Cia Melhoramentos de Sao Paulo · BMFBOVESPA:MSPA4F
Cia Melhoramentos de Sao Paulo — Companhia Melhoramentos — Investor Day (May 2024)
61 slides from Cia Melhoramentos de Sao Paulo's investor day presentation, May 10, 2024
Slide 1: Investor Day 2024
INVESTOR DAY - 2024 Obrigado por se conectar! Comegaremos pontualmente as 9h30O. — Melhoramentos © 2024 Companhia Melhoramentos
Slide 2: Investor Day 2024 - Melhoramentos
INVESTOR DAY - 2024 = Melhoramentos © 2024 Companhia Melhoramentos
Slide 3: Agenda
INVESTOR DAY - 2024 Agenda 9h30 — Apresentagado A Melhoramentos: Visdo Geral e Estratégia de Negdécios Nossa Jornada de Transformagao + Corporativo * Florestal + Editora Melhoramentos + Altea Desenvolvimento Imobiliario Recap e Visao Futura Perguntas e respostas 11h00 — Encerramento
Slide 4: A Melhoramentos
Besar = Methoramentos A Melhoramentos © 2024 Companhia Melhoramentos
Slide 5: Quem Somos?
pide | A Melhoramentos Quem Somos? Um dos mais tradicionais grupos empresariais do pais. Fundada ha 133 anos Listada na B3 MSPA3 ¢ MSPA4 Localizagao estratégica
Slide 6: Compreendendo três linhas de negócio
pide | A Melhoramentos Compreendendo trés linhas de negocio. Florestal e Fibra de Celulose Imobiliario - Floresta propria - Fibras naturais e branqueadas = 100% FSC, com produgdo ambientalmente eficiente - Insumo utlizado na fabricagao de papel-cartdo e tissue + Gestaio do patriménio imobilidrio - A
Slide 7: Uma referência em sustentabilidade
INVESTOR DAY 2024 | 4 Melhoramentos Acua porive. ESANEAMENTO. AgHO CONTRAA VIDANA AZ JUSTIOAE PARCERIAS MUDANGA SLOBAL Au INsTITUIGOES ‘EMAOS DE bo cua HFICAZES IMPLEMENTAGAD & Signataria do Pacto Global da ONU. Uma referéncia em sustentabilidade... MOVIMENT@ Unica do setor com 100% da produgao cert
Slide 8: Início do processo de profissionalização da companhia
´ 2019 Início do processo de profissionalização da companhia.
Slide 9: Estrutura
INVESTOR DAY .2024 | 4 Melhoramentos Estrutura Joao Luiz Guillaumon Pessoas, Juridico e Sustentabilidade Karin Neves Thomas Meyer Carolina Alcoforado Vv Finangas Controladoria Suprimentos Tali Vv Juridico Pessoas Sustentabilidade Comunicag&o Institucional Vv Florestal Fabrica Vv Editora Altea Novos
Slide 10: Estratégia
Estratégia O processo foi planejado em duas etapas
Slide 11: Grow the Core to Transform
Nossos primeiros anos do Everest têm uma orientação maior para o “Grow The Core”, migrando para ações mais transformadoras ao longo da execução do plano no tempo. Onde Estamos Transform Esforço Grow the Core Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Tempo
Slide 12: Performance Financeira
Ee PSar = Methoramentos Performance Financeira © 2024 Companhia Melhoramentos
Slide 13: Performance Financeira: Florestal
LS: Performance Financeira: Florestal Toneladas Milhares 69.981 30.272 64.835 30.053 63.559 48.145 12.512 1.394 a 2020 2021 2022 2023 2020 2021 2022 2023
Slide 14: Receita: Fibras para Tissue
172.427 162.749 111.531 67.975 % Receita: Fibras p/ Tissue 6% 12%
Slide 15: Institucional e Trade
2.644.618 2.362.510 1.863.955 2.141.934 34% Institucional Trade 2020 2021 2022 2023
Slide 16: Áreas de Negócio e Resultados: Editora
INVESTOR | Arcasde Negocio e Resultados: Editora DAY - 2024 38.503 30.604 28.783 1.642 24.817 == -146 -17.870 2020 2021 2022 2023 2020 2021 2022 2023 *Receita Liquida inclui + Outras Receitas com efeito caixa. ‘EBITDA excluindo langamentos contabeis sem efeito caixa.
Slide 17: Áreas de Negócio e Resultados: Editora
17.919 12.699 8.676 8.189 3.953 2.182 2.204 4.119 me oe 2020 2021 2022 2023 2020 2021 2022 2023 ’Receita Liquida inclui + Outras Receitas com efeito caixa. ‘EBITDA excluindo langamentos contabeis sem efeito caixa.
Slide 18: Performance Financeira
ieee, Performance Financeira 2,1x De -33,8 milhdes para 48,8 MM 27%. EBITDA 2020 - 2023 Crescimento Médio Receita Divida Liquida/EBITDA 2020 - 2023
Slide 19: Performance Financeira: Receita
ieee, | Performance Financeira Receita: A Melhoramentos vem crescendo a um ritmo expressivo. +26,8% aa. Altea 4% 205.014 —-208.378 147.497 ‘N 102.056 f . ; | \ \ y ‘ y NX dA ~ A 2020 2021 2022 2023 Se © Florestal 82% 'Receita Liquida Ajustada. Inclui Outras Receitas com efeito caixa EBITDA ajustado.
Slide 20: Performance Financeira: Custos e Despesas
ieee, | Performance Financeira Custos e Despesas: E com um rigido controle de gastos. AS" | +51% aa. 35% 83.413 86.838 26% 74.769 22% [ 66.496 i 2020 2021 2022 2023 2020 2021 2022 2023 'Receita Liquida Ajustada. Inclui Outras Receitas com efeito caixa 7EBITDA ajustado.
Slide 21: Performance Financeira: Resultado Líquido e EBITDA
RVESTOR Performance Financeira Resultado Liquido: EBITDA: Assim como 0 resultado liquido, que voltou ao territdrio Como consequéncia, a gerac&o de Ebitda positivo em 2022 e apresentou nova evolugao em 2023. vem aumentando de forma consistente. 48.775 2.297 1.512 a | | [J | | er -32.513 -33,807 -57.8
Slide 22: Performance Financeira: Capex
ieee, | Performance Financeira Alinhado com a estratégia de desenvolvimento de novos negécios, gradativamente estamos investindo mais em inovagao. Investimentos: 15.054 i Silvicultura 8.627 Capex 2020 2021 2022 2023
Slide 23: Performance Financeira: Dividendos
ieee, | Performance Financeira ee ~ Com o retorno do cenario de resultados Dividendos: positivos, a companhia voltou a dividir dividendos. 1.871 359 2020 2021 2022 2023
Slide 24: Performance Financeira: Dívida e Alavancagem
INVESTOR DAY .2024 | Performance Financeira : Divida e Alavancagem 116.135, 400.050 79.072 7 ae - = 2021 2022 2023 DFL/Ebitda’ Custo da divida 2,1x 13,1 aa. ‘EBITDA ajustado. ae Ogaga IPCA 73% PRE 15% CDI 6% EUR 6% Mercado (CRI) 73% BNDES 12% Bancos Privados 9% FINIMP 6%
Slide 25: Corporativo
Ee PSar = Methoramentos Corporativo
Slide 26: 5ª Maior do Estado de Minas Gerais
5ª. Maior do Estado de Minas Gerais Na Serra da Mantiqueira, Camanducaia e Monte Verde (MG)
Slide 27: Comprometimento genuíno com a sociedade
jibe A Melhoramentos Comprometimento genuino com a sociedade. Diversos projetos com a comunidade. a ~ ——— <I’ 2 | Xj Z Ai Cata do Pinhao Melhor Mel eo ee ne Escola Rural Particular ae ye! Alice Weiszflog Orquestra Biblioteca de Caiciras Alfried Weiszflog Criada em 1948
Slide 28: Pessoas: Programa Movimentos
ee | Corporativo Pessoas: Programa Movimentos - A missao do programa é reforgar os Valores, impulsionar a cultura, proporcionar bem-estar e cuidar do engajamento. Desde 2021, a Etapa de Valorizagao Profissional ja reconheceu 47% dos colaboradores por meio de promogées ou méritos. J l I Movimentos |
Slide 29: Pessoas: Diversidade, equidade e inclusão
Ee | Corporativo Pessoas: Diversidade, equidade e inclusao Censo de diversidade: As mulheres representam: 92% de participagao 50% da diretoria 90% consideram a 38% dos cargos de lideranga Melhoramentos um ambiente % do quadro total respeitoso e acolhedor 30% Sa de colaboradores 92% se sentem seguros
Slide 30: Unidades de Negócio
Besar = Methoramentos Unidades de Negocio
Slide 31: Florestal
INVESTOR ‘== Methoramentos DAY - 2024 wma FLORESTAL Florestal © 2024 Companhia Melhoramentos
Slide 32: Florestal: duas áreas de atuação complementares
ide | Florestal: duas areas de atuacao complementares. - 3 unidades de plantio. + Produgdo mensal superior a 9 mil m* de madeira. 9 mil ha de area plantada - Consumo préprio e venda para terceiros. de celulose
Slide 33: Áreas de Negócio e Resultados: Florestal
ide Areas de Negécio e Resultados: Florestal Acoes Implementa das Revitalizagao da fabrica. — ; Revitalizagao do sistema gerador de O turnaround foi realizado através de investimentos pontuais em eficiéncia energia hidrica. com rapido payback. Eficiéncia e redugao de custos da ETE. Construgao de lin
Slide 34: Disponibilidade de venda de 400 mil m3 de pinus
• Até 2028, todas as florestas serão convertidas para plantio de eucalipto. • Ganho de 565 ha e 113.000 m3 de madeira por ciclo de 14 anos. : Disponibilidade de venda de 400 mil m3 de pinus.
Slide 35: Redução no custo de mudas
• Redução no custo de mudas de R$ 1,72 por unidade em 2020 para R$ 0,82 por unidade em 2023. • Aumento da produção de 355 mil para 850 mil mudas/ano.
Slide 36: Nova Linha de Transmissão 34kV para 134kV
Situação Anterior: • Energia elétrica instável. • Sem disponibilidade para crescimento da operação. Solução: • Construção de nova Linha de Transmissão. • Investimento 100% financiado pelo parceiro. 34kV >> 134kV
Slide 37: Case: Redução dos gastos com energia elétrica
INVESTOR , wy DAY - 2024 Areas de Negécio e Resultados: Florestal mr ANTES DA REFORMA APOS A REFORMA Case: Reducao dos gastos com energia elétrica Situagdo anterior: nao aproveitamento total de energia limpa. Implantagao da solugao: retrofit na turbina e melhorias no canal de agua para turbina. Efic
Slide 38: Inovação e Novos Negócios
Besar = Methoramentos Inovacao ec Novos Negocios © 2024 Companhia Melhoramentos
Slide 39: Projeto Nexxt
INVESTOR ‘== Methoramentos DAY - 2024 wma FLORESTAL Projeto Nexxt
Slide 40: Projeto Nexxt
Nay es Projeto Nexxt Fomento a iniciativas de inovagao Propésito embasadas em impacto social e ambiental positivos. Plataforma focada em desenvolvimento de novos negocios escalaveis e correlatos ao ecossistema Melhoramentos. Tese Sustentabilidade Financeira, Flexibilidade, Colaboragao, ESG.
Slide 41: Nexxt: Projetos em desenvolvimento
Desafio tecnolégico operacional DAY Oot Projeto Nexxt — Nexxt: Biomassa Projetos em desenvolvimento Projetos futuros Material $s Materiais que MESSHEIS gue sprencita fesiacs substituem plastico reduzem pegada de i Ee deus ta carbono para alta paeaties bee Aplicagées . durabilidade. G] IME IISI-S Es
Slide 42: Slide 42
Slide 43: Acelerar a transformação digital da Editora
Acelerar a transformagao §Manutengao da reputagdo e digital da Editora. marca da Editora. Produtos e modelos alinhados Otimizagao de times ao propdsito do Grupo. com foco de produtos. Complemento de Portfdlio em linha com noevas tecnologias.
Slide 44: Imagina Mundo
Imagina Mundo Produto fisico + digital com catalogo independente Planeta Leitura Catalogo Interativos Produto fisico com catadlogo prdéprio Produto fisico com catalogo prdprio Produto fisico com catalogo prdprio
Slide 45: Slide 45
Slide 46: 152 milhões m²
152 milhões m² 33 M m² 6,5 M m² 113 M m²
Slide 47: Áreas de Negócio e Resultados: Altea
INNES TOR Areas de Negécio e Resultados: Altea Altea a Umacmoreso Melne Desenvolver a terra para um amanha melhor. Ambiental Logistico Residencial Turistico +70M de m2 de +330 mil m2 1 empreendimento Masterplan de preservagao. ABL assinados. langado em 2022. desenvolvimento. +800 nascentes. +R$1,3Bi
Slide 48: Altea: Logístico
INNES TOR Areas de Negécio e Resultados: Altea Altea a Metnoramen Desenvolver a terra para um amanha melhor. Logistico OTE rie mi +330 mil m? ABL assinados. +R$1,3Bi investimentos.
Slide 49: Altea: Logístico | Setor J
INNES TOR Areas de Negécio e Resultados: Altea Altea a PI Metnoramen Logistico | Setor J Galpao Logistico 23M mi
Slide 50: Altea: Logístico | Parque Araucária
INVESTOR DAY - 2024 | Areas de Negécio e Resultados: Altea itl brick CAPITAL Logistico | Parque Araucaria Galpao Logistico 224 i 32 mi my
Slide 51: Altea: Desenvolver a terra para um amanhã melhor
INVESTOR Areas de Negocio e Resultados: Altea Altea o Melhoramentos: Desenvolver a terra para um amanha melhor.
Slide 52: Novo bairro
Novo bairro Residencial Misto Comercial Empresarial Incorporação Emp. Especiais 3 milhões de m2 de área total 1.694 lotes
Slide 53: Altea: Desenvolver a terra para um amanhã melhor
DAY - 2024 INVESTOR | Areas de Negocio e Resultados: Altea Altea a Desenvolver a terra para um amanha melhor.
Slide 54: Masterplan
Masterplan Plano integrado: crescimento orgânico, turismo e urbanização Aumentar as atrações turísticas preservando o meio ambiente Ampliar o tempo de estadia Ampliar a acessibilidade
Slide 55: Jardim Botânico e Eventos
INNES TOR Areas de Negécio e Resultados: Altea Altea oy Metnoramentos JARDIM BOTANICO EVENTOS - Areas comerciais - Estacionamento - Novos atrativos turisticos - Area de exposigao e eventos
Slide 56: Novo bairro com vocação social
Novo bairro com vocação social 215mil m² destinados para habitação social Mais de 800 unidades de moradia (prédios e lotes)
Slide 57: Recap e Visão Futura
Ee PSar = Methoramentos Recap e Visao Futura © 2024 Companhia Melhoramentos
Slide 58: Transformação: Roadmap Estratégico
ides, | Transformagao: Roadmap Estratégico ESTAMOS ‘AQUI Milestones EOIEDEIESIES Governanga robusta GEC ova Governanga Diretoria renovada e inovadora GERD \0" Time 100% Renovacio Reposicionamento estratégico SE ED Nova Marca Transformagao cultural Estabilidade Oper. (Grow the core) SS ES Resultados
Slide 59: Transformação: De e Para
INVESTOR | Transformacao De Florestal c Fibras de Alto Rendimento. Projeto Nexxt Produtos sustentaveis de Fibra de Celulose Madeira Certificada, Insumo sustentavel base florestal B2B2C. Editorial Livros paradidaticos. Projeto Athena Edutech com produtos Livros entretenimento. Transformagao digital p
Slide 60: Perguntas e Respostas
Ee PSar = Methoramentos Perguntas e Respostas
Slide 61: Melhoramentos
Lee == Melhoramentos RTito, 479 Vila Romana, Sao Paulo/SP CEP 05051-000 melhoramentos.com.br © 2024 Companhia Melhoramentos