Fronteo, Inc. · TSE:2158

Fronteo — Shareholder Meeting (July 2018)

35 slides from Fronteo's shareholder meeting presentation, Jul 11, 2018

  1. Slide 1: 第15回 定時株主総会 継続会

    株式会社FRONTEO 第１５回 定時株主総会 継続会 平成３０年７月１１日 株式会社 FRONTEO © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

  2. Slide 2: 事業報告 主要な事業内容

    事業報告 主要な事業内容 前方のスライドをご覧ください。 （お手許の書類９頁に記載） © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 13

  3. Slide 3: 主要な事業内容

    主要な事業内容 AIソリューション事業 連結売上高に占める割合 ビジネスインテリジェンス デジタルコミュニケーション ヘルスケア 7.4％ リーガルテック事業 売上高の約9割が eディスカバリサービス 89.4％ リーガルテック事業の フォレンジックサービス 3.2％ eディスカバリサービス 92.6％ © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 14

  4. Slide 4: リーガルテック事業

    リーガルテック事業 © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 4

  5. Slide 5: eディスカバリサービス

    eディスカバリサービス 表舞台 裏舞台（証拠チェック） パソコン（メモリー20GB）に納められた データを印刷すると・・・ ⇒100階建てビルの高さに！ 知財訴訟 PL訴訟 カルテル調査 2nd リクエスト その他調査、FCPA © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 16

  6. Slide 6: eディスカバリ業界におけるFRONTEOの特徴

    eディスカバリ業界におけるFRONTEOの特徴 高い技術力による品質向上  人工知能技術  アジア言語対応技術 大幅コスト削減 データの安全性 Hidemaru Eudora Becky! Shuriken GUL  国内作業  国内保管 Almail mySingle EdMAX Notes JP HWP © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 17

  7. Slide 7: アジア企業のeディスカバリにおける課題

    アジア企業のeディスカバリにおける課題 戦略・方針に対し 強い信頼 米国子会社 日本企業本社 強固な関係 営業・啓発活動 米国法律事務所 米国eDiscoveryベンダー 低コスト 高品質 → 高コスト・低品質・低い安全性 高い安全性 © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 18

  8. Slide 8: FRONTEOの取り組み

    FRONTEOの取り組み 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 リ NASDAQ eディスカバリベンダ ー 上場 （未上場企業）の買収 米国 ・成長基盤 ガ ル 構造改革 確立 テ 黒字化 ・内部統制 ッ 強化 ク US事業拡大 営業利益の推移 継 AI 続 会 ソ リ ュ ー 本社経営陣がAI立ち上げに従事 シ AI ョ AI事業立ち上げ 黒字化 ン © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 19

  9. Slide 9: FUSA構造改革

    FUSA構造改革 © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 9

  10. Slide 10: 2018年3月期に実施した米国構造改革の内容

    2018年3月期に実施した米国構造改革の内容 ＦＵＳＡの各機能を日本本社が 直接コントロールする体制を構築 コスト削減による筋肉質な構造へ 米国からアジア大型案件顧客を 獲得支援し、強固な顧客基盤を構築 © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 10

  11. Slide 11: リーガルテック事業構造改革効果

    リーガルテック事業構造改革効果 Q2からの米国事業再構築の効果に加え、 韓国・台湾のアジア大型案件が寄与し、利益を積み上げ 3,500 (百万円) 売上高 3,000 営業利益 2,500 2,000 構造改革効果 1,500 1,000 500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 (500) 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 (1,000) © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 11

  12. Slide 12: 継続会開催の経緯

    継続会開催の経緯 © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 12

  13. Slide 13: FRONTEO USAの内部統制の課題

    FRONTEO USAの内部統制の課題 内部統制 FRONTEO USA 牽制機能 問題なし 承認体制の整備 不正・不適切会計処理 の疑義なし 証憑書類の保存・整備 要改善 監査に必要な証憑書類 の提出に時間がかかる © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 13

  14. Slide 14: FRONTEO USAの監査長期化の理由

    FRONTEO USAの監査長期化の理由 ①業界の特殊性 短期間での証憑書類の収集が困難 ②監査基準の厳格化 2018年度~ US-SOX,ASC606適用開始 監査手続きの拡大・長期化 © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 14

  15. Slide 15: 監査基準の厳格化による影響

    監査基準の厳格化による影響 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 監査基準の厳格化 構造改革前の案件（買収前含む） 必要となる 基本証憑が未整備の案件が残る 代替証憑の ➡代替証憑により収益を認識 種類・量が増加 ➡監査手続が拡大 構造改革後の案件 証憑不備の指摘を受けたのは  過去からの継続案件 基本証憑の整備状況に  新規案件は問題なし 問題なし ➡監査手続はスムーズ © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 26

  16. Slide 16: 米国企業統合作業の推移

    米国企業統合作業の推移 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 CEO CEO CEO( ～ 2017.8) 池上 成朝CEO 米国にて 買収先米国企業 米国にてCEO採用 CEOを採用 CEOが継続 上杉 知弘 CFO( ～ 2018.2) CFO 米国にてCFO採用 構造改革の断行 2017年度の構造改革で利益体質に改善 今後は内部統制の強化を重点課題として取り組む © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 27

  17. Slide 17: 人工知能KIBIT

    人工知能KIBIT © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 17

  18. Slide 18: eディスカバリにおける言語データの解析

    eディスカバリにおける言語データの解析 普通のメール キーワード検索などでは わからない人間の意図する 微妙なニュアンス →KIBITなら判別可能 不正示唆メール © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 29

  19. Slide 19: 「KIBIT」の特徴

    「KIBIT」の特徴 他社技術 教師データ 教師データ 必要な教師データと 処理機能が小さい 大量なデータと 大規模なサーバシステムが必要 Output Output © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 30

  20. Slide 20: リーガルテック事業におけるAI活用事例

    リーガルテック事業におけるAI活用事例 eディスカバリ コスト削減 （ドキュメントレビュー） 100 40～最大70％の 80 コスト削減効果 eディスカバリ費用の70% 60 を占めるReviewコストに着目した 40 コスト削減 20 0 人的レビュー Predictive Coding 国内外の捜査機関への導入 人的レビュー predict coding 複数の国内外捜査機関が KIBITを利用 © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 31

  21. Slide 21: KIBITの特徴：人から学び、調和、協働する

    KIBITの特徴：人から学び、調和、協働する 人事 警察官 マネージャー 弁護士 医師 看護師 営業 マネージャー FRONTEOの人工知能KIBITは、人の行動を学び、判断をサポートする 学んだ人の直感に基づいて評価軸を形成することで、その人の判断基準に合致 した情報抽出を行う © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 32

  22. Slide 22: AIソリューション事業

    AIソリューション事業 © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 22

  23. Slide 23: 人工知能「KIBIT」のユーザ企業

    人工知能「KIBIT」のユーザ企業 金融機関向け ※2018年3月末時点 ソリューション 導入企業数（累積） 78社 ヘルスケアでの 八十二銀行 北陸銀行 前年同四半期比約 1.7倍 活用 90 (社) コンプライアンス 80 70 導入社数（累計） 60 知財調査 50 40 30 20 10 0 業務効率化 Q2 Q4 Q2 Q4 Q2 Q4 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 ※PoC実施中含む © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 23

  24. Slide 24: ビジネスインテリジェンス アップデート

    ビジネスインテリジェンス アップデート • 金融機関向けソリューションが好調。金融機関か らの売上高は昨年度比2.8倍 • 金融庁「Fin Tech実証実験ハブ」に初のAIを 用いた支援案件として採択 © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 36

  25. Slide 25: ビジネスインテリジェンス アップデート

    ビジネスインテリジェンス アップデート • 新たな分野としてHRソリューションに注力 離職防止やメンタルヘルスケアの活用例として注目を集める 導入企業LITALICOでの 導入企業ソラストの活用事例 障がい者就労支援の活用 退職率を16％に低減 NHK「おはよう日本」で紹介 © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 37

  26. Slide 26: ヘルスケア アップデート

    ヘルスケア アップデート • 売上高が昨年度比＋132百万円で1億円超 さらに、第4四半期単体において 営業黒字化を達成 • あらたな人工知能エンジンConcept Encoderを 開発、特許取得。言語情報に加え遺伝子発現情報 などの数値データも解析も可能に © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 38

  27. Slide 27: ヘルスケア 大型プロジェクト進捗

    ヘルスケア 大型プロジェクト進捗 領域 プロジェクト 概要 企画 研究開発 製品化 実用化 精神疾患客観評価 うつや認知症 デバイス などの精神疾 患を客観的に 診 評価 慶応義塾大学 断 支 援 疼痛診療支援 慢性疼痛を早 実 用 AIシステム 期に改善する ための診療を 支援 化 業 転倒転落予測 電子カルテの記 務 システム 録から転倒転落 支 リスクのある患 援 者を予測 © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 27

  28. Slide 28: リーガルテック事業での技術戦略

    リーガルテック事業での技術戦略 © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 28

  29. Slide 29: eディスカバリ業界の市場環境の変化

    eディスカバリ業界の市場環境の変化 データボリュームは毎年 eディスカバリ市場 2～3倍 増加 年平均成長率 16%以上 VS Source: Transparency Market Research 単価の下落 © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 41

  30. Slide 30: eディスカバリ業界の市場環境の変化

    eディスカバリ業界の市場環境の変化 従来型のビジネスモデル ➢ ディスカバリベンダーの起源 リスクコンサルティング BPO ファーム スキャンサービス ➢ ディスカバリ用ソフトウエア 他社からのソフトウェア を使用料を払って活用 データボリュームの増加・単価の下落に耐えられない © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 42

  31. Slide 31: FRONTEOの戦略

    FRONTEOの戦略 従 来 A データ B 出入力 データ C 出入力 データ 出入力 D Ｆ プロセス レビュー ホスティング プロダクション Ｒ Ｏ Ｎ AI 分析 Lit i View2 AI レビューア Ｔ Ｅ Ｏ の 新 人員削減とコスト削減で 技 All in One オートメーション Al 究極の効率化を実現 術 © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 43

  32. Slide 32: 拡大するFRONTEO AI活用領域

    拡大するFRONTEO AI活用領域 © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 32

  33. Slide 33: AI技術による戦略的拡大成長スパイラル

    AI技術による戦略的拡大成長スパイラル 米国等海外展開 AIソリューション事業 リーガルテック事業 金融 医療 人事 AIによる AI リーガルテック事業 応用 ソリューション事業 完全自動 eディスカバリ 金融 医療 人事 レビュー効率化 ソリューション 還元 多様なデータを解析する 技術・ノウハウの蓄積 © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 33

  34. Slide 34: リーガルテック事業・AIソリューション事業共に攻めのステージへ

    リーガルテック事業・AIソリューション事業共に攻めのステージへ 先行投資 AI AIソリューション事業 黒字化 15 KIBIT リリース リーガルテック事業 事業拡大投資 FUSA 構造改革 14 NASDAQ M&A 上場 AIソリューション 事業加速 リーガルテック 10 Lit i View リリース 07 東京証券取引所 事業拡大 マザーズへ上場 創業 2003.8 ・・・ 2003.8 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3 2018.3 © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 34

  35. Slide 35: 記録に埋もれたリスクとチャンスを見逃さない

    訴訟 捜査 製造 医療 記録に埋もれたリスクとチャンスを見逃さない マーケテイング 金融 教育 農業 © FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential 35

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