Azrieli Group Ltd. · TASE:AZRG

Azrieli — Q3 2023 Earnings Presentation

45 slides from Azrieli's earnings presentation, Nov 1, 2023

  1. Slide 1: Azrieli Group Q3 2023 conference call presentation

    ‫קבוצת עזריאלי‬ ‫מצגת לשיחת ועידה‬ ‫דוחות כספיים ‪30.09.2023‬‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪| 2023‬‬

  2. Slide 2: Disclaimer

    ‫הבהרה משפטית‪DISCLAIMER /‬‬ ‫בשקף ‪ - 16‬הערכות החברה בעניין הצפי לגידול בתוצאות תחום ה‪ Data Centers-‬הינן מידע צופה פני עתיד‪ ,‬כהגדרת‬ ‫המידע הכלול במצגת זו הינו תמצית בלבד ואינו ממצה את מלוא הנתונים אודות החברה ופעילותה‪ ,‬ואינו מחליף עיון‬ ‫מונח זה בחוק ניירות ערך‪ ,‬המבוססות על הערכות סובייקט

  3. Slide 3: Azrieli Group business card

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬כרטיס ביקור‬ ‫כ‪85%-‬‬ ‫נסחרת בשוק ההון‬ ‫מאז ‪2010‬‬ ‫חברת הנדל"ן‬ ‫משווי הנדל"ן המניב להשקעה‬ ‫ובהקמה )במאוחד(‬ ‫‪ 30.1%‬מהון המניות מוחזק‬ ‫הגדולה בישראל‬ ‫מיוחס לנדל"ן בישראל‬ ‫בידי הציבור‬ ‫דירוג‬ ‫מניית החברה‬ ‫שיעור התפוסה הממוצע‬ ‫בישראל עומד על‬ ‫‪-S&P ilAA+‬מעלות‬ ‫נכללת

  4. Slide 4: Property map

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מפת נכסים)‪(1‬‬ ‫‪ 360,000‬מ״ר‬ ‫קניונים ומרכזים מסחריים‬ ‫‪21‬‬ ‫קניונים‬ ‫נכסי משרדים‬ ‫דיור מוגן‬ ‫מגורים להשכרה‬ ‫‪ 632,000‬מ״ר‬ ‫משרדים ואחרים בישראל‬ ‫‪15‬‬ ‫‪ 245,000‬מ״ר‬ ‫נכסי משרדים בחו״ל‬ ‫‪8‬‬ ‫‪ 115,000‬מ״ר‬ ‫בתי דיור מוגן‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ 1,142‬יח״ד‬ ‫מ״ר‬ ‫‪29,000‬‬ ‫נכסי

  5. Slide 5: Asset portfolio in NIS millions

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מצבת נכסים במיליוני ש"ח)‪(1‬‬ ‫מלונאות‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪33%‬‬ ‫נדל״ן בישראל‬ ‫משרדים ואחרים‬ ‫‪519‬‬ ‫‪16,643‬‬ ‫מגורים להשכרה‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫בישראל‬ ‫נדל״ן בישראל‬ ‫‪1,864‬‬ ‫קניונים‬ ‫‪15,466‬‬ ‫נכס מוחזק למכירה –‬ ‫‪(3)Compass‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪1,993‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫דאטה סנטרס )‪(2‬‬ ‫נדל״ן מני

  6. Slide 6: Quarter highlights

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬דגשים לרבעון‬ ‫דגשים פיננסיים‬ ‫‪ - (2)NOI‬הסתכם ‪ 535‬מיליון ש"ח‪ ,‬גידול של כ‪ 4%-‬לעומת רבעון המקביל‬ ‫בשנת ‪ ,2022‬עלייה במגזר המסחר והמשרדים בקיזוז ירידה ב‪ NOI-‬כתוצאה‬ ‫מאי הכללת תוצאות קומפאס‪.‬‬ ‫‪ - Same Property NOI‬גידול של כ‪ 6%-‬לעומת רבעון המקביל בשנת ‪.2022‬‬ ‫‪) (

  7. Slide 7: Areas of activity

    ‫תחומי פעילות‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪| 2023‬‬

  8. Slide 8: Malls and retail centers

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬קניונים ומרכזי מסחר‬ ‫חדשנות והתחדשות‬ ‫‪ NOI‬ברבעון השלישי לשנת ‪2023‬‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫‪ 252‬מיליון ש״ח‬ ‫מ״ר)‪(1‬‬ ‫כ‪360,000-‬‬ ‫לעומת ‪ 236‬מיליון ש"ח ברבעון‬ ‫עזריאלי קום‪.‬‬ ‫המקביל אשתקד‪.‬‬ ‫אפליקציה‬ ‫‪Azrieli Gift Card‬‬ ‫שווי בספרים‬ ‫שיעור תפוסה ממוצע‬ ‫כ‪15.5-‬‬ ‫)‪(2‬

  9. Slide 9: Turnover and rent-to-turnover ratio

    ‫פדיונות‪ /‬ועומס שכר דירה לפדיון‬ ‫סה״כ שינוי בפדיונות קבוצת קניוני עזריאלי)‪(1‬‬ ‫ינואר‪-‬‬ ‫ספטמבר‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪5.8%+‬‬ ‫ינואר‪-‬‬ ‫ספטמבר‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪ %‬עומס שכ״ד לפדיון‬ ‫יחס שכ״ד לפדיון‬ ‫‪12.2%‬‬ ‫‪12.3%‬‬ ‫‪11.9% 12.0%‬‬ ‫‪12.0%‬‬ ‫‪11.9%‬‬ ‫‪11.3%‬‬ ‫‪11.5%‬‬ ‫‪11.5%‬‬ ‫‪11.2%‬‬ ‫‪11.2%‬‬ ‫‪

  10. Slide 10: Offices

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬משרדים‬ ‫חדשנות והתחדשות‬ ‫‪ NOI‬ברבעון השלישי לשנת ‪2023‬‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫‪ 207‬מיליון ש״ח‬ ‫מ״ר)‪(1‬‬ ‫כ‪632,000-‬‬ ‫לעומת ‪ 198‬מיליון ש"ח ברבעון‬ ‫המקביל אשתקד‪.‬‬ ‫קהילה‬ ‫טכנולוגיה‬ ‫שווי בספרים‬ ‫שיעור תפוסה ממוצע‬ ‫השבחה ושדרוג המגדלים‬ ‫מיליארד ש״ח‬ ‫כ‪16.6-‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪98

  11. Slide 11: Customers / offices

    ‫לקוחות ‪ /‬משרדים‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪11 | 2023‬‬

  12. Slide 12: Global data center activity - Green Mountain

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ DATA CENTERS‬גלובלית ‪GREEN MOUNTAIN -‬‬ ‫‪ NOI‬של חברת ‪ GM‬בלבד ברבעון השלישי לשנת ‪2023‬‬ ‫‪ 29.4‬מיליון ש״ח‬ ‫לעומת ‪ 23.6‬מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד‪.‬‬ ‫‪GM - Contracted NOI* / MW‬‬ ‫‪Hamar‬‬ ‫‪Telemark‬‬ ‫‪Oslo‬‬ ‫‪NIS 502M*/ 148MW‬‬ ‫‪Stavanger‬‬ ‫פוטנציאל גיד

  13. Slide 13: Significant growth since Green Mountain acquisition

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ DATA CENTERS‬גלובלית ‪GREEN MOUNTAIN -‬‬ ‫צמיחה משמעותית מיום‬ ‫רכישת ‪GREEN MOUNTAIN‬‬ ‫)יולי ‪(2021‬‬ ‫אתר טיק טוק‪ ,‬נורבגיה‬ ‫שינוי‬ ‫ספטמבר ‪2023‬‬ ‫רכישה‪ -‬יולי ‪2021‬‬ ‫‪X3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪1‬‬ ‫מדינות פעילות‬ ‫‪X2‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪3‬‬ ‫מספר אתרים‬ ‫‪X6‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪MW‬‬

  14. Slide 14: Green Mountain data center sites overview

    GREEN MOUNTAIN - ‫ גלובלית‬DATA CENTERS ‫ פעילות‬/ ‫קבוצת עזריאלי‬ Overview(1) SVG1- Rennesoy RJU1- RJUKAN OSL1- Enebakk OSL2- Hamar A former NATO ammunition Colocation data center Data center located 20 km One of Europe’s most Campus storage facility converted into a located at the nexus of hydro-

  15. Slide 15: London and Frankfurt expansion

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ DATA CENTERS‬גלובלית ‪GREEN MOUNTAIN -‬‬ ‫בינואר ‪ ,2023‬החברה השלימה את העסקה‬ ‫לרכישת חברות באנגליה עם פוטנציאל בניה‬ ‫ופיתוח בלונדון של‬ ‫)‪ 7MW‬מניב(‬ ‫‪40MW‬‬ ‫לונדון‪ ,‬אנגליה‬ ‫באפריל‪ 2023 ,‬נחתם הסכם להקמת שותפות‬ ‫)‪ (50%/50%‬בין ‪ Green Mountain‬לחברת אנרגיה‬ ‫

  16. Slide 16: Contracted capacity and NOI run rate 2023-2025

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ DATA CENTERS‬גלובלית – ‪GREEN MOUNTAIN‬‬ ‫התפתחות קצב תפוקה שנתי פעיל לפי חוזים חתומים)‪ (1‬ב‪ MW-‬בשנים‪2023-2025 :‬‬ ‫‪200‬‬ ‫לא כולל חוזים נוספים פוטנציאליים‬ ‫‪150‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪CAPACITY‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪35‬

  17. Slide 17: Agreement to sell Compass holdings

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬הסכם למימוש החזקות בחברת ‪(1)Compass‬‬ ‫תזרים נטו)‪(3‬‬ ‫תמורה ברוטו)‪(2‬‬ ‫מיליארד ש"ח‬ ‫כ‪2.7-‬‬ ‫מיליארד ש"ח‬ ‫‪3.2‬‬ ‫רווח חשבונאי נטו‬ ‫כ‪ 0.9-‬מיליארד ש"ח‬ ‫שווי פעילות ‪ Compass‬במכירה‬ ‫תשואה שקלית ברוטו )‪(IRR‬‬ ‫מיליארד דולר‬ ‫כ‪5.7-‬‬ ‫כ‪40%-‬‬ ‫‪32.5%‬‬ ‫ביום ‪ 4‬באוקט

  18. Slide 18: Palace senior living network

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬רשת הדיור המוגן פאלאס‬ ‫שווי בספרים‬ ‫שיעור תפוסה ממוצע‬ ‫מ״ר)‪(1‬‬ ‫כ‪115,000-‬‬ ‫כ‪ 3.2-‬מיליארד ש״ח‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪97%‬‬ ‫שטח עילי הכולל‬ ‫‪ 1,142‬יח״ד‬ ‫בתים פעילים‬ ‫פאלאס להבים‬ ‫פאלאס רעננה‬ ‫פאלאס מודיעין‬ ‫פאלאס תל אביב‬ ‫יח״ד‬ ‫‪350‬‬ ‫יח״ד‬ ‫‪322‬‬ ‫יח״ד‬ ‫‪239‬‬ ‫יח״ד‬ ‫‪2

  19. Slide 19: Properties under construction

    ‫נכסים בהקמה‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪| 2023‬‬

  20. Slide 20: Development momentum

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬תנופת פיתוח‬ ‫תל אביב‬ ‫פתח תקווה‬ ‫הרחבת קניון עזריאלי‬ ‫קרקע לפיתוח‬ ‫ומגדל הספירלה‬ ‫כ‪ 150,000-‬מ״ר)‪(2‬‬ ‫כ‪ 53,000-‬מ״ר)‪(1‬‬ ‫תל אביב‬ ‫ירושלים‬ ‫עזריאלי ‪ TOWN‬בניין ‪E‬‬ ‫מלון הר ציון‬ ‫כ‪ 21,000-‬מ״ר)‪(3‬‬ ‫כ‪ 34,000-‬מ״ר‬ ‫חולון‬ ‫מודיעין‬ ‫פרויקט ‪) 3‬לשעבר לודג׳יה(‬ ‫

  21. Slide 21: Development projects / growth engine

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬מנוע הצמיחה‬ ‫עלות בנייה משוערת כולל‬ ‫קרקע )מלש״ח( )‪(1‬‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫שטח להשכרה)‪(2‬‬ ‫שימוש‬ ‫מיקום‬ ‫שם הנכס‬ ‫‪445-475‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪31,000‬‬ ‫מודיעין‬ ‫מודיעין‪ ,‬מגרש ‪21‬‬ ‫טווח זמן קצר‬ ‫‪140-150‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪10,500‬‬ ‫חיפה‬ ‫צ׳ק פוסט‬ ‫פרויקטים יזמיים בהקמה‬ ‫‪58

  22. Slide 22: Expected contribution to NOI and FFO

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬תרומה צפויה* ל‪ NOI-‬ול‪FFO-‬‬ ‫‪) NOI‬במיליוני ש״ח(‬ ‫)במיליוני ש״ח(‬ ‫‪2,824‬‬ ‫‪2,140‬‬ ‫‪ NOI‬בפועל ל‪ Q3-23-‬מנורמל שנתי‬ ‫‪2,140‬‬ ‫‪384‬‬ ‫תוספת ‪ NOI‬מגזר ‪ GM)– DC‬בלבד( על בסיס חוזים חתומים**‬ ‫‪32%‬‬ ‫‪123‬‬ ‫תוספת ‪ NOI‬מפרויקטים יזמיים)‪(1‬‬ ‫‪177‬‬ ‫תוספת בשל אכלוס

  23. Slide 23: Tel Aviv central business district

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מרכז העסקים הראשי )‪ (CBD‬של תל אביב‬ ‫הרחבת‬ ‫עזריאלי‬ ‫מרכז עזריאלי‬ ‫שרונה‬ ‫ומגדל הספירלה‬ ‫מרכז‬ ‫עזריאלי ‪TOWN‬‬ ‫עזריאלי‬ ‫מגורים ומסחר‬ ‫עזריאלי‬ ‫עזריאלי ‪TOWN‬‬ ‫‪TOWN‬‬ ‫בניין ‪E‬‬ ‫בבנייה ותכנון‬ ‫מניב‬ ‫| מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪23 2023‬‬

  24. Slide 24: Azrieli Mall expansion and Spiral Tower

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬הרחבת קניון עזריאלי ומגדל הספירלה תל אביב‬ ‫עלות קרקע‬ ‫שטח קרקע‬ ‫‪ 150,000‬מ״ר‬ ‫כ‪ 374 -‬מיליון ש״ח‬ ‫כולל כ‪ 13,000-‬מ"ר מסחר להרחבת‬ ‫כ‪ 8.4 -‬דונם‬ ‫קניון עזריאלי תל אביב‬ ‫עלות בנייה משוערת כולל קרקע‬ ‫שימושים‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫‪2.55-2.75‬‬ ‫‪2027‬‬ ‫מיליארד ש״ח‬ ‫מלון‬

  25. Slide 25: Azrieli Mall expansion and Spiral Tower rendering

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬הרחבת קניון עזריאלי ומגדל הספירלה ת״א‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪25 | 2023‬‬

  26. Slide 26: Plot 21 Modiin mixed use

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬מגרש ‪) 21‬מתחם ‪ – (A‬מודיעין‪ -‬עירוב שימושים‬ ‫‪11,500m2‬‬ ‫‪80‬‬ ‫משרדים‬ ‫יחידות דיור‬ ‫להשכרה‬ ‫‪3,700m2‬‬ ‫‪85‬‬ ‫מסחר‬ ‫חדרי מלון‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪| 2023‬‬ ‫‪26‬‬

  27. Slide 27: Plot 10 Modiin

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬מגרש ‪) 10‬מתחם ‪ -(B‬מודיעין‬ ‫‪8,100m2‬‬ ‫‪±37,000m2‬‬ ‫מתחם כללית‬ ‫משרדים ומסחר‬ ‫מדיקל )הכלול‬ ‫בשטחי המשרדים‬ ‫והמסחר(‬ ‫מעלית‪/‬דרגנוע‪/‬‬ ‫מרכז שוקק עם מבני תעסוקה‬ ‫מדרגות המחברות‬ ‫ומסחר ורשת בתי קולנוע –‬ ‫כ‪ 14-‬אולמות בשטח‬ ‫לקניון ולמתחם ‪A‬‬ ‫של ‪ 5,000‬מ"ר‬ ‫מצגת

  28. Slide 28: SolarEdge campus in Ramat Hasharon

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ SolarEdge /‬ברמת השרון‬ ‫הרצליה‬ ‫הקרקע הנרכשת‬ ‫שטח קרקע‬ ‫היקף ההשקעה)‪(1‬‬ ‫שטח קמפוס משרדים‬ ‫כ‪ 26-‬דונם‬ ‫‪ 990‬מיליון ש״ח‬ ‫כ‪ 38,000-‬מ״ר‬ ‫‪2‬‬ ‫ברמת השרון‬ ‫)כולל קרקע( בקמפוס ‪SolarEdge‬‬ ‫ומרתפי חניה‬ ‫סינימה‬ ‫סיטי‬ ‫העבודות באתר החלו ברבעון‬ ‫הנכס יושכר‬ ‫העסקה הושלמ

  29. Slide 29: Galil Yam rental housing

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬גליל ים – דיור להשכרה‬ ‫כביש החוף‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫שטח קרקע‬ ‫עלות בנייה משוערת כולל קרקע‬ ‫‪ 630‬מ״ר מסחר‬ ‫כ‪ 5.2-‬דונם‬ ‫‪380-400‬‬ ‫‪ 19,000‬מ״ר דיור למגורים )‪ 147‬יח״ד(‬ ‫על פני שני מגרשים סמוכים‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫‪ 2‬מגרשים‬ ‫מחיר קרקע ליחידת דיור‬ ‫שימושים‬ ‫מועד סיום משוער‬

  30. Slide 30: Mount Zion Hotel Jerusalem

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מלון הר ציון ‪ -‬ירושלים‬ ‫שטח בנוי מתוכנן לפי תב״ע‬ ‫שטח קרקע‬ ‫עלות רכישה‬ ‫כ‪ 13-‬דונם‬ ‫כ‪ 275 -‬מיליון ש״ח‬ ‫מאושרת‬ ‫‪ 34,000‬מ״ר‬ ‫עד ‪ 350‬חדרים‬ ‫עלות בנייה משוערת‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫לבנות מלון ברמת‬ ‫בכוונת הקבוצה לבנו‬ ‫‪635-665‬‬ ‫דירוג ‪A+‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫בי

  31. Slide 31: Mount Zion Hotel planned expansion

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מלון הר ציון ‪ -‬ירושלים‬ ‫הדמיית המלון לאחר ההרחבה המתוכננת‬ ‫בניינים קיימים‬ ‫בניינים‬ ‫סך הכל‬ ‫שטחים עתידיים )‪(1‬‬ ‫לשימור‬ ‫קיימים‬ ‫)לבנייה מחדש(‬ ‫לשימור‬ ‫‪24,275‬‬ ‫‪16,575‬‬ ‫‪4,245‬‬ ‫‪3,455‬‬ ‫שטח עיקרי‬ ‫‪24,980‬‬ ‫)‪21,070(2‬‬ ‫‪2,835‬‬ ‫‪1,075‬‬ ‫שטח שירות‬ ‫‪49,22

  32. Slide 32: Existing properties expansion and improvement

    ‫נכסים קיימים ‪ /‬הרחבה והשבחה‬ ‫הפרויקטים המפורטים מטה מצויים בשלבי השבחה והליכים סטטוטוריים שונים‪:‬‬ ‫טווח זמן לסיום ההליך‬ ‫תוספת שטח ברוטו‬ ‫פרויקט בנכס‬ ‫מיקום‬ ‫שם נכס‬ ‫הסטטוטורי‬ ‫סטטוס הליך‬ ‫הגדלת שטחי מסחר ותעסוקה‪,‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪ 95,000‬מ״ר‬ ‫תב״ע אושרה‬ ‫והקמת פרויקט דיור מוגן‪.‬‬ ‫ירושל

  33. Slide 33: Upgrading existing properties

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬שדרוג נכסים קיימים‬ ‫מרכז עזריאלי ת"א‪ ,‬גג הקניון | הדמיה‬ ‫קניון עזריאלי גבעתיים | הדמיה‬ ‫קניון עזריאלי חולון | שדרה מרכזית ו‪-‬סקיילייט‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪33 | 2023‬‬

  34. Slide 34: Leaders in green building

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מובילים בבניה ירוקה‬ ‫בונים את הארץ‪ .‬שומרים על הסביבה‬ ‫עזריאלי חולון‬ ‫עזריאלי ת״א‬ ‫עזריאלי שרונה‬ ‫עזריאלי ‪TOWN‬‬ ‫שישה צירי פעולה המסייעים לממש את‬ ‫תכנית האחריות התאגידית והחזון‪:‬‬ ‫ממשל תאגידי‬ ‫נוהלי בנייה בת‬ ‫וניהול אחראי‬ ‫קיימא‬ ‫עזריאלי ראשונים‬ ‫*‬ ‫הון אנושי‬ ‫קה

  35. Slide 35: Financial data

    ‫נתונים פיננסים‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪| 2023‬‬

  36. Slide 36: Continued NOI growth

    ‫צמיחה מתמשכת ב‪NOI-‬‬ ‫‪ NOI‬שנתי )מיליון ש"ח(‬ ‫‪ NOI‬רבעוני‬ ‫)מיליון ש"ח(‬ ‫‪1,953‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪1,611‬‬ ‫‪1,590‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪1,523‬‬ ‫‪1,385‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪535‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪513‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪1,301‬‬ ‫‪1,238‬‬ ‫‪121‬‬ ‫‪1,214‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪769‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪1,105‬‬ ‫‪1,134‬‬ ‫‪124‬‬ ‫

  37. Slide 37: Continued FFO growth

    ‫צמיחה מתמשכת ב‪FFO-‬‬ ‫מדד ה‪) FFO-‬גישת ההנהלה()‪ (2‬בהשוואה לשנים קודמות ולרבעון המקביל אשתקד‬ ‫‪) FFO‬גישת ההנהלה( המיוחס לפעילות הנדל"ן)‪) (2)(1‬מיליון ש"ח(‬ ‫‪1,360‬‬ ‫‪1,313‬‬ ‫‪1,318‬‬ ‫‪1,278‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪1 53‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪165‬‬ ‫‪398‬‬ ‫‪1,053‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪1,007‬‬ ‫‪999‬‬ ‫‪330‬‬ ‫‪923‬‬ ‫‪45‬‬

  38. Slide 38: Dividend distribution

    ‫חלוקת דיבידנד ‪ /‬עקבית ובמגמת עלייה‬ ‫חלוקת דיבידנד בהיקף של ‪ 700‬מיליון ש"ח בגין שנת ‪2022‬‬ ‫‪700‬‬ ‫‪700‬‬ ‫‪6.00‬‬ ‫‪650‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪5.77‬‬ ‫‪5.50‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪560‬‬ ‫‪520‬‬ ‫‪5.36‬‬ ‫‪5.00‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪480‬‬ ‫‪4.95‬‬ ‫‪4.50‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪4.62‬‬ ‫‪4.29‬‬ ‫‪4.00‬‬ ‫‪320‬‬ ‫‪3.96‬‬ ‫‪300‬‬

  39. Slide 39: Leverage, duration and cost of debt

    ‫מינוף‪ ,‬מח״מ ‪ /‬ועלות חוב‬ ‫)‪(2‬‬ ‫משך חיי החוב הממוצע‬ ‫עוצמה פיננסית)‪(1‬‬ ‫‪6.4‬‬ ‫‪6.0‬‬ ‫‪5.3‬‬ ‫‪5.3‬‬ ‫‪5.1‬‬ ‫מינוף נמוך – חוב פיננסי נטו למאזן של כ‪38%-‬‬ ‫‪4.1‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪4.4‬‬ ‫הון עצמי למאזן – כ‪44%-‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים בהיקף של כ‪ 1.3-‬מיליארד ש"ח )כ‪ 2.4-‬מיליארד‬ ‫‪3.2‬‬ ‫‪3

  40. Slide 40: Debt repayment schedule

    ‫לוח סילוקין )קרן בלבד(‬ ‫מאוחד‪ ,‬ל‪30.09.2023-‬‬ ‫‪9,309‬‬ ‫‪8,538‬‬ ‫‪3,031‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪2,048‬‬ ‫‪1,878‬‬ ‫‪1,707‬‬ ‫‪1,737‬‬ ‫‪841‬‬ ‫‪1,736‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪680‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪1,342‬‬ ‫‪1,446‬‬ ‫‪1,651‬‬ ‫‪1,821‬‬ ‫‪808‬‬ ‫‪1233‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪771‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬

  41. Slide 41: Summary of financial results

    ‫תמצית תוצאות הדוחות הכספיים )מיליוני ש״ח(‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪Q3 2023‬‬ ‫‪2,690‬‬ ‫‪711‬‬ ‫‪779‬‬ ‫הכנסות שכירות‪ ,‬דמי ניהול ואחזקה ומכירות‬ ‫‪1,953‬‬ ‫‪513‬‬ ‫‪535‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪528‬‬ ‫‪Same-property NOI‬‬ ‫‪1,360‬‬ ‫‪330‬‬ ‫‪398‬‬ ‫‪) FFO‬גישת ההנהלה( המיו

  42. Slide 42: Summary of balance sheet data

    ‫תמצית נתונים מאזניים )מיליוני ש״ח(‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫‪31.12.2022‬‬ ‫‪30.09.2023‬‬ ‫‪3,408‬‬ ‫‪1,299‬‬ ‫מזומנים‪ ,‬ני"ע ופיקדונות‬ ‫‪19,329‬‬ ‫‪20,551‬‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬ברוטו‬ ‫‪15,921‬‬ ‫‪19,252‬‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬נטו )‪(1‬‬ ‫‪33%‬‬ ‫‪38%‬‬ ‫חוב פיננסי נטו למאזן‬ ‫‪1,030‬‬ ‫‪1,108‬‬ ‫נכסים פיננסים )בע

  43. Slide 43: Cap rate and FFO of income-producing real estate

    ‫שיעור היוון ממוצע )‪ (CAP RATE‬ו‪ /FFO-‬של פעילות הנדל״ן המניב‬ ‫‪) (2)FFO‬גישת ההנהלה( לרבעון ‪2023 3‬‬ ‫המיוחס לפעילות הנדל"ן – ‪ 398‬מיליון ש"ח‬ ‫שיעור היוון ממוצע משוקלל ‪6.83%‬‬ ‫‪Q3 2023‬‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫‪535‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪43,647‬‬ ‫סך הנדל"ן להשקעה ליום ‪30.9.2023‬‬ ‫)‪(66‬‬ ‫הנהלה

  44. Slide 44: Summary: leading innovation and strength

    ‫סיכום ‪ /‬מובילות חדשנות ועוצמה‬ ‫המשך צמיחה בפרמטרים העיקריים‬ ‫עוצמה וחוסן פיננסי יוצא דופן‬ ‫בתחום הליבה )‪(FFO ,NOI‬‬ ‫רוב פעילות החברה בישראל‬ ‫תפוסה גבוהה לאורך זמן‬ ‫מנועי צמיחה משמעותיים‪:‬‬ ‫גידול אורגני‬ ‫ייזום ופיתוח נכסים חדשים‬ ‫רכישת נכסים מניבים וקרקעות לייזום עתידי‬ ‫תחומי פעילות חד

  45. Slide 45: Thank you

    ‫תודה רבה‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪| 2023‬‬

Azrieli Group — Q3 2023 Earnings Presentation on 6ix