Cosmo Energy Holdings Co., Ltd. · TSE:5021
Cosmo Energy — Cosmo Oil — Q3 FY2005 Earnings Presentation
16 slides from Cosmo Energy's earnings presentation, Feb 15, 2006
Slide 1: 2005年度第3四半期業績説明
コスモ石油株式会社 2005年度第3四半期業績説明 2006年2月15日 常務取締役 宮本 諭
Slide 2: 連結 2005年度第3四半期 損益の概要
連結 2005年度第3四半期 損益の概要 １ 単位：億円 実績 前年同期比 石油単独 石油単独 売上高 19,055 17,877 3,470 3,678 営業利益 845 595 437 285 経常利益 919 605 500 325 （在庫評価の影響額） 348 348 249 249 （在庫評価除き） 571 257 251 76 四半期純利益 477 361 313 234 ※原油価格、販売数量・伸び率、販売価格などについては、補足資料①を参照ください All Right Reserved. Copyright © 2006 ,COSMO OIL CO.,LTD.
Slide 3: 連結 2005年度第3四半期 経常利益 前年同期比
連結 2005年度第3四半期 経常利益 前年同期比 ２ 単位：億円 アブダビ石油 ６９億円 ムバラス石油 ７６億円 合同石油開発 １２億円 （持分法投資損益）他 348 919 市況の影響 ▲５４億円 タイムラグ ▲３６億円 精製費の増加 輸出増 ▲６３億円 65 ・輸購入減他 １００億円 157 -99 82 571 -53 419 320 2004年度 第3四半期 実績 2005年度 第3四半期 実績 石油単独 在庫評価 在庫評価 在庫評価 在庫評価 市況の 石油開発 経常利益 の 除きの その他 除きの の 経常利益 影響 中計効果 会社 影響額 経常利益 経常利益 影響額 ほか All
Slide 4: 主要連結子会社・持分法適用会社の実績
連結会社 主要連結子会社・持分法適用会社の実績 ３ 単位：億円 ＜＜主要連結子会社 経常利益＞＞ 実績 前年同期比 要因 ①原油価格上昇（35.4→51.6$/ BBL） アブダビ石油 155 69 ②為替の悪化（109.2→107.1\/$ 円高）他 主な ①原油価格上昇（35.4→51.6$/BBL） ムバラス石油 76 76 石油開発 ②為替の悪化（109.2→107.1\/$ 円高）他 会社 合同石油開発 ①原油価格上昇（35.3→52.3$/BBL） 26 12 （持分法適用会社）他 ②為替の悪化（109.0→107.8\/$ 円高）他 合計 257 157 販売子会社 13 15
Slide 5: 連結 C/F およびB/Sの概要
連結 Ｃ／Ｆ および Ｂ／Ｓの概要 ４ 単位：億円 実績 前期末比 主な要因 油価上昇による売掛債権、たな 営業活動によるキャッシュ・フロー ▲ 1,169 - 卸資産の増加など 12月末休日のため入金のずれ他 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 69 - 財務活動によるキャッシュ・フロー 1,398 - 期末のキャッシュ残高 546 166 実績 前期末比 総資産 15,667 2,435 株主資本 2,998 719 株主資本比率 19.1% 1.9改善 有利子負債額(ゼロクーポン社債を含む） 6,221 1,243 有利子負債依存度 39.7% 2.1悪化 Ｄ／Ｅレシオ（倍） 2.1
Slide 6: 連結 業績予想修正①
５ 連結 業績予想修正① 単位：億円 業績予想 公表比 前期比 石油単独 石油単独 石油単独 売上高 26,500 24,900 1,000 1,400 4,954 5,250 営業利益 1,070 730 210 240 413 256 経常利益 1,170 730 240 240 538 313 （在庫評価の影響額） 420 420 180 180 294 294 （在庫評価除き） 750 310 60 60 244 19 当期純利益 600 450 160 150 336 313 ＜＜業績予想の前提 ＞＞ 期末配当金（2006年3月期）予想修正 1-3月 ５円／株 → ７円／株 受入原油
Slide 7: 連結 業績予想修正② 経常利益 前回公表比
連結 業績予想修正② 経常利益 前回（11/15）公表比 ６ 単位：億円 市況の影響 ５６億円 タイムラグ ▲３６億円 精製費の増加 ▲２０億円 輸出増 ・輸購入の減他 ５９億円 420 4 4 -7 240 59 アブダビ石油 ▲１億円 930 690 ムバラス石油 ▲１億円 750 1170 合同石油開発 ６億円 （持分法投資損益）他 前回公表 05通期 業績予想 今回公表 05通期 業績予想 石油単独 在庫評価 在庫評価 在庫評価 在庫評価 市況の 石油開発 経常利益 の 除きの その他 除きの の 経常利益 影響 中計効果 会社 影響額 経常利益 経常利益 影響額 ほか All Rig
Slide 8: 補足資料① 原油コスト・処理、販売価格・数量・増減率
７ 補足資料① 【実績・前提】原油コスト・処理、販売価格・数量・増減率 当第3四半期 前年同期比 通期 前提 受入原油 原油（FOB)$/BBL 52.97 16.86 58.00 原油FOB、為替については 為替レート\/$ 111.15 2.16(円安） 115.00 1-3月の想定です 受入原油代(税込)\/KL 40,385 12,405 - 原油処理 原油処理量千KL 22,322 795 - 増減率 103.7% - トッパー稼働率 （ＣＤ） 85.9% 3.2% - トッパー稼働率 （ＳＤ※） 94.0% 2.3% - ※ＳＤ：定期整備等の影響を除 いた稼働率 販売価格 販売価格
Slide 9: 補足資料② 石油単独 中計進捗総括表
８ 補足資料② 【実績・見通し】石油単独 中計進捗総括表 上期 下期 通期 項目 部門 今回見直し 前回 前回 達成率 今回 実績 計画 （11/15） 達成率 計画 （11/15) （ 前回見直 10-12月 1-3月 見直し 見直し 下期計 （ 前回見直 見直し し比） 実績 見通し し比 ） (億円) (億円） (億円） (億円） (億円） (億円） （ ％） (億円） (億円） (億円） (％) 供給 7 9 9 3 5 8 91.4% 17 16 15 95.0% 合理化 管理他 2 1 2 2 1 3 131.8% 3 4 5 115.9% 小計 9 10 11 5 6 11 99
Slide 10: 補足資料③ 主要連結会社・セグメント別実績
９ 補足資料③ 【３Ｑ実績】主要連結会社・セグメント別実績（前年同期比） ＜＜主要連結会社別＞＞ 単位：億円 売上高 営業利益 経常利益 当四半期純利益 前年同期比 前年同期比 前年同期比 前年同期比 コスモ石油 17,877 3,678 595 285 605 325 361 234 アブダビ石油 387 119 152 65 155 69 34 21 ムバラス石油 129 129 74 74 76 76 14 14 販売子会社 2,595 415 16 18 13 15 4 26 コスモ石油ルブリカンツ 246 19 10 2 10 2 6 1 コスモ松山石油 185 34 14 ▲ 1
Slide 11: 補足資料④ 主要連結会社・セグメント別予想（11/15公表比）
10 補足資料④ 【通期予想】主要連結会社・セグメント別予想（11/15公表比） ＜＜主要連結会社別＞＞ 単位：億円 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 前回公表比 前回公表比 前回公表比 前回公表比 コスモ石油 24,900 1,400 730 240 730 240 450 150 アブダビ石油 522 ▲ 31 202 ▲ 15 218 ▲ 1 48 3 ムバラス石油 172 ▲ 8 101 ▲ 4 105 ▲ 1 17 ▲ 2 販売子会社 3,496 161 24 ▲ 6 19 ▲ 6 ▲ 2 ▲ 4 コスモ石油ルブリカンツ 329 0 11 0 12 0 8 0 コスモ松山石油
Slide 12: 補足資料⑤ 主要連結会社・セグメント別予想（04通期比）
11 補足資料⑤ 【通期予想】主要連結会社・セグメント別予想（04通期比） ＜＜主要連結会社別＞＞ 単位：億円 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 前期比 前期比 前期比 前期比 コスモ石油 24,900 5,250 730 256 730 313 450 313 アブダビ石油 522 155 202 76 218 99 48 45 ムバラス石油 172 172 101 101 105 105 17 17 販売子会社 3,496 445 24 4 19 1 ▲ 2 17 コスモ石油ルブリカンツ 329 27 11 1 12 2 8 1 コスモ松山石油 251 51 15 ▲ 2 15 ▲
Slide 13: 補足資料⑥ 通期予想 連結経常利益（04通期比）
補足資料⑥ 【通期予想】連結 経常利益 （04通期比） 12 単位：億円 アブダビ石油 ９９億円 ムバラス石油 １０５億円 合同石油開発 ２２億円 （持分法投資損益）他 420 市況の影響 ▲１１４億円 タイムラグ ▲４１億円 精製費の増加 ▲１１０億円 輸出 61 ・輸購入の減他 １１０億円 -126 226 750 1170 632 506 -155 112 04通期 実績 05通期 業績予想 石油単独 在庫評価 在庫評価 在庫評価 在庫評価 市況の 石油開発 経常利益 の 除きの その他 除きの の 経常利益 影響 中計効果 会社 影響額 経常利益 経常利益 影響額 ほか All Rig
Slide 14: 補足資料⑦ 在庫評価の影響除きのEBITDA推移
13 補足資料⑦ 【通期予想】連結 在庫評価の影響除きのEBITDA推移 単位：億円 12 00 ＥＢＩＴＤＡの推移（連結） 934 10 00 780 8 00 722 284 636 583 249 6 00 546 375 468 475 365 400 236 4 00 235 240 247 297 650 234 531 2 00 347 228 347 271 311 228 166 228 0 69 19 96 19 97 1 99 8 19 99 2 00 0 2 00 1 20 02 20 03 2 00 4 20 05 （予想） 調整後営業利益 減価償却費 調整後ＥＢＩＴ
Slide 15: 補足資料⑧ 人員数・油槽所数・SS数推移
14 補足資料⑧ 【３Ｑ実績】人員数・油槽所数・ＳＳ数推移 人員数推移 98/3末 99/3末 00/3末 01/3末 02/3末 03/3末 04/3末 05/3末 05/12末 石油単独 3,109 2,677 2,048 1,970 1,892 1,837 1,764 1,729 1,728 グループ 5,678 5,256 4,600 4,416 3,978 3,736 3,565 3,480 3,468 ※グループ：石油単独＋出向 油槽所数推移 98/3末 99/3末 00/3末 01/3末 02/3末 03/3末 04/3末 05/3末 05/12末 ＤＴ数 57 52 45 41
Slide 16: 見通しに関する注意事項
見通しに関する注意事項 見通しに関する注意事項 当資料に記載されている内容は、種々の前提に 基づいたものであり、記載された将来の計画数値、 施策の実現を確約したり、保証するものでは ありません。 All Right Reserved. Copyright © 2006 ,COSMO OIL CO.,LTD.