Rokko Butter Co., Ltd. · TSE:2266
Rokko Butter — Q2 2023 Earnings Presentation
35 slides from Rokko Butter's earnings presentation, Sep 4, 2023
Slide 1: 2023年12月期 第2四半期 決算説明資料
202３年12月期 第2四半期 決算説明資料 2023年9月4日 六甲バター株式会社 （証券コード：2266） ― 1 ― Copyright© 2023 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
目 次 1．2023年12月期第2四半期業績結果 2．202３年12月期通期計画（修正） 3．重点取組み項目の進捗状況 4. Appendix ― 2 ― Copyright© 2023 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 3: 2023年12月期第2四半期業績結果
1． 2023年12月期第2四半期業績結果 ― 3 ― Copyright© 2023 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 4: 2023年12月期第2四半期業績サマリー
202３年12月期第2四半期業績サマリー 前期比増収減益・計画比増収増益 売上高 ：２１９億円（前期比＋１８億円・計画比＋４億円） 営業利益：△２億円（前期比△６億円・計画比＋3億円） 売上高 ■ 昨年からの価格改定で販売単価が上昇、販売量は減少したものの想定を上回る着地 ■ 特に業務用製品がコロナ禍収束に伴う需要回復で想定以上に好調に推移 営業利益 ■ 昨年後半の円安・原材料費高騰の影響を大きく受け前期比マイナスで営業赤字に ■ 生産性向上による原価率低減、設備メンテナンス計画の変更による修繕費の抑制、 原材料費・電力費等のコスト低減努力等が奏功し、計画比ではプラスの実績 ― 4 ― Cop
Slide 5: 商品価格改定状況について
商品価格改定状況について ■ 原材料価格の高騰・円安急伸に伴う原価UPに対応するため、昨年度に引続き2023年 4月からの価格改定を目指し交渉を実施 （2022年12月期決算説明資料P.19より抜粋）2023年価格改定計画内容 ◆家庭用商品： 2023年4月より価格改定 2023年上期 （64品目・＋6%～+12％） 原材料価格UP （原価UP額43億円） ◆業務用商品： 2023年4月より価格改定 （121品目・平均＋12％） 【価格改定の定着について】 ■ 全取引先に対し価格改定交渉完了（但し価格改定時期は取引先ごとに多少前後） 【価格改定に伴う物量影響について】 ■ 価格改定による販売量
Slide 6: 2023年12月期第2四半期業績
2023年12月期第2四半期業績 (百万円) 2022年12月期 ２０２３年１２月期 2023年12月期 対計画増減額 対計画増減率 第2四半期実績 第２四半期計画（当初） 第２四半期実績 売上高 20,195 21,500 21,944 +444 +2% 営業利益 378 △ 500 △ 198 +302 ‐ 経常利益 444 △ 480 △ 139 +341 ‐ 当期純利益 309 △ 340 △ 147 +193 ‐ 売上高 営業利益率 1.9% - - ■ 営業外損益+５９百万円 （主な内訳：為替差益89百万円、受取利息27百万円、受取配当金29百万円、 遊休資産費用△28百万円、支払
Slide 7: 2023年12月期第2四半期商品別売上実績
202３年12月期第2四半期商品別売上実績 (百万円) 2022年12月期 ２０２３年１２月期 2023年12月期 対計画増減額 対計画増減率 第2四半期実績 第２四半期計画（当初） 第２四半期実績 チーズ 18,770 19,900 20,472 +572 +3% ナッツ 314 350 288 △ 62 △18% チョコレート 1,059 1,200 1,080 △ 120 △10% その他 50 50 103 +53 +106% 合 計 20,195 21,500 21,944 +444 +2% ■ チーズ部門は値上げ効果で計画比プラス ■ ナッツ部門は価格改定による販売量減・スポット増
Slide 8: 2023年12月期第2四半期営業利益増減要因
２０２３年１２月期第２四半期営業利益増減要因 ■ 原材料価格の高騰と円安進行による収益悪化を価格改定と各種合理化でカバーするべく取り組むも、 販売促進費負担もあり営業利益ベースで赤字を計上 増額 減額 （億円） 3億円 40 物流費減：1億円 リベート減：1億円 30 工場経費・労務費減： １億円 23億円 20 32億円 10 13億円 4億円 5億円 △2億円 0 2022年 2023年 12月期 原材料 販売促進費 12月期 価格改定 合理化 為替変動 第2四半期 価格変動 変動 第2四半期 営業利益 営業利益 ― 8 ― Copyright© 2023 ROKKO BUTTER CO.
Slide 9: 2023年12月期第2四半期資産負債状況
2023年12月期第2四半期資産負債状況 (百万円) 2023年12月期 2023年12月期 資 産 2022年12月期 第２四半期 増減 負 債 2022年12月期 第２四半期 増減 流動資産 24,109 23,674 △ 435 流動負債 14,425 15,249 +824 固定資産 27,312 27,190 △ 122 固定負債 7,762 6,288 △ 1,474 有形固定資産 22,710 21,980 △ 730 負債合計 22,188 21,537 △ 651 無形固定資産 137 123 △ 14 純資産 投資その他資産 4,464 5,086 +622 純資産合計 2
Slide 10: 2023年12月期第2四半期キャッシュフロー
2023年12月期第2四半期キャッシュフロー (百万円) 2022年12月期第2四半期 2023年12月期第２四半期 増減 営業活動によるキャッシュフロー 1,068 2,037 +969 投資活動によるキャッシュフロー △ 128 △ 717 △ 589 財務活動によるキャッシュフロー △ 2,396 △ 895 +1,501 現金及び現金同等物の換算差額 112 0 △ 112 現金及び現金同等物の増減額 △ 1,344 424 +1,768 現金及び現金同等物の期末残高 5,926 5,246 △ 680 ■ 投資活動によるキャッシュフローの主な内訳 生産設備等支払２２６百万円、長期性預
Slide 11: 2023年12月期通期計画（修正）
2．2023年12月期通期計画（修正） ― 11 ― Copyright© 2023 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 12: 2023年12月期通期計画（修正）サマリー
2023年12月期通期計画（修正）サマリー 通期計画を修正⇒前期比・当初計画比ともに 増収増益 売上高 ：43０億円（前期比＋1１億円・当初計画比＋１５億円） 営業利益 ： ５億円（前期比+１億円・当初計画比+３億円） 売上高 ■ 第2四半期までの実績や足許の価格改定状況・販売数量動向等を踏まえ当初計画を 上方修正（2023年7月31日） ■ チョコレート部門終了に伴うマイナスはチーズ部門の増収でカバー 営業利益 ■ 足許輸入原料価格が低下したことも踏まえ、売上同様利益についても当初計画を 上方修正（2023年7月31日） ■ 変動要因であるUSD円為替相場については今後も引続き注視していく
Slide 13: 2023年12月期通期予想
2023年12月期通期予想 (百万円) 2022年12月期 2023年12月期 2023年12月期 対当初計画増減額 対当初計画増減率 通期実績 通期計画（当初） 通期計画（修正） 売上高 41,924 41,500 43,000 +1,500 +4% 営業利益 345 130 500 +370 +107% 経常利益 359 170 600 +430 +120% 当期純利益 219 100 370 +270 +123% 売上高 営業利益率 0.8% 0.3% 1.2% 一株当たり 配当金 20円 20円 20円 ■ 価格改定による単価UP効果：足許実績勘案、当初計画 ＋６％⇒ +１０%に上方修
Slide 14: 2023年12月期商品別売上予想
2023年12月期商品別売上予想 (百万円) 2022年12月期 2023年12月期 2023年12月期 対当初計画増減額 対当初計画増減率 通期実績 通期計画（当初） 通期計画（修正） チーズ 38,950 39,485 41,190 +1,705 +4% ナッツ 638 700 580 △ 120 △17% チョコレート 2,213 1,200 1,080 △ 120 △10% その他 123 115 150 +35 +30% 合 計 41,924 41,500 43,000 +1,500 +4% ■ チョコレート部門のマイナス影響で当初計画では通期ベース減収としていたが、チーズ部門の 価
Slide 15: 2023年12月期営業利益増減予想
2023年12月期営業利益増減予想 ■ 価格改定効果が第３四半期以降フルで貢献することもあり、年度ベースでは前期比増益となる見込み ■ 価格改定に加え、工場経費削減や物流・労務費削減等による合理化効果も相応見込む 増額 減額 （億円） 6億円 60 工場経費減：３億円 50 物流費減：1億円 リベート減：1億円 3５億円 労務費減：１億円 40 30 54億円 20 18億円 5億円 10 ５億円 3億円 0 2022年 2023年 原材料 販売促進費 12月期 価格改定 合理化 為替変動 12月期 価格変動 変動 営業利益 営業利益 ― 15 ― Copyright© 2023 ROKKO
Slide 16: 株主還元方針について
株主還元方針について 当期純利益推移と配当実施状況 (円) (百万円) ※７０周年記念として１株当り５円の記念配当を実施 ― 16 ― Copyright© 2023 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 17: 重点取組み項目の進捗状況
3．重点取組み項目の進捗状況 2023年3月撮影 ― 17 ― Copyright© 2023 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 18: 2023年度重点取組み項目進捗状況
2023年度重点取組み項目進捗状況 原価高騰への対策強化 商品開発/販路開拓 ■追加価格改定の円滑な実施 ■「開発先導型活力企業」の真価を発揮、 ⇒2023年4月より全販売先を対象に順次値上げ実施 時代の要請（サステナビリティ）も踏まえた 商品開発展開を推進 ■生産性向上・販売量の維持回復に注力 〇既存商品ラインナップを一層強化 〇チーズアイスクリームの市場拡大 ■諸経費の見直し・削減徹底 〇植物性代替チーズの商品化加速 P.19～２2 ⇒役員報酬・賞与支給額の一部削減 ■将来有望な販路開拓 〇オーツミルクの市場拡大 〇輸出拡大に向けた海外販売拠点の強化 中長期的課題の解決に向けて ■中長期事
Slide 19: 商品紹介【23年秋冬新商品】
商品紹介【23年秋冬新商品】 ●家庭用商品 ●ナッツ・菓子類 厳選おつまみベビーチーズ チーズデザート6P コーヒービーンズ コーヒービーンズ わさびピーナッツ140g だし香る柚子七味風味 ピスタチオショコラ クランチチョコ40g ストロベリーチョコ40g ●業務用商品 The Cheddar 200g ロカボ チーズ屋さんの 4種の素焼きミックスナッツ280g レアチーズケーキバナナ40g ― 19 ― Copyright© 2023 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 20: Q・B・Bが提案するアイス『CHEESE PATISSIER』
Q・B・Bが提案するアイス『CHEESE PATISSIER』 ”ちょっとクセがあるから、すごくクセになる” ・おいしさを追求のために、取扱いの難しい “生のナチュラルチーズ”をふんだんに使用した チーズ専門メーカーならではのこだわりの商品です。 ・ゴルゴンゾーラ/青カビ系、ブリー/白カビ系を使用し、 従来のプレーンなチーズだけでは出せない深い味 わいに仕上げています。 ・徐々に販売地域を拡大中です。 小さく始めて、着実に大きく育てるブランド戦略を 展開しています。 商品イメージを大切にし、お客様に選ばれることで 店頭に定着する、高利益商品を目指します。 ゴルゴンゾーラ味 ブリーチーズ味 ゴル
Slide 21: チーズ好きのための『Q・B・B PLANT MADE』
チーズ好きのための『Q・B・B PLANT MADE』 ”チーズ食文化を持続可能な形で発展させる” ・『Q・B・B PLANT MADE』を「チーズ好きのための おいしい植物性」のブランドとして育成します。 ・健やかなカラダ、健やかな地球環境を維持するため、 チーズ専門メーカーとして当社はチーズで植物性代替 食品市場に参入します。 ※商標登録済み ・先行メーカー以上においしさにこだわった商品を実現。 2023年6月に第一弾として業務用シュレッドタイプを 発売開始しました。 ・当社が出展予定である、2025年の大阪・関西万博を 起爆剤とし、事業拡大を図ります。 調理例 ― 21 ― Copyri
Slide 22: どこよりも美味しいオーツミルク「OATSIDE」
どこよりも美味しいオーツミルク「OATSIDE」 こだわり抜いて作られた、濃厚でほんのり甘く、香ばしいオーツミルク(※) オーツサイドとは • オーツサイドは健康や環境への配慮はもちろん、 バリスタブレンド どこよりも「美味しい」オーツミルクづくりにこだわる ほんのり甘く、まろやかで濃厚な口当たり。 シンガポール発のブランドです。 そのまま飲んでも、コーヒーや抹茶、ほうじ 茶などとの相性も抜群。 • ラクトースフリー（乳糖不使用）なのでお腹にも優しく、 泡立ちもよく、ラテアートも描けるオーツミ 乳糖不耐症の方にも安心して飲んでいただけます。 ルク。 • 2022年1月発売以来、オーツサイドはシ
Slide 23: 六甲バターサステナビリティ宣言
六甲バターサステナビリティ宣言 アクションプランの実行を通じ、「『おいしい』で未来を健康に」の実現を目指す アクション 「いつでもどこでも誰でも食べられる社会の実現」 アクション 「豊かな自然環境を次世代へ」 世界の子だもたちに栄養を提供 クリーンな工場から「おいしさ」を提供 みんなが食べられる「おいしい」の開発 工場からの廃棄物をなくす 海外へのプロセスチーズ文化の普及 サプライチェーンで協力して、「おいしさ」を無駄にしない 新たな「おいしい」の開発 環境にやさしい包材で無駄のない包装に 生活者 地球環境 『おいしい』で 未来を健康に 地域社会 従業員 アクシ
Slide 24: 六甲バター 2030年 環境目標
六甲バター 2030年 環境目標 2023年４月に当社ホームページにて「六甲バター2030年環境目標」を開示いたしました。 2030年の時点でGHG（温室効果ガス）の排出量のうち、自社排出のSCOPE1・2を30％削減 （2020年度比）、食品廃棄物量を0（リサイクル率100％）にすることを目標に掲げております。 ― 24 ― Copyright© 2023 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 25: 環境目標 達成へ向けての取り組み
環境目標 達成へ向けての取り組み 神戸工場の屋上に設置された太陽光パネルに よって年間約100万kWhの電気を発電し、 GHGの削減に貢献しています。 製造上どうしても発生してしまうロスチーズを 利用して肥料を作成し、それを使って野菜の 栽培実験を行っています。食品廃棄物の再利用 による排出量の削減に加え、循環する仕組み づくりも進めてまいります。 神戸工場の屋上に設置された太陽光パネル 「2030年環境目標」の達成に向け、 サステナブルな企業活動を 今後も継続してまいります。 チーズから作った肥料で野菜の栽培実験 ― 25 ― Copyright© 2023 ROKKO BUTTER CO.
Slide 26: 人的資本・多様性に関する取組み状況
人的資本・多様性に関する取組み状況 在籍人数 (人) 女性管理職・リーダー数の割合 (人) 2020 2021 2022 2020 2021 2022 全従業員数 784 759 768 女性管理職 3 3 3 男性 490 485 490 管理職数に占める割合 4.3% 4.5% 4.4% 女性 294 274 278 女性リーダー 4 4 5 うち外国籍の方 11 12 12 リーダー数に占める割合 3.3% 3.3% 4.0% ※全従業員数に派遣社員は含まれていません 障がい者雇用数と雇用率 育休取得人数 (人) (人) 13 2.2% 2.3% 2.3% 2.5% 10 12 2.0%
Slide 27: Appendix
4. Appendix ― 27 ― Copyright© 2023 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 28: 【ご参考】会社概要
【ご参考】会社概要（2022年12月末現在） 会社名 六甲バター株式会社 英文表記 ROKKO BUTTER CO.,LTD. 本社所在地 神戸市中央区坂口通1丁目3-13 設立年月日 1948年12月13日 資本金 28億4,320万円 上場区分 東証プライム市場 従業員数 448名（2022年12月末現在） 代表者 代表取締役会長 三宅宏和 代表取締役社長兼CEO 塚本浩康 ― 28 ― Copyright© 2023 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 29: 【ご参考】六甲バターの歩み
【ご参考】六甲バターの歩み 「世界一のプロセスチーズメーカー」を目指して （億円） 800 2022年12月期 売上高575億円 （旧会計基準ベース*） 600 ２０１９年 チーズの生産体制強化を 図るため神戸工場を新設 2013年 東京証券取引所一部上場 1994年 チーズ生産体制強化のため 1971年 長野工場を取得・操業開始 我が国初の個包装スライス 売上高 チーズを開発・販売 400 1958年 プロセスチーズ生産開始 Q・B・Bブランドで日本全国 に発売 1960年 世界初のスティックチーズを 開発・販売 200 0 1948年 1963年 1970年 1980年 1985年 199
Slide 30: 【ご参考】経営理念
【ご参考】経営理念 六甲バターの経営理念 健康で、明るく、楽しい食文化の 提供によって社会に貢献する 代表取締役会長 三宅宏和 代表取締役社長兼CEO 塚本浩康 ― 30 ― Copyright© 2023 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 31: 【ご参考】六甲バターの強み
【ご参考】六甲バターの強み ブランド力×企画開発力×事業基盤＝六甲バター 信頼と安心のQ・B・Bブランド ● Q・B・B=Quality’s Best&Beautiful ⇒おいしい品質へのこだわり ● 国内トップブランドとして抜群の知名度 ⇒家庭用の他、学校給食や業務用でも幅広く商品展開 ● 家庭用プロセスチーズ国内購買金額シェア12年連続No.1 ⇒ベビーチーズシェア約６割・年間生産２億本以上 （*） （*）インテージSCI（15‐69歳・沖縄含む） プロセスチーズ市場 2011年～2022年購買金額シェア 独創的な商品企画・開発力 確固とした事業基盤 ● 多数の世界初・国内初の商品開発実
Slide 32: 【ご参考】過去業績推移
【ご参考】過去業績推移 (百万円) 2022年12月期 2023年12月期 2013年12月期 2014年12月期 2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期 2019年12月期 2020年12月期 2021年12月期 2022年12月期 （第2四半期） （第2四半期） 売上高（※） 39,790 41,522 45,001 47,115 49,374 52,672 53,947 54,948 55,073 20,195 41,924 21,944 売上原価 22,628 24,732 26,022 24,863 26,359 29,155 31,887 3
Slide 33: 【ご参考】為替相場の動向
【ご参考】為替相場の動向 USドル/円為替相場推移 (USD/円) 出所：QUICKのデータをもとに当社作成 (年/月) ― 33 ― Copyright© 2023 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 34: 【ご参考】原料相場の動向
【ご参考】原料相場の動向 チーズ原料価格推移（GLOBAL DAIRY TRADE チェダーチーズ価格） (USD/トン) 出所：Bloombergのデータをもとに当社作成 (年/月) ― 34 ― Copyright© 2023 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 35: Copyright© 2023 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
◆ 本資料は投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。銘柄の 選択、投資の最終決定はご自身でご判断をお願いします。 ◆ 本資料に記載された業績計画などの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報、および合理的であると判断する 一定の前提に基づいており、実際の業績などはさまざまな要因により大きく異なる可能性があります。 ◆ 本資料には、監査を受けていない参考数値が含まれます。 ― 35 ― Copyright© 2023 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.