Mitsubishi Motors Corporation · TSE:7211
Mitsubishi Motors — Q3 FY2016 Earnings Presentation
31 slides from Mitsubishi Motors's earnings presentation, Jan 31, 2017
Slide 1: 2016年度第3四半期業績および通期業績見通しについて
2016年度第3四半期業績および 通期業績見通しについて 三菱自動車工業株式会社 2017年1月31日
Slide 2: 2016年度 第3四半期 実績
2016年度 第３四半期 実績 『アウトランダーPHEV』 1
Slide 3: 第3四半期累計 業績サマリー【前年同期対比】
2016年度 第３四半期累計 業績サマリー 【前年同期対比】 (単位： 億円、千台) FY15 1-3Q FY16 1-3Q FY15 3Q FY16 3Q （’15/4-12) （’16/4-12) 増減 （’15/10-12) （’16/10-12) 増減 実績 実績 実績 実績 売 上 高 16,620 13,418 -3,202 5,922 4,769 -1,153 営業利益 1,020 -232 -1,252 436 84 -352 （利益率） （6.1％） （-1.7％） （7.4％） （1.8％） 経常利益 1,067 -222 -1,289 482 60 -422 （利益率）
Slide 4: 第3四半期 小売台数実績【9ヶ月累計、前年同期対比】
2016年度 第３四半期 小売台数実績 【 9ヶ月累計、前年同期対比】 日 本 北 米 欧 州 アジア その他 合 計 《前年同期実績対比増減》 - 16 ±0 - 25 - 13 - 60 - 114 (- 24%) (±0%) (- 16%) (- 5%) (- 27%) (- 15%) (単位： 千台) 787 242 229 673 221 北 アジア 79 豪州・ 61 79 NZ 157 161 132 中南米 60 62 101 101 西欧 129 119 アセ 163 66 50 他 アン 150 米国 72 71 46 登録車 28 中東・ 100 20 アフリカ 軽 カナ
Slide 5: 第3四半期累計 営業利益増減分析【前年同期対比】
2016年度 第３四半期累計 営業利益増減分析 【前年同期対比】 台数・車種構成等 その他の内訳 主要通貨別内訳 (単位： 億円) 地域別内訳 売上レート（円） 影響額 研究開発費 -47 日本 -153 （億円） FY15 FY16 間接員労務費等 38 1-3Q 1-3Q 北米 19 欧州 37 合計 -9 米ドル 122 107 -188 ユーロ 134 118 -197 アジア -105 豪ドル 90 80 -127 その他 -47 ﾀｲﾊﾞｰﾂ 3.52 3.06 332 （中東、中南米中心） 英ポンド 187 139 -150 合計 -249 その他 - - -271 合計 - -
Slide 6: 3Q単独 営業利益 増減分析【前年同期対比】
2016年度 3Q単独 営業利益 増減分析 【前年同期対比】 台数・車種構成等 主要通貨別内訳 地域別内訳 売上レート（円） 影響額 日本 -25 （億円） 15FY 16FY ３Q ３Q 北米 -21 その他の内訳 米ドル 121 107 -63 欧州 4 市場措置費用 57 ユーロ 133 116 -73 アジア -76 その他 9 豪ドル 86 80 -16 その他 -33 ﾀｲﾊﾞｰﾂ 3.41 3.12 64 （中東中心） 合計 66 英ポンド 184 133 -92 合計 -151 その他 - - -82 436 合計 - - -262 +66 346 (単位： 億円) -151
Slide 7: 第3四半期 BSサマリー
2016年度 第３四半期 BSサマリー (単位： 億円) FY15 FY16 3Q （16/3末) （16/12末) 増減 実績 実績 資産合計 14,337 15,562 +1,225 うち現金及び預金 4,534 6,491 +1,957 負債合計 7,483 8,668 +1,185 うち有利子負債 271 1,083 +812 純資産合計 6,854 6,894 +40 自己資本 6,712 6,766 +54 （自己資本比率） （46.8%） （43.5%） ネットキャッシュ 4,263 5,408 +1,145 6
Slide 8: 燃費不正問題における再発防止策進捗状況
燃費不正問題における再発防止策進捗状況 ○ 再発防止策全31項目の進捗状況 (2016年12月22日時点) ○ 対策立案済みの主な項目 対策立案 • 開発プロセスの見直し 済み • 技術者向け法規教育の制度化 8項目 • 不正事案の開発部門全員への研修 • MAEとMMCの統合 実施済み ○ 対策を実施した主な項目 23項目 • 開発部門の組織改正（フラット化・PX体制見直し等） • 開発部門管理職のローテーション制度化 • 走行抵抗測定データ処理の自動測定システム化 74％ • • 開発工数見積制度の向上 重大発生時の危機管理マニュアル標準化 • 社員意識調査の制度化 進捗状況について、今後
Slide 9: 開発部門の組織改正（フラット化・PX体制見直し等）
開発部門の組織改正（フラット化・PX体制見直し等） <階層のフラット化> <PX制度の見直し> 副社長 PX 開発統括部門長 開発本部長 PM PM PM PM PM 副本部長 副本部長 副本部長 副本部長 PD 収益責任 Program Director 副社長 CPS CVE 本部長 本部長 本部長 本部長 商品力確保 開発QCT Chief Product Specialist Chief Vehicle Engineer 8
Slide 10: 通期業績見通し
通期業績見通し 『MITSUBISHI GT-PHEV Concept』 9
Slide 11: 通期業績サマリー【前回及び前年度対比】
2016年度通期業績サマリー 【前回及び前年度対比】 ～通期黒字化へ 堅実な回復軌道～ (単位： 億円、千台) 前回見通し 今回見通し （10月公表） （1月公表） 前年度 増減 増減 実績 通期 下期 通期 下期 売 上 高 18,400 9,751 18,900 10,251 +500 22,678 -3,778 営業利益 -276 40 10 326 1,384 -1,374 +286 （利益率） （- 1.5％） （0.4％） （0.1％） （3.2％） （6.1％） 経常利益 -282 0 15 297 1,410 -1,395 +297 （利益率） （- 1.5％） （0.0％）
Slide 12: 下期 営業利益見通し増減分析【前回公表対比】
2016年度 下期 営業利益見通し増減分析 【前回公表対比】 (単位： 億円) ～通期黒字化へ 堅実な回復軌道～ 主要通貨別内訳 下期売上レート（円） 影響額 （億円） 前回 今回 台数・車種構成等 米ドル 100 109 84 地域別内訳 ユーロ 111 117 40 その他の内訳 日本 31 豪ドル 77 81 29 北米 -6 研究開発費 19 ﾀｲﾊﾞｰﾂ 2.90 3.15 -129 欧州 10 一般経費等 31 英ポンド 125 134 24 合計 +50 その他 - - 69 アジア -11 その他 -9 合計 - - +117 （中東中心） 合計 15 xx 326 +50 2
Slide 13: 通期業績見通しサマリー
2016年度 通期業績見通しサマリー ～通期黒字化へ 堅実な回復軌道～ 為替を除く改善：169億円 ⇒経営効率の改善（採算視点の経営強化） ＜具体的な改善事例＞ ■ 社内資源の有効活用 投資：コストとのバランスを意識した着実な成長投資 販売：外部環境・競争状況の変化に即した対策の実施 採算性を軸にグローバルな観点から機動的に月次管理を徹底 12
Slide 14: 営業利益・利益率推移
営業利益・利益率推移 ～通期黒字化へ 堅実な回復軌道～ (営業利益： 億円) (利益率： ％) (11,980) 1000 10.0 ( ) :売上高（億円） (10,698) 800 800 8.0 6.7％ 584 600 4Q (10,251) 6.0 5.5％ 364 400 326 4.0 ２Q 398 3.2％ 3Q 4Q 200 436 見通し 242 2.0 １Q 186 0 １Q 46 3Q 84 0.0 0.4％ 10月公表時点 -200 ２Q - 362 下期見通し：40億円 -2.0 -400 -3.7％ -4.0 -600 - 316 -6.0 (8,649) 上期実
Slide 15: 経営管理の強化
経営管理の強化 ○ 損益管理におけるPDCAサイクルの徹底 ３つの管理ポイントをフォローアップすることで、“立てた計画を完遂する”仕組み作り 月次会議 P （計画・指示） 3つの管理ポイント(計数管理の強化） A ① 実績の検証 （計画差異の要因分析・認識共有） マネジメント報告 ４C※が中心となり 各事業部門 （改善提案） 月次管理を徹底 （実行） ② 計画未達の場合の対策立案・協議 ③ 将来のリスク&オポチュニティ把握 D 経理・財務 （検証） C ※4C CPLO（Chief Planning Officer） ：商品戦略・商品開発 CCO（Chief Competitive Offic
Slide 16: 社内コミュニケーションの改善
社内コミュニケーションの改善 ○ タウンホールMTGによる社内コミュニケーション活性化 1月1日付組織改正による新経営体制の説明集会の様子 15
Slide 17: 社内改革の進捗
社内改革の進捗 ○ 山下副社長による課題改善活動 16年7月~ 商品・開発・品質部門 17年1月~ 全部門 上級管理職チームで課題抽出･解決策検討 全社レベルでの 改善活動へ 若手・中堅チームが 問題解決に参画 16
Slide 18: 働き方改革の状況
働き方改革の状況 ○ 総労働時間短縮に向けた取り組み 実施時期 17年2月24日(金) ・『ノー残業デー（週1日）』 （以降、月末の金曜日） 『プレミアムフライデー※ 』の設定 取組内容 フレックスタイム活用により 15:00退社を全社員に推奨 ※16年12月 経済産業省が提唱 ・有給休暇取得の徹底（年間17日） 17
Slide 19: 日産自動車とのアライアンス
日産自動車とのアライアンス ○シナジー効果の幅広い分野での検討と更なる深堀り 様々な領域で検討 生産 開発 購買 流通 金融 18
Slide 20: Appendix
Appendix 19
Slide 21: 第3四半期(単独) 小売台数実績【3ヶ月累計、前年同期対比】
2016年度 第３四半期(単独) 小売台数実績 【 3ヶ月累計、前年同期対比】 日 本 北 米 欧 州 アジア その他 合 計 《前年同期実績対比増減》 +1 ±0 - 11 -1 - 18 - 29 (+ 5%) (±0%) (- 21%) (-1%) (- 26%) (- 11%) (単位： 千台) 266 237 90 89 北 アジア 26 71 37 豪州・ 53 NZ 20 53 42 32 32 アセ 中南米 19 21 西欧 44 アン 64 21 他 52 20 37 15 8 米国 23 22 中東・ 登録車 8 32 アフリカ 軽 13 カナダ・ ロシア 9 17 自動車
Slide 22: 通期小売台数見通し【前年度対比】
2016年度通期小売台数見通し 【前年度対比】 日 本 北 米 欧 州 アジア その他 合 計 《前年度実績対比増減》 - 27 +6 - 29 -6 - 71 - 127 (- 26%) (+ 4%) (- 14%) (- 2%) (- 25%) (- 12%) (単位： 千台) 933 1,048 10月公表値 319 921 322 316 283 226 181 北 アジア 104 110 豪州・ 82 212 143 206 NZ 177 64 135 141 中南米 75 82 102 西欧 173 160 アセ 218 206 75 他 アン 61 登録車 43 米国 97 10
Slide 23: 営業利益見通し増減分析【前年度対比】
2016年度 営業利益見通し増減分析 【前年度対比】 台数・車種構成等 主要通貨別内訳 地域別内訳 売上レート（円） 年間 影響額 日本 -170 その他の内訳 感応度 （億円） FY15 FY16 FY16 4Q （億円） 北米 77 間接員労務費 33 米ドル 121 109 110 25 -302 欧州 49 その他 -2 ユーロ 133 118 117 15 -231 アジア -103 合計 31 豪ドル 88 81 81 18 -124 その他 -108 ﾀｲﾊﾞｰﾂ 3.44 3.09 3.16 103 359 （中東、中南米中心） 英ポンド 182 139 135 5 -196
Slide 24: 通期 営業利益見通し増減分析【前回公表対比】
2016年度 通期 営業利益見通し増減分析 【前回公表対比】 台数・車種構成等 主要通貨別内訳 地域別内訳 売上レート（円） 影響額 日本 31 （億円） 前回 今回 その他の内訳 北米 -6 米ドル 103 109 84 研究開発費 19 ユーロ 115 118 40 欧州 10 一般経費 等 31 豪ドル 79 81 29 アジア -11 その他 -9 合計 50 ﾀｲﾊﾞｰﾂ 2.99 3.09 -129 （中東中心） 英ポンド 132 139 24 その他 - - 69 合計 15 合計 - - 117 (単位： 億円) xx10 +50 +117 +71 -276 + 33 +15
Slide 25: 燃費不正問題関連損失
燃費不正問題関連損失 (単位： 億円) 今回 前回 3Q累計 差異 項目 (1/31） (10/28） 実績 （前回‐今回） 上期実績 ３Q実績 通期見通し 通期見通し 営業利益への影響 - 171 - 76 - 247 - 400 - 400 ±0 特別損失 - 1,662 + 65 - 1,597 - 1,597 - 1,662 + 65 お客様へのお支払い （- 567） （- 15） （- 582） （- 582） （- 567） （- 15） 上記以外の お客様窓口関連 （- 164） （- 4） （- 168） （- 168） （- 164） （- 4） 販売関連 （- 418）
Slide 26: 第3四半期累計 地域別業績【前年同期対比】
2016年度 第３四半期累計 地域別業績 【前年同期対比】 (単位： 億円) FY15 3Q 実績 FY16 3Q 実績 増減 （’15/4-’15/12) （’16/4-’16/12) 売 上 高 16,620 13,418 - 3,202 - 日本 2,839 1,885 - 954 - 北米 2,544 2,057 - 487 - 欧州 3,789 3,285 - 504 - アジア 3,439 3,054 - 385 - その他 4,009 3,137 - 872 営業利益 1,020 - 232 - 1,252 - 日本 -6 - 244 - 238 - 北米 88 - 184 -
Slide 27: 地域別業績【前年同期対比】
2016年度 地域別業績 【前年同期対比】 (単位： 億円) FY16 FY15 実績 増減 （’15/4-’16/3) 1/31見通し （’16/4-’17/3) 売 上 高 22,678 18,900 - 3,778 - 日本 4,129 3,100 - 1,029 - 北米 3,248 2,900 - 348 - 欧州 5,146 4,300 - 846 - アジア 4,826 4,200 - 626 - その他 5,329 4,400 - 929 営業利益 1,384 10 - 1,374 - 日本 -24 -330 - 306 - 北米 62 -130 - 192 - 欧州 221
Slide 28: 地域別業績【前回公表対比】
2016年度 地域別業績 【前回公表対比】 (単位： 億円) FY16 FY16 10/28見通し 1/31見通し 増減 （’16/4-’17/3)) （’16/4-’17/3) 売 上 高 18,400 18,900 +500 - 日本 2,900 3,100 +200 - 北米 2,800 2,900 +100 - 欧州 4,100 4,300 +200 - アジア 4,200 4,200 ±0 - その他 4,400 4,400 ±0 営業利益 - 276 10 + 286 - 日本 - 390 -330 +60 - 北米 - 190 -130 +60 - 欧州 - 380 -250 ＋
Slide 29: 設備投資・減価償却費・研究開発費
設備投資・減価償却費・研究開発費 (単位： 億円) FY15 1-3Q FY16 1-3Q FY16 （’15/4-’15/12) （’16/4-’16/12) （’16/4-’17/3) 実績 実績 見通し 設備投資 466 332 610 （前年同期比） (+4%) (-29%) (-12%) 減価償却費 399 347 490 （前年同期比） (+3%) (-13%) (-9%) 研究開発費 575 622 911 （前年同期比） (+6%) (+8%) (+16%) FY15（実績） FY16（見通し） 差異 1Q 2Q 3Q 4Q 計 1Q 2Q 3Q 4Q* 計* 1Q 2Q 3Q
Slide 30: 本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての 記述は、現時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎と して記載されているものです。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定） を用いてい…
本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての 記述は、現時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎と して記載されているものです。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定） を用いています。これらの記述または前提（仮定）については、その性質上、客観的 に正確であるという保証や将来その通りに実現するという保証はありません。これら の記述または前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、将来実現しない原因 となるリスク要因や不確定要因のうち、現在想定しうる主要なものとしては、本計画 の各種目標・各種施策の実現可能性、金利・為替・原油価格の変動可能性
Slide 31: Drive @earth
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