Koc Holding A.s. · BIST:KCHOL
Koc Holding A.s — FY2021 Earnings Presentation
26 slides from Koc Holding A.s's earnings presentation, Feb 17, 2022
Slide 1: KOÇ HOLDİNG 2021 Finansal Sonuçlar
KOÇ HOLDİNG 2021 FİNANSAL SONUÇLAR 17 ŞUBAT 2022 2021 Finansal Sonuçlar
Slide 2: Gündem
Gündem Koç Holding Temel Göstergeler Ana Sektörlerde Öne Çıkan Gelişmeler Halka Açık Olmayan Şirketler ÇSY (ESG) Yolculuğumuz Tarihsel Net Aktif Değeri 2 2021 Finansal Sonuçlar
Slide 3: Gündem
Gündem Koç Holding Temel Göstergeler Ana Sektörlerde Öne Çıkan Gelişmeler Halka Açık Olmayan Şirketler ÇŞY (ESG) Yolculuğumuz Tarihsel Net Aktif Değeri 3 2021 Finansal Sonuçlar
Slide 4: Sürdürülebilirlik ve Dayanıklılık Odağı: Sektörel ve Coğrafi Çeşitlilik
Sürdürülebilirlik ve Dayanıklılık Odağı Sektörel ve Coğrafi Çeşitlilik Sektörlere Göre Net Aktif Değer Kırılımı1 Yurt Dışı Gelirler/ Toplam Kombine Gelirler Oto (Binek & Tic.Araç Üretim) 53% 39% 31% 32% Tüpraş’ın yabancı paraya endeksli gelirleri dâhil Oto Finans (Diğer) 12% 11% YKB AT1 Rafinaj dahi
Slide 5: İş Modeli Temettü Gelirlerinin Sürekliliğini Temin Ediyor
Sürdürülebilirlik ve Dayanıklılık Odağı İş Modeli Temettü Gelirlerinin Sürekliliğini Temin Ediyor Temettü Gelirleri Ödenen Temettüler1 Milyon TL Milyon TL 3,497 Temettü Net Kâr Düzeltilmiş Temettü 2019 2020 2021 y/y 2021 y/y Dağıtım Oranı2 Tüpraş (EYAŞ) 1,489 - - n.m. 3,319 n.m. Temettü Dağıtım 18%
Slide 6: Güçlü Likidite Korundu
Sürdürülebilirlik ve Dayanıklılık Odağı Güçlü Likidite Korundu Net Nakit Milyon TL = 375 milyon$ = 275 milyon$ 2020 yıl sonu nakit Net nakit (YKB AT1 dâhil) - 1,770 - 915 (YKB AT1 dâhil) + 3,497 + 1.9 milyar$ 3,566 1 + 1.8 milyar$ 2020 yıl sonu brüt nakit 2,754 1 Brüt nakit (YKB AT1 dâhil) (YKB AT1
Slide 7: Temel Göstergeler
Temel Göstergeler İhtiyatlı Yaklaşım ile Temel Göstergeler Sağlamlığını Sürdürdü Güçlü Nakit Pozisyonu Sağlam Likidite Yatay Yabancı Para Pozisyonu 275 milyon$ 1.4x Yatay Solo Net Nakit Kombine Solo net Cari Oran2 yabancı para (YP) pozisyonu + 1.6 milyar$ + 196 milyon$ Doğal korunma (hedge) sonrası
Slide 8: Gündem
Gündem Koç Holding Temel Göstergeler Ana Sektörlerde Öne Çıkan Gelişmeler Halka Açık Olmayan Şirketler ÇŞY (ESG) Yolculuğumuz Tarihsel Net Aktif Değeri 8 2021 Finansal Sonuçlar
Slide 9: Enerji
Enerji Rafineri Marjlarındaki Hızlı Toparlanma ve Stok Kârı ile desteklenen Net Kâr Türkiye Pazarı Satış Hacimleri Ürün Marjları 2021 Gelişmeleri Milyon Ton $/Varil, Aylık Dizel Jet Yakıtı y/y Büyüme +4% +37% +24% +1.3% Benzin İç talepte iyileşme Stok kârı 23.1 24.0 12.7 10.8 Yüksek kapasite kullanı
Slide 10: Otomotiv
Otomotiv Sağlam İhracat Anlaşmaları, Avantajlı Ürün Dağılımı ve Olumlu Kur Etkisi Satış Hacimleri Aylık Büyüme Trendi 2021 Gelişmeleri Bin Adet Yıllık Değişim Koç Pa za r Pa yı 16% 58% 22% 26% 43% Toplam Türkiye İhracatı Binek Araç Ticari araç iç pazarında büyüme 700% Hafif Ticari Araç y/y -8% +8% +
Slide 11: Dayanıklı Tüketim
Dayanıklı Tüketim Yeni Yatırımlar Gelir Artışını Destekledi Pazar Bazında Satış Hacimleri1 Aylık Büyüme Trendi 2021 Gelişmeleri " Milyon Koç Ma rket ShareAdet20% 68% 26% 30% 41% Yıllık Değişim y/y +9% +3% +12% +18% +18% Oldukça güçlü yurt içi ve yurt dışı gelirleri Büyüme Türkiye İhracat Satın alına
Slide 12: Finans
Finans Düşük Kredi Risk Maliyeti ve Güçlü Komisyonlarla desteklenen Özkaynak Kârlılığı TL Kredi Büyümesi Sektörün Kredi & Mevduatları 2021 Gelişmeler 13 Haftalık Yıllıklandırılmış Milyar TL, ABD$ 120% Vadesiz mevduatın artan payı ve bireysel kredi büyümesi Private Özel 2021 ç/ç ybb 100% Güçlü tahsil
Slide 13: 2021 Finansal Performans
2021 Finansal Performans Tüm İş Kollarında Güçlü Performans Finansal Performans Milyon TL Dayanıklı Enerji Otomotiv Finans Diğer TOPLAM Tüketim Kombine Gelirler1 229,549 139,015 76,889 73,514 25,365 544,332 Değişim (yıllık) 98% 41% 63% 63% 38% 68% Segment payı 42% 26% 14% 14% 5% Kombine Faaliyet Kâr
Slide 14: Gündem
Gündem Koç Holding Temel Göstergeler Ana Sektörlerde Öne Çıkan Gelişmeler Halka Açık Olmayan Şirketler ÇŞY (ESG) Yolculuğumuz Tarihsel Net Aktif Değeri 14 2021 Finansal Sonuçlar
Slide 15: Halka Açık Olmayan Şirketlerin Barındırdığı Değer
Halka Açık Olmayan Şirketlerin Barındırdığı Değer Halka Açık Olmayan Şirketlerin Dikkat Çekici Performansı Halk Açık Olmayan Şirketler Milyon TL Elektrik pazarında entegre bir oyuncu Gelirler Revenues EBITDA11 FAVÖK Özsermaye Book Value (SHE) • Toplam üretim kapasitesi 436 MW2 2021 y/y 2021 y/y 2021
Slide 16: Gündem
Gündem Koç Holding Temel Göstergeler Ana Sektörlerde Öne Çıkan Gelişmeler Halka Açık Olmayan Şirketler ÇŞY (ESG) Yolculuğumuz Tarihsel Net Aktif Değeri 16 2021 Finansal Sonuçlar
Slide 17: ÇSY Yolculuğumuz
ÇŞY Yolculuğumuz 2050 yılına kadar karbon nötr seviyesine geleceğimizi taahhüt ettik Koç Topluluğu 2050 yılına kadar karbon nötr seviyesine geleceğini taahhüt etti. Karbon Dönüşüm Programı’nı tüm Topluluk için başlattık • İklimle bağlantılı risk ve fırsatların analiz edilmesi ve aksiyon planları
Slide 18: Gündem
Gündem Koç Holding Temel Göstergeler Ana Sektörlerde Öne Çıkan Gelişmeler Halka Açık Olmayan Şirketler ÇŞY (ESG) Yolculuğumuz Tarihsel Net Aktif Değeri 18 2021 Finansal Sonuçlar
Slide 19: Tarihsel Net Aktif Değeri
Tarihsel Net Aktif Değeri Güçlü Göstergeleri Yansıtmayan NAD İskontosu, Hisse Geri Alım Programı Koç Holding ve Koç Topluluğu1 Hisse Performansı Halka Açık Şirketlerin Etkin Sahiplik Oranı ile Endekslenmiş Piyasa Değeri Değişimi 2020 yıl sonuna göre endekslenmiş Milyon $ 100% 80% 334 314 1 8,578 -17
Slide 20: Ekler
Ekler 2021 Finansal Sonuçlar
Slide 21: Ek – Konsolide Temel Göstergeler
Ek – Konsolide Temel Göstergeler Konsolide Finansal Göstergeler Konsolide Net Kâr Milyon TL Milyon TL 2020 2021 y/y + 187 + 548 + 2,530 Gelirler 183,777 346,689 89% + 2,631 15,193 Brüt Kâr 44,331 80,064 81% + 3,405 - 3,380 Faaliyet Kârı 16,832 34,675 106% 9,273 Vergi Öncesi Kâr 13,840 29,129 110% Ne
Slide 22: Ek – Halka Açık Olmayan Şirketler
Ek – Halka Açık Olmayan Şirketler Halka Açık Olmayan Şirketler Milyon TL Koç Gelirler Faaliyet Kârı1 FAVÖK Özsermaye Holding 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 Arçelik LG Klima 5.00% 1,385 2,105 117 126 136 146 438 528 Bilkom 69.94% 4,436 5,442 147 180 151 183 273 283 Düzey 31.23% 2,528 2,679 4
Slide 23: Ek – Halka Açık Şirketlerin 2022 Yılı Beklentileri
Ek – Halka Açık Şirketlerin 2022 Yılı Beklentileri TÜPRAŞ 2021F 2022T TOFAŞ 2021F 2022T ARÇELİK 2021F 2022T Sektör Sektör ('000 Adet) Gelirler 67% >60% Akdeniz Kompleks ($/varil) 1.6 2.0-3.0 Türkiye Hafif Araç Satışı 737 700-750 Türkiye (TL) 47% ~35% Tüpraş Tofaş ('000 Adet) Yurt Dışı (Yabancı Para)
Slide 24: Ek – Hissedar Yapıları
Ek – Hissedar Yapıları Koç Holding Koç Ailesi: 64.3%1 Halka Açık: 26.4% Vehbi Koç Vakfı: 7.3% Koç Emekli Vakfı: 2% Hisse Geri Alımı: 0.04% Dayanıklı Enerji Otomotiv Finans Diğer Tüketim Tüpraş Ford Otosan Arçelik Yapı Kredi Bank Tat Gıda EYAŞ: 51% KH: 39% KH: 41% KH: 9.02% KH: 44% Halka Açık: 49% Fo
Slide 25: Koç Holding Yatırımcı İlişkileri Birimi İletişim Bilgileri
Koç Holding Yatırımcı İlişkileri Birimi İletişim Bilgileri investorrelations@koc.com.tr www.koc.com.tr Nursel Ilgen, CFA Yatırımcı İlişkileri Koordinatörü nurseli@koc.com.tr +90 216 531 0414 Neslihan Aycıl Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi neslihana@koc.com.tr +90 216 531 0516 Sinem Baykalöz Yatırımcı
Slide 26: Uyarı
Uyarı Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve va