Maison Pommery & Associes · EURONEXT:POMRY
Maison Pommery & Associes — Vranken-Pommery Monopole — FY2015 Earnings Presentation
34 slides from Maison Pommery & Associes's earnings presentation, Mar 31, 2016
Slide 1: Résultats annuels 2015
RESULTATS ANNUELS 2015 31 mars 2016 1
Slide 2: Sommaire
Sommaire Chiffres clés et faits marquants Résultats financiers 2015 Prévisions de marchés et perspectives du groupe 2
Slide 3: Chiffres Clés 2015
Chiffres Clés 2015 M€ 2015 2014 2014 retraité publié Chiffre d’Affaires consolidé 296,6 301,6 322,9 Résultat Opérationnel Courant 27,5 28,0 31,0 0 Résultat Net consolidé 4,0 2,5 27,1 Capitaux Propres Part du Groupe 361,4 363,3 Endettement Financier Net 626,3 618,0 3
Slide 4: Faits marquants 2015
Faits marquants 2015 Le groupe a été fortement impacté par les attentats de Paris et les menaces d’attentats de Bruxelles, mais a poursuivi très activement en 2015 sa stratégie de redéploiement international afin d’équilibrer les marchés 2015 est la première année de référence sans l’activité de
Slide 5: Sommaire
Sommaire Chiffres clés et faits marquants Résultats financiers 2015 Prévisions de marchés et perspectives du groupe 5
Slide 6: Résultat net consolidé
Résultats financiers 2015 Compte de résultat en M€ 2015 2014 2014 retraité publié Chiffre d'affaires 296,6 301,6 322,9 Résultat opérationnel Courant 27,5 28,0 31,0 En pourcentage du C.A. 9,3% 9,3% 9,6% Résultat financier - 17,4 - 20,4 - 20,4 Résultat net consolidé 4,0 2,5 27,0 Une rentabilité op
Slide 7: Chiffre d'affaires
Résultats financiers 2015 Chiffre d’affaires 7
Slide 8: Analyse du Chiffre d'Affaires 2015
Résultats financiers 2015 Analyse du Chiffre d’Affaires 2015 Variation du Chiffre d’Affaires (en M€) 322,9 - 21,3 16,5 21,3 (1) - 7,2 +1,6 296,6 + 3,5 -0,4 - 2,5 301,6 Effet Ventes Effet Effet Mix Effet Effet Mix périmètre Interprofession Volumes Volumes prix Vins Prix Listel SAS et Génériques Cha
Slide 9: Analyse du Chiffre d'affaires
Analyse du Chiffre d’affaires Marché du Champagne Le marché Champagne (volumes) (CIVC) +1,7% Evolution des expéditions : France - 0,3% U.E. + 3,3% Pays Tiers + 4,8% Vranken-Pommery Monopole (volumes) – 1% France + 1,6% - Baisse dans la Gastronomie française - 13 % - Compensation dans le reta
Slide 10: Champagne - France
Analyse du Chiffre d’affaires Champagne - France France (C.A.) Dans un marché en léger recul (-0,3% en volumes), Vranken-Pommery Monopole affirme sa position de Leader (+3,6% en valeur) En France, les bonnes performances enregistrées dans le Retail ont permis de compenser la réduction significative
Slide 11: Champagne - Exportations
Analyse du Chiffre d’affaires Champagne - Exportations En Europe (C.A.) Le recul de l’ensemble ne doit pas masquer les gains de parts marchés obtenus dans certains Pays Au Royaume-Uni, Vranken-Pommery UK surperforme le marché avec une progression de son activité de plus de +15% En Italie, le groupe
Slide 12: Vins Rosés de Camargue et de Provence
Analyse du Chiffre d’affaires Vins Rosés de Camargue et de Provence Les ventes de Rosé de Provence et de Gris de Camargue connaissent un grand succès à l’Exportation, dans l’Europe proche, aux Etats-Unis et au Japon. Pour l’année 2015, cette progression s’élève à près de 9%. Les perspectives à c
Slide 13: Analyse du Chiffre d'Affaires – Risque de Change
Résultats financiers 2015 Analyse du Chiffre d’Affaires – Risque de Change Part du Chiffre d’Affaires 2015 libellé en devises : 7,8 % Principales devises utilisées Part du CA libellée en USD 2,5% Part du CA libellée en GBP 2,3% Part du CA libellée en CHF 1,4% Part du CA libellée en JPY 0,9% Une
Slide 14: Résultat Opérationnel
Résultats financiers 2015 Résultat Opérationnel 14
Slide 15: Analyse du Résultat Opérationnel
Résultats financiers 2015 Analyse du Résultat Opérationnel Analyse économique de l’activité opérationnelle en M€ -3,1 49,5 20,5 3,1 -24,5 24,5 -0,5 -0,9 Var ROC périmètre Listel SAS Plus Value d’apport 2014 21,9 Divers / ROC 20,5 Autres produits & Autres charges divers RO 2014 RO 2015 15
Slide 16: Autres produits & autres charges
Résultats financiers 2015 Autres produits & autres charges 16
Slide 17: Autres produits & autres charges
Résultats financiers 2015 Autres produits & autres charges Autres produits & autres charges Autres Autres Total produits Charges Litiges et indemnités 0,3 -4,3 -4,0 Evènements climatiques vendange Camargue 0,0 -1,6 -1,6 Fraude -1,1 -1,1 Cessions d'actifs 0,6 0,3 0,9 Autres 0,3 -1,3 -1,0 Total 1,1
Slide 18: Autres produits & autres charges
Résultats financiers 2015 Autres produits & autres charges Autres produits & autres charges L’année 2015 est marquée par différents éléments exceptionnels Déficit de récolte en Camargue en raison d’évènements climatiques ayant conduit à un rendement inférieur de près de -15 % à la moyenne des di
Slide 19: Charges & produits financiers
Résultats financiers 2015 Charges & produits financiers 19
Slide 20: Produits & charges financières
Résultats financiers 2015 Produits & charges financières Réduction forte des charges financières nettes Le résultat financier enregistre, comme annoncé, une amélioration significative de 3 M€ en raison notamment de l’échéance d’instruments financiers de couvertures de taux. Compte tenu de la t
Slide 21: Décomposition par secteur d'activité
Résultats financiers 2015 Décomposition par secteur d’activité Secteurs opérationnels Champagne Camargue TOTAL en M€ et Porto et Provence VPM Chiffre d'affaires 259,3 37,4 296,7 Résultat opérationnel courant 22,1 5,4 27,5 % du CA 8,5% 14,4% 9,3% 21
Slide 22: Analyse du bilan
Résultats financiers 2015 Analyse du bilan 22
Slide 23: Une structure de bilan renforcée
Résultats financiers 2015 Une structure de bilan renforcée Bilan en M€ ACTIF 31.12.15 31.12.14 PASSIF 31.12.15 31.12.14 Actifs non courants 516,7 515,2 Capitaux part du Groupe 361,4 363,3 Stocks et encours 631,7 625,6 Intérêts minoritaires 4,8 13,9 Clients et autres actifs courants 79,9 98,9 Passi
Slide 24: Actifs non courants
Résultats financiers 2015 Actifs non courants Actifs non courants : 515,2 M€ L’actif immobilisé du Groupe est principalement constitué par : Les 2.200 hectares de vignobles (Champagne, Camargue, Provence et Douro) pour une valeur de 151 M€ Le patrimoine et les sites industriels présents dans l
Slide 25: Actifs courants
Résultats financiers 2015 Actifs courants Actifs courants : 745,5 M€ Les stocks représentent 85% de ce poste, soit 631,7 M€ La contraction des ventes de Champagne en France et en Belgique en fin d’exercice n’a pas permis d’atteindre complètement les objectifs de réduction de stocks que le Grou
Slide 26: Variation des capitaux propres 2014-2015
Résultats financiers 2015 Variation des capitaux propres 2014-2015 Capitaux propres Part du Groupe 361,4 M€ En M€ Capitaux propres (PdG) au 31 décembre 2014 363,3 Résultat 2015 + 3,8 Dividendes 2015 au titre de 2014 - 8,9 Incidences IAS 32/39, 16 et engagements sociaux + 0,4 + 2,5 Rachat des minor
Slide 27: Proposition de distribution de dividendes
Résultats financiers 2015 Proposition de distribution de dividendes Proposition de distribution de dividendes au titre de l’exercice 2015 • un dividende de 0,80 € par action sera proposé à l’Assemblée Générale du 6 juin 2016 Un rendement brut de 3,26% par rapport au cours de bourse du 29 mars 2016
Slide 28: Analyse du cash flow
Résultats financiers 2015 Analyse du cash flow Cash Flow M€ Résultat Net 4,0 Dotation amortissements et non cash +7,4 Variation du BFR 6,6 Cash Flow généré 18,0 Investissements Nets -18,6 Dividendes 2015 au titre de 2014 - 9,0 Cash Flow résiduel - 9,6 Incidence IAS 32/39 1,3 Variation de l'EFN -8,
Slide 29: Un endettement en baisse
Résultats financiers 2015 Un endettement en baisse • Endettement financier net Après une année 2014, de forte baisse de l’endettement financier net (22,9M€), le rachat des minoritaires au Portugal ainsi que la légère contraction des ventes pèsent sur l’EFN au cours de l’exercice qui progresse de 1,3
Slide 30: Endettement - ratios
Résultats financiers 2015 Endettement - ratios 2015 2014 Endettement financier net / Stocks 0,99 0,99 Endettement financier net / Fonds propres 1,71 1,64 Un équilibre conservé 30
Slide 31: Sommaire
Sommaire Chiffres clés et faits marquants Résultats financiers 2015 Prévisions de marchés et perspectives du groupe 31
Slide 32: Perspectives & Stratégie
Perspectives & Stratégie Le groupe Vranken-Pommery Monopole poursuivra en 2016 sa stratégie de développement commercial au travers des actions suivantes : Conversion du Domaine Royal de Jarras en Bio Intégration des vins tranquilles du Douro au sein du portefeuille international qui étaient ju
Slide 33: Perspectives - Conclusion
Perspectives Conclusion Dans ce nouveau contexte économique, les actions à mener par le groupe se traduiront par : Une réduction des volumes de vins de Champagne en stocks Une amélioration de la rentabilité du réseau de distribution par le diviseur de charges que représentent les nouveaux prod
Slide 34: Vranken-Pommery Monopole
VRANKEN) POMMERY MONOPOLE vit
Vranken-Pommery Monopole — FY2015 Earnings Presentation on 6ix