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Meiji — Investor Presentation (January 2023)

27 slides from Meiji's investor presentation, Jan 16, 2023

  1. Slide 1: 明治ホールディングス株式会社 会社説明会

    明治ホールディングス株式会社 会社説明会 2023年1月16日 代表取締役社長CEO 川村 和夫 0 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  2. Slide 2: 本日の内容

    本日の内容 １．基本情報 ２．2023中期経営計画 ３．株主還元 1 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  3. Slide 3: 明治グループの歴史

    明治グループの歴史  100年以上前から創業精神「栄養報国」のもと、 栄養で社会に貢献 創業 1916年 明治製菓 明治乳業 創業者 相馬半治 明治HD 経営統合 事業再編 2009年 2011年 明治 Meiji Seika ファルマ ＫＭバイオロジクス 2 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  4. Slide 4: 連結業績の推移

    連結業績の推移  経営統合以降、収益性を大きく向上 7.8% 8.2% 8.9% 9.2% 7.1% 7.6% (単位：億円) 6.4% 14,000 4.4% 1,400 3.2% 1.8% 2.3% 収益認識基準 適用後 12,000 1,200 10,000 1,000 8,000 800 6,000 600 4,000 400 2,000 200 0 0 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 売上高 営業利益 営業利益率 （左軸） （右軸） 3 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rig

  5. Slide 5: 事業ポートフォリオ

    事業ポートフォリオ  食品と医薬品で健康価値を提供 食品 医薬品 ヨーグルト・ 2021年度 国内医薬品 チーズ 24% 売上高構成比 ニュートリション 19% 49% 12% チョコレート・ 12% 81% グミ 海外医薬品 9% 牛乳 7% 21% 業務用食品 7% フローズン・ ヒト用ワクチン 海外 6% 調理食品 23% 23% その他・ 国内子会社 8% 農薬・動物薬※ 4 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. ※農薬事業は2022年1月に譲渡

  6. Slide 6: 主要製品国内市場シェア（食品）

    主要製品国内市場シェア（食品）  幅広い商品群と高い市場シェア ヨーグルト 牛乳 国内市場シェア１位 国内市場シェア1位 17.5% 38.6% 市場規模 市場規模 4,588億円 4,239億円 ※シェア（2021年度）出典：インテージ社SRI+ ※シェア（2021年度）出典：インテージ社SRI+ チョコレート チーズ 国内市場シェア１位 国内市場シェア３位 10.7% 24.8% 市場規模 市場規模 4,137億円 2,033億円 ※シェア（2021年度）出典：インテージ社SRI+ 5 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. ※シェ

  7. Slide 7: 主要製品国内市場シェア（食品）

    主要製品国内市場シェア（食品）  幅広い商品群と高い市場シェア プロテイン（粉末・顆粒） 乳幼児ミルク 国内市場シェア１位 国内市場シェア１位 34.3% 39.5% 市場規模 市場規模 635億円 392億円 ※シェア（2021年度）出典：当社調べ ※シェア（2021年度）出典：インテージ社SRI+ 流動食（市販向け除く） アイスクリーム 国内市場シェア２位 国内市場シェア7位 8.9% 31.0 % 市場規模 市場規模 1,000億円 5,287億円 ※シェア（2021年度）出典：当社調べ ※シェア（2021年度）出典：インテージ社SRI+ 6 © Meiji Holdings Co.,

  8. Slide 8: 主要製品国内市場シェア（医薬品）

    主要製品国内市場シェア（医薬品）  感染症領域で強みを発揮 全身性抗菌剤 インフルエンザワクチン 国内市場シェア１位 国内市場シェア１位 19.4% 35.5% 市場規模 市場規模 1,485億円 769億円 Copyright©2022IQVIA Copyright©2022IQVIA 市場規模・シェア（21年度）出典： 市場規模・シェア（21年度）出典： IQVIA医薬品市場統計 JPM2022年3月MATを IQVIA医薬品市場統計 JPM2022年3月MATを もとに作成。市場の範囲は当社の定義による もとに作成。市場の範囲は当社の定義による ※無断転載禁止 ※無断転載禁止 7 ©

  9. Slide 9: 明治グループの海外展開状況

    明治グループの海外展開状況  世界各国で成長基盤を構築 国内グループ会社数 ２７社 （国内グループ従業員数11,811人） 海外グループ会社数 ３０社 （海外グループ従業員数5,525人） 中国 欧州 食品 ：７社 医薬品：４社 米国 医薬品：３社 食品 ：３社 東南アジア・インド 食品 ：３社 医薬品：８社 オセアニア 医薬品：２社 ２０２２年３月３１日現在 8 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  10. Slide 10: 新グループスローガン

    新グループスローガン 9 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  11. Slide 11: 本日の内容

    本日の内容 １．基本情報 ２．2023中期経営計画 ３．株主還元 10 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  12. Slide 12: 2023中期経営計画（21年度～23年度）

    2023中期経営計画（21年度～23年度） コンセプト 明治ROESG®※経営の実践 利益成長とサステナビリティ活動の同時実現 重点課題 １．事業戦略 食品 ①コア事業の成長力の回復 ②海外展開の強化 医薬品 ①Meiji Seika ファルマ・ＫＭバイオロジクスの一体 運営推進（ワクチン事業の強化） ②CMO/CDMOの強化 全体 新領域への挑戦 ２．ROIC活用による経営管理体制強化 ３．成長投資の継続と強固な財務基盤構築の両立 ４．サステナビリティ2026ビジョンの着実な実行 ※「ROESG」は一橋大学教授・伊藤邦雄氏が開発した経営指標で、同氏の商標です 11 © Meiji Holdi

  13. Slide 13: 2023中期経営計画～明治ROESG経営の実践

    2023中期経営計画～明治ROESG®経営の実践  利益成長とサステナビリティ活動の同時実現 明治 ROESG ＝ ROE × ESG指標 目標達成 ＋ 明治らしさ 目標達成 達成度に応 23年度目標 23年度目標 じて0.8～1.2 達成ごとに 13pt 11%以上 の係数を設 +1pt 定 高収益の実現 外部機関によるESG評価 ①健康寿命延伸 ②たんぱく質摂取量 ③インフルエンザワクチン接種率 ④従業員エンゲージメントスコア ⑤健康志向食品、栄養付加価値型商品、 超高齢化社会に貢献する商品の売上伸長率 ⑥新型コロナウイルスワクチン・治療薬の 開発成功と供給 12 © Meiji Hol

  14. Slide 14: 食品：プロバイオティクスヨーグルトの再成長

    食品：プロバイオティクスヨーグルトの再成長  機能訴求の強化によって売上トレンドの回復を図る プロバイオティクスヨーグルトの売上推移 LG21 ・2022年12月に機能性表示の パッケージに変更 20年度 20年度 21年度 21年度 22年度 22年度 上期 下期 上期 下期 上期 下期 （計画） R-1 脂肪対策ヨーグルト ・2022年10月より体調管理の ・脂肪対策食品市場に新商品 必要性や機能イメージを訴求 投入 する新しいCMを投入 13 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. 2022年10月発売

  15. Slide 15: 食品：ニュートリション事業の成長

    食品：ニュートリション事業の成長  拡大する市場に健康価値を提供 スポーツ栄養（ザバス、VAAM）の売上推移 スポーツプロテイン ・コロナ禍での運動不足解消ニーズにより、 プロテイン市場が大きく拡大 ・市場が拡大する中、 当社の商品ラインアップ も拡げ、売上成長を継続 19年度 20年度 21年度 22年度 （計画） 流動食の売上推移 流動食 ・高齢化の進行、在宅要介護者の増加により、 市販流動食市場は年々拡大 ・国内トップブランド 「明治メイバランス」で 新商品を発売し、さらなる 事業成長を目指す 19年度 20年度 21年度 22年度 （計画） 14 © Meiji Holdings C

  16. Slide 16: 食品：中国事業の強化

    食品：中国事業の強化  幅広い商品群で進出、生産能力を拡大中 • 当社が強みを持つ商品群を展開 （牛乳、ヨーグルト、菓子、アイス、ザバス） • 新たに3工場を新設し、展開エリア 拡大と売上成長を目指す 2023年度末生産能力 （2020年度比・金額ベース） 牛乳・ヨーグルト 約４倍 天津：牛乳・ﾖｰｸﾞﾙﾄ 2023年1月稼働 菓子 約２倍 上海：アイス 約２倍 2024年1月稼働 アイスクリーム 広州：牛乳・ﾖｰｸﾞﾙﾄ・菓子 2023年7月稼働 15 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  17. Slide 17: 医薬品：ワクチン事業の強化

    医薬品：ワクチン事業の強化  国内トップクラスのワクチン生産・開発体制 • インフルエンザワクチン • 新型インフルエンザワクチンは、 No.1シェア 半年間で5,700万人分の生産が可能 ワクチン製造棟 • サル痘予防ワクチンの承認 • 数多くのシングルサプライ 製品を供給※ ※シングルサプライ製品・・ 16 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. 国内では明治グループのみが製造している製品で、代替品がないもの。

  18. Slide 18: 医薬品：ワクチン事業の強化 新たなワクチン開発・供給

    医薬品：ワクチン事業の強化  新たなワクチン開発・供給の取り組み • 新型コロナウイルスワクチン ・副反応が少なく安全性の高い不活化ワクチン（KD-414）を自社開発 （40歳以下成人、18歳未満の小児向けに2023年度内の供給を目指す） ・変異株にも有効性が期待される次世代型mRNAワクチン(ARCT-154)の 日本国内での生産・供給に向け取り組み中 （成人向けに2023年度内の供給を目指す） • デング熱ワクチン ・東南アジアや中南米などで流行しているデング熱ワクチンを 自社開発 17 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. 開発

  19. Slide 19: 健康価値領域での新たな挑戦

    健康価値領域での新たな挑戦  「抗老化」と「免疫増強」 ２つのテーマで食と薬のシナジーを追求 食品 医薬品 ・栄養学の知見 ・乳・乳酸菌・カカオの研究 新たな ・薬理学の知見 ・合成技術 ・栄養設計技術 など 健康 ・微生物・バイオ技術 など 価値 ・他社や大学など社外の知見を積極的に取 り入れ オープンイノベーション 18 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  20. Slide 20: サステナビリティ：ミッション＆ビジョン

    サステナビリティ：ミッション＆ビジョン ミッション 明治グループのNEXT100にむけて、 世界の人々が笑顔で健康な毎日を過ごせる未来社会をデザインする サステナビリティ2026ビジョン 明治グループは、食と健康のプロフェッショナルとして 事業を通じた社会課題の解決に貢献し、人々が健康で安心して 暮らせる「持続可能な社会の実現」を目指します 19 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  21. Slide 21: カーボンニュートラル達成に向けて

    カーボンニュートラル（CO2排出ゼロ）達成に向けて  2030年度までにCO2排出量を50%削減（2019年度比）  2050年度には実質ゼロ • 太陽光発電設備の導入 12拠点まで設備導入完了、2023年度はさらに8拠点に導入 九州工場（2020年4月太陽光発電設備導入） • 再生可能エネルギー由来電力の購入促進 2022年度中にグループ全体で再エネ電力比率が約10%となる見込み 20 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  22. Slide 22: 環境負荷の低減に向けて

    環境負荷の低減に向けて  2030年度までにプラスチック使用量を25%以上削減 （2017年度比） プラスチック使用量削減 プラスチック使用量削減 再生可能プラスチックの使用 ラベルレス バイオマスプラスチック 配合 2022年8月発売 R-1 ６本パック 薄肉化 カップの紙化 リサイクルPET樹脂 2022年7月発売 5つ星習慣 21 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  23. Slide 23: 2022年度業績見込み

    2022年度業績見込み  コストアップの逆風の中、主力品の売上回復に注力 （億円） 上期実績 下期計画 通期計画 前年同期比 前年同期比 前年同期比 売上高 5,175 +3.4% +168 5,350 +4.4% +226 10,525 +3.9% +394 連結 △14.2% △5.4% △10.1% 営業利益 431 △71 403 △22 835 △94 親会社株主に帰属 △8.9% △47.6% △31.4% する当期純利益 333 △32 266 △242 600 △274 売上高 +2.8% +3.8% +3.3% 食品 4,206 +115 4,330 +159 8,536

  24. Slide 24: 本日の内容

    本日の内容 １．基本情報 ２．2023中期経営計画 ３．株主還元 23 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  25. Slide 25: 株主還元の強化

    株主還元の強化 2023中計還元方針  2023年度までに連結配当性向40%水準に引き上げ  自己株式取得の検討 11/8発表 自己株式取得 自己株式取得 自己株式取得 配当性向 200億円 300億円 100億円 86.6% 61.7% 45.0% 35.4% 30.9% 39.9% 35.4% 28.0% 23.8% 21.2% 26.6% 30.8% 32.8% 32.3% 年間配当金額（円） 170 170 140 150 160 130 110 90 40 40 40 40 40 50 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18

  26. Slide 26: 株式分割の実施と優待制度の変更

    株式分割の実施と優待制度の変更  普通株式１株につき２株の割合で株式分割（基準日：2023年3月31日）  株式分割に伴い、優待制度を拡充 現行 変更後 （2023年3月31日時点） （2024年3月31日以降） ご所有株式数 優待品 ご所有株式数 優待品 100株以上 — — (現50株以上) 1,500円相当 200株以上 100株以上 2,000円相当 (現100株以上) 2,500円相当 1,000株以上 2022年度の優待品 500株以上 3,500円相当 (現500株以上) 5,500円相当 （500株以上3,500円相当） 1,000株以上 5,000円相当 — — 100株

  27. Slide 27: © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

    • 本資料は投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものでは ありません。銘柄の選択、投資の最終決定はご自身でご判断をお願いいたします。 • 本資料に記載された業績見通しなどの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報、および 合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績などはさまざまな要因により大きく 異なる可能性があります。 • 本資料には、監査を受けていない参考数値が含まれます。 • 本資料には、薬品 （開発中の製品を含む） に関する情報が含まれておりますが、その内容は宣伝広 26 告、医学的アドバイスを目的としているものではありません

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