Spineguard · EURONEXT:ALSGD
Spineguard — Shareholder Meeting (June 2026)
45 slides from Spineguard's shareholder meeting presentation, Jun 10, 2026
Slide 1: Assemblée Générale – 10 juin 2026
Assemblée Générale – 10 juin 2026 DSG = Dynamic Surgical Guidance 0
Slide 2: Bonjour à toutes et tous !
Bonjour à toutes et tous ! Plus de 30 ans d’expérience Pierre JÉRÔME dans la medtech (EU/US) PDG Cofondateur Marketing et ventes à l’international, business dev et direction générale Medtronic Sofamor Danek, Boston Scientific, SpineVision Master en business INSEEC Bordeaux 20 ans d’expérience 30 ans
Slide 3: DSG: Dynamic Surgical Guidance
DSG: Dynamic Surgical Guidance Technologie de guidage chirurgical en temps réel sans rayons-X par capteur local de conductivité électrique des tissus 2
Slide 4: SpineGuard en quelques mots et quelques chiffres
SpineGuard en quelques mots et quelques chiffres Positionnement unique Déploiement de DSG® dans un large spectre d’applications de chirurgie osseuse allant des instruments de perçage intelligents au placement optimisé d’implants. Valeur pour toutes les parties prenantes en répondant aux exigences du
Slide 5: Le marché de la chirurgie vertébrale
Le marché de la chirurgie vertébrale ❖ La chirurgie vertébrale est un marché annuel de 12 Mds$* ❖ Les vis pédiculaires sont les implants vertébraux les plus utilisés avec 1,6 million de procédures réalisées par an Vue axiale d’une vertèbre Avec deux vis pédiculaires Corps ❖ Leur placement est périll
Slide 6: Les vis pédiculaires mal placées induisent des risques majeurs
Les vis pédiculaires mal placées induisent des risques majeurs Biomécanique Neurologique Hémorragique Economique Un besoin Clinique et de sécurité bien documenté ► Les vis mal placées ► Paralysie si la moelle ► Hémoragie fatale si Sur la base de 3 études peuvent conduire à épinière est perforée l’ao
Slide 7: PediGuard : Instruments de perçage pour la chirurgie vertébrale
PediGuard : Instruments de perçage pour la chirurgie vertébrale Cervical ❖ Formes et pointes pour des pathologies adultes et pédiatriques du sacrum au cervical en chirurgie ouverte et moins invasive Thoracique Lombaire Sacrum Straight Curved Cannulated XS Threaded 6
Slide 8: DSG offre des bénéfices substantiels aux différentes parties prenantes
DSG offre des bénéfices substantiels aux différentes parties prenantes PATIENTS PRATICIENS HOPITAUX • Moindre risque de perforations • Moindre exposition aux • Pas d’équipement neurologiques et vasculaires radiations • Moindre risque médico-légal • Moindre exposition aux • Maitrise du geste opératoi
Slide 9: Omnia Medical Partenaire stratégique de SpineGuard
Omnia Medical Partenaire strategique de SpineGuard ❖ Omnia Medical est une société américaine innovante pionnière sur le marché de la fusion sacro-iliaque interventionelle et ambulatoire offrant une large gamme d’implants vertébraux. ❖ SpineGuard et Omnia Medical ont codéveloppé avec succès PsiFGuar
Slide 10: Lancement de PsiFGuard aux Etats-Unis en partenariat avec Omnia Medical
Lancement de PsiFGuard aux Etats-Unis en partenariat avec Omnia Medical ❖ Marché > 500 M$ en croissance de 20% par an*. ❖ Nouvelle indication remboursée aux USA avec une enveloppe > 12,000 $ par cas. ❖ Une part importante de ces procédures peu invasives est réalisée en ambulatoire par des radiologue
Slide 11: Soutien de la gamme PediGuard dans le reste du monde
Soutien de la gamme PediGuard dans le reste du monde ❖ L’équipe de SpineGuard anime un réseau d’une trentaine de distributeurs couvrant les principaux pays en dehors des Etats-Unis et mène des actions ciblées s’appuyant sur des leaders d’opinion respectés par leurs pairs et acquis à la technologie D
Slide 12: 3 nouvelles applications de DSG suscitent un vif intérêt de l’industrie
3 nouvelles applications de DSG suscitent un vif intérêt de l’industrie ❖ Perceuses orthopédiques marché estimé à 1,7 milliards de $ en 20231 ❖ Robots orthopédiques marché estimé à 1,7 milliards de $ en 20242 ❖ Implantologie dentaire marché estimé à 6,1 milliards de $ en 20233 1. Grandview Research
Slide 13: Récapitulatif des opportunités de croissance et de création de valeur
Récapitulatif des opportunités de croissance et de création de valeur Opportunités sur les produits existants ❖ Synergies avec Omnia Medical aux Etats unis ❖ PsiFGuard pour la fusion sacro-iliaque avec Omnia Medical ❖ PediGuard Fileté pour le traitement des scolioses par voie antérieure ❖ Extension
Slide 14: Feuille de route
Feuille de route PsiFGuard : premiers cas avec DNA S2 2025 ✓ PsiFGuard : lancement USA avec DNA Chine : homologation PG Courbe & XS ✓ ✓ 2026 S1 Vis intelligente : préparation FDA Finance : fin dette N&C et cession de Inc ✓ Chine : lancement PG Courbe & XS Vis intelligente : soummision FDA S2 2026 Fi
Slide 15: Résultats 2025 et ventes T1-26
Résultats 2025 et ventes T1-26 En K€ – chiffres audités en norme IFRS 2025 2024 Chiffre d’affaires 3 757 4 648 Marge brute 2 963 3 628 Taux de marge brute (%) 78,9 % 78,1 % Ventes, distribution, marketing 2 178 3 871 Coûts administratifs 1 368 1 522 Recherche & Développement 1 077 1 295 Résultat opé
Slide 16: Bilan 2025
Bilan 2025 € thousands – IFRS Dec 2025 Dec 2024 Fondamentaux bilantiels inchangés Goodwill 3.082 3.082 Immobilisations incorporelles 1.313 1.420 Faible intensité capitalistique Immobilisations corporelles 263 387 Immobilisations financières 256 289 ACTIF Total Actifs non-courants 4.914 5.178 Actifs
Slide 17: Flux de trésorerie 2025
Flux de trésorerie 2025 En K€/ Chiffres normes IFRS audités 2025 2024 Résultat Net (2.068) (3.082) Flux de trésorerie générés par Deux financements obligataires auprès du fonds (1.041) (2.347) luxembourgeois, Hexagon Capital Fund, en janvier et l’exploitation septembre 2025 pour un montant de fonds
Slide 18: Rapports du Commissaire aux Comptes
…................................... Rapports du Commissaire aux Comptes 17
Slide 19: Questions écrites des actionnaires
…................................... Questions écrites des actionnaires 18
Slide 20: Questions Réponses – Sur le partenariat avec Omnia Medical (USA)
Questions Réponses Sur le partenariat avec Omnia Medical (USA). 1 Comme cela est précisé dans les différents communiqués de presse relatifs à l’opération de transfert de SpineGuard Inc. à Omnia Medical, la transaction repose sur une structure en deux volets complémentaires : Pouvez-vous nous indique
Slide 21: Sur le financement obligataire d'Hexagon Capital
Sur le financement obligataire d'Hexagon Capital (1 000 000 €) Comme indiqué dans le communiqué de presse 3 Quel est le taux d'intérêt effectif global du 8 avril 2026, les obligations portent un (incluant les frais de structuration) de ce intérêt annuel de 10 %, payable prêt ? trimestriellement. Des
Slide 22: Sur l'atteinte de l'équilibre financier
Sur l'atteinte de l'équilibre financier : Depuis plusieurs années, vous avez indiqué à plusieurs reprises que l'objectif de la société était d'atteindre l'équilibre Il doit être rappelé que les flashs valeurs émis financier à fin 2026. Or, l'étude publiée par par Biostrategic Research, partenaire de
Slide 23: Sur la valorisation de la technologie (Brevets et Chine)
Sur la valorisation de la technologie (Brevets et Chine) 6 La société a engagé des discussions concrètes Vous avez annoncé le 26 mai l'obtention de avec plusieurs acteurs de l’orthopédie dans le 3 brevets majeurs aux USA (robotique, cadre d’accords de confidentialité (NDA). navigation, forage intell
Slide 24: Vote des résolutions
Vote des résolutions …................................... Résolutions proposées à l’Assemblée Générale Ordinaire et Extraordinaire du 10 juin 2026 23
Slide 25: Résolutions proposées à l’Assemblée Générale Ordinaire
Résolutions proposées à l’Assemblée Générale Ordinaire 24 24
Slide 26: Résolution 1 – Approbation des comptes sociaux
Résolution 1 ► APPROBATION DES COMPTES SOCIAUX DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 • Approbation des comptes sociaux, à savoir le bilan, le compte de résultat et l’annexe arrêtés le 31 décembre 2025 tels que présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rappo
Slide 27: Résolution 2 – Affectation du résultat
Résolution 2 ► AFFECTATION DU RÉSULTAT DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 • Les comptes sociaux font apparaître une perte de 5.802.637,90 euros, • Proposition de l'affecter en totalité au compte « Report à nouveau », • Constatation qu'aucune distribution de dividende n'a été effectuée au titre d
Slide 28: Résolution 3 – Affectation du report à nouveau déficitaire
Résolution 3 ► AFFECTATION D’UNE PARTIE DU REPORT À NOUVEAU DÉFICITAIRE SUR LE COMPTE ‘’PRIME D’ÉMISSION’’ PAR APUREMENT D’UNE PARTIE DES PERTES EXISTANTES • Une partie du compte "report à nouveau" déficitaire serait affecté sur le compte "prime d'émission" par imputation d'une partie des pertes exi
Slide 29: Résolution 4 – Approbation des comptes consolidés
Résolution 4 ► APPROBATION DES COMPTES CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 • Approbation des comptes consolidés (bilan, compte de résultat, annexe) • Les comptes consolidés font ressortir une perte de 2.067.548 euros 28 28
Slide 30: Résolution 5 – Approbation des conventions réglementées
Résolution 5 ► APPROBATION DES CONVENTIONS VISÉES AUX ARTICLES L. 225-38 ET SUIVANTS DU CODE DE COMMERCE • Connaissance prise du rapport spécial du Commissaire aux comptes sur les conventions visées aux articles L. 225-38 et suivants du Code de Commerce et statuant sur ce rapport, • Approbation des
Slide 31: Résolution 6 – Rémunération des membres du conseil
Résolution 6 ► FIXATION DE LA RÉMUNÉRATION DES MEMBRES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION • Au titre de l’exercice 2026, le montant de la rémunération des membres du conseil d’administration à allouer globalement aux administrateurs, est de 70.000 euros (à charge pour le Conseil d’administration de les rép
Slide 32: Résolution 7 – Rachat d'actions propres
Résolution 7 ► AUTORISATION À DONNER AU CONSEIL D’ADMINISTRATION EN VUE DE L’ACHAT PAR LA SOCIÉTÉ DE SES PROPRES ACTIONS • En vue notamment de permettre (i) l’animation et la liquidité des titres de la société par l’intermédiaire d’un prestataire de services et (ii) la remise des actions dans le cad
Slide 33: Résolutions proposées à l’Assemblée Générale Extraordinaire
Résolutions proposées à l’Assemblée Générale Extraordinaire 32 32
Slide 34: Résolution 8 – Réduction de capital par annulation d'actions
Résolution 8 ► AUTORISATION À DONNER AU CONSEIL D’ADMINISTRATION À L’EFFET DE PROCÉDER À UNE RÉDUCTION DE CAPITAL SOCIAL PAR ANNULATION DES ACTIONS AUTO-DÉTENUES • Autorisation au Conseil d’administration d’annuler, en une ou plusieurs fois, des actions auto-détenues • Limite : 10 % du capital par p
Slide 35: Résolution 9 – Augmentation de capital sans DPS par offre au public
Résolution 9 ► DÉLÉGATION DE COMPÉTENCE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION À L’EFFET DE PROCÉDER À UNE AUGMENTATION DE CAPITAL PAR ÉMISSION D’ACTIONS, DE TITRES DE CAPITAL DONNANT ACCÈS À D’AUTRES TITRES DE CAPITAL OU DONNANT DROIT À L’ATTRIBUTION DE TITRES DE CRÉANCE ET/OU DE VALEURS MOBILIÈRES DONNANT AC
Slide 36: Résolution 10 – Augmentation de capital avec maintien du DPS
Résolution 10 ► DÉLÉGATION DE COMPÉTENCE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION À L’EFFET DE PROCÉDER À UNE AUGMENTATION DE CAPITAL PAR ÉMISSION D’ACTIONS, DE TITRES DE CAPITAL DONNANT ACCÈS À D’AUTRES TITRES DE CAPITAL OU DONNANT DROIT À L’ATTRIBUTION DE TITRES DE CRÉANCE ET/OU DE VALEURS MOBILIÈRES DONNANT A
Slide 37: Résolution 11 – Augmentation de capital par incorporation de réserves
Résolution 11 ► DÉLÉGATION DE COMPÉTENCE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION À L’EFFET D’AUGMENTER LE CAPITAL PAR INCORPORATION DE PRIMES, RÉSERVES, BÉNÉFICES OU AUTRES • Le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées est fixé à 2.000.000 euros • Délégation valable pen
Slide 38: Résolution 12 – Augmentation de capital réservée à une catégorie d'investisseurs
Résolution 12 ► DÉLÉGATION DE COMPÉTENCE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION À L’EFFET DE PROCÉDER À UNE AUGMENTATION DE CAPITAL PAR ÉMISSION D’ACTIONS, DE TITRES DE CAPITAL DONNANT ACCÈS À D’AUTRES TITRES DE CAPITAL OU DONNANT DROIT À L’ATTRIBUTION DE TITRES DE CRÉANCE ET/OU DE VALEURS MOBILIÈRES DONNANT A
Slide 39: Résolution 13 – Augmentation de capital au profit de personnes nommément désignées
Résolution 13 ► DÉLÉGATION DE COMPÉTENCE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION À L’EFFET DE PROCÉDER À UNE AUGMENTATION DE CAPITAL PAR ÉMISSION D’ACTIONS, DE TITRES DE CAPITAL DONNANT ACCÈS À D’AUTRES TITRES DE CAPITAL OU DONNANT DROIT À L’ATTRIBUTION DE TITRES DE CRÉANCE ET/OU DE VALEURS MOBILIÈRES DONNANT A
Slide 40: Résolution 14 – Augmentation de capital par offre à investisseurs qualifiés
Résolution 14 ► DÉLÉGATION DE COMPÉTENCE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION À L’EFFET DE PROCÉDER À UNE AUGMENTATION DE CAPITAL, DANS LA LIMITE DE 20% DU CAPITAL SOCIAL PAR AN, PAR ÉMISSION D’ACTIONS, DE TITRES DE CAPITAL DONNANT ACCÈS À D’AUTRES TITRES DE CAPITAL OU DONNANT DROIT À L’ATTRIBUTION DE TITRES
Slide 41: Résolution 15 – Clause d'extension
Résolution 15 ► DÉLÉGATION DE COMPÉTENCE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION, À L’EFFET D’AUGMENTER LE NOMBRE DE TITRES À ÉMETTRE EN CAS D’AUGMENTATION DE CAPITAL AVEC OU SANS DROIT PRÉFÉRENTIEL DE SOUSCRIPTION • Clause d’extension (conforme aux pratiques de marché) en cas de demandes excédentaires : dans l
Slide 42: Résolution 16 – Émission de bons de souscription d'actions
Résolution 16 ► DÉLÉGATION DE COMPÉTENCE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION À L’EFFET D’ÉMETTRE ET D’ATTRIBUER DES BONS DE SOUSCRIPTION D’ACTIONS ORDINAIRES (LES « BONS ») AVEC SUPPRESSION DU DROIT PRÉFÉRENTIEL DE SOUSCRIPTION AU PROFIT D’UNE CATÉGORIE DE PERSONNES • Nombre maximum de Bons émis permet de s
Slide 43: Résolution 17 – Attribution gratuite d'actions
Résolution 17 ► AUTORISATION AU CONSEIL D’ADMINISTRATION A L’EFFET DE PROCÉDER À L’ATTRIBUTION GRATUITE D’ACTIONS (LES « AGA »), EXISTANTES OU À ÉMETTRE, AVEC SUPPRESSION DU DROIT PRÉFÉRENTIEL DE SOUSCRIPTION DES ACTIONNAIRES AU PROFIT D’UNE CATÉGORIE DE PERSONNES • Nombre maximum d’actions pouvant
Slide 44: Résolution 18 – Augmentation de capital réservée aux adhérents d'un PEE
Résolution 18 ► DÉLÉGATION AU CONSEIL D’ADMINISTRATION À L’EFFET DE PROCÉDER À UNE AUGMENTATION DE CAPITAL SOCIAL PAR ÉMISSION D’ACTIONS RÉSERVÉES AUX ADHÉRENTS D’UN PLAN D’ÉPARGNE D’ENTREPRISE AVEC SUPPRESSION DU DROIT PRÉFÉRENTIEL DE SOUSCRIPTION AU PROFIT DE CES DERNIERS • Un montant maximum de 1
Slide 45: Résolution 19 – Pouvoirs pour les formalités
Résolution 19 ► Pouvoirs pour les formalités • Donne tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du présent procès-verbal pour accomplir formalités de publicité légale et autres qu’il appartiendra. 44 44