Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309

Sumitomo Mitsui Trust — H1 FY2016 Earnings Presentation

39 slides from Sumitomo Mitsui Trust's earnings presentation, Nov 21, 2016

  1. Slide 1: 2016年度中間決算説明会 データブック

    2016年度中間決算説明会 ＜データブック＞ 2016年11月21日 Copyright © 2016 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 業績・財務関連 不良債権  国内・国際別収支  金融再生法開示債権  国内・国際別資金運用／調達  リスク管理債権  主要グループ会社の連結損益への寄与 資本関連  連結貸借対照表  自己資本（詳細）  残存期間別残高（貸出金・有価証券）  信用リスク・アセット  残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）  資本調達手段  繰延税金資産 子会社・グループ会社 各事業の状況  主な子会社・関連会社一覧  事業別損益  日興アセットマネジメント  リテール／ホールセール／証券代行事業  住信SBIネット銀行  マーケット事業  三井住友トラス

  3. Slide 3: 業績・財務関連

    業績・財務関連 Copyright © 2016 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 国内・国際別収支：単体

    国内・国際別収支：単体 15年度 16年度 増減 （億円） 上期 国内部門 国際部門 上期 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 信託報酬（信託勘定償却後） 489 489 - 478 478 - △ 10 △ 10 - 資金利益 1,111 787 324 823 681 142 △ 287 △ 105 △ 181 資金運用収益（*1） 1,784 1,153 687 1,695 1,027 706 △ 89 △ 125 19 55 --- --- 38 --- --- △ 17 --- --- 資金調達費用（*1）（*2） △ 673 △ 365 △ 363 △ 871 △ 345 △

  5. Slide 5: 国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定 ＜国内部門＞ 15年度上期 16年度上期 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 30.12 0.76% 1,153 33.48 0.61% 1,027 3.35 △ 0.15% △ 125 うち貸出金 18.43 0.86% 800 19.62 0.75% 740 1.18 △ 0.11% △ 60 うち有価証券 2.94 1.78% 263 3.07 1.47% 227 0.12 △ 0.31% △ 36 うち国債 0.82 0.50% 20 0.53 0.58% 15 △ 0

  6. Slide 6: 国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定 ＜国際部門＞ 15年度上期 16年度上期 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 12.11 1.13% 687 11.15 1.26% 706 △ 0.96 0.13% 19 うち貸出金 7.00 1.25% 439 6.84 1.48% 511 △ 0.15 0.23% 72 うち有価証券 1.93 1.95% 188 1.70 1.42% 121 △ 0.22 △ 0.53% △ 67 うち預け金 2.57 0.36% 46 1.91 0.58% 56 △ 0.65 0.22

  7. Slide 7: 主要グループ会社の連結損益への寄与

    主要グループ会社の連結損益への寄与 実質業務純益 親会社株主に帰属する中間純利益 15年度 16年度 15年度 16年度 （億円） 上期 上期 増減 上期 上期 増減 連単差 359 400 40 169 180 10 うちパーチェス処理による影響額 - △ 13 △ 13 55 42 △ 13 連結調整前寄与額（*1） 354 377 22 215 235 19 うち三井住友トラスト・アセットマネジメント 32 31 △1 21 21 0 うち日興アセットマネジメント（連結） 65 45 △ 20 30 30 △0 うち日本トラスティ･サービス信託銀行 5 3 △2 2 1 △1 うち米国三

  8. Slide 8: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 16/3末 16/9末 16/3末 16/9末 （億円） 増減 （億円） 増減 現金預け金 199,245 212,935 13,690 預金 267,019 328,299 61,280 コールローンおよび買入手形 7,052 1,476 △ 5,576 譲渡性預金 71,306 52,869 △ 18,436 債券貸借取引支払保証金 3,264 4,048 783 コールマネーおよび売渡手形 389 12,687 12,297 買入金銭債権 8,894 6,518 △ 2,376 売現先勘定 6,534 15,895 9,360 特定取引資産 6,142 7,521 1,3

  9. Slide 9: 残存期間別残高（貸出金・有価証券）

    残存期間別残高（貸出金・有価証券） ＜貸出金（単体）＞ 16/9末 16/3末比 1年超 期限の 1年超 期限の 1年以下 5年超 合計 1年以下 5年超 合計 （億円） 5年以下 定めなし 5年以下 定めなし 貸出金 50,242 96,225 104,394 20,881 271,743 941 △ 649 2,166 △ 1,157 1,300 変動金利 --- 70,599 76,333 20,880 167,813 --- △ 2,793 △ 2,047 △ 1,158 △ 6,000 固定金利 --- 25,625 28,060 1 53,687 --- 2,143 4,214 0

  10. Slide 10: 残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）

    残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ） ＜定期預金（単体）＞ 16/9末 16/3末比 1年以上 2年以上 1年以上 2年以上 1年未満 3年以上 合計 1年未満 3年以上 合計 （億円） 2年未満 3年未満 2年未満 3年未満 定期預金 122,290 40,985 14,617 27,042 204,936 12,165 △ 3,249 152 △ 522 8,546 変動金利 --- 898 853 2,376 4,127 --- △ 41 △ 13 198 143 固定金利 --- 40,087 13,764 24,665 78,517 --- △ 3,207 165 △

  11. Slide 11: 繰延税金資産

    繰延税金資産 ＜繰延税金資産・負債の主な発生原因別内訳＞ 単体 連結 16/3末 16/9末 16/3末 16/9末 （億円） 増減 増減 繰延税金資産（A) 796 726 △ 69 1,401 1,292 △ 108 有価証券償却有税分 252 241 △ 10 218 207 △ 10 貸倒引当金（貸出金償却含む） 214 204 △9 386 376 △9 繰延ヘッジ損益 32 52 20 34 72 37 退職給付に係る連結調整額 --- --- --- 263 219 △ 44 株式交換に伴う評価差額 --- --- --- 56 52 △3 その他 418 350 △ 67 81

  12. Slide 12: 各事業の状況

    各事業の状況 Copyright © 2016 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 11

  13. Slide 13: 事業別損益

    事業別損益 単体業務粗利益 単体実質業務純益 連結実質業務純益 15年度 16年度 15年度 16年度 15年度 16年度 （億円） 上期 上期 増減 上期 上期 増減 上期 上期 増減 リテール事業 741 712 △ 28 105 88 △ 16 147 187 40 ホールセール事業 618 624 6 404 416 12 513 537 24 証券代行事業 96 104 8 81 88 6 87 92 4 事業粗利益 150 158 7 --- --- --- --- --- --- 事務アウトソース費用 △ 54 △ 53 0 --- --- --- --- --- --- 不動産

  14. Slide 14: リテール事業／ホールセール事業／証券代行事業

    リテール事業／ホールセール事業／証券代行事業 リテール事業／事業粗利益 ホールセール事業／事業粗利益 15年度 16年度 15年度 16年度 （億円） 上期 上期 増減 （億円） 上期 上期 増減 事業粗利益 556 538 △ 17 事業粗利益 769 766 △3 資金利益等 235 225 △9 資金利益等 590 575 △ 15 個人ローン 251 271 19 与信 598 621 22 受信 △ 20 △ 46 △ 25 受信 △3 △ 15 △ 11 その他 4 0 △3 その他 △3 △ 29 △ 26 手数料 321 313 △8 手数料 179 190 11 投信・保険

  15. Slide 15: マーケット事業

    マーケット事業 事業粗利益 15年度 16年度 （億円） 財務マネージ 投資 対顧サービス （億円） 上期 上期 増減 700 財務マネージ 121 38 △ 83 525 493 477 投資 125 116 △9 500 449 対顧サービス 202 202 0 106 357 121 349 合計 449 357 △ 92 242 38 300 138 125 116 ＜財務マネージ＞ 33 当社B/Sが内包する金利・株価等の市場性リスクに着目した市場オペレーション 100 248 200 202 223 202 ＜投資＞ 自己勘定投資による絶対収益確保、トレーディング -48 ＜対顧サ

  16. Slide 16: 受託事業

    受託事業 資産運用残高（AUM）の推移（連結） 受託資産残高の推移（単体） （兆円） 日興AM 三井住友ﾄﾗｽﾄAM 投資一任 年金信託 指定単 投資信託 有価証券の信託等 特定金銭信託 80.1 （兆円） 年金特金 年金信託 指定単 76.6 74.7 134.3 129.5 130.2 75 70.6 19.4 17.4 125 112.8 17.8 60 16.3 6.6 100 51.0 55.6 58.1 8.1 8.4 4.8 40.3 45 22.1 75 21.9 24.6 24.1 33.7 31.9 35.2 30 32.6 50 17.4 5.7 6.1 10.1 16.

  17. Slide 17: 与信ポートフォリオ

    与信ポートフォリオ Copyright © 2016 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 16

  18. Slide 18: 業種別貸出金：単体

    業種別貸出金：単体 16/3末 16/9末 増減 （億円） 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 230,116 84.9% 235,424 86.5% 5,307 1.6% 製造業 26,582 9.7% 25,262 9.3% △ 1,319 △ 0.4% 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 132 0.0% 113 0.0% △ 18 △ 0.0% 建設業 1,266 0.5% 1,310 0.5% 43 0.0% 電気・ガス・熱供給・水道業 7,951 2.9% 8,587 3.2% 636 0.3% 情報通信業 3,383 1.2%

  19. Slide 19: 非日系／海外日系向け与信：単体

    非日系／海外日系向け与信：単体 非日系向け与信 〔残高の推移〕 〔地域別内訳〕（*） （億円） （億円） 40,000 オーストラリア 1,601 35,000 11.7% アジア・ 中華人民共和国 1,550 30,000 香港 1,469 27.3% オセアニア 韓国 1,355 25,000 シンガポール 919 20,000 38,778 北米 アメリカ合衆国 10,011 34,363 35,328 31.0% 15,000 欧州 イギリス 3,931 25,486 10,000 フランス 2,254 5,000 30.0% スイス 1,443 ドイツ連邦共和国 1,220 0 14

  20. Slide 20: ノンバンク向け貸出：単体

    ノンバンク向け貸出：単体 ノンバンク向け貸出残高（*1） 貸出先属性（親会社業種ベース） その他 事業会社のファイナンス子会社等 24% 金融機関 消費者金融 37% リース 一般業種（*2） （億円） カード・信販（製造業系以外） ノンバンク 30,000 カード・信販（製造業系） 27,093 18% 製造業 25,977 26,101 25,000 3,814 21% 3,476 2,720 22,245 1,776 （*2）一般業種：流通・サービス業等 4,082 4,365 4,951 20,000 3,766 729 461 521 721 格付別（親会社格付ベース）（*3） 15

  21. Slide 21: 不動産業向け与信：単体

    不動産業向け与信：単体 不動産業向け貸出等残高 不動産NRLの属性 <地域別> <物件用途別> 16/3末 16/9末 （億円） 増減 12% 9% 不動産業向け貸出等 29,809 30,910 1,101 13% コーポレート 9,695 10,324 629 18% 不動産NRL（*1） 12,429 12,366 △ 62 18% 56% 8% 62% REIT(*2) 7,684 8,219 534 （*1）社債型含む。海外不動産NRLは含まない。 4% （*2）海外REITは含まない。 都心5区 その他都内 オフィス 住宅 商業 ＜参考＞ 首都圏 その他 物流 その他 不動産エクイ

  22. Slide 22: 不良債権関連

    不良債権関連 Copyright © 2016 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 21

  23. Slide 23: 金融再生法開示債権、債権区分異動：単体

    金融再生法開示債権、債権区分異動：単体 ＜金融再生法開示債権＞ 16/3末 16/9末 保全率 引当率 保全・引当状況 （億円） 残高 残高 増減 （*1） （*2） 金融再生法開示債権 901 770 △ 131 91.2% 62.7% （開示債権比率） (0.3%) (0.3%) (△ 0.0%) 保全・引当額合計 99 破産更生等債権 119 99 △ 20 担保評価相当額 62 100.0% 100.0% 個別貸倒引当金 37 保全・引当額合計 330 危険債権 449 369 △ 80 担保評価相当額 262 89.4% 63.4% 個別貸倒引当金 67 保全・引当額合計 273 要

  24. Slide 24: 金融再生法開示債権：単体、業種別

    金融再生法開示債権：単体、業種別 16/3末 16/9末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 889 837 51 759 708 51 △ 130 △ 129 △1 製造業 177 177 - 159 159 - △ 18 △ 18 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 12 12 - 11 11 - △1 △1 - 建設業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 電気・ガス・熱供給・水道業 - - - - - - - - - 情報通信業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 運輸業・郵便業 5 5

  25. Slide 25: リスク管理債権：連結、単体

    リスク管理債権：連結、単体 ＜連結＞ 16/3末 16/9末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 リスク管理債権合計 1,160 1,109 51 1,049 998 50 △ 111 △ 110 △0 （リスク管理債権比率） (0.4%) (0.4%) (9.2%) (0.4%) (0.4%) (9.6%) (△ 0.0%) (△ 0.0%) (0.4%) 破綻先債権 42 42 - 33 33 - △8 △8 - 延滞債権 707 656 50 640 591 49 △ 66 △ 65 △0 3ヶ月以上延滞債権 - - - - - - - - - 貸

  26. Slide 26: リスク管理債権：単体、業種別

    リスク管理債権：単体、業種別 16/3末 16/9末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 849 798 51 726 675 50 △ 123 △ 122 △0 製造業 177 177 - 159 159 - △ 17 △ 17 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 11 11 - 10 10 - △0 △0 - 建設業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 電気・ガス・熱供給・水道業 - - - - - - - - - 情報通信業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 運輸業・郵便業 4 4 -

  27. Slide 27: 資本関連

    資本関連 Copyright © 2016 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 26

  28. Slide 28: 自己資本（詳細）（16年9月末基準）

    自己資本（詳細）（16年9月末基準） ［自己資本比率等の状況］ ＜試算値＞ ＜試算値＞ （バーゼルⅢ・国際統一基準）（連結） 経過措置 完全実施 経過措置の適用される項目 経過措置 完全実施 （億円） 適用ベース ベース （億円） 適用ベース ベース 総自己資本 30,872 普通株式等Tier1資本 20,577 20,733 Tier1資本 25,151 基礎項目 22,212 23,458 普通株式等Tier1資本 20,577 20,733 うち株主資本 19,979 19,979 基礎項目 22,212 23,458 うちその他の包括利益累計額 2,071 3,452 調整項目 △

  29. Slide 29: 信用リスク・アセット

    信用リスク・アセット 16/9末 16/3末比 （億円） EAD RW RWA EL EAD RW RWA EL 内部格付手法部分 510,464 31.4% 160,367 1,330 △ 30,281 1.9% 923 △ 41 事業法人等向け 349,771 27.5% 96,354 953 △ 33,317 1.9% △ 1,562 △ 34 事業法人向け（特定貸付債権含む） 191,041 46.7% 89,381 923 △ 3,850 0.7% △ 384 △ 29 ソブリン向け 139,905 1.1% 1,659 19 △ 23,971 0.0% △ 252 △2 金融機関等

  30. Slide 30: その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し

    その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し（16年9月末基準） ［永久劣後債 （その他Tier1資本調達手段）］ 発行体 回号 発行総額 利率 （*1） ステップアップ 発行日 初回償還可能日 第1回 700億円 2.49％ 固定 なし 2015年9月8日 2020年12月5日 第2回 500億円 2.87％ 固定 なし 2015年9月8日 2025年12月5日 三井住友トラスト・ホールディングス株式会社 第3回 700億円 1.51％ 固定 なし 2016年9月8日 2026年12月5日 第4回 300億円 1.73％ 固定 なし 2016年9月8日 2031年12月5日 ［優先出

  31. Slide 31: 子会社・グループ会社

    子会社・グループ会社 Copyright © 2016 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 30

  32. Slide 32: 主な子会社・関連会社一覧

    主な子会社・関連会社一覧 ＜連結子会社＞ 議決権所有割合 中間純利益（億円） 資本金/出資金 主な事業内容 （％）（*1） 15上期 16上期 増減 三井住友信託銀行 3,420 億円 信託、銀行 100 (-) 690 698 8 三井住友トラスト・アセットマネジメント 3 億円 投資運用、投資助言・代理 100 (-) 21 21 0 三井住友トラスト基礎研究所 3 億円 調査研究、コンサルティング、投資助言 100 (-) 0 0 0 日本トラスティ・サービス信託銀行 510 億円 銀行、信託 66.66 (-) 3 2 △1 東京証券代行 0.5 億円 証券代行 100 (100) 1

  33. Slide 33: グループ金融事業①日興アセットマネジメント（連結）

    グループ金融事業①日興アセットマネジメント（連結） 資産運用残高（AUM）の推移 主要P/L 海外機関投資家等向け 国内機関投資家向け 国内リテール等向け (*) 15年度 16年度 （兆円） （億円） 上期 上期 増減 19.46 20.0 営業利益 36 30 △5 17.41 17.87 18.0 経常利益 53 40 △ 12 16.30 4.77 親会社株主に帰属する中間純利益 33 26 △7 16.0 3.11 2.94 14.0 4.40 2.78 3.95 3.47 12.0 2.23 10.0 AUMのアセットクラス別内訳の推移 8.0 国内株式 海外株式 海外債券 6.0

  34. Slide 34: グループ金融事業②住信SBIネット銀行（連結）

    グループ金融事業②住信SBIネット銀行（連結） 主要営業計数 貸出金および預金残高の推移 （億円） 貸出金残高 16/3末 16/9末 （億円） 増減 預金残高 35,000 口座数（万口座） 258 268 10 預金残高 34,464 36,243 1,778 30,000 貸出金残高 20,755 21,557 802 25,000 20,000 主要P/L 35,760 34,464 36,243 15,000 30,766 15年度 16年度 10,000 20,755 21,557 18,178 （億円） 上期 上期 増減 13,879 業務純益 84 73 △ 10 5,000

  35. Slide 35: グループ金融事業③リース、不動産ファイナンス・住宅ローン

    グループ金融事業③リース、不動産ファイナンス・住宅ローン 三井住友トラスト・パナソニックファイナンス（連結） 三井住友トラスト・ローン＆ファイナンス 営業資産の推移 貸付金残高の推移 ファイナンス事業 （億円） カード・クレジット事業 （億円） 貸付金残高 貸付金残高（流動化分込み） リース、割賦事業 10,096 3,500 9,804 10,000 8,403 8,626 1,869 3,000 1,953 8,000 1,389 1,604 504 2,500 527 665 582 6,000 2,000 3,111 3,074 3,294 3,203 3,408 1,500 3,01

  36. Slide 36: （参考）長期時系列推移

    （参考）長期時系列推移 Copyright © 2016 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 35

  37. Slide 37: 損益計算書

    損益計算書 ＜連結＞ 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 （億円） 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 上期 実質業務純益 3,627 3,163 2,906 3,422 2,846 2,858 3,167 3,183 1,461 経常利益 △ 873 2,315 1,854 2,721 2,550 2,580 2,924 2,780 1,374 親会社株主に帰属する当期純利益 △ 840 1,000 1,307 1,646 1,337 1,376 1,596 1,669 879 ＜単体＞ 実質業務純益 3,138 2,844

  38. Slide 38: 貸借対照表

    貸借対照表 ＜連結＞ （億円） 09/3末 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 16/9末 貸出金 198,138 206,285 206,592 206,364 223,916 238,240 255,500 275,258 274,113 有価証券 96,914 86,097 83,270 67,957 63,460 57,644 48,133 49,262 52,851 資産の部合計 364,165 355,290 351,571 343,763 377,040 418,894 462,359 582,299 594,797 預金 208,

  39. Slide 39: Copyright © 2016 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.

    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、 将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するもので す。将来の業績は、経営環境の変化などにより、目標対比異なる可能性 があることにご留意ください。 また、本資料に記載されている当社ないし当グループ以外の企業等に関 わる情報は、公開情報等から引用したものであり、当該情報の正確性・適 切性等について当社は何らの検証も行っておらず、また、これを保証する ものではありません。 なお、本資料に掲載されている情報は情報提供を目的とするものであり、 有価証券の勧誘を目的とするものではありません。 Copyright © 2

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