Thales Sa · EURONEXT:HO
Thales Sa — Shareholder Meeting (May 2011)
39 slides from Thales Sa's shareholder meeting presentation, May 18, 2011
Slide 1: Assemblée Générale Mixte
Assemblée Générale Mixte 18 mai 2011 18 mai 2011
Slide 2: Sommaire
2 / Sommaire 1. Résultats annuels 2010 2. Stratégie 3. Questions - réponses Cette présentation peut contenir des informations de nature prévisionnelle. Ces informations constituent soit des tendances, soit des objectifs et ne sauraient être regardées comme des prévisions de résultat ou de tout autre
Slide 3: Résultats annuels 2010
Résultats annuels 2010 Luc Vigneron Président-directeur général 18 mai 2011
Slide 4: Chiffres-clés 2010
4 / Chiffres-clés 2010 en M€ 2010 2009 variation totale organique Prises de commandes 13 081 13 927 -6% -9% Carnet au 31 décembre 25 418 24 731 +3% +0% Revenus 13 125 12 881 +2% -1% Résultat opérationnel courant (*) (92) 151 en % des revenus -0,7% 1,2% Résultat net (part du Groupe) (*) (45) (128) pa
Slide 5: Prises de commandes
5 / Prises de commandes Book-t o-bill rat io 2007 (retraité) 2008 2009 2010 Valeur unitaire > 100 M€: Constellation de satellites Iridium NEXT 1,04 1,13 1,08 1,00 (Etats-Unis) 2 412 M€ Satellite d'observation militaire CSO 1 092 M€ 3 513 M€ 2 233 M€ (France) Réseau de communication sécurisé (OTAN) C
Slide 6: Chiffres-clés 2010 par secteur
6 / Chiffres-clés 2010 par secteur Défense Aérospatial en M€ Autres Total & Sécurité & Transport Prises de commandes 6 173 6 845 63 13 081 Carnet au 31 décembre 14 310 11 022 86 25 418 Revenus 7 515 5 539 71 13 125 Résultat opérationnel courant (*) 153 (221) (24) (92) en % des revenus 2,0% -4,0% -0,
Slide 7: Levée des principales incertitudes
7 / Levée des principales incertitudes Des provisions significatives sur des programmes complexes antérieurs à 2009 A400M Meltem, guerre électronique navale Billettique (dont Danemark) et autres sécurité (T3S) Avionique Lorads III Plus de 700 M€ de charges sur ces contrats 18 mai 2011
Slide 8: Résultat net
8 / Résultat net en M€ 2010 2009 Résultat opérationnel courant (*) (92) 151 Perte de valeur sur actifs immobilisés (10) (260) Résultat de cessions et autres (22) (1) Résultat opérationnel (*) (124) (110) Coût de l'endettement financier net (57) (66) Autres résultats financiers (15) (45) Autres compo
Slide 9: Cash flow – Dette nette
9 / Cash flow – Dette nette Free cash flow opérationnel (en M€) (* ) Situation de trésorerie nette (en M€) 800 31/12/08 31/12/09 31/12/10 750 191 500 377 271 -91 250 0 -456 2008 2009 2010 Une génération de cash soutenue (2008-2010 : 1,4 Md€) (*) FCF opérationnel = Autofinancement d'exploitation + va
Slide 10: Probasis : les principes
10 / Probasis : les principes Préserver la compétitivité Compenser la pression concurrentielle par des économies récurrentes Proposer à nos clients des offres compatibles avec leurs impératifs budgétaires Atteindre une rentabilité en ligne avec les pairs européens Par des mesures structurelles Coûts
Slide 11: Probasis : mise en œuvre des actions d'économies
11 / Probasis : mise en œuvre des actions d'économies Av ancement de Probasis 0% 25% 50% 75% 100% Près de 25% des actions en œuvre fin 2010 2010 2011 70% des actions 2012 en œuvre fin 2012 2013 Confirmation d'un objectif de 2014 1,3 Md€ d'économies mises en œuvre d'ici 2014 Avancement conforme aux o
Slide 12: T1 2011 – Chiffres-clés
12 / T1 2011 – Chiffres-clés en M€ T1 2011 T1 2010 variation total organique Prises de commandes 1 943 2 366 -18% -19% Revenus 2 519 2 479 +2% +0% Book-to bill ratio 0,77 0,95 Progression des revenus Croissance des commandes inférieures à 10 M€ 18 mai 2011
Slide 13: Objectifs pour 2011 et 2012
13 / Objectifs pour 2011 et 2012 Un book-to-bill autour de 1 Tiré par l'export Revenus en légère progression Stables en Défense & Sécurité En hausse en Aérospatial & Transport Marge opérationnelle courante(*) Objectif 2011 : 5 % après environ 1,5 % de charges de restructuration Objectif 2012 : 6 % a
Slide 14: Synthèse des résolutions
14 / Synthèse des résolutions Résolutions 1 à 3 Approbation des comptes 2010 et du dividende Résolution 4 Renouvellement du mandat de l’administrateur représentant les salariés actionnaires Résolutions 5 à 8 Autorisations d’émission, d’annulation ou de rachat d’actions Résolution 9 Modification de l
Slide 15: Stratégie
Stratégie Luc Vigneron Président-directeur général 18 mai 2011
Slide 16: Le groupe Thales
16 / Le groupe Thales Un leader mondial 68 000 personnes dans 50 pays 22 500 ingénieurs et chercheurs à la pointe de l'innovation Présent sur deux grands domaines partageant des technologies communes Aérospatial et Transport Défense et Sécurité 43 % 57 % 18 mai 2011
Slide 17: Nos marchés
17 / Nos marchés Marchés duaux civils/militaires Transport Aéronautique Espace Sécurité Défense terrestre Technologies transverses et maîtrise de la complexité 18 mai 2011
Slide 18: Au cœur des enjeux de la mondialisation
18 / Au cœur des enjeux de la mondialisation Un monde de plus en plus ouvert Mobilité des personnes Flux croissant des capitaux, des biens, des services et des données Rôle critique des réseaux Un monde plus complexe et plus vulnérable Nouvelles menaces : terrorisme, conflits "asymétriques", cybercr
Slide 19: Notre ambition
19 / Notre ambition Une mission … Donner à tous nos clients la certitude de pouvoir prendre la bonne décision dans des environnements critiques et complexes … fondée sur des savoir-faire reconnus Capter l'information La traiter et délivrer l’essentiel Pour simplifier la complexité 18 mai 2011
Slide 20: Des atouts forts
20 / Des atouts forts Une culture de l'innovation Des positions de leader sur nos marchés, civils et militaires Une présence internationale forte et historique 18 mai 2011
Slide 21: Une culture de l'innovation
21 / Une culture de l'innovation Thales : une richesse technologique R&D = env. 20% des revenus 300 inventions par an Un portefeuille de 11 000 brevets Politique d’innovation ouverte avec le monde académique, les centres de recherche, des partenaires industriels… 4 laboratoires en collaboration avec
Slide 22: Des positions mondiales sur des marchés civils et militaires
22 / Des positions mondiales sur des marchés civils et militaires N°1 mondial Constellations de satellites Contrôle de Sonars de télécommunications trafic aérien N°2 mondial Contrôle de Multimédia de bord Radiocommunications trafic ferroviaire pour l’aéronautique tactiques militaires N°3 mondial Avi
Slide 23: Une présence internationale forte et historique
23 / Une présence internationale forte et historique Une notoriété et un historique de vente depuis plus de 30 ans 50% de nos effectifs sont à l’international Pays émergents = près de 30% de nos revenus en 2010 18 mai 2011
Slide 24: Thales en 2020 : notre vision
24 / Thales en 2020 : notre vision Franchir à l’horizon 2020 le seuil de 20 Md€ de revenus… … en confirmant la dualité civil / militaire… … en allant chercher la croissance dans les pays émergents… … en développant les Services : objectif = 25% des revenus… … en développant nos positions à tous les
Slide 25: Les piliers de la stratégie du Groupe
25 / Les 3 piliers de la stratégie du Groupe Développer Renforcer notre offre Améliorer notre l’international performance Se développer dans les Accélérer l’innovation, Harmoniser pays en croissance développer les synergies nos méthodes de travail technologiques transverses Accroître la valeur ajout
Slide 26: Environnement international : les marchés en croissance
26 / Environnement international : les marchés en croissance Chine PIB 2012 : +9,5% Moyen-Orient PIB 2012 : +5% Budget défense : +5% Asie du Sud-Est Mexique PIB 2012 : + 5,7% PIB 2012 : +4% Budget défense : +10% Budget défense : +4% Brésil Inde PIB 2012 : +4,1% PIB 2012 : +7,8% Budget défense : +11%
Slide 27: Notre stratégie à l'international
27 / Notre stratégie à l’international Plus de valeur ajoutée locale Responsabiliser le management local Développer les KAM ("Key Account Managers") Développer les filiales existantes par élargissement de l’offre produits / services Créer des partenariats (JV) avec des groupes locaux pour attaquer l
Slide 28: Conforter nos positions historiques en Europe
28 / Conforter nos positions historiques en Europe Défense Un contexte de pression budgétaire forte et durable Des atouts solides Thales présent de façon transverse dans de nombreux programmes Thales bien positionné sur les créneaux porteurs Une gamme de produits en cours de renouvellement Civil Une
Slide 29: Les piliers de la stratégie du Groupe
29 / Les 3 piliers de la stratégie du Groupe Développer Renforcer notre offre Améliorer notre l’international performance Se développer dans les Accélérer l’innovation, Harmoniser pays en croissance développer les synergies nos méthodes de travail technologiques transverses Accroître la valeur ajout
Slide 30: Accélérer l'innovation
30 / Accélérer l’innovation Transversalité des technologies 4 Domaines Techniques Clés Matériel Logiciel Traitement Systèmes Mise en place d’actions d’innovation partagées 18 mai 2011
Slide 31: Rationaliser notre gamme de produits
31 / Rationaliser notre gamme de produits Accélération / Rationalisation des politiques produits mondiales Chantiers en cours sur l’ensemble de nos métiers Développement de "building blocks" Importance accrue des études amont 18 mai 2011
Slide 32: Confirmer la dualité civil / militaire
32 / Confirmer la dualité civil / militaire Atout essentiel du Groupe Fertilisation croisée des technologies De la défense vers le civil Du civil vers la défense Maintien des compétences Equilibre économique Complémentarité des cycles d’activité 18 mai 2011
Slide 33: Les piliers de la stratégie du Groupe
33 / Les 3 piliers de la stratégie du Groupe Développer Renforcer notre offre Améliorer notre l’international performance Se développer dans les Accélérer l’innovation, Harmoniser pays en croissance développer les synergies nos méthodes de travail technologiques transverses Accroître la valeur ajout
Slide 34: Harmoniser les méthodes de travail
34 / Harmoniser les méthodes de travail "Chorus 2.0" : référentiel de processus communs Au niveau des meilleures pratiques internationales Déploiement en 2011 sur les principales filiales Mise en place d’outils collaboratifs transverses Gestion de projet Gestion documentaire Vers un Groupe plus inté
Slide 35: Développer la rigueur dans la gestion
35 / Développer la rigueur dans la gestion Renforcement du contrôle Des procédures plus strictes Responsabilisation, collégialité des décisions Audit interne Plan de performance Probasis Objectif : 1,3 Md€ d'économies d'ici 2014 18 mai 2011 (*) International Project Management Association
Slide 36: Développer l'esprit d'équipe
36 / Développer l'esprit d'équipe Un besoin croissant de collaboration renforcée au sein du Groupe Demande accrue de systèmes complexes Mutualisation des compétences Echange d’expériences Vers un Groupe travaillant en réseau, plus fort par la solidarité et l’esprit d’équipe 18 mai 2011
Slide 37: Les piliers de la stratégie du Groupe
37 / Les 3 piliers de la stratégie du Groupe Développer Renforcer notre offre Améliorer notre l’international performance Se développer dans les Accélérer l’innovation, Harmoniser pays en croissance développer les synergies nos méthodes de travail technologiques transverses Accroître la valeur ajout
Slide 38: Questions - Réponses
Questions - Réponses 18 mai 2011
Slide 39: www.thalesgroup.com THALES - 45, rue de Villiers – 92526 Neuilly-sur-Seine Cedex – France
www.thalesgroup.com THALES - 45, rue de Villiers – 92526 Neuilly-sur-Seine Cedex – France 18 mai 2011