Hosokawa Micron Corporation · TSE:6277
Hosokawa Micron — Investor Presentation (August 2012)
36 slides from Hosokawa Micron's investor presentation, Aug 25, 2012
Slide 1: 個人投資家説明会
Hosokawa Micron Group プロネクサス×ラジオNIKKEI 共催 個人投資家説明会 平成24年8月25日（土） 15:35～16:15 於：大阪ビジネスパーク円形ホール Process Technologies for Tomorrow 代表取締役社長 宮田 清巳 http://www.hosokawamicron.co.jp/
Slide 2: 会社概要 2012年3月現在
Hosokawa Micron Group ２ 会 社 概 要 〔 2012年3月現在 〕 創 業 １９１６年（大正５年） ４月 設 立 １９４９年（昭和２４年） ８月 資本金 １４４億９,６００万円 株 式 東証・大証 一部上場 従業員 連結 １,４４４名 単体 ３５３名 決算月 ９月 96年の歴史を有する“技術開発型企業”
Slide 3: 会社概要 2012年6月現在
Hosokawa Micron Group ３ 会 社 概 要 〔 2012年6月現在 〕 ロシア サンクトペテルブルク オランダ ドゥーティンヘム イギリス ドイツ アメリカ フランス アウグスブルグ、ケルン 韓国 ニュージャージー ラインガルデン、ハンブルグ マサチューセッツ コネチカット ヨルダン メンフィス アンマン 中国 日本 メキシコ インド マレーシア 海外売上比率：約70% 海外連結子会社 15社 19拠点 国内（本社 含む） 3社 8拠点
Slide 4: ホソカワミクロンの歴史（主な沿革）
Hosokawa Micron Group ４ ホソカワミクロンの歴史（主な沿革） 1916年 細川永一、細川鉄工所 創業 1991年 （財）ホソカワ粉体工学振興財団 設立 1949年 株式会社細川鉄工所 設立 1992年 ビーペックス・グループ企業をＭ＆Ａ 1957年 東京支店 開設 東京、大阪証券取引所１部上場 1958年 細川粉体工学研究所 設立 奈良県五條市 奈良工場 竣工 1960年 イギリスにホソカワ インターナショナル社 設立 茨城県つくば市 粉体技術開発センター 竣工 1972年 イギリスにホソカワ ヨーロッパ社 設立 2007年 新本社ビル 竣工 （枚方市） 1973年 大阪
Slide 5: 「粉体」とは？
Hosokawa Micron Group ５ ｢粉体」とは？ ⇒ 固体？ 液体？ 気体？ ・・・・“粉体” 気体 （煙やホコリのように漂う） 「粉体」＝固体 （静止していれば） 不思議な存在 液体 （水のように流れる） メカノケミカル加工
Slide 6: “ナノ”ってどれくらいの大きさ？
Hosokawa Micron Group ６ “ナノ”ってどれくらいの大きさ？ 1㎝ 1㎝＝10㎜＝10,000μm＝10,000,000nm 個数 1個 10,000億＝1兆 表面積 6㎠ 10,000兆＝1京 10,000京＝1垓 1㎜ 1,000個 表面積 60㎠ 一辺を1㎜にすると 12 1×10 =1兆個 一辺を1㎛にすると 表面積 6万㎠=6㎡ 21 1×10 =10垓個 甲子園球場のフィールド 一辺を1nmにすると 表面積 6,000㎡ の１/2の大きさに相当
Slide 7: 私たちの生活に活きる“粉体技術”①
Hosokawa Micron Group ７ 私たちの生活に活きる “粉体技術” ① ・液晶テレビ＝スペーサー（ガラス粉末） ・携帯電話＝二次電池用電極材料、 振動モータ用磁石材料 自動車 ・白物家電＝塗装（粉体塗料） ・照明＝LED ・太陽電池＝シリコン など ・タイヤ＝カーボンブラック、シリカ、タイヤコード ・医薬品＝医薬原体 ・ウインドウ＝ガラス材料 ・増量剤 ・ボディー＝塗装（染料、顔料） ・排気装置＝セラミックフィルタ 医薬品 ・ハイブリッドシステム＝二次電池用電極材料 モータ用希土類磁石 家電品 など ホソカワの粉体技術は 私たちの身近にあります！ 食 品 ・複写機、プリンター＝
Slide 8: 私たちの生活に活きる“粉体技術”②
Hosokawa Micron Group ８ 私たちの生活に活きる “粉体技術” ② 自動車部品は、“粉体技術”の宝庫 ＜エアバッグ＞ ＜カーナビ＞ ＜シート＞ ガス発生装置 液晶材料 繊維材料 ＜ガソリン＞ ＜ウィンドウ＞ 各種添加剤 ガラス材料 ＜電気配線＞ ＜ボディ＞ 難燃剤 塗料 ＜排気装置＞ ＜ランプ類＞ セラミックフィルタ LED ＜バンパー＞ ＜二次電池＞ 樹脂コンパウンド ＜タイヤ＞ ＜走行用モータ＞ 電池材料 カーボンブラック 磁石材料
Slide 9: ３つの事業
Hosokawa Micron Group ９ ３つの事業 １．粉体関連事業 ２．プラスチック薄膜関連事業 ３．製菓関連事業
Slide 10: ３つの事業／粉体関連事業
Hosokawa Micron Group １０ ３つの事業 ／ 粉体関連事業 ・ 機械販売 広範な産業分野で使用される粉砕、分級、混合、乾燥などの 粉体関連機器の開発・製造・販売・システムエンジニアリング ・ メンテナンス 販売機器の部品販売 保守、修理、改造 ・ 受託加工 原料を預かり、当社機器を用いて加工 ⇒ 顧客の設備投資削減、市場変化への迅速な対応に貢献 ＜強み＞ ①グローバルな事業展開 ②永年の経験に基づき、顧客ごとに異なる要求に 応える技術開発力、グループ企業連携による対応力
Slide 11: 粉体関連事業（モデル図）
Hosokawa Micron Group １１ ホソカワミクロンの粉体関連事業（モデル図） 身のまわりの製品の大部分は、製造工程（原料・中間工程）や 最終製品で“粉体”が使われている。 原料 機械（ハード） ＋ エンジニアリング（ソフト） 混合 集塵 造粒 （混ぜる） （粉を集める） （固めて粒にする） 供給・排出・輸送 粉砕 （注ぎ込む・運ぶ） （細かく砕く） 乾燥 分級 （乾かす） （大きさで分ける） 製品 粒子設計 （複合化などにより性質を変える） 計測 （物性を調べる）
Slide 12: ３つの事業／プラスチック薄膜関連事業
Hosokawa Micron Group １２ ３つの事業 ／ プラスチック薄膜関連事業 ・ プラスチック薄膜製造装置およびその周辺機器の開発・製造・ 販売・システムエンジニアリング ⇒ 多層高機能インフレーションフィルム（３層を中心に９層まで） に特化、技術は世界トップレベル 用途：食品用バリアフィルム、 医薬品の包装用フィルム、 電子機器の保護フィルム など 携帯電話・液晶テレビ スタンドアップ型のパウチ 容器密封シール などスクリーン用保護フィルム プラスチックフィルム
Slide 13: ３つの事業／製菓関連事業
Hosokawa Micron Group １３ ３つの事業 ／ 製菓関連事業 ｷｬﾝﾃﾞｨ ﾁｮｺﾚｰﾄ ｸｯｷｰ ・ キャンディ、チョコレート、クッキーなどの 製菓製造装置の開発・製造・ 販売・システムエンジニアリング ・ 高度な押出成形加工が必要な 製造ラインに強み ・ 製菓機器業界のトップブランドのひとつ ・ 主要顧客は、世界の巨大食品・製菓メーカー （米） （米） （ｽｲｽ） （英） など
Slide 14: 平成24年度第3四半期 グループ業績の総括
Hosokawa Micron Group １４ 平成24年度第3四半期 グループ業績の総括 決 算 総 括 （連結） 第3四半期（累計） 平成23年度 平成24年度 実績 実績 対前年 受注高 30,853 34,063 110.4% 売上高 24,322 27,775 114.2% 営業利益率 売上総利益 8,999 10,280 114.2% (売上高比) 37.0% 37.0% ⇒ 大幅に改善 営業利益 1,258 2,314 183.9% ※新興国向けおよび (売上高比) 5.2% 8.3% 経常利益 1,199 2,301 191.9% プラスチック薄膜が貢献 (売上高比) 4.9
Slide 15: セグメント別 売上高、営業利益（連結）
Hosokawa Micron Group １５ 平成24年度第3四半期 グループ業績の総括 セグメント別 売上高、営業利益（連結） 【売上高】 (単位：百万円) 平成22年度第3四半期 平成23年度第3四半期 平成24年度第3四半期 実 績 実 績 前年比 実 績 前年比 粉体関連事業 16,522 20,180 22.1% 22,025 9.1% プ ラ ス チ ッ ク 薄 膜 関 連 事 業 3,472 3,084 -11.2% 4,169 35.2% 製菓関連事業 1,311 1,068 -18.5% 1,589 48.8% 合 計 21,291 24,322 14.2% 27,775
Slide 16: 受注高、受注残高の推移
Hosokawa Micron Group １６ 平成24年9月期 第3四半期 グループ業績の総括 受注高、受注残高の推移 （億円） 受注高の推移 （億円） 受注残高の推移 600 250 製菓関連事業 製菓関連事業 ﾌﾟﾗｽﾁｯｸ関連事業 ﾌﾟﾗｽﾁｯｸ関連事業 11 500 粉体関連事業 粉体関連事業 200 35 400 7 21 150 7 24 15 300 16 59 15 42 6 9 100 39 200 28 5 159 131 251 261 113 214 50 95 100 189 0 0 平成21年 平成22年 平成23年 平成24年 平成21年 平成22年 平成23
Slide 17: 海外売上構成の推移
Hosokawa Micron Group １７ グローバル企業【海外展開】 平成24年度第3四半期 グループ業績の総括 海外売上構成の推移 アメリカ 欧州 アジア・その他（日本除く） 80% 70% 18% 20% 61億円 60% 19% 20% 22% 50% 40% 42% 35% 93億円 30% 36% 32% 34% 20% 10% 39億円 13% 14% 16% 17% 14% 0% 平成 20年度 平成 21年度 平成 22年度 平成 23年度 平成 24年度 (通期) (通期) (通期) (通期) (第3四半期)
Slide 18: 為替の影響
Hosokawa Micron Group １８ グローバル企業【海外展開】 平成24年度第3四半期 グループ業績の総括 為替の影響 ・・・今期計画レート（USD：80.0円、Euro：105円）で計算した連結売上高 （億円） 500 400 300 200 100 0 平成19年 平成20年 平成21年 平成22年 平成23年 平成24年
Slide 19: 海外売上構成
Hosokawa Micron Group １９ グローバル企業【海外展開】 平成24年度第3四半期 グループ業績の総括 海外売上構成 ※概数を表記 米国他へ 4.9億円 66百万円 14.1億円 （うち第三者向け－億円） （うち第三者向け4.3億円） 欧州 36.7億円 北米 （うち第三者向け35.8億円） 日本 8.6億円 2.0億円 中東 13.2億 6.2億円 アジア 中南米 グローバルな取引形態が特徴
Slide 20: 概要（大型受注案件）
Hosokawa Micron Group ２０ グローバル企業【海外展開】 平成24年度第3四半期 グループ業績の総括 概 要 （大型受注案件） 主要受注案件（2012年度 第3四半期累計、1.5億円以上） ＜粉体＞ ＜プラスチック薄膜＞ ＜製菓＞ № 向け先国 用途 № 向け先国 用途 № 向け先国 用途 1 中国 樹脂 1 アメリカ 単層フィルム 1 インド バー状菓子 2 タイ カーボンブラック 2 アメリカ 単層フィルム 2 ロシア バー状菓子 3 日本 磁石原料 3 ブラジル ７層フィルム 3 インド バー状菓子 4 日本 耐熱性樹脂 4 フィンランド ５層フィルム 4 ロシア バ
Slide 21: 業種別受注構成比の動向（連結）
Hosokawa Micron Group ２１ 安定性【業種横断的技術】 平成24年度第3四半期 グループ業績の総括 業種別受注構成比の動向（連結） 医薬 平成24年度第3Q 7% 食品（製菓含む） 平成23年度 12% 食品、化学、 平成22年度 ﾌﾟﾗｽﾁｯｸ薄膜分野 その他 23% が好調 ﾘｻｲｸﾙ･環境 4% 業種別受注 （連結） 17% 化学 鉱物 9% 8% ﾌﾟﾗｽﾁｯｸ薄膜・固相重合 20% ﾄﾅｰ･電子材料 あらゆる産業分類で必要とされる“粉体技術” 特定業種に依存しない ⇒ 安定性
Slide 22: 売上高、売上総利益率、営業利益率の推移
Hosokawa Micron Group ２２ 平成24年度 グループ業績の総括 売上高、売上総利益率、営業利益率の推移（連結） 売上高(上半期) 売上高(下半期） 売上総利益率 売上高販管費率 売上高営業利益率 Ｇ 40% 600 Ｐ 36.7% 34.5% 34.7% 33.4% 37.0% Ｒ 35% 、 495 500 販 30.7% 29.1% 28.7% 管 30% 27.9% 31.0% 費 395 400 売 比 25% 252 349 362 上 率 、 316 高 （ 営 20% 300 業 169 204 216 億 利 15% 172 円 ） 益 200 率 243
Slide 23: 受注高、売上高、受注残高の推移（連結）
Hosokawa Micron Group ２３ 平成24年度 グループ業績の総括 受注高、売上高、受注残高の推移（連結） 20,000 25,000 受注残高 受注高 売上高 18,000 H20年9月 リーマンショック 16,000 20,000 14,000 ※為替の影響未含 受注高／売上高（百万円） 12,000 15,000 受注残高（百万円） 10,000 8,000 10,000 6,000 4,000 5,000 2,000 0 0 1 Qtr. 2 Qtr. 3 Qtr. 4 Qtr. 1 Qtr. 2 Qtr. 3 Qtr. 4 Qtr. 1 Qtr. 2 Qtr. 3 Q
Slide 24: 粉体関連事業（連結）
Hosokawa Micron Group ２４ 平成24年度第3四半期 セグメント別業績① 粉体関連事業（連結） 受 受注、売上、受注残 下半期 350 注 ・ 300 上半期 第3Q受注残 第3四半期 事業別売上比率：79.3％ 売 上 250 ・ 200 受 ・化学、樹脂、食品分野が好調 注 150 残 100 ・二次電池材料向けなどが堅調 （ 億 50 円 に推移 0 ） 受注 売上 受注 売上 受注 売上 平成22年度 平成23年度 平成24年度 50 営業利益、営業利益率 14% 営 下半期 営業利益 12% 営 業 40 上半期 営業利益 業 第3Q 営業利益率 10% 利 利
Slide 25: プラスチック薄膜関連事業（連結）
Hosokawa Micron Group ２５ 平成24年度第3四半期 セグメント別業績② プラスチック薄膜関連事業（連結） 受 受注、売上、受注残 注 下半期 上半期 第3四半期 事業別売上比率：15.0％ ・ 60 ・主力市場の欧州、米国で大型 第3Q 受注残 売 上 ・ 40 受 案件獲得 注 残 20 ・日本市場回復 （ 億 円 ・新興国市場好調 ） 0 受注 売上 受注 売上 受注 売上 平成22年度 平成23年度 平成24年度 5 営業利益、営業利益率 6% 下半期 営業利益 営 営 3 上半期 営業利益 業 業 利 第3Q 営業利益率 4% 利 （アルピネ社（ドイツ）フィルムテ
Slide 26: 製菓関連事業（連結）
Hosokawa Micron Group ２６ 平成24年度第3四半期 セグメント別業績③ 製菓関連事業（連結） 受 受注、売上、受注残 下半期 30 注 ・ 上半期 第3Q 受注残 第3四半期 事業別売上比率：5.7％ 売 上 20 ・ ・ロシア、インドなどの新興国 受 注 向け大型案件獲得 残 10 （ 億 ・新テストセンター効果 円 ） 0 受注 売上 受注 売上 受注 売上 平成22年度 平成23年度 平成24年度 営業利益、営業利益率 2% 下半期 営業利益 営 0.5 営 業 上半期 営業利益 業 利 第3Q 営業利益率 利 益 益 （ 平成22年度 平成23年度 平成24年度
Slide 27: 第14次中期３ヵ年計画 基本方針
Hosokawa Micron Group ２７ 第14次中期３ヵ年計画（平成24～26年度） 基本方針 新興国市場の成長等に代表される事業環境の変化への柔軟 かつ迅速な対応 1. 粉体技術連峰の発展と強化 ・新興国市場でのビジネス展開力強化 ・環境保護、代替エネルギー、省エネビジネスへの取組み強化 ・人材育成の強化 2. 成長戦略 優れた技術、製品を創出し、応用分野・市場でより強固なポジションを確立することで更なる成長を図る ・販売機種の拡大 ・新市場の開拓（協業、M&A含む） 3. 収益力向上戦略 企業体質の強化により収益力の向上を図る ・新製品の市場投入の加速 ⇒ 新製品売上比率 目標3
Slide 28: 計画概要（連結）
Hosokawa Micron Group ２８ 第14次中期３ヵ年計画 計 画 概 要 （連結） 平成26年9月期 ⇒ 売上高営業利益率10% (単位：億円) 平成23年 平成24年9月期 平成25年9月期 平成26年9月期 9月期 実 績 予 想 前年比 計 画 前年比 計 画 前年比 売 上 高 361.71 395 9.2% 405 2.5% 420 3.7% 営 業 利 益 27.53 31 12.6% 35 12.9% 42 20.0% （売上高比） 7.6% 7.8% 8.6% 10.0% 経 常 利 益 26.91 31 15.2% 34 9.7% 41 20.6% （売上高比
Slide 29: 施策（粉体技術連峰の発展と強化）
Hosokawa Micron Group ２９ 第14次中期３ヵ年計画 施 策 （粉体技術連峰の発展と強化） 新興国市場でのビジネス展開力強化 BRICｓ（ブラジル、ロシア、インド、中国） VISTA（ベトナム、インドネシア、南アフリカ共和国、トルコ、アルゼンチン） MENA（中東、北アフリカの11カ国） など 【新興国での受注計画】 120 106 展開力強化 100 98 100 81 80 3割ｱｯﾌﾟ （億円） ・ロシア販売子会社 設立 60 ・マレーシア販売子会社 40 20 人員増による基盤強化 0 ・ヨルダン駐在員事務所 開設 実績 計画 計画 計画 H23年度 H24年度 H
Slide 30: 施策（成長戦略）
Hosokawa Micron Group ３０ 第14次中期３ヵ年計画 施 策 （成長戦略） ナノマテリアルビジネス ・オリジナル商品の拡販（化粧品、育毛剤） PLGAナノ粒子技術の市場展開を推進 （例）ﾅﾉｸﾘｽﾌｪｱ･ｼﾘｰｽﾞ（基礎化粧品）、ﾅﾉｲﾝﾊﾟｸﾄ（育毛剤、ｼｬﾝﾌﾟｰ、ｺﾝﾃﾞｨｼｮﾅｰ） ・OEM事業の拡大（化粧品、育毛剤） 独自技術の水平展開 （例）化粧品通販会社、皮膚科向け商品の企画・製造 サントリーウエルネス：頭皮料 ← 共同開発を経て完成、拡販で協業 ・受託研究の拡大 新薬、医療用デバイスの開発受託 （例）アンジェスMG：薬剤溶出型バルーンカテーテル
Slide 31: 施策（収益力向上戦略①）
Hosokawa Micron Group ３１ 第14次中期３ヵ年計画 施 策 （収益力向上戦略①） 新製品の市場投入を加速 粉体特性評価装置 『パウダーテスター PT-X』 ⇒ 粉体評価の世界標準 高冷却型機械式微粉砕機 『グラシス』 ⇒ ﾄﾅｰ用次世代新型機・・・省ｴﾈ、高冷却効率、ｺﾝﾊﾟｸﾄ 新機構フィルタ交換構造集じん機 『BAG IN-BAG OUT 』 ⇒ 医薬品分野などでの作業者保護 目標＝売上高新製品比率 30％
Slide 32: 施策（収益力向上戦略②）
Hosokawa Micron Group ３２ 第14次中期３ヵ年計画 施 策 （収益力向上戦略②） アフターセールス活動の強化 ・機器販売先への定期的訪問など徹底したフォローアップの実施 ・機器販売が好調なアジア市場、経済成長著しい新興国への展開 活況地域では機器納入後の アジア市場での機器販売は好調 消耗部品、保守・整備への 需要拡大 アジア地域の 事業基盤強化
Slide 33: 施策（収益力向上戦略③）
Hosokawa Micron Group ３３ 第14次中期３ヵ年計画 施 策 （収益力向上戦略③） 受託加工事業の強化 ＜設備の充実＞ ・ドイツ受託加工工場 改築・設備増強 低温粉砕装置、大型ｼﾞｪｯﾄﾐﾙの増設 ⇒ 高付加価値原料の加工 ・関東圏受託加工設備を集約 ⇒ 効率化、収益性向上
Slide 34: 施策（業務提携）
Hosokawa Micron Group ３４ 第14次中期３ヵ年計画 施 策 （業務提携） 日清エンジニアリング株式会社との業務提携 平成23年11月 業務提携契約を締結 （1）プラントエンジニアリングサービス （2）機器販売 （3）粉体受託加工 協業による販売促進 ※日清エンジニアリング株式会社は、株式会社日清製粉グループ本社の100%子会社
Slide 35: 施策（新東京事業所の建設）
Hosokawa Micron Group ３５ 第14次中期３ヵ年計画 施 策 （新東京事業所の建設） 関東地区事業所統合 現柏事業所を拡張し、分散した３拠点（板橋、柏、つくば）を統合 板橋（営業、技術、総務、経理） 統合 柏（ﾒﾝﾃﾅﾝｽｻｰﾋﾞｽ） ⇒ 営業、技術、総務、経理、ﾃｽﾄｾﾝﾀｰ、ﾒﾝﾃﾅﾝｽｻｰﾋﾞｽ つくば（ﾃｽﾄｾﾝﾀｰ、受託加工） ⇒ 受託加工、ﾃｽﾄｾﾝﾀｰ 完成予定：H25年4月末 ①高付加価値技術の情報集約拠点を充実 ⇒ 次世代技術開発の発信地へ ②事業運営の効率化 ③顧客満足度向上
Slide 36: Hosokawa Micron Group
Hosokawa Micron Group ３６ 本資料に記載されている業績予想、将来予想は現時点における 事業環境に基づき当社が判断した予想であり、今後の事業環境に より実際の業績と異なる場合があることをご承知おき下さい。
Hosokawa Micron — Investor Presentation (August 2012) on 6ix