Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Grupo Éxito — Q1 2024 Earnings Presentation
40 slides from Almacenes Exito Sa's earnings presentation, May 9, 2024
Slide 1: Resultados Financieros Grupo Éxito 1T24
Resultados Financieros Grupo Éxito 1T24 Mayo 9 de 2024 “The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 2: Declaración
Declaración El presente documento contiene ciertas afirmaciones de carácter prospectivo basadas en datos, hipótesis y estimaciones que la Compañía considera razonables; no obstante, no se trata de datos históricos y no deben interpretarse como garantías de su ocurrencia futura. Las palabras "prevé",
Slide 3: Agenda
Agenda ▪ Palabras de nuestro Presidente, Sr. Carlos Calleja ▪ 1T24 Hechos financieros y operacionales destacados ▪ 1T24 Desempeño financiero ▪ Conclusiones y sesión de P&R 3
Slide 4: Palabras de nuestro presidente Sr. Carlos Calleja
Palabras de Grupo Calleja nuestro presidente Sr. Carlos Calleja 4
Slide 5: Hechos financieros y operacionales destacados
Hechos financieros y operacionales destacados 5
Slide 6: 1T24 Hechos destacados consolidados
Evolución positiva de las ventas en moneda local en todos los países, a pesar de la desaceleración del 1T24 Hechos destacados consumo y el ambiente macro retador consolidados1 Ingresos Operacionales VMM2 EBITDA recurrente3 Pérdida Neta $5,3 B +5,7% $302.113 M $37.863 M (-3.3% a/a, +7.9% excluyendo T
Slide 7: Resultados Financieros
grupo exto Resultados Financieros
Slide 8: Desempeño de los ingresos operacionales
Sólido crecimiento de las ventas de alimentos en Colombia, sólida tendencia impulsada en Uruguay por ambiente macro y Desempeño de los ingresos efectos inflacionarios sobre el consumo en Argentina. operacionales Colombia Uruguay Argentina • IPC 7,36% 12M a marzo (vs 13,3% a/a), 1,7% inflación alimen
Slide 9: 1T24 Desempeño por segmentos
Ventas de alimentos en Éxito crecieron 3.3x y en Carulla 1T24 Desempeño por 4x vs la inflación de alimentos (1.7% últimos 12M a marzo) segmentos Éxito Carulla Bajo costo & Otros1: PGC +5,9% y productos El segmento con mejor frescos +4,7 • Alimentos +4,9%, desempeño, impulsado por: • 2 conversiones d
Slide 10: Desempeño Omnicanal
Participación doble dígito medio sobre las ventas (14,6%), impulsada por una sólida evolución de las ventas de Desempeño Omnicanal1 alimentos (+21%, 13,3% de participación). 1T24 $550.000 M 14.6% 5.5 M +21% En ventas (+7.9%) Participación sobre Pedidos (+33%) Crecimiento de las ventas retail ventas
Slide 11: Negocio inmobiliario
Negocio inmobiliario en Colombia incluyendo los Desempeño inmobiliario resultados de Viva Malls 1T24 Negocio inmobiliario V i v a M a l l s 2 Ingresos garantizados por arrendamientos y flujo de caja estable ✓ 17 activos Operador líder ✓ 563.000 m2 de de centros área arrendable comerciales (71% parti
Slide 12: Desempeño operacional
El EBITDA recurrente reflejó mayores gastos en las Desempeño operacional operaciones internacionales y efectos no recurrentes en la base de Colombia Colombia Uruguay Argentina Consolidado • GP: reflejó un resultado resiliente • GP: la sólida evolución de las • GP: reflejó una menor • GP: reflejó la
Slide 13: Resultado Neto del Grupo
La pérdida neta reflejó la desaceleración del consumo, las presiones inflacionarias y los impactos del tipo de Resultado Neto del Grupo cambio Variación del Resultado Neto Hechos destacados 1T24 pérdida neta de $37.863 M derivada de: ✓ Desempeño operativo afectado por rezago en el consumo y presione
Slide 14: 1T24 Deuda y caja a nivel holding
El flujo de caja libre alcanzó $406.000 M impulsado por 1T24 Deuda y caja a nivel una mejor gestión del capital de trabajo holding1 Hechos destacados del endeudamiento y caja • Generación de flujo de caja libre del 254% (a/a) ascendió a $291.000 M. • Mejora del capital de trabajo gracias a: o Menore
Slide 15: Conclusiones
grupo fexto ma Conclusiones
Slide 16: 1T24 Conclusiones financieras y operacionales
Los ingresos operacionales consolidados crecieron 7,9% sin tener en cuenta el efecto del tipo de cambio y a 1T24 Conclusiones financieras y pesar de las dificultades del consumo en la región. operacionales • Sólido comportamiento de los ingresos por país en moneda local a pesar de la desaceleración
Slide 17: Iniciativas para afrontar los retos e impulsar los resultados
Iniciativas para afrontar los retos e impulsar los resultados Estrategia a largo plazo • Cambio de control al Grupo Calleja. • Una estrategia clara para afrontar los principales retos: ➢ Fortalecimiento de la estrategia comercial para impulsar el crecimiento de los ingresos y mejorar las ventas por
Slide 18: Anexos
Anexos 18
Slide 19: Glosario y Notas
Glosario y Notas Notas: • Los números están expresados en escala larga, mil millones de pesos representan 1.000.000.000.000. • Los crecimientos y variaciones se expresan respecto al mismo período del año anterior, salvo que se indique lo contrario. • Las sumas y porcentajes pueden reflejar discrepan
Slide 20: Grupo Calleja: Nuevo controlante de Grupo Éxito
Grupo Calleja: Nuevo controlante de Grupo Éxito 20
Slide 21: Grupo Calleja toma el control de Grupo Éxito
Grupo Calleja toma el control de Grupo Éxito Distribución del flotante1: BDR´s 83.3%, ADR´s 9.4% y BVC 7.3% Aspectos clave de Grupo Calleja en El Salvador ✓ Una de las mayores compañías de El Salvador (+11 mil colaboradores) ✓ Más de 70 años de experiencia ✓ Líder de retail de alimentos de El Salvad
Slide 22: Estructura de propiedad
Estructura de propiedad 22 Note: Ownership structure as of March 31, 2024.
Slide 23: Actualización de la estrategia corporativa
Actualización de la estrategia corporativa 23
Slide 24: Equipo Directivo
Equipo Directivo Juan Carlos Calleja Presidente Grupo Éxito Carlos Mario Giraldo Jean Christophe Ramón Quagliata Tijeras Gerente General Gerente General Gerente General Colombia Uruguay Argentina 24
Slide 25: Pilares de la estrategia de largo plazo
Pilares de la estrategia de largo plazo Principales objetivos y motores de creación de valor Visión estratégica • Aumentar el surtido de productos / portafolio de “insuperables” Valor • Ofertas y descuentos específicos diferenciado • Mejorar las ventas por m2 Experiencia • Liderar la venta digital d
Slide 26: Iniciativas para afrontar los retos e impulsar los resultados
Iniciativas para afrontar los retos e impulsar los resultados Realidad Retos • Los elevados tipos de interés afectan al crédito al consumo, TUYA y los resultados de no alimentos • La operación más relevante en términos de • Una inflación aún elevada reduce el gasto de los hogares y afecta contribuci
Slide 27: Estrategia ASG
Estrategia ASG Seis pilares con propósitos claros, enfoque estratégico y contribución, alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible Trabajar por la erradicación de Protección ambiental Promover prácticas de la desnutrición infantil crónica • Acciones para gestionar el Comercio sostenible en
Slide 28: Estado de Resultados Consolidados
Estado de Resultados Consolidados Nota: Las cifras consolidadas incluyen los resultados de Colombia, Uruguay y Argentina, las eliminaciones y el efecto del tipo de cambio de -10,4% en Ingresos operacionales y -9,1% en EBITDA recurrente en 1T24. El EBITDA recurrente se refiere a la utilidad antes de
Slide 29: Estado de resultados y CapEx por país
Estado de resultados y CapEx por país Estado de Resultados Colombia Uruguay Argentina Consol en millones de pesos colombianos 1Q24 1Q24 1Q24 1Q24 Ventas netas 3,703,345 1,037,043 295,716 5,036,104 Otros Ingresos Operacionales 220,713 8,512 9,810 239,035 Total Ingresos Operacionales 3,924,058 1,045,5
Slide 30: Balance General Consolidado
Balance General Consolidado en millones de pesos colombianos Mar 2024 Dec 2023 Var % en millones de pesos colombianos Mar 2024 Dec 2023 Var % ACTIVOS 17,291,241 16,339,761 5.8% PASIVOS 9,597,226 8,917,952 7.6% Activo corriente 5,359,656 5,283,091 1.4% Pasivo corriente 7,358,067 7,144,623 3.0% Caja y
Slide 31: Flujo de caja Consolidado
Flujo de caja Consolidado 31 Nota: Los datos consolidados incluyen las cifras de Colombia, Uruguay y Argentina.
Slide 32: Estado de resultados a nivel Holding
Estado de resultados a nivel Holding1 ( (1) Holding: Almacenes Éxito sin filiales en Colombia. EBITDA recurrente se refiere a la Utilidad Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización ajustada por otros ingresos 32 (gastos) operacionales no recurrentes
Slide 33: Balance general a nivel Holding
Balance general a nivel Holding (1) en millones de pesos colombianos Mar 2024 Dec 2023 Var % en millones de pesos colombianos Mar 2024 Dec 2023 Var % ACTIVOS 14,102,080 13,580,684 3.8% PASIVOS 7,726,873 7,480,007 3.3% Activo corriente 4,115,414 4,015,527 2.5% Pasivo corriente 5,941,948 5,692,731 4.4
Slide 34: Deuda por país y vencimiento
Deuda por país y vencimiento 31 Mar de 2024 Holding (2) Colombia Uruguay Argentina Consolidado (millones de pesos) Deuda de corto plazo 1,867,950 1,713,747 471,697 4,047 2,189,491 Deuda de largo plazo 206,367 206,367 - - 206,367 (1) (2) Total deuda bruta 2,074,317 1,920,114 471,697 4,047 2,395,858 E
Slide 35: Tiendas y área de ventas
Tiendas y área de ventas Marca por país Número de tiendas Área de ventas (m2) 1Q24 Colombia Exito 204 616,655 Carulla 112 87,509 Surtimax 78 30,923 Super Inter 56 54,015 Surtimayorista 63 54,877 Total Colombia 513 843,979 Uruguay Devoto 67 41,981 Disco 30 35,934 Geant 2 16,411 Total Uruguay 99 94,32
Slide 36: Reconciliación de Cuentas
Reconciliación de Cuentas Efectos de tasa de cambio sobre los Resultados 1Q24 Total Ingresos Operacionales Crecimiento en ML Crecimiento en COP Efecto Tasa de Cambio Uruguay 7.6% -10.7% -17.0% Argentina 226.8% -33.9% -79.8% Consolidado 7.9% -3.3% -10.4% EBITDA Recurrente Crecimiento en ML Crecimient
Slide 37: Reconciliación de Cuentas
Reconciliación de Cuentas EBITDA recurrente y EBITDA ajustado Nota: El EBITDA recurrente se refiere a la utilidad antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones ajustado por otros ingresos (gastos) operativos no recurrentes. El EBITDA 37 ajustado se refiere a los beneficios antes de
Slide 38: Reconciliación de Cuentas
Reconciliación de Cuentas Ingresos recurrentes del negocio inmobiliario en Colombi Consolidado 1Q24 1Q23 Var Ingresos por concesionarios 23,054 26,987 -14.6% Administración de inmuebles 14,862 12,619 17.8% Ingresos por arrendamiento y administracion de inmuebles 76,414 72,850 4.9% Arrendamientos de
Slide 39: María Fernanda Moreno R. Teresita Alzate
María Fernanda Moreno R. Teresita Alzate Directora de Relación con Inversionistas Ejecutiva de Relación con Inversionistas +(57) 312 796 2298 +(574) 6049696 Ext 306560 mmorenor@grupo-exito.com teresita.alzate@grupo-exito.com Éxito Calle 80, Cr 59 A No. 79 – 30 Cr 48 No. 32B Sur – 139, Av. Las Vegas
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