Slide 1: 2010年12月期 決算説明会
株式会社アルプス技研 （東京証券取引所市場第一部 証券コード：4641） The Human Makes Future－Next Technology Frontier ２０１０年１２月期 決算説明会 ２０１１年２月１５日 代表取締役社長 牛嶋 素一
Slide 2: 目次
目次 １．２０１０年１２月期 業績の概要 ２．２０１１年１２月期 課題と戦略 ３．２０１１年１２月期 業績予想について 2
Slide 3: １．２０１０年１２月期 業績の概要
The Human Makes Future－Next Technology Frontier １．２０１０年１２月期 業績の概要
Slide 4: 【連結】 業績ハイライト
【連結】 業績ハイライト （単位：百万円） 2009年度 2010年度 増減 売上高 15,568 16,318 4.8% 営業利益 -465 463 ― 経常利益 863 1,212 40.5% 当期純利益 218 599 174.1% １株あたり当期純利益（円） 19.68 53.96 174.2% ＲＯＥ（％） 2.8% 7.6% 4.8ﾎﾟｲﾝﾄ増 フリーキャッシュフロー -275 1,521 ― 4
Slide 5: 【連結】 過去５年間の業績推移
【連結】 過去５年間の業績推移 （単位：百万円、％） 7.5 7.4 21,592 6.9 22,473 7.0 22,523 1,689 5.5 1,488 1,577 15,568 16,318 1,212 959 930 863 599 411 218 2006 2007 2008 2009 2010 売上高 経常利益 当期純利益 売上高経常利益率（％） 【２０１０年度サマリー】 【売上高】稼働率の上昇に伴い、売上は前年比4.8％増。 【営業・経常損益】営業損益を黒字化。雇用調整助成金の受給額は減少するも、経常黒字を確保。 【当期純利益】前期比174.1％増の599百万円となる。 5
Slide 6: 【連結】 EPS、ROE、1株あたり配当
【連結】 EPS、ROE、1株あたり配当 90 86.6 （円） 83.9 16 80 （％） 14 70 12.8 12.0 12 60 56 52 54.0 10 50 40.2 40 8 40 7.6 6.3 28 6 30 19.7 20 4 20 2.8 10 2 0 0 2006 2007 2008 2009 2010 EPS（円） 1株あたり配当（円） ROE（％） 6
Slide 7: 【個別】 業績ハイライト
【個別】 業績ハイライト （単位：百万円） 2009年12月期 2010年12月期 増減率 売上高 13,200 14,140 7.1% 営業利益 -152 533 ― 経常利益 1,028 1,169 13.7% 当期純利益 402 229 △43.0％ 主要指標 （年平均、直接社員数は期末数） 2009年度 2010年度 増減 直接社員数 2,455人 2,217人 △238人 稼働率 72.8% 85.8% 13.0ﾎﾟｲﾝﾄ 稼働工数 8.23H 8.40H 0.17H 契約単価 3,442円 3,202円 △240円 7
Slide 8: 【個別】 損益計算書
【個別】 損益計算書 （単位：百万円） 2009年12月期 2010年12月期 増減率 前期比増減理由 売上高 13,200 14,140 7.1% 稼働率の上昇に比し、稼働人数の増加は限定的 稼働率上昇に伴い、原価率は、79.8％（09年）から76.5％（10年） 売上原価 10,532 10,821 2.8% に低下 売上総利益 2,668 3,318 24.4% 売上増加、原価は横ばいとなり、利益率が高まる 販管費 2,821 2,785 △1.3% 間接社員数の減少、緊急不況対策の継続による経費圧縮 営業利益 -152 533 ― 前年比686百万円の増益 営業外収益 1,216 67
Slide 9: 【個別】 人員の状況
【個別】 人員の状況 ※各年度末における技術者数 2,600 2,565 （人） 2,500 2,455 2,438 2,400 2,318 2,300 2,217 2,200 2,100 2,000 2006 2007 2008 2009 2010 2010年度は、新卒採用は、前年比△１３０名。中途採用を10月まで凍結。 その結果、技術社員数は2,300名を下回る水準となる。 9
Slide 10: 【個別】 稼働率・稼働工数の推移
【個別】 稼働率・稼働工数の推移 過去２年間における稼働率・稼働工数の推移 ※「稼働率」は、新卒を含む全社稼働率（％）、「稼働工数」は１日あたりの稼働時間（H） 100 12.0 (%) 稼働工数 93.7 93.9 11.5 95 稼働率 92.6 90.8 89.3 11.0 90 88.2 88.0 88.4 86.6 85.1 10.5 85 83.3 83.1 10.0 79.7 80 77.9 77.0 9.5 75.2 9.0 75 72.2 (H) 8.5 70 67.9 68.0 65.0 8.0 64.7 64.4 64.0 64.1 65 7.5 60 7.0 1 2 3
Slide 11: 【個別】 単価推移
【個別】 単価推移 契約単価の推移 3800 （円） 3700 3600 3,532 3,534 3,518 3500 3,453 3,435 3,433 3,428 3,413 3,383 3,382 3400 3300 3245 3229 3250 3,218 3216 3211 3202 3,192 3189 3188 3176 3200 3,163 3,145 3135 3100 3000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /1 /1 /1 /0 /0 /0 /0 /0
Slide 12: 【個別】 売上上位１００社 業種別売上高推移
【個別】 売上上位１００社 業種別売上高推移 1,800 2009年上期 2009下期 1,600 2010上期 2010下期 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 自動車、部品、 家電 ソフト開発 精密（デジカメ 半導体 携帯 その他 ナビ、オーディオ プリンタなど） 半導体製造装置 （通信、工作機械、 環境機器など） ・全業種で回復傾向にある。 特に、半導体、自動車、家電等の輸出関連、内需振興策関連が大幅に回復している。 12
Slide 13: 【個別】 売上高上位10社
【個別】 売上高上位10社 2008年度 2009年度 2010年度 デンソーテクノ デンソーテクノ キヤノン キヤノン キヤノン デンソーテクノ ソニー セイコーエプソン パナソニック セイコーエプソン パナソニック セイコーエプソン パナソニック ソニー 東京エレクトロンＡＴ 日産自動車 シャープ ジヤトコ シャープ パナソニック システムネットワークス シャープ 富士ゼロックス 富士ゼロックス パナソニック システムネットワークス アルパイン 日産自動車 トヨタ自動車 パナソニック システムネットワークス アルパイン 大分キヤノン 上位10社比率 35.0% 上位10社比率 37.3%
Slide 14: ２０１０年 総括
２０１０年 総括 【ビジネス環境】 １．市場・顧客動向 ・アジア等の新興国向け輸出、エコカー補助金・エコポイント等の内需振興策によって 景気は緩やかに回復 ・業績の回復は、半導体、自動車、家電等の輸出関係、内需振興策関係が先行 ・顧客からの案件要請は、高度スキル、即戦力要請を中心に増加傾向 ２．業界 ・競争激化⇒契約単価は低水準で推移 ３．派遣法改正関連 ・法改正動向は、引続き混迷 【取り組み】 １．営業力の強化 ・提案営業の実施 ・未開拓地域への進出 ・営業支援システムの構築、グループ連携営業の実施 ２．技術力の強化 ・先端技術研修へのシフト、PM（プロジェクトマネージャー）の育成 ３．間接
Slide 15: ２．2011年12月期 課題と戦略
The Human Makes Future－Next Technology Frontier ２．2011年12月期 課題と戦略
Slide 16: ２０１１年の外部環境
２０１１年の外部環境 顧客動向 ①海外展開の一層の進展、国内と海外の役割分担の加速 ・・・国内：戦略製品開発（成長分野・・環境、エネルギー、社会インフラ） マザー工場化、規模縮小・集約の動き ・・・海外：生産拠点に留まらず、現地向け・普及製品の開発拠点 としての役割にシフト ②派遣会社との関係の変化 ・・・単なる人材供給からアウトソーシングのパートナーとしての役割 を期待され、派遣会社の選別が一層強まる 業界の現状 ①コスト削減圧力は依然として強く、価格競争は激化 ②請負、チーム派遣、高スキル要請の増加⇒即戦力となる技術者が不足 ③顧客による選別、業界内の競争激化により、再編の動きが進展 16
Slide 17: ２０１１年の取り組み
２０１１年の取り組み 当社の取り組み １．営業力強化 ・新規成長分野の開拓（環境、エネルギー、社会インフラ、先端技術分野） ・成長企業との取引強化（全国ローテーション等、全社営業の展開） ・採用強化、M&A等による業界内のシェアアップ ２．技術力強化 ・先端分野、成長分野の研修拡充 ・PM（プロジェクトマネージャー）の育成 ・技術者相互の研鑽、コミュニケーション活動を活性化 ３．国際戦略 ・工程ビジネスにおける液晶以外の分野の開拓 ・中国における人材ビジネス展開 17
Slide 18: ３．２０１１年１２月期 業績予想
The Human Makes Future－Next Technology Frontier ３．２０１１年１２月期 業績予想
Slide 19: 連結業績予想
連結業績予想 （単位：百万円） 実績 業績予想 【連結】 2010年度通期 2011年度上期 2011年度通期 金額 前年同期比 金額 前年同期比 金額 前年同期比 売上高 16,318 4.8% 8,500 7.3% 17,200 5.4% 営業利益 463 ー 400 ― 1,200 158.6% 経常利益 1,212 40.5% 400 21.7% 1,250 3.1% 当期純利益 599 174.1% 200 177.5% 600 0.1% ※業績予想の数値につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通しであり、多分に不確定な要素を含んでおります。 実際の業績等は、業況の変
Slide 20: 個別業績予想
個別業績予想 （単位：百万円） 実績 業績予想 【個別】 2010年度通期 2011年度上期 2011年度通期 金額 前年同期比 金額 前年同期比 金額 前年同期比 売上高 14,140 7.1% 7,300 6.8% 14,600 3.2% 営業利益 533 ― 400 ― 1,000 87.3% 経常利益 1,169 13.7% 400 5.5% 1,170 0.0% 当期純利益 229 △43.0％ 200 25.8% 500 118.2% ※業績予想の数値につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通しであり、多分に不確定な要素を含んでおります。 実際の業績等は、業況の変化
Slide 21: 配当予想
配当予想 配当基本方針 ①連結ベースでの配当性向５０％を目処とする ②安定配当の見地から、年間配当１株２０円は堅持する 中間配当 期末配当 年間配当 第31期配当予想 ０円 28円 28円 21