Fundamenta Real Estate Ag · SIX:FREN
Fundamenta Real Estate — FY2025 Earnings Presentation
30 slides from Fundamenta Real Estate's earnings presentation, Mar 11, 2026
Slide 1: Fundamenta Real Estate AG Präsentation Jahresergebnis 2025
Fundamenta Real Estate AG Präsentation Jahresergebnis 2025 11. März 2026
Slide 2: Vertreter Gesellschaft und Asset Manager
Vertreter Gesellschaft und Asset Manager DR. ANDREAS SPAHNI RICARDO FERREIRA CHRISTIAN GÄTZI BENJAMIN BÜECHELER Präsident des Verwaltungsrates Chief Operating Officer - Mandates Chief Financial Officer Chief Investment Officer - Mandates & Delegierter FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahrese
Slide 3: Geschäftsjahr 2025 Highlights
Geschäftsjahr 2025 Highlights PORTFOLIOWERT NETTO-IST-MIETERTRAG ERFOLG AUS VERKAUF in CHF Mio. in CHF Mio. in CHF Mio. 1 253 42.3 7.0 94% +1.1% 15.0% Wohnanteil Wachstum des Bilanzwerts vor Verkauf REINGEWINN ohne NEUBEWERTUNG REINGEWINN BRUTTOERLÖS AUS KAPITALERHÖHUNG in CHF Mio. in CHF Mio. in CH
Slide 4: Finanzkennzahlen
FINANZKENNZAHLEN 02 FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2025 | 11. März 2026 4
Slide 5: Wachstum des Portfolios und Mietertrags trotz Devestitionen
Wachstum des Portfolios und Mietertrags trotz Devestitionen Erfolg aus Verkäufen entspricht 15.0% der Bilanzwerte vor Verkauf PORTFOLIO NETTO-IST-MIETERTRAG Bilanzwert, in CHF Mio. Veränderung 2024 zu 2025, in TCHF Renditeliegenschaften ■ | Entwicklungen ■ 1’222 1’253 2.0 42.3 41.9 -0.5 0.3 0.4 -1.7
Slide 6: Rekordhoher Neubewertungseffekt breit abgestützt
Rekordhoher Neubewertungseffekt breit abgestützt Finanzierungsergebnis profitiert von Leitzinsanpassung der SNB und Kapitalerhöhung AUFTEILUNG POSITIVE UND NEGATIVE NEUBEWERTUNGSEFFEKTE Rekordhoher Neubewertungserfolg in CHF Mio., vor Steuern von CHF 27.0 Mio. (netto) als Ergebnis des aktiven Port
Slide 7: Reingewinn erreicht neuen Höchststand
Reingewinn erreicht neuen Höchststand Stabiler Reingewinn ohne Neubewertung trotz Veräusserungen REINGEWINN OHNE NBW HERLEITUNG ORDENTLICHER Stabiler Reingewinn ohne Neu- in CHF Mio. REINGEWINN, in CHF Mio. bewertung trotz Liegenschafts- verkäufen und einmaligem 21.7 21.8 Steuereffekt von CHF 0.7
Slide 8: Deutliche Reduktion des Loan-to-values aufgrund Kapitalerhöhung
Deutliche Reduktion des Loan-to-values aufgrund Kapitalerhöhung Stärkung der Kapitalbasis als Fundament für weiteres Wachstum STRUKTUR DER HYPOTHEKEN EIGENKAPITALQUOTE Reduktion des verzinslichen aussen: 2025, innen: 2024 Fremdkapitals von CHF 659 Mio. Interest Rate Swaps 20% Geldmarkt- Hypotheken
Slide 9: Gleichbleibende Dividende von CHF 0.60 pro Aktie beantragt
Gleichbleibende Dividende von CHF 0.60 pro Aktie beantragt Erhöhung der Gesamtausschüttung aufgrund grösserer Anzahl Aktien NET ASSET VALUE REINGEWINN PRO AKTIE NAV pro Aktie bei CHF 19.42 vor Nach & vor latenten Steuern, in CHF pro Aktie ohne Neubewertung, in CHF bzw. CHF 17.76 nach latenten 19.4
Slide 10: Erfolgreiche Kapitalerhöhung über CHF 70.0 Mio. abgeschlossen
Erfolgreiche Kapitalerhöhung über CHF 70.0 Mio. abgeschlossen Zielvolumen deutlich übertroffen, temporärer Verwässerung minimal dank «at market»-Transaktion • Erfolgreiche Kapitalerhöhung (KE) über CHF 70.0 Mio. (4‘119‘748 Namenaktien @ CHF 17.00) am 5. November 2025 • Zielvolumen von CHF 50.0 Mio.
Slide 11: Immobilienportfolio
IMMOBILIENPORTFOLIO 03 FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2025 | 11. März 2026 11
Slide 12: Immobilienportfolio Struktur
Immobilienportfolio Struktur PORTFOLIOSEGMENTIERUNG VERTEILUNG DER OBJEKTE FG Scoring- und Rating-Modell; im Verhältnis zum Nach Regionen in % des Marktwerts Bilanzwert 94% Wohnanteil Zürich 14% Entwicklungen 4% 21% 53% Nordwestschweiz Repositionierungen 4% 6% Ostschweiz 6% Halten mit Zentralschweiz
Slide 13: Objektqualität
Immobilienportfolio Aktive und systematische Steuerung der Portfolioqualität FG SCORING- UND RATING-MODELL 1 Trennung von Liegenschaften mit hoch erhöhtem Capex-Bedarf oder begrenztem Entwicklungspotenzial 5% 89% Veräusserung kleiner, strukturell ineffizienter Objekte ausserhalb der Zielstruktur
Slide 14: Capital Re-/Upcycling
Immobilienportfolio Capital Re-/Upcycling | gezielte Kapitalrotation zur Stärkung von Rendite, Qualität & Struktur Marktgetriebene Wertrealisierung Realisierung gehobener Wertschöpfung Reduktion von Entwicklungs- & Regulierungsrisiken (Josefstr.) Verkauf zu attraktiven, marktgetriebenen Kondit
Slide 15: Zürich, Feldblumenweg Objektdaten nach Fertigstellung
Immobilienportfolio Zürich, Feldblumenweg | Objektdaten nach Fertigstellung Investitionsart Anzahl Wohnungen Nachhaltigkeit MIETZINSSTEIGERUNG Entwicklung Soll-Mietertrag p.a. in CHF Mio. Entwicklung im 52 Wärmepumpe, Neubau PV-Anlage & 1.32 1.83 Mobilitätkonzept 1 Anmerkung: Wertsteigerung zwischen
Slide 16: Basel, Claragraben Objektdaten nach Fertigstellung
Immobilienportfolio Basel, Claragraben | Objektdaten nach Fertigstellung Investitionsart Anzahl Wohnungen Nachhaltigkeit MIETZINSSTEIGERUNG Entwicklung Soll-Mietertrag p.a. in CHF Mio. Entwicklung im 60 Fernwärme, PV & Bestand Minergie-Standard 0.61 1.18 1 Anmerkung: Wertsteigerung zwischen Zeitpunk
Slide 17: Pipeline Entwicklungen
Immobilienportfolio Pipeline Entwicklungen ( Bestand | Neubau | Bewilligungsprozess ) | Planwerte Nettomiete (IST) Anlagekosten Nettomiete (Soll) 2024 2025 2026 2027 2028 2025 ausstehend per Fertigstellung Dietikon, - CHF 3.3 Mio. CHF 0.75 Mio. p.a. Bollenhofstrasse Zürich, CHF 0.02 Mio. CHF 4.
Slide 18: Dietikon, Bollenhofstrasse Objektdaten in Realisierung
Immobilienportfolio Dietikon, Bollenhofstrasse | Objektdaten in Realisierung Investitionsart Anzahl Wohnungen Nachhaltigkeit Entwicklung im 28 Fernwärme, Neubau1 PV-Anlage & Mobilitätkonzept 1 Bezug per 1. Februar 2026 erfolgt Anmerkung(en): (1) Inklusive Gesamtkosten für Kauf von Liegenschaft und L
Slide 19: Zürich, Hallwylstrasse Objektdaten in Realisierung
Immobilienportfolio Zürich, Hallwylstrasse | Objektdaten in Realisierung Investitionsart Anzahl Wohnungen Nachhaltigkeit Entwicklung im 10 Wohnraumerweiterung Bestand durch Aufstockung, Gebäudehülle Anmerkung(en): (1) Inklusive Gesamtkosten für Kauf von Liegenschaft und Land Soll-Mietertrag Prognose
Slide 20: Nachhaltigkeit
NACHHALTIGKEIT 04 FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2025 | 11. März 2026 20
Slide 21: Energie-/CO2-Intensitäten & Absenkpfad
Energie-/CO2-Intensitäten & Absenkpfad Netto-Null-Emissionen bis 2050 im Fokus CO2-INTENSITÄT ENTWICKLUNG KENNZAHLEN & OUTLOOK in kg CO2eq/m2 EBF, klimabereinigt Kurzfristiger Anstieg der CO2-Intentsität aufgrund klimabereinigter Korrektur der Verbrauchsdaten 13.1 12.6 8.7 9.0 9.0 kg CO₂/m² EBF
Slide 22: Ausblick
AUSBLICK 05 FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2025 | 11. März 2026 22
Slide 23: Ausblick: Wohnschutzinitiative Zürich
Ausblick Wohnschutzinitiative Zürich; Auswirkung auf das FREN Portfolio INITIATIVEN VERTEILUNG DER OBJEKTE Nach Regionen in % des Marktwerts «Wohnschutzinitiative» Änderung Zürich Gesetz über die Wohnbau- und 14% 21% 53% Nordwestschweiz Wohneigentumsförderung Volksinitiative für mehr günstige un
Slide 24: Ausblick 2026
Ausblick Netto-Soll-Mietertrag Leerstandsquote Operatives Ergebnis 2026 rund CHF 44.9 Mio. < 1.75% > CHF 0.60 Stabile Ist-Mieterträge; Fertigstellung Leichte Anpassung aufgrund längerer Stabiler Reingewinn der Entwicklungsprojekte stärken Absorptionszeit bei Erst- bzw. pro Aktie, ohne Neubewertung s
Slide 25: Entwicklung Netto-Soll-Mietertrag
Ausblick Approximative Entwicklung Netto-Soll-Mietertrag in CHF Mio. + 11.2% 1.2 48.2 2.5 Anmerkung(en): (1) Soll-Mietzinseinnahmen per 1.1.2026 gemäss JLL (Projekt bereinigt) 1.4 43.4 -0.2 Netto-Soll-Mietertrag Verkaufte Entwicklungen Pipeline Ertragssteigerung Prognose per 1.1.20261 Liegenschaft i
Slide 26: Berichterstattung und Agenda
Ausblick Berichterstattung und Agenda BERICHTERSTATTUNG AGENDA Ordentliche Generalversammlung 1. April 2026 Publikation Halbjahresbericht 2026 2. September 2026 gb.fundamentarealestate.ch FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2025 | 11. März 2026 26
Slide 27: Appendix
APPENDIX 05 FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2025 | 11. März 2026 27
Slide 28: Ihre Ansprechpersonen
Ihre Ansprechpersonen Client Relations Monika Gadola Hug Joël Roth Head Client Relations Client Relations +41 58 317 16 31 +41 41 444 24 58 monika.gadolahug@sps.swiss joel.roth@sps.swiss Nemanja Malesevic Seraina Kratzer Client Relations Client Relations +41 58 317 16 94 +41 58 317 16 77 nemanja.mal
Slide 29: Fundamenta Real Estate AG Poststrasse 4a
Fundamenta Real Estate AG Poststrasse 4a CH-6300 Zug | Schweiz Telefon: +41 41 444 22 22 www.fundamentarealestate.ch
Slide 30: Disclaimer
Disclaimer NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA OR JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL. Diese Präsentation wurde von der Fundamenta Real Estate AG (das "Un
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