Nj Holdings, Inc. · TSE:9421

Nj — FY2019 Earnings Presentation

35 slides from Nj's earnings presentation, May 14, 2019

  1. Slide 1: 2019年3月期（第28期）通期決算説明資料

    株式会社エヌジェイホールディングス （JASDAQスタンダード：9421） 2019年3⽉期（第28期） 通期決算説明資料 2019年5⽉14⽇ Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 1

  2. Slide 2: 当資料についての注意

    当資料についての注意  当資料に記載されている当社及び当社⼦会社の現在の戦略・計画・認識等のうち、将来 の業績等に関する⾒通しは、リスクや不確実な要因を含んでおり、実際の業績は、様々 な要因により、⾒通しとは⼤きく異なることがあります。実際の業績に影響を与えうる 主要な要因には、当社及び当社⼦会社の事業領域を取り巻く経済情勢、社会的動向、当 社及び当社⼦会社の提供する製品・サービスに対する需要動向や競争激化による価格下 落や顧客の求めに応じることのできる技術⼒等があります。なお、業績に影響を与えう る要因はこれらに限定されるものではありません。  当資料の作成に際し、正確性を確保するため、

  3. Slide 3: 目次

    ⽬次 Ⅰ. 会社概要 Ⅱ. 2019年3⽉期通期決算ハイライト １．連結業績 ２．セグメント別業績 Ⅲ. 2020年3⽉期通期⾒通し １．通期業績⾒通し ２．セグメント別業績⾒通し ３．配当 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: Ⅰ.会社概要

    Ⅰ.会社概要 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 4

  5. Slide 5: 会社情報及び沿革

    1.会社概要 （1）会社情報及び沿⾰ ■会社概要 設 ⽴ ： 1991年12⽉ 本 社 ： 東京都港区芝三丁⽬８番２号 住友不動産芝公園ファーストビル７階 資 本 ⾦ ： 592,845千円 （2018年3⽉末現在） 従業員数 ： 連結 690名 （2019年3⽉末時点。うち平均臨時従業員31名（派遣社員を除く）） ※参考 連結701名（2019年3⽉末時点。うち平均でない臨時従業員数42名（派遣社員を除く。）） ■沿 ⾰ ・91年 12⽉ (株)新都市科学研究所として設⽴ ・95年 11⽉ ディーディーアイ関⻄ポケット電話(株)と代理店契約を締結し移動体通信事業(現 モバイル事業)を開始 ・

  6. Slide 6: 事業内容及びグループ概要

    1.会社概要 （2）事業内容及びグループ概要 株式会社エヌジェイホールディングス（持株会社） ゲーム事業 主にゲームの開発受託・運営受託 株式会社ゲームスタジオ 株式会社トライエース 株式会社ブーム 株式会社エヌジェイワン 株式会社ウィットワン モバイル事業 auショップ運営・販売店ピポパーク運営 株式会社ネプロクリエイト ※ 第2四半期より、⼈材ソリューション事業はその他セグメントとしております。 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 6

  7. Slide 7: ゲーム事業（概要）

    1.会社概要 （3-1）ゲーム事業（概要）  当社のゲーム事業は開発受託および運営受託を主としております。 当社ゲーム事業 開発受託 ゲーム提供 納品 発売／配信 デベロッパー パブリッシャー 運営受託 （⼤⼿ゲームメー ゲームユーザー （開発・運営） カーなど） ゲーム収益 購⼊／課⾦ 受託開発型 レベニューシェア※ （ロイヤリティ） ※ 受託開発をベースとしながら、その開発費の⼀部を負担することで、ゲーム収益の⼀部を受領し、負担した開発費の回収を図ると ともに、ヒットに応じた収益受領を⽬指しております。なお、本資料中では単にレベニューシェアと表現することがあります。 Copyright

  8. Slide 8: ゲーム事業（各社の事業領域）

    1.会社概要 （3-2）ゲーム事業（各社の事業領域）  スマホゲームの開発・運営フェーズとゲーム各社の主なカバー範囲 運営 企画・制作 ﾊﾞﾗﾝｽﾁｪｯｸ ﾒｰﾙ/電話ｻﾎﾟｰﾄ ｲﾍﾞﾝﾄ運営 ｻｰﾊﾞ構築 品質管理 海外ｻﾎﾟｰﾄ 追加企画・制作 KPI分析 監視業務 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 8

  9. Slide 9: ゲーム事業（当社グループの特徴）

    1.会社概要 （3-3）ゲーム事業（当社グループの特徴） 豊富な実績と高い開発力 独立性とグループ効果 信用と財務力 •業暦20年を超えるゲーム •⼤⼿系列に属さず、複数 •上場企業グループとして デベロッパーであり、業 のゲームデベロッパーを の信⽤ 界トップレベルの開発⼒ グループに有することに を背景にあらゆるプラッ よる顧客や得意分野の多 •リスクテイク案件など多 トフォームでの豊富な開 様化。 様な案件への取り組みが 発実績。 •グループ間での⼈材交流 可能な財務背景 •ス マ ホ タ イ ト ル に お い による開発ラインの稼動 て、セールスランキング 向上。クリエイターに対 上

  10. Slide 10: Ⅱ.2019年3月期通期決算ハイライト

    Ⅱ.2019年3⽉期通期決算ハイライト Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 10

  11. Slide 11: 通期業績サマリー

    1.連結業績 （1-1）通期業績サマリー （単位：百万円） 2018年3⽉期 2019年3⽉期 前期差異 実績数値の主な要因 通期 通期 ・ゲーム運営サポート事業継承による増加 売上⾼ 11,328 11,064 △264 ・トーテック持分法適⽤による減少 売上総利益 3,056 2,890 △165 販売費及び ・ゲーム事業における増床及び⼈員増強等、 ⼀般管理費 2,391 2,582 ＋191 ゲーム運営サポート事業継承による増加 営業利益 664 308 △356 経常利益 667 299 △368 親会社株主に帰属 ・トーテック株式売却益115百万円、ブームのれん減 する当期純利益

  12. Slide 12: 通期業績サマリー（四半期毎）

    1.連結業績 （1-2）通期業績サマリー（四半期毎） （単位：百万円） 2018年3⽉期 2019年3⽉期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上⾼ 2,638 2,609 3,126 2,953 2,631 2,441 3,053 2,938 売上総利益 716 713 864 760 678 628 858 725 販売費及び⼀般 管理費 548 589 633 618 610 609 701 661 営業利益 167 123 230 142 68 18 157 63 経常利益 160 131 232 143 58 6 151 83 親会社株主に帰 属する当期純利 109 1

  13. Slide 13: 通期業績サマリー（四半期毎グラフ）

    1.連結業績 （1-3）通期業績サマリー（四半期毎グラフ） （単位：百万円） 売上⾼ （単位：百万円） 営業利益 3,500 250 230 3,126 3,053 2,964 2,938 3,000 2,638 2,609 2,631 200 2,441 2,500 167 157 145 150 2,000 123 1,500 100 68 1,000 63 50 500 18 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 Copyright © NJ Hold

  14. Slide 14: セグメント別業績

    1.連結業績 （2-1）セグメント別業績 （単位：百万円） 売上⾼ セグメント利益（営業利益） 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 前期差異 前期差異 通期 通期 通期 通期 ゲーム事業 6,089 6,548 ＋459 847 525 △321 モバイル事業 4,037 4,146 ＋108 116 119 ＋3 その他 1,283 391 △891 14 △5 △19 セグメント間取引消 去及び全社費⽤ △81 △21 ＋59 △211 △206 5 のれん償却額 ― ― ― △100 △125 △24 連結合計 11,328 11,064 △264 6

  15. Slide 15: セグメント別業績（四半期毎）

    1.連結業績 （2-2）セグメント別業績（四半期毎） （単位：百万円） 売上⾼ セグメント利益（営業利益） 2018.3期 2019.3期 2018.3期 2019.3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ゲーム事 業 1,500 1,424 1,659 1,505 1,470 1,443 1,981 1,652 230 202 257 156 144 72 217 91 モバイル 事業 846 889 1,158 1,142 861 975 1,046 1,263 8 3 48 56 △1 27 30 62 その他 313 315

  16. Slide 16: ゲーム事業（概要）

    2.セグメント別業績 （1-1）ゲーム事業（概要） ゲーム事業  売上⾼は、上期にて、増床の関係から新規開発案件の開始時期の下期へのずれ込み、下期に て、納品の来期へのずれ込みや収益が下振れした新規タイトルがあったものの、ISAO社より ゲーム運営サポート事業を承継したことにより増収。  営業利益は、上記ずれ込みや下振れ等による減益要因に加え、増床に伴う費⽤や採⽤強化及び 開発環境整備等による販管費の増加により、上記事業承継効果を打ち消し、計画を下回る。  前年同期⽐は、前年は、計画上⾒込んでいなかった追加的な受注が年間を通して⼀定程度あっ たことや、レベニューシェア収益等も想定以上に好

  17. Slide 17: ゲーム事業（セグメント売上内訳 前年同期比）

    2.セグメント別業績 （1-2）ゲーム事業（セグメント売上内訳 前年同期⽐）  ゲームセグメント売上内訳（前年同期⽐） （単位：百万円） ゲームセグメント売上内訳 7,000 6,000 5,000 運営・ロイヤリティ 3,658 4,499 ＋841百万円 4,000 (60%) (69%) 3,000 2,000 2,431 開発・その他 2,049 1,000 (40%) △382百万円 (31%) 0 18.3期 通期 19.3期 通期 開発合計 運営・ロイヤリティ合計 ※運営売上には、納品・リリース後の継続的なバージョンアップなどの開発を伴う売上が含まれております。 ※運営売上とロ

  18. Slide 18: ゲーム事業（セグメント売上内訳 四半期毎推移）

    2.セグメント別業績 （1-3）ゲーム事業（セグメント売上内訳 四半期毎推移）  ゲームセグメント売上内訳（四半期毎推移） （単位：百万円） ゲームセグメント売上内訳 2,500 2,000 1,500 1,430 ＋32百万円 ＋442百万円 △302百万円 1,127 1,000 955 987 500 515 552 525 △59百万円 456 ＋96百万円 △27百万円 0 19.3 1Q 19.3 2Q 19.3 3Q 19.3 4Q 開発合計 運営・ロイヤリティ合計 ※運営売上には、納品・リリース後の継続的なバージョンアップなどの開発を伴う売上が含まれております。 ※運営売上と

  19. Slide 19: ゲーム事業（現在の案件状況等）

    2.セグメント別業績 （1-4）ゲーム事業（現在の案件状況等） 現在の案件状況等 • 現在開発中の案件数※1 ⼤型2件※2、中型3件※2（2019年2⽉13⽇⽐ ⼤型±0件、中型±0件） • レベニューシェアタイトル数 3件※3（2018年11⽉13⽇⽐ ±0件） • ゲーム⼈員数（正社員のみ）※4 487名（2018年12⽉末⽐ 17名増） ※1 5⽉14⽇決算発表⽇時点における開発中のタイトル数であり、本年度内に納品するタイトル数を⽰すものではありません。 ※2 同規模分類でも開発期間等により受注⾦額は変わってきますため、開発体制の⼈数を⽬安に分類しております。⼤型は、30名以上、中型は1

  20. Slide 20: ゲーム事業（最近の主なトピック）

    2.セグメント別業績 （1-5）ゲーム事業（最近の主なトピック） ■2018年3⽉ ・『⼑使ノ巫⼥ 刻みし⼀閃の燈⽕』 リリース（ゲームスタジオ）[スマートフォン] ■2018年4⽉ ©伍箇伝計画／⼑使ノ巫⼥製作委員会 © 2018 SQUARE ENIX CO., LTD. All Rights Reserved. ・ゲーム運営/カスタマーサポートを⾏う (株)ウィットワンを始動（設⽴登記は2017年12⽉） ・『ヴァンガードZERO』 事前登録開始（ゲームスタジオ）[スマートフォン] ・『トリプルモンスターズ』 © bushiroad All Rights Reserved. リリース（ゲ

  21. Slide 21: ゲーム事業（最近の主なトピック）

    2.セグメント別業績 （1-6）ゲーム事業（最近の主なトピック） ■2018年8⽉ ・ChinaJoy 2018 のB2Bエリア（A271, W5）に出展 （エヌジェイホールディングスグループ） ■2018年9⽉ ・東京ゲームショウのビジネスソリューションコーナーに出展 © SEGA/tri-Ace Inc. （ウィットワン、エヌジェイワン） ■2018年10⽉ ・(株)ISAOよりゲーム運営サポート事業を承継 （ウィットワン） ・『END OF ETERNITY 4K/HD EDITION（エンド オブ エタニティ）』 発売（トライエース）[PS4/STEAM] © Alim Co.,Ltd

  22. Slide 22: モバイル事業（概要）

    2.セグメント別業績 （2）モバイル事業（概要） モバイル事業  auショップ部⾨は、スマホ進化の⼀服感や新型機種の⾼額化、⾏政の携帯料⾦に対する動向から、買 い替えタイミングについての様⼦⾒が⾒られたものの、年度末商戦において端末セット販売終了への駆 け込み需要により持ち直し。  販売店部⾨は、上記駆け込み需要を追い⾵に、MNPの獲得強化や格安スマホの取り扱い強化により販 売が好調に推移。  売上⾼及び営業利益は、顧客獲得のための販促コストの増加に対して販管費の抑制に取り組むととも に、3G停波に伴う切り替え需要や上記駆け込み需要の取り込みにより、増収増益。 （単位：百万円） モバイル

  23. Slide 23: モバイル事業およびその他事業（最近の主なトピック）

    2.セグメント別業績 （3）モバイル事業およびその他事業（最近の主なトピック） モバイル事業（ネプロクリエイト） ■2018年8⽉ ・ピポパーク武蔵⼩⼭店（東京）新規オープン ・auショップ枚⽅⻑尾（⼤阪）をリニューアル ■2018年10⽉ ピポパーク武蔵⼩⼭店 ・auショップ枚⽅中央（⼤阪）をリニューアル ■2018年11⽉ ・auショップ⾜利北（栃⽊）をリニューアル ■2018年12⽉ ・auショップ枚⽅⼭之上（⼤阪）をリニューアル ・auショップ交野駅前（⼤阪）をリニューアル auショップ内装リニューアル その他事業（京悦マーケティング） ■2019年5⽉ ・福利厚⽣利⽤の⽐重増加に伴い

  24. Slide 24: Ⅲ.2020年3月期通期見通し

    Ⅲ.2020年3⽉期通期⾒通し Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 24

  25. Slide 25: 通期業績見通し

    1.通期業績⾒通し 通期業績予想 （単位：百万円） 2019年3⽉期 2020年3⽉期 差異 通期実績 通期予想 売上⾼ 11,064 12,700 ＋1,635 営業利益 308 400 ＋91 経常利益 299 400 ＋100 親会社株主に帰属する当 185 250 ＋64 期純利益 EBITDA※ 614 714 ＋100 ※EBITDA：営業利益に減価償却費及びのれん償却額を⾜し戻して算定。2020年3⽉期は、推定値。 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 25

  26. Slide 26: セグメント別業績見通し（売上見通し）

    2.セグメント別業績⾒通し （1）売上⾒通し （単位：百万円） セグメント別売上⾒通し 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 ゲーム モバイル その他 2019.03⽉期売上⾼ 2020.03⽉期売上⾒通し 売上⾼セグメント別割合 2019.03⽉期売上⾼ 2020.03⽉期売上⾒通し その他 その他 1% 4% モバイル モバイル 31% ゲーム ゲーム 37% 59% 68% ゲーム モバイル その他 ゲーム モバイル その他 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 26

  27. Slide 27: セグメント別業績見通し（営業利益見通し）

    2.セグメント別業績⾒通し （2）営業利益⾒通し 通期営業利益⾒通しは、400百万円を予想しております。 （単位：百万円） 通期営業利益⾒通しの内訳構成 1,000 モバイル その他 のれん償却 800 ゲーム 全社費⽤ 連結消去 600 営業利益 400 200 0 ※ 全社費⽤は、主に報告セグメントに帰属しない⼀般管理費であります。連結消去は、セグメント間の取引消去であります。 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 27

  28. Slide 28: 配当

    3.配当 配当  株主に対する継続的な安定配当を⾏う基本⽅針のもと、 期末配当は10円を予定しております。 20円 15円 10円 10円 10円 5円 19.3期末 20.3期末 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 28

  29. Slide 29: （参考資料）連結キャッシュフロー計算書

    （参考資料）連結キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2019年3⽉期 通期 第2四半期 通期 営業活動による キャッシュフロー 661 178 172 投資活動による △209 △364 △1,280 キャッシュフロー ※1 財務活動による キャッシュフロー 529 998 1,019 ※2 現⾦及び現⾦同等物 の残⾼ 2,081 2,906 2,005 ※ 1 主にゲーム運営サポート事業の承継による⽀出、増床に伴う差⼊保証⾦や設備投資等。 ※ 2 主にゲーム運営サポート事業の承継に伴う資⾦調達。 Copyright © NJ Holdings Inc

  30. Slide 30: （参考資料）のれん額

    （参考資料）のれん額  のれん額の推移 （単位：百万円） 1,400 1,200 1,168 1,067 1,000 857 800 733 625 600 400 200 158 158 154 101 126 59 65 0 2014年3⽉期 2015年3⽉期 2016年3⽉期 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 のれん償却額 のれん額（期末） Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 30

  31. Slide 31: （参考資料）売上高のセグメント割合の推移

    （参考資料）売上⾼のセグメント割合の推移 売上⾼（外部顧客に対する売上⾼）におけるセグメント割合 16.0% 8.8% 1.4% 0.7% 0.5% 1.1% 1.6% 1.4% 1.0% 3.4% 100% 0.5% 1.4% 1.8% 3.9% 3.3% 11.0% 10.1% 10.6% 11.8% 9.7% 90% 0.6% 14.6% 0.2% 80% 70% 41.8% 59.2% 48.3% 53.7% 60% 50% 94.8% 90.6% 86.8% 87.6% 40% 83.7% 80.4% 30% 46.0% 20% 38.5% 37.4% 35.6% 10% 0% 20

  32. Slide 32: （参考資料）営業利益・当期純利益の推移

    （参考資料）営業利益・親会社株主に帰属する当期純利益の推移 （百万円） 3,500 35.0% 3,147 3,000 2,500 25.0% 25.1% 2,000 1,500 15.0% 1,000 665 519 430 5.9% 500 255 308 5.0% 123 185 26 2.8% 33 52 4.6% 2.8% 1.0% 1.4% 0 -0.2% -0.4% -0.9% 1.7% 0.2% 0.2% 0.3% △ 43 △ 51 △ 135 -3.8% △ 500 -2.8% -5.0% -5.6% △ 358 △ 481 △ 510 △ 597 △ 632 -6.6%

  33. Slide 33: （参考資料）自己資本・自己資本比率・ROEの推移

    （参考資料）⾃⼰資本・⾃⼰資本⽐率・ROEの推移 （百万円） 4,000 200.0% 3,773 3,500 146.0% 3,092 3,198 150.0% 3,079 3,000 100.0% 2,444 2,500 2,186 48.1% 48.7% 46.2% 49.7% 43.5% 2,000 50.0% 25.2% 13.9% 13.7% 17.4% 8.8% 18.8% 1,500 1.2% 3.4% 5.0% 5.9% 0.0% 1,093 974 999 -17.4% 1,000 -22.8% 537 -50.0% 500 -59.1% -72.9% 0 -100.0%

  34. Slide 34: よくあるご質問について

    よくあるご質問について FAQ  投資家等の⽅からよくいただくご質問については、当社IRページの「よくあるご質問」 に回答を掲載しております。また、今後も適宜追加等をしてまいりますので、ご参照 ください。  本資料含め、各種のIR資料は、当社IRページの「IRライブラリ」に掲載しております。 よくあるご質問 https://www.njhd.jp/ir/faq/ IRライブラリ https://www.njhd.jp/ir/library/ Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 34

  35. Slide 35: お問合せ

    お問合せ お問合せ窓⼝ 株式会社エヌジェイホールディングス 経営企画室 TEL：03-5418-8128 FAX：03-5418-8122 Email：ir＠njhd.jp URL：https://www.njhd.jp Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 35

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