Convano, Inc. · TSE:6574

Convano — FY2017 Earnings Presentation

37 slides from Convano's earnings presentation, May 25, 2018

  1. Slide 1: Financial Results Presentation of Fiscal Year 2017

    株式会社コンヴァノ Financial Results Presentation of Fiscal Year 2017 2018年3月期 決算説明資料 2018年5月25日 （ 東京証券取引所マザーズ ： 6574 ） © Convano Inc. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda 事業概要 … 2 2018年3月期決算報告 … 16 2019年3月期業績予想 … 30 ＜凡例・記載の省略について＞ • 本資料において、「2018/3期」や「17/3期」と記載している場合がありますが、これはそれぞれ2018年3月期、2017年3月期を示し ております。 • ネイルを塗布することを「ジェルオン」「ネイルオン」または「オン」、ネイルを除去することを「ジェルオフ」 「ネイルオフ」ま たは「オフ」と記載している場合があります。 © Convano Inc. All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 事業概要

    事業概要 © Convano Inc. All Rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 事業概要 Creation Of New Value And New Opportunities

    事業概要 Creation Of New Value And New Opportunities 『新しい価値の創造と機会の拡⼤』 CONVANO 従来の常識や既成概念にとらわれないビジネスモデルを構築し、ネイルサロンをチェーン展開 ネイル事業 メディア事業 店舗ブランド 物販商品ブランド © Convano Inc. All Rights Reserved. 3

  5. Slide 5: CONVANO WAY（企業理念）〜私たちのビジョン〜

    CONVANO WAY（企業理念） 〜私たちのビジョン〜 VISION 〜私たちのビジョン〜 ネイルサロン業界で最⾼のおもてなしを提供する 圧倒的なリーディングカンパニーを⽬指す No 1 顧客満⾜度で No1に No 1 No 1 ブランド認知度＆ マーケットシェアで イメージでNo1に No1に No 1 No 1 ⾼効率 オペレーションで 従業員満⾜度で No1に No1に © Convano Inc. All Rights Reserved. 4

  6. Slide 6: 会社概要及びマネジメント

    会社概要及びマネジメント 株式会社コンヴァノ会社概要 代表取締役社⻑・CEO 鈴⽊ 明 略歴 創業／設⽴ （創業）2007年4⽉11⽇／（設⽴）2013年7⽉10⽇ 1981年4⽉ 株式会社東急ハンズ⼊社 決算期 3⽉末 265名（23名） 従業員数 ※ 2018年3⽉末⽇現在 ディズニーストアジャパン株式会社 ※ ( )内は1⽇8時間換算による過去1年間の平均臨時雇⽤者数（外数） 1992年7⽉ ⼊社 店舗数 47店舗 ※ 2018年3⽉末⽇現在 アディダスジャパン株式会社 2003年6⽉ 鈴⽊ 明 インテグレーテッドプランニング部⻑ 代表取締役社⻑・CEO （Akira Suzuki） 壷

  7. Slide 7: ビジネスモデルの概要

    ビジネスモデルの概要 当社グループ（㈱コンヴァノ＋㈱femedia） サービス 商品販売 ▼ネイル事業 CM動画放映 株式会社コンヴァノ 仕⼊先 試供品配布 etc （原材料・資材等） 〜店舗ブランド〜 ・ファストネイル 原材料・資材等 ・ファストネイル プラス お客様 の仕⼊ ・ファストネイル ロコ 〜物販商品ブランド〜 ・レガリー FC加盟店 原材料・資材 商品の共有等 CM動画データ 試供品などの納品 ＜お客様の年齢層＞ ▼メディア事業 F3層(50歳〜)が約15％、 株式会社femedia 残りをF1層(20〜34歳)及び 広告主 F2層(35〜49歳)が⼆分する幅の広い顧客層 ・CM

  8. Slide 8: 当社が提供するジェルネイルとは

    当社が提供するジェルネイルとは マニキュア ジェルネイル スカルプチュア （ポリッシュ） 仕上がりイメージ 耐久性 3〜5週間 2〜3週間 1週間 乾燥時間 1〜2分 2〜3分 30分以上 硬化⽅法 UV・LEDライト 化学反応 ⾃然乾燥 ジェルオフ(除去)⽅法 アセトンで落とす アセトンを⽤いて削り落とす 除光液で落とす デザイン性 ○ ○ × 90〜120分 施術時間 2〜3時間 1時間強（⾃然乾燥時間を含む） ※ 当社は60分 © Convano Inc. All Rights Reserved. 7

  9. Slide 9: ブランドコンセプト

    ブランドコンセプト 「いつもキレイ」を「私らしく」選べる ¥ サクッと⾏ける シンプルプライス 便利なトコロに デザイン30万種類 41店舗 4店舗 2店舗 （店舗数は2018年3⽉末現在）  安定した品質 + 低価格 + スピーディー  ネイルデザインの  ヘアサロン内併設の店舗 カスタマイズが可能  ネイリスト指名が可能 イオンモール常滑店（愛知県） プラス新宿店 ロコ昭島店 © Convano Inc. All Rights Reserved. 8

  10. Slide 10: ファストネイルと一般的なネイルサロンとの違い

    ファストネイルと⼀般的なネイルサロンとの違い © Convano Inc. All Rights Reserved. 9

  11. Slide 11: 店舗ネットワーク

    店舗ネットワーク 47店舗 （2018年3⽉末現在） ●商業施設型 ●テナントビル型 関⻄エリア 5店舗 2 関東エリア 3 14 38店舗 24 東海エリア 4店舗 2 2 ※2018年5月25日現在の店舗数は、48店舗となっております（2018年4月27日に神奈 川県横浜市のジョイナステラス二俣川店がオープンしました）。 © Convano Inc. All Rights Reserved. 10

  12. Slide 12: ネイルサービス市場規模の推移

    ネイルサービス市場規模の推移 ネイルサービス市場はゆるやかながら堅調に拡⼤ （百万円） 170,000 165,500 167,800 163,000 159,600 155,250 149,600 145,000 141,900 120,000 ⼀般にネイルサービスの単価が低下傾向にある中、 95,000 緩やかながらも着実に市場が伸びていることから、 ネイル⼈⼝の裾野が相当程度拡がっているものと 認識しております。 70,000 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 出所：NPO法⼈⽇本ネイリスト協会「ネイル⽩書2016-17」 © Conva

  13. Slide 13: 店舗数の推移

    店舗数の推移 上場を契機に更なる⼈材獲得を進め、⼤都市圏を中⼼に、着実に店舗数を拡⼤してまいります。 特に、商業施設型の出店を⼀層加速していく⽅針です。 （店舗） 60 57 52 5 テナントビル型 商業施設型 47 50 5 5 40 40 35 28 26 30 17 20 9 4 1 10 （予） （予） 0 2010.3期 2011.3期 2012.3期 2013.3期 2014.3期 2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 © Convano Inc. All Rights Reserved. 12

  14. Slide 14: 当社の強み ①高効率オペレーション

    当社の強み ①⾼効率オペレーション ファストネイル 分業化することで⾼い⽣産性を実現 ネイリスト 2 min. 3 min. 4 min. 1 min. コンサル 他の 他の コンサル お客様を デザイン お客様を （店内司令塔） 受付 対応 確認 会計 お⾒送り 対応 施術台 5 min.※ 25 min. ネイリスト 他の 他の 他の お客様 お客様 （施術者） お客様を お客様を お客様を ジェルオフ ジェルオン ※ ジェルオフの所要時間は20分程度です 30分／1顧客 対応 対応 対応 が、⾃社開発のジェルオフ機器を使⽤ ジェルオフ ジェルオン することで、ネイリストの関与時間は （ジ

  15. Slide 15: 当社の強み ②外部メディアに依存しない高い顧客獲得力

    当社の強み ②外部メディアに依存しない⾼い顧客獲得⼒ ⾃社オリジナルの予約システム「FASTNAIL TOWN」を持つことで、リピーター増加及びコスト削減を実現しております。 ⾃社経由での予約が約84％ 安定的に増加するリピーター （2018年3⽉期実績） ⽉間来店客数 ⾃社経由 40,000 約 42,000⼈ （2018年3⽉実績） 外部経由 16.2% 30,000 83.8% 20,000 ⾃社経由 リピーター  WEB＆アプリ:48.4%  前回来店時:22.8% 10,000  電話:11.5%  直接来店:1.1% 新規 0 © Convano Inc. All Righ

  16. Slide 16: 当社の強み ③投資回収期間の短い新規出店と独自の社員教育制度

    当社の強み ③投資回収期間の短い新規出店と独⾃の社員教育制度 未経験者を採⽤し、⾃社育成機関により最短1ヵ⽉でプロネイリストに育成するノウハウを構築。 経験者や美容専⾨学校卒業⽣に拘らず、幅広い⼈材を採⽤し、より多くのネイリストを確保。 ネイリスト育成 継続教育 ⼊社 Assessment of Business Ability for Nail expert 到達度テスト 店舗配属 ビジネスパーソン  未経験者 としての教育  経験者  実務を通して構築した独⾃  到達度を確認する⾃社オリ のカリキュラム ジナルテスト  店舗と同レイアウトの研修  継続的な技術教育・社内評 セン

  17. Slide 17: 2018年3月期決算報告

    2018年3⽉期決算報告 © Convano Inc. All Rights Reserved. 16

  18. Slide 18: エグゼクティブサマリ

    エグゼクティブサマリ 売上収益 2,009百万円 （ 前期比＋12.4％ 計画比＋0.5％ ） 営業利益 144百万円 （ 前期比＋33.3％ 計画比＋2.9％ ） 2018/3期決算 当期利益 91百万円 （ 前期比＋42.9％ 計画比＋8.3％ ） EBITDA 182百万円 （ 前期比＋25.3％ ） ▼新規出店8店舗（すべて商業施設への出店） 2017年 8月 イオンモール常滑店オープン（愛知県常滑市） 2017年 9月 マルイファミリー志木店オープン（埼玉県志木市） 2017年 9月 阪急大井町ガーデン店オープン（東京都品川区） 2017年11月 プライムツリー赤池店オープン（愛知県

  19. Slide 19: 連結損益計算書

    連結損益計算書 17/3期 18/3期 18/3期 前期比 計画比 （金額単位：百万円） 実績 計画 実績 売上収益 1,788 2,000 2,009 ＋12.4％ ＋0.5％ 売上原価 1,089 － 1,176 ＋8.0％ － 売上総利益 699 － 833 ＋19.2％ － 販管費 584 － 682 ＋16.8％ － 営業利益 108 140 144 ＋33.3％ ＋2.9％ 税引前利益 101 134 138 ＋36.4％ ＋3.0％ 当期利益 63 84 91 ＋42.9％ ＋8.3％ EPS（円） 29.66 39.36 42.38 ＋42.9％ ＋7.7％ EBITDA 14

  20. Slide 20: 連結財政状態計算書

    連結財政状態計算書 前期比 前期比 17/3期 18/3期 17/3期 18/3期 増減 増減 （単位：百万円） （単位：百万円） 資産 流動資産 211 249 39 負債 流動負債 384 477 92 (現預金) 100 99 ▲1 (借入金) 109 120 11 非流動資産 1,344 1,393 49 非流動負債 530 431 ▲99 (のれん) 650 650 0 (借入金) 496 397 ▲99 (無形資産) 509 503 ▲6 合計 915 908 ▲7 合計 1,555 1,643 88 資本 資本金 50 50 0 資本剰余金 617 621 4 利益剰余金 ▲27

  21. Slide 21: 連結キャッシュ・フロー計算書

    連結キャッシュ・フロー計算書 17/3期 18/3期 前期比増減 （金額単位：百万円） 営業キャッシュフロー 133 162 30 投資キャッシュフロー ▲50 ▲70 ▲20 財務キャッシュフロー ▲54 ▲93 ▲39 増減額 28 ▲1 ▲29 期首残高 72 100 28 期末残高 100 99 ▲1 ※上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。 © Convano Inc. All Rights Reserved. 20

  22. Slide 22: 売上収益の推移

    2018年3⽉期実績 / 売上収益の推移 （百万円） 売上収益の推移 2,500 2,009 2,000 1,788 ３期連続増収 1,500 1,424 • 新規出店（新規出店８－効率化統合１＝純増７店舗）。 • 商業施設への出店によるブランド露出のＵＰ と需要の取り込み。 1,000 • 自社予約システムによる再来店促進。 • 堅調な需要は今後も持続する見通し。 500 0 2016/3期 2017/3期 2018/3期 ※上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。 © Convano Inc. All Rights Reserved. 21

  23. Slide 23: 売上総利益率の推移

    2018年3⽉期実績 / 売上総利益率の推移 売上総利益率の推移 43.0% 41.5% 41.0% ３期連続上昇 • 高単価デザインの強化及び物品販売の積極 39.1% 化等による平均単価の上昇。 39.0% • 原材料の見直しによるコストＤＯＷＮ。 37.7% • 生産性の向上。 37.0% 35.0% 2016/3期 2017/3期 2018/3期 ※上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。 © Convano Inc. All Rights Reserved. 22

  24. Slide 24: 販管費率の推移

    2018年3⽉期実績 / 販管費率の推移 販管費率の推移 37.0% 36.1% 36.0% 35.0% 2018/3期 上昇 33.9% • 上場に伴う一過性の費用増加。 34.0% • 今後は本社経費を最適化し、減少傾向に。 33.0% 32.7% 32.0% 31.0% 30.0% 2016/3期 2017/3期 2018/3期 ※上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。 © Convano Inc. All Rights Reserved. 23

  25. Slide 25: 営業利益率の推移

    2018年3⽉期実績 / 営業利益率の推移 営業利益率の推移 8.0% 7.2% 7.0% 6.0% 6.0% ３期連続上昇 5.0% • 販管費率の上昇を吸収し、継続的に上昇。 • 今後も更なる改善を目指し、各種施策を推進。 4.0% 3.0% 2.0% 2.0% 1.0% 0.0% 2016/3期 2017/3期 2018/3期 ※上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。 © Convano Inc. All Rights Reserved. 24

  26. Slide 26: 年間総来店客数の推移

    2018年3⽉期実績 / 年間総来店客数の推移 （千人） 年間総来店客数の推移 500 472 450 428 400 350 346 ４７万人突破 300 • 商業施設への出店をメインとした、入りや すい開放的な店づくり。 250 • 店舗数の拡大（40→47店舗）。 200 • ブランドの浸透。 150 100 50 0 2016/3期 2017/3期 2018/3期 ※上記指標は、POSデータに基づいて作成しております。 ※ファストネイル全ブランド・全店舗（FC含む）の合計の数値となっております。 © Convano Inc. All Rights Reserved. 25

  27. Slide 27: 新規・リピーター比率の推移

    2018年3⽉期実績 / 新規・リピーター⽐率の推移 新規・リピーター比率の推移 100% 新規 リピーター 90% 80% 70% リピーター比率増加 60% 73.9% 78.3% • 自社予約システム（ FASTNAIL TOWN ）に 83.1% よる再来店促進を展開。 50% • ファン層の増加。 • 新規 / リピーター比率の最適化コントロール。 40% 30% 20% 10% 26.1% 21.7% 16.9% 0% 2016/3期 2017/3期 2018/3期 ※上記指標は、POSデータに基づいて作成しております。 ※ファストネイル全ブランド・全店舗（FC含む）の合計の数値と

  28. Slide 28: 平均客単価の推移

    2018年3⽉期実績 / 平均客単価の推移（2016/3期を100％とした指標） 平均客単価の推移 108.0% 106.7% 106.0% 104.4% 平均客単価は堅調に上昇 104.0% • デザイン提案・物品販売商品拡充など魅力あ る商品づくりに注力。 102.0% • リピーター比率増加による単価上昇。 100.0% 100.0% 98.0% 96.0% 2016/3期 2017/3期 2018/3期 ※上記指標は、POSデータに基づいて作成しております。 ※ファストネイル直営スタンダード店の平均値となっております。 © Convano Inc. All Rights Reserve

  29. Slide 29: 平均サービスタイムの推移

    2018年3⽉期実績 / 平均サービスタイムの推移 （分） 平均サービスタイムの推移 63 62 61 ３期連続短縮 • オペレーションのたゆまぬ改善。 • ネイリストの熟練度のＵＰ。 59 • 自社アプリユーザーの増加に伴う、来店前 58 セルフデザイン選定の浸透による時間短縮。 57 56 55 2016/3期 2017/3期 2018/3期 ※上記指標は、POSデータに基づいて作成しております。 ※ファストネイル直営スタンダード店の平均値となっております。 © Convano Inc. All Rights Reserved. 28

  30. Slide 30: ネイリスト1名あたりの生産性

    2018年3⽉期実績 / ネイリスト１名あたりの⽣産性（ネイリスト1名あたり平均⽉商※） （千円） ネイリスト1名あたり平均月商の推移 810 790 790 770 ３期連続伸長 750 • 平均客単価の上昇に加え、キャンセル対策や 予約システムの運用改善。 730 721 • コンペティションなどモチベーションアップ のための社内制度の充実。 710 701 690 670 650 2016/3期 2017/3期 2018/3期 ※ネイリスト1名あたり平均月商は、以下の数式で算出しております。 [年間売上] ÷[1日8時間換算による年間平均在籍ネイリスト数]÷ [12ヶ月] © Conva

  31. Slide 31: 業績予想

    業績予想 © Convano Inc. All Rights Reserved. 30

  32. Slide 32: 今後の出店余地

    今後の出店余地 既存エリアでの拡充と新規エリアへの進出 ●総務省統計局が定義する⼤都市 現状、主要な商業施設への出店は数％ 商業施設 商業施設運営者様の 当社出店済 運営者様 国内運営施設数 店舗数 札幌 マルイグループ 33店舗 3店舗 広 ⼤ 東急グループ 約70店舗 4店舗 な 出 イオンモール 約150店舗 3店舗 店 新潟 余 仙台 地 18店舗 2店舗 そごう・⻄武 三井不動産 23店舗 1店舗 岡⼭ セブン&アイHD 26店舗 1店舗 静岡、浜松 広島 阪急阪神百貨店 14店舗 1店舗 博多、北九州 出所：各社HPより当社作成（2018年3⽉5⽇時点） （注）東急グループは、東急

  33. Slide 33: 今後のビジネス展開イメージ

    今後のビジネス展開イメージ ネイルサロン「FAST NAIL」を核に事業を拡⼤。 上場を契機に更なる⼈材獲得を進め、⼤都市圏を中⼼に、着実に店舗数を拡⼤。 新規エリア 新規エリアへの進出 新規出店  ⼤都市圏を中⼼に出店エリアを拡⼤ 既存エリアでの新規出店加速 既存エリア  商業施設型出店による露出度UP／ 新規出店 認知度UP  ネイリストの採⽤スピードUP  ネイリストの定着率UP 既存店舗の収益⼒強化  オペレーション改善による効率性UP 既存店  CRMの強化を通じた「FASTNAIL 収益⼒強化 TOWN」からの送客⼒UP  サロンのメディア化 © Convano In

  34. Slide 34: 2019年3月期業績予想

    2019年3⽉期業績予想 18/3期 19/3期 前期比 （金額単位：百万円） 実績 計画 金額 ％ 売上収益 2,009 2,330 ＋321 ＋16.0％ 営業利益 144 230 ＋86 ＋59.7％ 税引前利益 138 220 ＋82 ＋59.2％ 当期利益 91 140 ＋49 ＋54.6％ EPS（円） 42.38 63.30 － － EBITDA 182 270 ＋88 ＋48.7％ ※上記指標は、国際会計基準(IFRS)により作成しております。 © Convano Inc. All Rights Reserved. 33

  35. Slide 35: 2019年3月期業績予想

    2019年3⽉期業績予想 ▼売上収益 ▼営業利益 ▼当期利益 2,500 250 15.0% 160 15.0% 2,330 230 140 140 2,009 2,000 200 120 1,788 10.0% 10.0% 100 91 1,424 144 1,500 150 9.9% 80 63 6.0% 5.0% 108 60 1,000 100 7.2% 4.5% 3.5% 6.0% 5.0% 40 0.0% 20 500 50 28 -0.3% 0 2.0% ▲4 0 0 0.0% ▲ 20 ‐5.0% 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期(予) 2016/

  36. Slide 36: 本資料の取り扱いについて

    本資料の取り扱いについて 本説明会及び説明資料の内容は、発表日時点で入手可能な情報や判断に基づくものです。 将来発生する事象等により内容に変更が生じた場合でも、当社が更新や変更の義務を負うもの ではありません。 また、本説明会及び説明資料に含まれる将来の見通しに関する部分は、多分に不確定な要素を 含んでいるため、実際の業績等は、様々な要因の変化等により、これらの見通しと異なる場合 がありますことをご了承下さい。 © Convano Inc. All Rights Reserved. 35

  37. Slide 37: IRに関するご質問・お問合わせ

    IRに関するご質問・お問合わせ・資料請求等は、下記までご連絡をお待ちしております。 株式会社コンヴァノ 〒150-0031 東京都渋⾕区桜丘町22-14 N.E.S.ビルS棟B3F TEL ：03-3770-1190 Mail ：ir@convano.com 2017年4月10日 創業10周年全社コンベンション © Convano Inc. All Rights Reserved. 36

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