Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q3 2012 Earnings Presentation
32 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Oct 31, 2012
Slide 1: Sparebanken Øst – Regnskap per 3. kvartal 2012
Sparebanken Øst Regnskap per 3. kvartal 2012
Slide 2: Presentasjon 31. oktober 2012 og deltakere
Sparebanken Øst Cort Adelers gate, Oslo - 31. oktober 2012 Hovedtall og strategi: Pål Strand, adm. direktør Makrosituasjonen: Frode Lindbeck, business controller Regnskapstallene: Kjell Engen, viseadm. direktør Tilstede fra banken: Per Øyvind Mørk, markeds – kommunikasjonsdirektør Hilde Draugsvoll,
Slide 3: Hovedpunkter 3. kvartal 2012
Hovedpunkter 3. kvartal 2012 • Sterk ordinær bankdrift • Reduserte kostnader • Redusert utlånsvekst • Vekst i innskudd
Slide 4: Hovedtall 3. kvartal 2012
Hovedtall 3. kvartal 2012 Overordnede økonomiske mål Nøkkeltall -Kapitaldekning:15,1 % (13 %) -Vekst i utlån (netto) 4,7 % -Kjernekapital: 13,5 % (11 %) -Vekst i innskudd 20,9 % -EK-rentabilitet: 13,7 % (11 %) -Likviditet: 116,3 % (105 %) -Rentenetto: 1,77 % -Tap/nto. utlån: 0,07 % (0,2 %) -Kostnade
Slide 5: Solid økonomisk plattform, frittstående og selvstendig
Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet
Slide 6: Markedsmodell
Markedsmodell Distribusjonskanaler Markeder Nasjonalt marked Internettkunder på nasjonal basis basert på konkurransedyktige priser med et smalt produktspekter Nisjebanken (konsepter), filialer med tilpasset tilbud DinBANK.no, topprente.no, selvbetjening på nett Nisjemarkedet Filialnettet vil være ve
Slide 7: Banken og kundene
Banken og kundene Sparebanken Ost §.”. Boligkreditt AS ae wotet | - ii | narkedet t Nisje- markedet Sulsjaiaueuly sy SV Wopuarly 3sg UayUegaieds Bedrifter | [721 oliglan I Bruktb (SMB) og OmF Leasing bedriftsbanken.no = Netto « | ras ual | ‘esultat % Sparebanken @st kroner: utlan
Slide 8: Netto rente- og provisjonskostnader
Netto rente- og provisjonskostnader Konsern 600 4,5 4,0 500 482 3,5 437 441 400 419 3,0 389 388 376 MNOK 365 361 2,5 % 300 322 328 329 297 304 2,0 272 200 203 204 212 226 1,5 1,0 100 0,5 0 0,0
Slide 9: Rentenetto konsern
Rentenetto konsern Personer Bedrifter 2,4 Møre 63 37 2,2 Pluss 62 38 2,0 Sør 68 32 1,8 Vest 73 27 1,6 Nord-Norge* 69 31 Midt-Norge* 59 41 1,4 SR-Bank* 64 36 1,2 Øst 78 22 1,0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Q3 12 * Boligkredittselskap utenfor konsernbalansen
Slide 10: Årlig vekst personmarked
Årlig vekst personmarked (internt forretningsområde, 12mnd vekst) Brutto utlån Innskudd 30% 25% 35% 25% 22% 30% 29% 20% 17% 14% 25% 14% 15% 10% 5% 7% 20% 13% 2% 15% 10% 5% 9% 0% 10% 4% 5% 5% 2% 3% -5% -10% -5% 0% -15% -5% -3% -20% -15% -10% -5%
Slide 11: Årlig vekst bedriftsmarked
Årlig vekst bedriftsmarked (internt forretningsområde, 12mnd vekst) Brutto utlån Innskudd 15% 25% 21% 11% 10% 9% 20% 10% 15% 14% 5% 4% 5% 10% 7% 7% 8% 7% 2% 5% 0% 0% 0% -1% -5% -2% -5% -2% -3% -10% -7% -7% -10% -15% -12%
Slide 12: Kostnader/Inntekter og Kostnader % GFK
Kostnader % GFK Kostnader/Inntekter Justert for verdipapirer/verdiendring 2,5 % 80% 70% 2,0 % 60% 1,5 % 50% 40% 1,0 % 30% 20% 0,5 % 10% 0,0 % 0% Personal Andre dr.kostn. Sum dr.kostn. (eks prov. kostn.)
Slide 13: Kostnadsprosess
Kostnadsprosess (Morbank) Økt oppmerksomhet på bidrag fra enkeltindivider og grupper medfører større krav til fleksibilitet, mobilitet og generell endringsevne. Økt fokus på kostnadseffektivisering gjennom større krav til bidrag fra den enkelte medarbeider, tydeligere Redusert bemanningsbehov 195 fo
Slide 14: Effektivitet
Effektivitet (morbank inkludert boligkreditt) 180 300 161,0 160 250 140 135,3 120 114,2 200 102,7 101,6 97,6 100 87,9 79,8 150 80 60 100 40 50 20 231 237 228 241 238 231 223 197 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Q3 12 Årsverk Akt.kap / Årsverk
Slide 15: Rammebetingelser
Rammebetingelser • Makro – Norsk økonomi fortsatt sterk, vekst på linje med Norges Banks prognoser – IMF varsler enda lavere veksttakt globalt. Fortsatt turbulent politisk situasjon og kontraksjon i eurosonen. – Global økonomi preges fortsatt av utfordringer, også i USA og Kina. • Regulatoriske forh
Slide 16: Norsk økonomi
Norsk økonomi • Lav inflasjon • Små endringer arbeidsledighet/sysselsetting • Noe avdempet vekst, men i tråd med NB* • Svak detaljhandel, sterk oljerelatert industri, overraskende gode tall eksportindustri* • NOK på samme nivå mot € som i Q2, sterkere mot $ • God stund til renteendring? *Norges Bank
Slide 17: Fortsatt vekst i boligpriser
Fortsatt vekst i boligpriser m2-pris alle boliger Indeksert prisvekst Månedlige data, hele tusen (kilde: NEF) jan.02=100 50 230 45 210 40 Drammen 35 190 30 Buskerud 170 utenom 25 Drammen SNITT Oslo 150 20 15 130 SUM 10 110 5 0 90
Slide 18: Resultatregnskap (tall i MNOK)
Resultatregnskap (tall i MNOK) 300912 300911 311211 300912 300911 Netto rente- og kredittprov.inntekter 376,4 334,0 441,0 1,77 1,72 Utbytte og andre inntekter av VP 7,0 31,1 31,1 0,03 0,16 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 65,1 70,0 91,0 0,31 0,36 Prov.kostn. og kostn. fra 28,4 23,1 32,6 0,13 0,
Slide 19: Underliggende bankdrift - konsern
Underliggende bankdrift - konsern 4/10 1/11 2/11 3/11 4/11 1/12 2/12 3/12 Rentenetto 104,0 107,8 106,4 119,8 107,0 117,1 128,4 130,9 Andre driftsinnt. (nto) 19,2 17,4 24,9 18,0 18,9 21,2 23,4 23,9 Personalkostnader 38,7 43,6 36,1 44,1 43,9 43,3 33,4 41,4 Andre driftskostnader 39,6 34,5 31,8 29,6 26,
Slide 20: Forsikring
Forsikring Total premiebestand Liv + Skade 140 MNOK 120 100 80 60 40 20 0 01.01.08 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.11 30.09.12
Slide 21: Eiendeler (tall i MNOK) konsern
Eiendeler (tall i MNOK) konsern 300912 300911 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 632,6 842,7 -24,9% Statskasseveksler 669,6 921,1 -27,3% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 98,2 66,6 +47,4% Utlån til og fordringer på kunder 22.606,5 21.609,2 +4,6% - Individuelle nedskrivninger 1
Slide 22: Brutto utlån konsern
Brutto utlån konsern Tj.yt.næring 2,0 % Fin.tj.yting 1,1 % Utlandet 0,1 % Transport 0,4 % Eiendom Handel 1,8 % 12,8 % Bygg/anlegg 2,6 % Industri 0,5 % Boliglån 39,1 % Primær 0,8 % AS Financiering (bil) 6,6 % Kredittkort/Forbr.lån Boliglån boligkreditt 0,2 % 31,9 % Utlån: Personer (sektor): 77,8 % Be
Slide 23: Utlån til utleie og utvikling av eiendom
Utlån til utleie og utvikling av eiendom -Bolig og næringseiendommer Kultur, underholdning, fritid Ikke utleid næringseiendom Helse og sosial 2% 4% 1% Offentlig adm. 3% Boligeiendommer utleie/utvikling Annen tjenesteyting 33 % 13 % Forr.messig tjenesteyting 7% Finansieringsvirksomhet 2% Utvikling av
Slide 24: Nedskrivninger / Risikoklassifisering
Nedskrivninger / Risikoklassifisering Utlån kunder (konsern) 600 70% 100 % 90 % 500 60% 80 % 50% 70 % 400 60 % 40% 300 50 % 30% 40 % 200 30 % 20% 20 % 100 10% 10 % 0 0% 0% 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Q3 12 Bto. tapsutsatte Liten Moderat Normal Bto. misl
Slide 25: Verdipapirporteføljer
Verdipapirporteføljer Egenkapitalinstrumenter 2011 Q3 2012 Anleggsaksjer 441,6581,3 441.581,3 Omløpsaksjer 21.017,0 21.311,9 Egenkapitalbevis 14.263,4 2.317,2 Totalt 476.861,7 465.210,4 Obligasjonsportefølje (bokført verdi) 2011 Q3 2012 Norsk stat 1.173,5 921,2 Statsgar./ Offentl. utst. 805,0 701,4
Slide 26: Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern
Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) 300912 300911 Endr.% konsern Gjeld til kredittinstitusjoner 854,4 1.923,9 -55,6% Innskudd fra kunder 10.364,3 8.573,1 +20,9% Gjeld til staten, bytte OMF 915,4 915,4 +0,0% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 13.576,8 13.032,7 +4,2% Andre forpliktelser 205,7
Slide 27: Likviditet
Likviditet 125 Indikator 1 (konsern) 120 Ramme 115 110 105 100 95 90
Slide 28: Forfallstruktur
5 Forfallstruktur Ansvarlig lån 4 Fondsobligasjoner Lån til finansinst. val. mrd 3 Lån til finansinst 2 Senior obl. 1 Bytteordningen 0 OmF val. 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 …. 2026 OmF 3,5 3,0 år 2,5 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Q3 2012
Slide 29: Nøkkeltall egenkapitalbevis
Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) Q3 2011 2010 2009 2008 2012 Fortjeneste/bevis e/skatt konsern kr. 1) 5,83 3,46 7,22 7,05 -8,05 Fortjeneste/bevis e/skatt morbank kr. 1) 4,36 2,80 6,78 6,42 -8,15 Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 3,88 Eierbrøk 2) 44,98% 46,04% 49,05% 49,63%
Slide 30: De 20 største egenkapitalbeviseierne
Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 30.09.2012 NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP PENSJON 2.049.218 9,88 HØIBRAATEN, CLAUS JØRGEN 200.000 0,96 SKAGEN VEKST VPF 1.413.500 6,82 HUSTADLITT A/S 200.000 0,96 DIRECTMARKETING INVEST AS 999.500 4,82 TERRA UTBYTTE VPF 193.001 0,93 STORETIND
Slide 31: Omsatt volum (1000) SPOG
Kurs (siste) 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 sep. 10 okt. 10 Kilde: Oslo Børs nov. 10 SPOG des. 10 jan. 11 Appendiks 2: feb. 11 mar. 11 apr. 11 mai. 11 jun. 11 jul. 11 aug. 11 Volum omsatt (1.000) sep. 11 okt. 11 nov. 11 Kurs (siste) des. 11 jan. 12 feb. 12 mar. 12 apr. 12 mai. 12 jun. 12 jul. 12 aug
Slide 32: Sparebanken Øst kontaktinformasjon
Sparebanken Øst Tlf.: 03220 Postboks 54 Fax: 3275 2501 3001 Drammen www.oest.no firmapost@oest.no Adm.dir. Pål Strand Viseadm.dir. Kjell Engen 9162 4428 9577 5003 paal.strand@oest.no kjell.engen@oest.no