Mitsui Matsushima Holdings Co., Ltd. · TSE:1518
Mitsui Matsushima — Q2 FY2024/3 Earnings Presentation
25 slides from Mitsui Matsushima's earnings presentation, Nov 1, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 決算説明資料
2024年３月期 第２四半期 決算説明資料 三井松島ホールディングス株式会社 1
Slide 2: 目次
目次 3P 2024年3月期 第2四半期決算報告 10P 2024年3月期連結業績修正及び配当予想 16P 直近のトピック 19P 参考資料 2
Slide 3: 2024年3月期 第2四半期決算報告
20245F 3 ABA & 2 POEHA RESS
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 損益計算書 ⚫ MOS株式会社の子会社化により増収 ⚫ 石炭価格の上昇により増収・増益 （単位：百万円） 2023/3期 2024/3期 対前期比較 主な変動要因 2Q 2Q 増減額 ・MOS㈱の子会社化（生活消費財分野） 売上高 33,437 39,628 +6,191 ・石炭生産分野における石炭価格の上昇 営業利益 11,879 16,593 +4,713 ・石炭生産分野における石炭価格の上昇 （のれん償却前営業利益）※ (12,261) （17,016） (+4,754) 経常利益 12,469 17,329 +4,859 親会社株主 8,525 11,904 +3,37
Slide 5: 連結セグメント情報
連結セグメント情報 ⚫ 生活関連事業 生活消費財分野、 産業用製品分野 ✓ MOS㈱（生活消費財分野）の連結加入（2024/3期 1Q） ⚫ エネルギー事業 石炭生産分野(注)、石炭販売分野、再生可能エネルギー分野 (注)石炭生産分野の決算日は12月末であり、1月-6月の決算数値を取込んでおります。 売上高 セグメント利益 （単位：百万円） 2023/3期 2024/3期 対前期比較 2023/3期 2024/3期 対前期比較 事業名 事業名 2Q 2Q 増減額 2Q 2Q 増減額 生活関連 1,498 1,754 +256 生活関連 14,985 17,115 +2,129 (のれん償却前)
Slide 6: エネルギー事業の内訳
エネルギー事業の内訳 ⚫ 石炭生産分野 売上高、セグメント利益：石炭価格の上昇により増収増益 売上高 セグメント利益 （単位：百万円） 2023/3期 2024/3期 対前期比較 2023/3期 2024/3期 対前期比較 分野名 分野名 2Q 2Q 増減額 2Q 2Q 増減額 石炭生産分野 17,474 21,631 +4,157 石炭生産分野 10,734 15,477 +4,743 販売数量 53万ﾄﾝ 54万ﾄﾝ +1万ﾄﾝ 石炭販売分野 117 86 ▲31 石炭販売分野 66 44 ▲22 販売数量 155万ﾄﾝ 139万ﾄﾝ ▲16万ﾄﾝ 再生可能 再生可能 202 177 ▲2
Slide 7: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 2023/3月末 2023/9月末 （単位：百万円） 貸借対照表 構成比 構成比 金額 金額 増減額 主な増減要因 (％) (％) 流動資産 63,237 66.6 64,123 67.7 +885 現金及び預金 +4,785、売掛金等 ▲4,386 固定資産 31,788 33.5 30,561 32.3 ▲1,226 無形固定資産 ▲150、投資有価証券 ▲901 資産合計 95,025 100.0 94,685 100.0 ▲340 流動負債 26,330 27.7 19,802 20.9 ▲6,528 買掛金等 ▲1,391、短期借入金 ▲3,151 固定負債 12,0
Slide 8: 連結貸借対照表(2023/9月末)
連結貸借対照表(2023/9月末) 貸借対照表 流動資産 641億 流動負債 198億 ・仕入債務 64億 ・現預金 442億 ・借入金 36億 ・売上債権 94億 ・棚卸資産 86億 固定負債 116億 ・借入金 52億 純 資 産 633億 自己資本比率 固定資産 306億 66.7% ・有形固定 128億 (建物) (31億) (土地) (76億) D/Eレシオ (機械装置・リース他) (19億) 0.16倍 ・無形固定 133億 (のれん) (127億) ・有価証券 30億 総 資 産 947億 負債・純資産 947億 8
Slide 9: 連結キャッシュフロー
連結キャッシュフロー （単位：百万円） キャッシュフロー 2023/3期 2024/3期 主な要因 2Q 2Q 税金等調整前当期純利益 12,452 17,394 減価償却費（のれん償却費含む） 981 1,221 運転資金 ▲1,693 3,118 その他 ▲2,486 ▲7,638 ・未払消費税、法人税等の支払 他 営業活動によるCF 9,254 14,096 固定資産の増減 ▲337 ▲481 投資有価証券 ▲9 1,002 連結範囲変更を伴う子会社株式取得 ▲1,270 ▲455 ・プラスワンテクノ株式取得 その他 1,009 ▲17,384 ・定期預金の増減 他 投資活動によるCF
Slide 10: 2024年3月期連結業績修正及び配当予想
20245F3A HA eS te (SIE MO CYS 7B tint
Slide 11: 2024年3月期 連結業績予想修正
2024年3月期 連結業績予想修正 ⚫ 最近の業績動向等を踏まえ、2023年5月15日に発表した2024年３月期通期の連結業績予想を下記のとおり修正 ⚫ 売上高及び各段階利益は石炭生産分野における石炭販売数量増加、価格上昇及び生産コスト削減等により当初予想を上回る見込み ⚫ 特別損失にリデル炭鉱終掘に係る追加コスト（約30億円）を今回修正予想に織り込み 連結業績予想 （単位：百万円） 2024/3期 対当初予想 対前期比較 2023/3期 2024/3期 当初予想 実績 修正予想 比較増減額 増減額 (2023年5月15日開示) 売上高 80,015 66,000 70,000 +4,000
Slide 12: 2024年3月期の株主還元について
2024年3月期の株主還元について 配当予想・中間配当実施 ⚫ 2024年３月期の１株当たり配当予想（年額）は、当初予想80円を据え置き ⚫ 2023年９月30日を基準日とする2024年３月期第２四半期末の１株当たり配当額は40円とした ⚫ 当社は過去17年間減配無し（普通配当ベース）。今後も普通配当は80円（年額）を下回らないことを目指す 配当推移 350円 100% 94.8% 300円 記念配当 17年間 80% 250円 普通配当 減配無し （普通配当ベース） 自己株式 配当性向 記念配当 取得 60% 200円 記念配当 240円 30億円 10円 150円 40.8% 40.5%
Slide 13: 2024年3月期 連結セグメント業績予想
2024年3月期 連結セグメント業績予想 ⚫ 生活関連事業：日本カタンにおける受注増及びMOSにおけるカツマタの事業譲受等により、当初予想対比で増益 ⚫ エネルギー事業：石炭の販売数量増加、価格上昇及び生産コスト削減等により、 当初予想対比で増収増益 売上高 セグメント利益 （単位：百万円） 2023/3期 2024/3期 2023/3期 2024/3期 2024/3期 対当初予想 2024/3期 対当初予想 事業名 当初予想 比較増減額 事業名 当初予想 実績 修正予想 実績 修正予想 比較増減額 (5月15日開示) (5月15日開示) 生活関連 3,718 3,600 3,900 +300
Slide 14: エネルギー事業の業績予想の内訳①
エネルギー事業の業績予想の内訳① ⚫ 石炭生産分野：石炭の販売数量増加、価格上昇及び生産コスト削減等により、 当初予想対比で増収増益 売上高 セグメント利益 （単位：百万円） 2024/3期 2024/3期 2023/3期 2024/3期 対当初予想 2023/3期 2024/3期 対当初予想 分野名 当初予想 比較増減額 分野名 当初予想 比較増減額 実績 修正予想 実績 修正予想 (5月15日開示) (5月15日開示) 石炭生産分野 48,493 27,600 31,600 +4,000 販売数量 石炭生産分野 33,607 14,000 19,100 +5,100 110万ﾄﾝ 76万ﾄ
Slide 15: エネルギー事業の業績予想の内訳②
エネルギー事業の業績予想の内訳② 主要指標 2023/3期 2024/3期 2024/3期 対当初予想 実績 当初予想 修正予想 (5月15日開示) 比較増減額 販売数量（一般炭） 93万ﾄﾝ 63万トン 71万トン +8万トン 販売数量（非微粘結炭） 18万ﾄﾝ 13万トン 16万トン +3万トン 石炭平均価格 一般炭 US$ 344.0 US$ 250 US$ 258 +US$8 石炭生産 （1～12月平均） (1～12月決算) 石炭平均価格 非微粘結炭 （1～12月平均） US$ 263.3 US$ 180 US$ 190 +US$10 為替 A$/US$ (平均レート) US$ 0.6
Slide 16: 直近のトピック
EiTOKEYZ 16
Slide 17: 豪州リデル炭鉱の終結に向けて
豪州リデル炭鉱の終結に向けて 豪州リデル炭鉱に係る状況 ⚫ 運営形態：三井松島オーストラリア社32.5％、 Glencore社67.5％のジョイントベンチャー ⚫ 現在、州政府から許認可を得ている採掘エリアは2023年7月に全ての原炭採掘を終え生産を終了 隣接地域への鉱区延長に係る環境許認可については、 2022年10月に現地当局より否認が決定 ⚫ 2024年3月期をもって石炭販売分野も終了する見通し ⚫ 終掘に向けての販売量（権益100%分）は、2023年3月期の約330万トンに対し、2024年3月期は 約260万トンに減少する見込み ⚫ リデル・ジョイント・ベンチャーからリデル炭鉱終掘に係
Slide 18: M&Aによる新規事業の紹介
M&Aによる新規事業の紹介 株式会社ジャパン・チェーン・ホールディングス 概要 ⚫ 2023年12月8日、50.1%株式取得予定（残りの株式については売主側がプットオプションを保有） ⚫ 傘下に杉山チエン製作所、ゼクサスチェン、MAXCO Chain, Ltd.（アメリカ）を擁する。グループとして産業用ローラー チェーン及びコンベヤチェーンの製造・販売等を展開し、日米の産業用チェーン市場で高いプレゼンスを確立 ⚫ 動力機械伝達用のローラーチェーンにおいて国内外で高いシェア ⚫ 水処理施設向け等の大型コンベヤチェーンに係る国内市場においてトップシェアを誇る 主力製品 ①ローラーチェーン ②コンベ
Slide 19: 参考資料
参考資料 19
Slide 20: 生活関連事業の概要
生活関連事業の概要 投資方針 脱炭素社会を見据えM&Aを通じたポートフォリオの組替を実行、下記投資方針を踏まえ、積極的にM&Aを実施。 安定収益 ニッチ市場 分かりやすい 生活消費財分野 産業用製品分野 CST 日本ストロー ケイエムテイ ・2017年2月加入 ・2014年2月加入 ・2020年4月加入 ・マスクブランクス製造販売 ・ストロー製造販売 ・ペットフード企画販売 ・国内初の専業メーカー、優良な顧客基盤 ・伸縮ストロー国内シェア ・健康プレミアムペットフード 約70% 市場でのブランド力 三生電子 ・2020年4月加入 花菱 ・水晶デバイス製造装置の製造販売 システックキョーワ ・2
Slide 21: 石炭マーケット状況
石炭マーケット状況 (US$/Mt) 「global COAL」INDEX オーストラリア ニューキャッスル港積 標準品位一般炭指標の推移 500.00 450.00 400.00 350.00 300.00 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 0.00 2003/10/31 2005/10/31 2007/10/31 2009/10/31 2011/10/31 2013/10/31 2015/10/31 2017/10/31 2019/10/31 2021/10/31 2023/10/31 21
Slide 22: 石炭価格の確定/未確定数量割合について
石炭価格の確定/未確定数量割合について 契約価格の決定方法 契約種別 レファレンス価格 グローバルコールインデックス価格 決定時期 4月、10月の年2回のみ 毎日 日本の電力会社と一部石炭メジャーが相対で決定 契約する価格は契約時のインデックス価格ではなく、 契約方法 した価格をベンチマーク（レファレンス）として、石炭 主に船積み以前のインデックス価格の月間/四半期 の品位に応じた契約価格を決定する。 （3カ月）平均等を用いるケースが一般的。 参考：経済産業省「石炭マーケット研究会-報告書-参考資料」-2018年4月公開 2023年度 価格確定/未確定の数量割合（現時点想定） リデル生産量の割
Slide 23: HANABISHI ふるさと納税返礼品のお知らせ
HANABISHI ふるさと納税返礼品のお知らせ × 1935年創業のテーラーカンパニーHANABISHIでは、 製造拠点の所在地である、青森県蓬田村のふるさと納税返礼品として 、 「オーダースーツお仕立券」を提供しております お仕立券はメンズ・レディース お申込み方法等は、さとふるHP及び株式会社花菱HPをご覧ください スーツ/ジャケット/パンツ 等に利用できます https://www.satofull.jp/products/detail.php?product_id=1357994 株式会社花菱HP https://www.hanabishi-housei.co.jp/furusato
Slide 24: 大牟田市 ふるさと納税返礼品のお知らせ
× 大牟田市 ふるさと納税返礼品のお知らせ 福岡県大牟田市ふるさと納税返礼品として 「三井港倶楽部お食事券」「結婚式利用優待券」 を提供しております 100年以上の歴史を持つ三井の迎賓館で、フレンチの巨匠・坂井シェフ監修による 極上のフレンチを是非お楽しみください ※ふるさとチョイス、楽天ふるさと納税、ふるなび等にてお申込みいただけます 詳細は、 三井港倶楽部 ふるさと納税 で検索！ 三井港俱楽部 波多江総料理長とフレンチの巨匠 坂井シェフ 24
Slide 25: 本資料の将来の業績に関わる記述等については、将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するものです。将 来の業績は、経営環境に関する前提条件の変化等に伴い、変化する可能性があることにご留意下さい。従いまして、本情報及び …
本資料の将来の業績に関わる記述等については、将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するものです。将 来の業績は、経営環境に関する前提条件の変化等に伴い、変化する可能性があることにご留意下さい。従いまして、本情報及び 資料の利用は、他の方法により入手された情報とも照合確認し、利用者の判断によって行なってください。また本資料の利用の結 果生じたいかなる損害についても、当社は一切の責任を負いません。 25
Mitsui Matsushima Holdings — Q2 FY2024/3 Earnings Presentation on 6ix