Tokyo Electron Ltd. · TSE:8035
Tokyo Electron — Q1 FY2024 Earnings Presentation
21 slides from Tokyo Electron's earnings presentation, Aug 10, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第1四半期 東京エレクトロン 決算説明会
2024年3月期 第1四半期（2023年4月～6月） 東京エレクトロン 決算説明会 2023年8月10日 内容： 連結決算の概要 川本 弘 常務執行役員 ファイナンスユニットGM 事業環境および業績予想 河合 利樹 代表取締役社長・CEO Investor Relations / August 10, 2023 1
Slide 2: 将来予想等に関する記述
将来予想等に関する記述 ▪ 将来見通しについて 本資料に記述されている当社の事業計画、将来予測などは、当社が作成時点で入手可能な情報に基づい て判断したものであり、経済情勢、地政学的リスク、半導体/FPD*市況、販売競争の激化、急速な技術 革新への当社の対応力、安全・品質管理、知的財産権に関するリスク、新型コロナウイルス感染症の影 響など、さまざまな外部要因・内部要因の変化により、実際の業績、成果はこれら見通しと大きく異な る結果となる可能性があります。 ▪ 数字の処理について 記載された金額は単位未満を切り捨て処理、比率は1円単位の金額で計算した結果を四捨五入処理して いるため、内訳の計が合
Slide 3: 第1四半期 連結決算の概要
第1四半期 連結決算の概要 2023年8月10日 川本 弘 常務執行役員 ファイナンスユニットGM Investor Relations / August 10, 2023 3
Slide 4: 損益状況（四半期）
損益状況（四半期） （億円） FY2023 FY2024 QoQ YoY vs. Q4 vs. Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY2023 FY2023 売上高 4,736 7,092 4,678 5,582 3,917 -29.8% -17.3% 売上総利益 2,005 3,282 2,039 2,516 1,623 -35.5% -19.1% 売上総利益率 42.3% 46.3% 43.6% 45.1% 41.4% -3.7pts -0.9pts 販管費 830 956 891 989 798 -19.2% -3.8% 営業利益 1,175 2,326 1,147 1,527 824
Slide 5: 損益状況（四半期）
損益状況（四半期） （億円） 8,000 60% 50% 6,000 41.4% 40% 3,917 4,000 30% 21.0% 20% 2,000 824 10% 643 0 0% FY2023 FY2024 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 売上高 4,736 7,092 4,678 5,582 3,917 営業利益 1,175 2,326 1,147 1,527 824 親会社株主に帰属する 当期純利益 880 1,792 855 1,186 643 売上総利益率 42.3% 46.3% 43.6% 45.1% 41.4% 営業利益率 24.8% 32.8% 24.5% 27.4% 21
Slide 6: 地域別売上高構成比 （FY2024 Q1）
地域別売上高構成比 （FY2024 Q1） 欧州 日本 7.2% 7.5% 北米 7.7% 東南アジア・他 韓国 2.4% FY2024 Q1 19.6% 3,917 億円 台湾 中国 16.3% 39.3% *今期からFPD売上高を含む Investor Relations / August 10, 2023 6
Slide 7: SPE新規装置 アプリケーション別売上構成比（四半期）
SPE新規装置 アプリケーション別売上構成比（四半期） （億円） 6,000 5,609 DRAM 15% 5,000 22% 不揮発性メモリ 17% 4,281 4,312 ロジックファウンドリ 25% 12% 24% 22% ＋ロジック & その他 4,000 3,754 11% 3,567 3,450 3,504 25% 16% 3,437 17% 27% 15% 29% 12% 16% 31% 40% 19% 31% 15% 3,000 29% 27% 2,871 25% 17% 16% 24% 35% 38% 31% 20% 16% 40% 16% 20% 18% 24% 34% 2
Slide 8: フィールドソリューション売上高（四半期）
フィールドソリューション売上高（四半期） （億円） 1,500 1,317 1,240 1,205 1,175 22% 1,200 1,161 1,152 17% 1,095 25% 1,002 952 12% 22% 16% 17% 27% 900 29% 12% 31% 40% 16% 27% 24% 35% 25% 38% 31% 40% 600 20% 18% 24% 25% 38% 23% 18% 27% 17% 31% 32% 27% 34% 16% 8% 23% 30% 17% 31% 32% 34% 16% 300 27% 27% 22% 32% 22% 32% 32% 25%
Slide 9: 貸借対照表（四半期）
貸借対照表（四半期） 資産 負債・純資産 （億円） （億円） 23,115 23,115 21,790 21,380 21,790 21,380 20,927 20,927 4,731 18,469 4,010 現金及び現金同等物* 18,469 7,120 4,846 3,874 6,458 6,399 負債 6,583 3,146 4,648 3,688 売上債権及び契約資産 5,320 4,544 5,077 4,261 6,522 7,165 棚卸資産 6,320 5,529 5,572 14,921 15,995 15,390 純資産 14,343 1,507 650 その他の流動資
Slide 10: キャッシュ・フロー（四半期）
キャッシュ・フロー（四半期） （億円） 2,000 1,500 1,257 1,000 888 500 0 -500 -368 -1,344 -1,000 -1,500 自己株式の取得 -297 -1,641 -2,000 FY2022 FY2023 FY2024 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 営業キャッシュ・フロー 1,112 946 1,146 -371 699 1,934 532 1,096 1,257 投資キャッシュ・フロー*1 -157 -155 -135 -207 -166 -231 -138 -231 -368 財務キャッシュ・フロー -659 -2 -1
Slide 11: 自己株式の取得状況
自己株式の取得状況 ▪ 2023年7月31日現在 – 取得した株式の総数 3,069,200 株 – 株式の取得価額の総額 60,998,033,503 円 ▪ ご参考 – 取得対象株式の種類 当社普通株式 – 取得し得る株式の総数 1,000 万株（上限） （自己株式を除く発行済み株式総数に対する割合2.1%） – 株式の取得価額の総額 1,200 億円（上限） – 取得する期間 2023年6月1日～2023年12月31日 Investor Relations / August 10, 2023 11
Slide 12: 事業環境および業績予想
事業環境および業績予想 2023年8月10日 河合 利樹 代表取締役社長・CEO Investor Relations / August 10, 2023 12
Slide 13: 事業環境（2023年8月時点でのWFE市場の見方）
事業環境（2023年8月時点でのWFE市場の見方） ▪ CY2023：通年の見通しは変わらず$70～75B程度 – 先端ロジック/ファウンドリで投資遅延が見られるものの、 サーバー台数 成熟世代における中国顧客の投資は加速 AI （M units） Network Database & analytics 20 Media, graphics & gaming 18.3 ▪ CY2024/CY2025：2カ年合計で$200Bの市場規模へ Web service 17.4 18 others 16.2 16 – サーバーは中長期的に強い成長（CAGR 2023-2027：+8%） 15.1 14
Slide 14: FY2024 Q1 事業進捗
FY2024 Q1 事業進捗 ▪ 売上・利益ともに計画どおり着地 – 売上3,917億円、営業利益824億円、当期純利益643億円 ▪ 中期経営計画達成に向けた重要テーマが順調に進捗 – 400層レベルの3D NAND Channel Hole向け新エッチング技術を発表 出典：応用物理学会 • 極低温にて絶縁膜エッチング速度を格段に向上 • 地球温暖化係数を従来比で84%削減 – 貼り合わせ接合技術の導入が加速 • DRAM HBM*向けの引き合いが大幅に増加 • 3D NANDや先端Logic領域でも開発評価進む *HBM：High Bandwidth Memory 出典：TEL Inves
Slide 15: FY2024 業績予想
FY2024 業績予想 Investor Relations / August 10, 2023 15
Slide 16: FY2024 業績予想
FY2024 業績予想 （億円） FY2023 FY2024（予想） （実績） H1 H2 通期 通期 YoY 売上高 22,090 7,900 9,100 17,000 -23.0% 売上総利益 9,844 3,330 4,080 7,410 -24.7% 売上総利益率 44.6% 42.2% 44.8% 43.6% -1.0pts 販管費 3,666 1,720 1,760 3,480 -5.1% 研究開発費 1,911 950 1,050 2,000 +4.7% 研究開発費以外の販管費 1,754 770 710 1,480 -15.7% 営業利益 6,177 1,610 2,320 3
Slide 17: FY2024 SPE新規装置売上予想
FY2024 SPE新規装置売上予想 アプリケーション別売上構成比 （億円） （億円） 10,000 9,177 4,000 15% 7,750 DRAM 7,500 6,900 2,871 2,929 13% 3,000 23% 5,800 16% 16% 22% 不揮発性メモリ 27% 5,000 22% 9% 14% 5% 2,000 9% ﾛｼﾞｯｸﾌｧｳﾝﾄﾞﾘ＋ 2,500 62% 71% 69% 1,000 70% 68% 69% ﾛｼﾞｯｸ & その他 0 0 FY2023 H1 FY2023 H2 FY2024 H1 FY2024 H2 FY2024 Q1 FY2024 Q2
Slide 18: FY2024 研究開発費・設備投資計画
FY2024 研究開発費・設備投資計画 新開発棟 東北生産・物流センター 成膜装置、エッチング装置、コーポレート開発 成膜装置 研究開発費 （億円） 1,911 2,000 2,000 1,582 1,366 1,202 1,000 0 山梨県韮崎市 岩手県奥州市 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 2023年7月 竣工 2025年秋 竣工予定 （予想） 新開発棟 新開発棟 設備投資 減価償却費 コータ/デベロッパ、サーフェスプレパレーション エッチング装置 （億円） 1,500 1,240 1,000 744 546 538 572 570 500 367
Slide 19: FY2024 配当予想
FY2024 配当予想 1株当たり配当金 当社の株主還元策 (円) 570 600 (1,711) 467 記念 (1,403) 連結配当性向： 50% 400 但し、1株当たり年間配当金50円*を下回らない 320 (960) 2期連続して当期利益を生まなかった場合は、配当金の見直しを検討する 252 260 (758) (781) 196 期末 200 (588) 192 自己株式の取得：機動的に実施を検討 中間 *2023年4月1日付の株式分割により、従来の150円から変更しております。 128 0 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 (E
Slide 20: 総還元額
総還元額 （億円） 3,000 2,679* 2,703 自己株式取得額 記念 2,500 2,421 配当 支払配当金 2,193 2,000 1,200 609 1,499 (取得済) 1,500 1,244 1,219 1,000 1,503 500 922 0 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 (予想) *FY2023の支払配当金2,679億円には記念配当分（313億円）が含まれます。 7月31日現在、306万9,200株、約609億円分の自己株式を取得 Investor Relations / August 10, 2023 20
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