Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — SpareBank 1 Østlandet — H1 2017 Earnings Presentation
34 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, 2017
Slide 1: Resultatpresentasjon, 1. halvår 2017
Resultatpresentasjon, 1. halvår 2017
Slide 2: Fusjonert bank, nytt navn og børsnotering
Fusjonert bank, nytt navn og børsnotering • Sparebanken Hedmark og Bank 1 Oslo Akershus AS fusjonerte med virkning fra den 1. april. • Ny organisasjonsstruktur og konsernledelse fra samme dato. • Banken skiftet samtidig navn til SpareBank 1 Østlandet. Omprofilering skjer i løpet av 2017. • Den tekni
Slide 3: SpareBank 1 Østlandet
SpareBank 1 Østlandet • Norges fjerde største sparebank, med røtter tilbake til 1845. • Hovedkontor på Hamar. • Markedsområde i Hedmark, Oppland, Oslo og Akershus med 1,7 mill. innbyggere. • Eiet av Sparebankstiftelsen Sparebanken Hedmark (54,1 %), LO og forbund (14,8 %) og andre (31,1 %). Over 50 %
Slide 4: Finansielle mål
KJERNEKAPITAL MINIMUM 16% REN 50% % UTBYTTE % FINANSIELLE MAL
Slide 5: Hovedpunkter regnskap (konsern)
Hovedpunkter regnskap (konsern)* • Resultat etter skatt i 1. halvår 2017 for konsern på 548 MNOK (396 MNOK), med en egenkapitalavkastning på 9,2 % (8,2 %). Bedret lønnsomhet ‒ Bedring hovedsakelig drevet av overtagelse av 100 % av Bank 1 Oslo Akershus. ‒ Avvikling av ytelsespensjonsordning i Bank 1.
Slide 6: Nøkkeltall – 1. halvår 2017
Nøkkeltall – 1. halvår 2017 Egenkapitalavkastning(%) Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK) 14,4 % 1.715 11,0 % 11,4 % 10,5 % 1.293 9,2 % 1.215 1.271 1.122 7,0 % 1.063 2012 2013 2014 2015 2016* 1H-2017 2012 2013 2014 2015 2016* 1H-17 Ren kjernekapitaldekning (%) Tap på
Slide 7: Nøkkeltall – kvartalsvis
Nøkkeltall – kvartalsvis Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra Egenkapitalavkastning (%) kredittforetak (MNOK) 15,0 540 582 517 521 9,0 9,4 9,2 9,0 341 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q1-17* Q2-17* Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Tap på utlån og garantier. (MNOK) 42 Ren kjernekapitaldekning (%) 17,5 20
Slide 8: Finansiell rapportering
Finansiell rapportering SpareBank 1. @STLANDET
Slide 9: Rapportering i forbindelse med oppkjøp og konsolidering av Bank 1 Oslo Akershus AS
Rapportering i forbindelse med oppkjøp og konsolidering av Bank 1 Oslo Akershus AS • På grunn av oppkjøpet blir sammenlikninger med tidligere års resultat og balanse for konsernet lite informative. • Resultatet fra Bank 1 ble i 1. halvår av 2016 innregnet i konsernet etter egenkapitalmetoden med en
Slide 10: Hovedtall for 1. halvår 2017
Hovedtall for 1. halvår 2017 SpareBank 1 Østlandet (konsern) 1. Halvår 2017 1.Halvår 2016 2016 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 9,2 % 8,2 % 10,5 % Balansetall Forvaltningskapital (mill kr) 107.652 100.883 101.242 Forretningskapital (mill kr) 144.517 136.821 137.747 Utlånsvekst siste 12mnd. inkl. ove
Slide 11: Nøkkeltall egenkapitalbevis
Nøkkeltall egenkapitalbevis 1H-2017 Egenkapitalbevis Børskurs (i kr) 79,25 Børsverdi (MNOK) 8.494 Bokført egenkapital per egenkapitabevis 1) 77,01 Resultat per egenkapitalbevis, i kr 2) 3,46 Pris/resultat per egenkapitalbevis 3) 11,45 Pris/bokført egenkapital 4) 1,06 1) Bokført egenka pi tal kons er
Slide 12: Resultat i 1. halvår 2017 (konsern)
Resultat i 1. halvår 2017 (konsern) 1. halvår 2017 1. halvår 2016 2016 Netto renteinntekter 956 596 1.490 Netto provisjonsinntekter 526 234 759 Andre driftsinntekter 98 100 180 Sum driftskostnader 915 513 1.203 Resultat bankdrift før tap 665 417 1.226 Netto tap og nedskrivninger -21 29 75 Resultat b
Slide 13: Resultatbidrag fra eierinteresser
Resultatbidrag fra eierinteresser 1. halvår 2017 1. halvår 2016 2016 Resultat etter skatt morbank 563 433 964 Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap -243 -256 -389 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 86 80 192 Bank 1 Oslo Akershus AS (Q1-2017) 116 67 243 SpareBank 1 Bol
Slide 14: Resultat 1. halvår 2017 mot proforma resultat 1. halvår 2016
Resultat 1. halvår 2017 mot proforma resultat 1. halvår 2016 Rapportert Justert Rapportert 1. halvår 1. halvår 1. halvår 2017 2016 Endring 2016 Netto renteinntekter 956 845 111 596 Netto provisjonsinntekter 526 515 11 234 Andre driftsinntekter 98 109 -11 100 Sum driftskostnader 915 882 33 513 Result
Slide 15: Endring i resultat fra 1H-2016 til 1H-2017
Endring i resultat fra 1H-2016 til 1H-2017 SpareBank 1 Østlandet konsern (mill.kroner) -7 7 34 43 189 -268 101 -134 -41 285 75 719 490 Resultat før skatt Netto Netto Provisjon- og Provisjon- og Tap SH Tap B1 Inntekter fra Utbytte/resultat Driftskostnader Driftskostnader Inntekter fra Resultat før sk
Slide 16: Konsernets inntektsfordeling
Konsernets inntektsfordeling Inntekter fordelt per type. type (konsern) Sparebanken Hedmark (konsern). % andel av totale inntekter.* 12,1% 16,6% 16,2% 14,9% 12,5% 9,7% 5,1% Øvrig provisjons- og andre inntekter 4,1% 4,8% 5,9% 6,1% 10,3% Inntekter fra regnskapstjenester 10,5% 9,3% 9,2% 8,7% 4,5% 4,9%
Slide 17: Netto renteinntekter
Netto renteinntekter Rentenetto konsern, mill. kroner 600 1,85% 1,88% 2,00% 1,75% 1,79% 1,80% 491 500 1,53% 464 442 452 1,60% 1,40% 400 1,20% 300 300 1,00% 0,80% 200 0,60% 0,40% 100 0,20% 0 0,00% Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q1-17* Q2-17* Netto renteinntekter Rentenetto i % av gj.snittlig forvaltingskapital
Slide 18: Netto renteinntekter
Netto renteinntekter Rentenetto konsern inkl provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK) 45 38 46 37 33 35 38 38 148 127 132 123 Provisjonsinntekter fra kredittforetak B1 41 Provisjonsinntekter fra kredittforetak SH Netto renteinntekter B1 332 343 Netto renteinntekter SH 300 319 325 Q2-16 Q3-16* Q
Slide 19: Utvikling utlånsvolum
Utvikling utlånsvolum Utlånsvolum inkl overført kredittforetak, mrd. kroner 122 124 118 119 115 37 37 37 • Utlånsvekst siste 12 mnd 8,0 % 36 36 • PM 7,2 % • BM 10,1 % 83 85 88 79 81 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Utlånsvolum egen balanse Utlån overført kredittforetak 19
Slide 20: Utvikling innskuddsvolum
Utvikling innskuddsvolum Innskuddsvolum (mrd. kroner) 66,7 62,6 62,1 63,1 62,8 • Innskuddssvekst siste 12 mnd 6,4 % • PM 7,3 % • BM 5,2 % • Innskuddsdekning 76,2 % • Innskuddsdekning inkl kredittforetak 54,0 % Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 20
Slide 21: Marginutvikling utlån (morbank)
Marginutvikling utlån (morbank) Utlånsmargin PM og BM, inklusiv lån overført til kredittforetak* 2,68% 2,65% 2,59% 2,62% 2,52% 2,56% 1,78% 1,82% 1,80% 1,64% 1,58% 1,55% Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Utlånsmargin PM inkl. kredittforetak Utlånsmargin BM inkl. kredittforetak • Proform
Slide 22: Marginutvikling innskudd (morbank)
Marginutvikling innskudd (morbank) Innskuddsmargin* PM og BM (eks organisasjonsmarked) 0,30% 0,24% 0,23% 0,27% 0,15% 0,19% 0,13% 0,11% 0,16% 0,08% 0,06% 0,03% Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Innskuddsmarginer PM Innskuddsmarginer BM • Proforma-tall for 1. kvartal 2016 til 1. kvartal
Slide 23: Netto provisjons- og andre inntekter
Netto provisjons- og andre inntekter Provisjons- og andre inntekter, fordelt per type. MNOK. 235 226 232 225 8 13 15 17 15 16 10 31 14 41 Provisjonsinntekter fra kredittkort 36 46 Øvrige inntekter 133 79 Inntekter fra regnskapstjenester 9 70 10 71 83 Inntekter fra eiendomstjenester Fonds-og forsikri
Slide 24: Driftskostnader
Driftskostnader Driftskostnader, fordelt per type. MNOK. 214 477 437 478 69 85 63 80 19 22 21 21 Andre driftskostnader 99 116 122 141 Avskrivninger 259 27 49 47 50 Administrasjon og øvrige kostnader 12 11 65 75 11 Sosiale kostnader 23 11 223 195 209 161 Pensjoner 112 Lønn -26 -245 Q2-16 Q3-16* Q4-16
Slide 25: Kostnader – utdypende informasjon
Kostnader – utdypende informasjon • Kostnadene i 1. halvår er preget av enkelte særskilte forhold ‒ Det er kostnadsført 31 mill. kroner knyttet til børsnoteringen, hvorav 14 mill. kroner knytter seg til ansattrabatt ifm kjøp av egenkapitalbevis. ‒ Det er kostnadsført 19 mill. kroner knyttet til fusj
Slide 26: Kostnader – status synergier
Kostnader – status synergier 120,0 • Målet om minst 75 mill. kroner i varige MNOK kostnadssynergier fra og med 2018 ligger fast. 96 Hovedkildene er 100,0 ‒ Redusert bemanning, redusert duplisering av IT-systemer, 21 reduserte kostnader fra SB1 Banksamarbeidet. 80,0 ‒ Bemanningen er redusert med 32 å
Slide 27: Finansielle eiendeler og forpliktelser
Finansielle eiendeler og forpliktelser Netto avkastning på finansielle investeringer (mill. kroner) 250 200 101 153 219 1 34 150 2 Netto avkastning på finansielle investeringer hittil i år Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 96 100 uten verdivurdering av gjeld 37 Verdivurdering
Slide 28: Tap
Tap Tap på utlån og garantier. Årlig. MNOK. 75 72 66 56 42 2012 2013 2014 2015 2016* 1H-2017 -21 • Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1. 28
Slide 29: Problemlån
Problemlån Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement* (mill. kroner) 900 3,00% 800 2,43% 2,50% 700 600 2,06% 2,00% 1,89% 500 1,64% 1,52% 1,50% 400 1,37% 1,17% 1,12% 300 0,98% 1,00% 0,80% 200 0,61% 0,60% 0,42% 0,42% 0,50% 100 - 0,00% 2011 2012 2013 2014 2015 2016* Q2-17* Øvrige tapsutsatte engasj
Slide 30: Sammensetning av utlånsporteføljen
Sammensetning av utlånsporteføljen Utlån til kunder, per sektor. Inkl. kredittforetakene. % Utlån til kunder, per sektor (mill.kroner) Primærnæring Forretningsm. Øvrige 4.571 Tjenester 3.535 4.277 Varehandel 1.384 Næringsliv 26,1 % Eiendomsdrift Bygg og anlegg 14.511 2.884 Lønnstakere Næringskreditt
Slide 31: Soliditet og kapitaldekning
Soliditet og kapitaldekning SpareBank 1 Østlandet (konsern) i %. Leverage ratio per 1H-2017 var 7,5 % 15,3 % 15,6 % 13,7 % 14,2 % 12,0 % 11,7 % 16,9 % 17,2 % 16,9 % 16,7 % 16,2 % 14,8 % 2012 2013 2014 2015 2016* 1H-17 Ren kjernekapitaldekning Egenkapitalprosent • Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.
Slide 32: Utvikling egenkapital
Utvikling egenkapital Mill. kroner 12.591 12.107 8.718 7.624 6.718 6.044 2012 2013 2014 2015 2016* 1H-17 • Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1. 32
Slide 33: Utvikling forvaltnings- og forretningskapital
Utvikling forvaltnings- og forretningskapital Mrd. kroner 145 138 37 37 73 63 66 57 17 15 16 13 102 108 50 56 44 47 2012 2013 2014 2015 2016* 1H-17 Forvaltningskapital Overført til kredittforetak • Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1. 33
Slide 34: Kontaktdetaljer
Richard Heiberg Administrerende direktør Tel.: +47 902 06 018 richard.heiberg@sparebanken-hedmark.no Kontaktdetaljer Geir-Egil Bolstad Finansdirektør Tel.: +47 918 82 071 geir-egil.bolstad@sparebanken-hedmark.no 34
SpareBank 1 Østlandet — H1 2017 Earnings Presentation on 6ix