Ntn Corporation · TSE:6472
Ntn — Q1 FY2019/3 Earnings Presentation
15 slides from Ntn's earnings presentation, Aug 2, 2018
Slide 1: 2019年3月期 第1四半期決算説明会資料
2019年3月期 第１四半期決算 説明会資料 2018年8月2日 ＮＴＮ株式会社 •本資料、ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝおよび引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の業績見通し、事業戦略が含まれており、それらは 現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいております。 •これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実際の結果が製品に対する需要変動、為替変動、 金利変動、偶発債務などの様々な要素により、業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 2018/8/2 1
Slide 2: 目次
目 次 ★2019年3月期 第１四半期決算のポイント １．連結損益 ２．地域別売上高 ３．事業形態別売上高・営業利益 ４．事業形態別業績 （四半期推移） ５．営業利益増減 ６．所在地別 売上高・営業利益 (1)日本・米州 (2)欧州・アジア他 ７．棚卸資産 ８．有利子負債 ９．設備投資・減価償却費 １０．キャッシュ・フロー 2018/8/2 2
Slide 3: 2019年3月期 第1四半期決算のポイント
2019年3月期 第1四半期決算のポイント 2019年3月期 第1四半期（4-6月）の実績 ◇売上高： 1,892億円 ・前年同期比+102億円の増収(除く為替では+67億円) ◇営業利益： 99億円 ・前年同期比+13億円の増益(除く為替では+5億円) ◇経常利益： 83億円 ・前年同期比+16億円の増益(除く為替では+7億円) ◇親会社株主に帰属する四半期純利益： 59億円 ・前年同期比+20億円の増益(除く為替では+14億円) ◇ﾌﾘｰｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ： △32億円、前年同期比△96億円の減少 2018/8/2 3
Slide 4: １．連結損益
１．連結損益 単位：億円 '18年3月期 '19年3月期 増減 '19年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 対前年同期 上期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 実績 ②-① 前回公表 前回公表 ① ② 合計 除く為替 為替 売 上 高 1,790 1,789 1,905 1,959 7,444 1,892 102 67 35 3,700 7,500 営 業 利 益 86 82 103 125 396 99 13 5 8 200 430 (営 業 利 益 率) (4.8%) (4.6%) (5.4%) (6.4%) (5.3%) (5.2%) (0.4%) (5.4%) (5.7%)
Slide 5: ２．地域別売上高
２．地域別売上高 単位：億円 '18年3月期 '19年3月期 増減 '19年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 対前年同期 上期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 実績 ②-① 見通し 前回公表 ① ② 合計 除く為替 為替 （5月時点） 日本 492 503 530 519 2,043 516 25 25 - 1,030 2,110 米州 512 476 499 530 2,017 493 △ 19 △ 11 △ 8 955 1,905 欧州 416 409 433 498 1,756 466 50 21 29 875 1,770 アジア他 371 401 444 412 1,62
Slide 6: ３．事業形態別売上高・営業利益
３．事業形態別売上高・営業利益 ＜事業形態別売上高＞ 単位：億円 '18年3月期 '19年3月期 増減 '19年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 対前年同期 上期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 実績 ②-① 見通し 前回公表 ① ② 合計 除く為替 為替 （5月時点） 補 修 274 289 289 316 1,167 305 31 25 6 580 1,175 産 業 機 械 280 293 297 320 1,191 312 32 27 5 595 1,210 自 動 車 1,237 1,207 1,319 1,323 5,086 1,275 38 15 23 2,525
Slide 7: ４．事業形態別業績（四半期推移）
４．事業形態別業績（四半期推移） 売上高 営業利益/営業利益率 自動車 産業機械 補修 自動車 産業機械 補修 （ 2,000 1,905 1,959 1,892 200 億 ②-① （ 億 13.7% 15.2% 13.4% 円 1,790 1,789 円 10.7% 11.7% ） 1,800 316 ） 180 305 0 0 289 305 0 0 3.5% 0 4.0% 0 4.7% 4.9% 3.7% 1,600 274### 289 0 0 0 0160 0 0 3.9% 3.6% 0 0 0 297 320 0 0 2.1% 0.9% 0 2.4% 0 312 1,400 28
Slide 8: ５-１．営業利益増減（’19年3月期1Q）
５-１．営業利益増減 （’19年3月期1Q） 利益増加要因 利益減少要因 （ 59億円 ） （ 46億円 ） 比例費 為替 0億円 8億円 人件費 25億円 売価レベル 経費等 12億円 8億円 （償却費3億円、その他10億円） 規模効果 50億円 +13 '19年3月期 '18年3月期 1Q 1Q 営業利益 営業利益 ’18年3月期 1Q < 実績 > 99億円 86億円 vs ’19年3月期 1Q < 実績 > 2018/8/2 8
Slide 9: ６．所在地別 売上高・営業利益（日本・米州）
６．所在地別 売上高・営業利益 （日本・米州） 2018/8/2 9
Slide 10: ６．所在地別 売上高・営業利益（欧州・アジア他）
６．所在地別 売上高・営業利益 （欧州・ｱｼﾞｱ他） 2018/8/2 10
Slide 11: ７．棚卸資産
７．棚卸資産 国 内 海 外 棚卸資産回転率 3,000 4.0 4.0 4.1 4.0 4.0 3.9 3.9 4.0 2,500 棚 棚 卸 卸 資 資 2,000 1,796 1,825 1,893 1,797 1,889 1,890 3.0 1,715 産 産 回 ( 億 1,500 転 円 2.0 率 1,225 1,270 1,311 1,235 1,289 1,278 1,186 ) ( 1,000 回 ) 1.0 500 529 571 555 582 562 600 612 0 0.0 '17年3月 '17年6月 '17年9月 '17年12月 '18年3月 '18年6月 '1
Slide 12: ８．有利子負債
８．有利子負債 国 内 海 外 ネットDEレシオ 6,000 1.05 0.99 有 5,000 1.00 0.96 0.95 0.96 0.93 1.00 ネ 利 ッ 子 ト 負 4,000 3,600 D 債 3,202 3,184 3,217 3,217 3,208 3,296 E 966 ( 億 3,000 911 レ 915 909 981 958 878 円 0.50 シ ) 2,000 オ 2,286 2,275 2,260 2,330 2,384 2,634 1,000 2,236 0 0.00 '17年3月 '17年6月 '17年9月 '17年12月 '18年3月 '18年6
Slide 13: ９．設備投資・減価償却費
９．設備投資・減価償却費 （単位：億円） 投資（国内） 投資（海外） 償却（国内） 償却（海外） 150 600 135 550 100 94 96 95 99 400 91 86 95 315 84 70 71 240 300 58 60 62 60 75 59 50 41 50 59 64 235 31 33 34 33 27 34 35 36 160 0 24 '18年3月期4-6月実績 '18年3月期7-9月実績 '18年3月期10-12月実績 '18年3月期1-3月実績 '19年3月期4-6月実績 '19年3月期前回公表 0 単位：億円 '18年3月期 '19年3月期 増減 '19年
Slide 14: １０．キャッシュ・フロー
１０．キャッシュ・フロー '18年3月期 '19年3月期 '19年3月期 ②－① 単位：億円 ①4-6月実績 7-9月実績 10-12月実績 1-3月実績 ②4-6月実績 前回公表 Ⅰ．営業活動による キャッシュ・フロー 167 156 108 188 115 500 △52 Ⅱ．投資活動による キャッシュ・フロー △103 △96 △177 △107 △147 △500 △44 Ⅰ+ Ⅱ．フリーキャッシュ・ フロー 63 59 △69 81 △32 0 △96 Ⅲ．財務活動による キャッシュ・フロー △69 16 △55 33 38 110 107 Ⅳ．現金及び現金同等物 に係る換算差額等
Slide 15: DRIVE NTN100
DRIVE NTN100 Digitalization, Resources, Innovation, Variable cost reformation, Efficiency improvement NTN Transformation for New 100years 2018/8/2 15