Fuchs Se · XETR:FPE
Fuchs — Fuchs Petrolub — Investor Presentation (August 2021)
23 slides from Fuchs's investor presentation, Aug 10, 2021
Slide 1: FUCHS PETROLUB Unternehmenspräsentation
FUCHS PETROLUB Unternehmenspräsentation | Lutz Ackermann, Head of Investor Relations | 10. August 2021
Slide 2: FUCHS auf einen Blick
FUCHS auf einen Blick Die Fuchs Familie hält Nr. 1 der unabhängigen 55% der Schmierstoffhersteller Stammaktien Vor 3 Generationen als familiengeführtes Unternehmen 2,4 Mrd. € gegründet Umsatz in 2020 Produktpalette mit über 10.000 Rund 5.700 Vorzugsaktie notiert im Schmierstoffen und Mitarbeiter MDA
Slide 3: 90 years of experience – for the future
90 years of experience – for the future Meilensteine der FUCHS-Historie Ein bescheidener Beginn einer neuen Ära Investitionen mit Weitblick Gründer Manfred Fuchs übernimmt Um auch in Zukunft profitabel und Gründung der Firma die Verantwortung für das nachhaltig zu wachsen, startet FUCHS "RUDOLF FUCH
Slide 4: Top Schmierstoffhersteller
Top 20 Schmierstoffhersteller1 Hersteller Unabhängige Große Schmierstoff- Ölfirmen hersteller2 >100 >600 Nummer 1 der unabhängigen ▪ Stark fragmentierter Markt Schmierstoffhersteller ▪ Konzentration insb. unter kleinen Herstellern Marktanteile >700 Top 10 Hersteller Hersteller <50% >50% 1 Martanteil
Slide 5: Unser einzigartiges Geschäftsmodell ist die Basis für unseren Wettbewerbsvorteil
Unser einzigartiges Geschäftsmodell ist die Basis für unseren Wettbewerbsvorteil Technologie- und Innovationsführerschaft in strategisch wichtigen Produktgruppen FUCHS ist spezialisiert auf Schmierstoffe FUCHS ist der Vollsortimenter Unabhängigkeit erlaubt Zuverlässigkeit, Globale Präsenz, F&E Stärk
Slide 6: Wir sind in den Regionen unserer Kunden vertreten
Wir sind in den Regionen unserer Kunden vertreten 58 Operative Einheiten 35 Produktionsstandorte 69%* 15% 16% Regionale Personal- struktur l6 *Incl. Holding Stand Dez. 2020
Slide 7: Vollsortimenter als Vorteil
Vollsortimenter als Vorteil 100.000 Kunden in mehr als Umsatz 20: 2,4 Mrd. € 150 (~80% international) nach Kundensitz Ländern Automotive Industrie- Schmierstoffe ~45% Schmierstoffe ~55% Autoindustrie Produktion Maschinenbau z.B. Motoren- und Getriebeöle, z.B. industrielle Öle, Hydrauliköle, Metallbe
Slide 8: Gut ausgewogene Kundenstruktur
Gut ausgewogene Kundenstruktur Top 20 Kunden machen ~25% der Umsätze aus Maschinenbau / Baumaschinen Landwirtschaft und Bauwirtschaft Industriegüterfertigung 7% 6% 18% Umsatz 2020: Handel, Transport, Services 29% 2,4 Mrd. € Fahrzeugbau 30% 10% Energie und Bergbau l8
Slide 9: Moderates Wachstum des globalen Schmierstoffmarkts
Moderates Wachstum des globalen Schmierstoffmarkts Marktnachfrage FUCHS Umsatz (nach Kundensitz) +0,2 p.a % +164 % 902 Mio € 2.378 Mio € 36.0 Mio t 37.0 Mio t 37.4 Mio t 27% 28% 52% 36% (1,237) 30% 30% 35% 17% (398) 59% (531) 43% 42% 31% 29% (743) 24% (219) 17% (152) 2000 2020 2023 2000 2020 l9 EMEA
Slide 10: H1 2021
H1 2021 1.411 Mio. € H1 2021 Ausblick angehoben Umsatz +26 % • Starke Wachstumsimpulse aus Positiver Geschäftsverlauf der letzten (Vorjahr 1.120 Mio. €) der Automobilindustrie China Monate übertrifft Erwartungen • Q2-Marge aufgrund höherer • Umsatz am oberen Ende der 191 Mio. € Rohmaterialpreise im
Slide 11: Umsatzentwicklung Mio €
Umsatzentwicklung Mio € 1.120 26% 1.411 714 697 643 653 656 638 620 616 620 504 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2019 2020 2021 l 11
Slide 12: EBIT-Entwicklung Mio €
EBIT-Entwicklung Mio € 112 71% 191 110 101 89 91 90 77 80 75 72 40 Q1 Q2 Q2 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2019 2020 2021 l 12
Slide 13: H1 2021 Gewinn- und Verlustrechnung
H1 2021 Gewinn- und Verlustrechnung Mio. € H1 2021 H1 2020 Δ € mn Δ in % Umsatz 1.411 1.120 291 26% Bruttoergebnis 497 390 107 27% Sonstige Funktionskosten -310 -282 -28 10% EBIT vor at Equity 187 108 79 73% At Equity 4 4 0 0% EBIT 191 112 79 71% Ergebnis nach Steuern 136 79 57 72% l 13
Slide 14: H1 2021 Cashflow
H1 2021 Cashflow Mio. € H1 2021 H1 2020 Δ € mn Ergebnis nach Steuern 136 79 57 Abschreibungen 42 40 2 Nettoumlaufvermögen (NOWC) -116 -39 -77 Übrige Veränderungen -18 -7 -11 Investitionen -32 -58 26 Freier Cashflow vor Akquisitionen 12 15 -3 Akquisitionen -9 -95 86 Freier Cashflow 3 -80 83 l 14
Slide 15: Ausblick FY 2021
Ausblick FY 2021 9. März 29. April 30. Juli 2020 2021 2021 2021 Mio. € Umsatz 2.378 Niveau 2.7 - 2.8 Oberes Starke Nachfrage und Preissteigerungen 2019 Mrd. € Ende Höhere Umsätze vs. sig. höhere 313 Niveau Rohstoffkosten und Unterbrechungen der EBIT 330-340 350-360 2020 Lieferkette FVA Höhere Erträg
Slide 16: FUCHS2025 Strategie – Strategische Säulen
FUCHS2025 Strategie Strategische Säulen Globale Kunden- & Technologie- Sechs strategische Säulen bilden Stärke Marktorientierung führerschaft die Basis unserer Strategie. Sie sind die Leitlinien unseres strategischen Handelns zur Erreichung der Vision FUCHS2025. Operative Mitarbeiter & Nachhaltigkei
Slide 17: FUCHS CO2-neutral seit 2020
FUCHS CO2-neutral seit 2020 ▪ Seit 2010 bereits 30%ige Reduktion der energieverbrauchsspezifischen CO2-Emissionen pro produzierter Tonne Schmierstoff ▪ Seit 2020 CO2-neutrale “gate-to-gate” Produktion ▪ Nichtvermeidbare Emissionen werden durch Kompensationsmaßnahmen ausgeglichen ▪ Investitionen in h
Slide 18: Schmierstoffanwendungen in PKW's
Schmierstoffanwendungen in PKW’s Elektrifikation bringt viele Opportunitäten für FUCHS Rostschutz für Antriebs- Verbrenner Hybrid Batterie Batteriegehäuse Kühlung für Kühlung für Batterie strang- Leistungselektronik anwendungen E-Motoren- Reinigung Wälzlagerfette in Batterie- produktion Erstbe- füll
Slide 19: Entwicklung EBIT – Kapitalkosten – FVA
Entwicklung EBIT – Kapitalkosten – FVA in Mio € 450 400 383 EBIT 371 373 Kapitalkosten 342 350 321 FVA 312 313 313 293 300 264 257 250 246 250 251 250 230 222 208 195 200 180 183 186 174 172 165 161 150 129 137 110 117 148 100 147 86 132 100 123 71 114 90 96 78 85 83 50 37 61 62 63 67 58 58 49 0 200
Slide 20: Kontinuierliche Dividendenpolitik
Kontinuierliche Dividendenpolitik Ziel einer stetig steigenden, mindestens aber stabilen Dividende Dividende pro Vorzugsaktie Marktkapitalisierung € Ausschüttungsquote 2020: 62% 19 Jahre 1.20 € mn mit kontinuierlichen 7,000 0.99 Dividenden- 6,000 1.00 steigerungen 5,000 4,000 0.80 8% CAGR über die 3
Slide 21: Finanzkalender & Kontakt
Finanzkalender & Kontakt Finanzkalender 2021 Investor Relations Kontakt 29. Oktober 2021 Veröffentlichung Q3/9M 2021 FUCHS PETROLUB SE Friesenheimer Str. 17 18. März 2022 Geschäftsbericht 2021 68169 Mannheim Phone: +49 (0) 621 3802-1105 www.fuchs.com/group/investor-relations Lutz Ackermann Head of I
Slide 22: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Annahmen und Schätzungen der Unternehmensleitung der FUCHS PETROLUB SE beruhen. Auch wenn die Unternehmensleitung der Ansicht ist, dass diese Annahmen und Schätzungen zutreffend sind, können die künftige tatsächliche E
Slide 23: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.