Ebara Foods Industry, Inc. · TSE:2819

Ebara Foods Industry — FY2023 Earnings Presentation

42 slides from Ebara Foods Industry's earnings presentation, May 15, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期 決算説明

    2023年3月期 決算説明 （2022年4月1日 ～ 2023年3月31日） 2023年 5月 15日

  2. Slide 2: Unique 2023の進捗に関して

    1. 2023年3月期 決算報告  執行役員 粟野 裕 2. Unique 2023の進捗に関して (2024年3月期 業績見通し含む)  代表取締役社⾧ 森村 剛士 注記がない限り、表記の数値はすべて連結ベースです。 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満 四捨五入で表示しております。 Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 2

  3. Slide 3: 本日お伝えしたいポイント

    本日お伝えしたいポイント ◆2023年3月期は増収減益 原材料及びエネルギー価格の高騰が減益の主要因 「Unique 2023」の最終フェーズとなる2024年3月期は、第2フェーズ までの施策に加え、原材料価格高騰に対応すべく機動的な施策を実行 ◆原材料、エネルギー価格高騰による原価上昇は本格化する見通し 加えて、将来の成⾧に向けた国内外の投資を継続させるため、 2024年3月期は売上高440億円、営業利益15億円を見込む ◆ヒトづくり、モノづくりを推進するための人事制度改革を推進 新しい経営方針と経営体制にもとづき、チャレンジ精神と自発的 成⾧の文化を醸成、 Uniqueな人材の育成・確保に

  4. Slide 4: 2023年3月期 決算報告

    2023年3月期 決算報告 Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 4

  5. Slide 5: 決算のポイント

    決算のポイント 2022.3 2023.3 増減 増減率 （百万円） 売上高 43,345 43,419 74 0.2% 売上原価 26,686 26,999 312 1.2% 販管費 13,309 13,447 137 1.0% 営業利益 3,348 2,972 ▲376 ▲11.2% ✔前期比 増収減益 (売上高) 食品事業:家庭用商品は減収となるも、業務用商品の売上伸⾧により、増収 物流事業:物流センターの新規取引獲得や業務用商品の取扱量回復で増収 その他事業:一部事業の譲渡により売上高が半減 (利益) 原材料及びエネルギー価格高騰に伴う売上原価の上昇が利益減の主要因 Copyright

  6. Slide 6: 連結業績

    連結業績 単位:百万円  対外計画比は、売上、利益共に予算を上回る 2023.3 計画対比 （百万円） 2022.3 対比 (2022年11月7日発表) 2022.3 2023.3 増減 増減率 計画 増減 増減率 売上高 43,345 43,419 74 0.2% 43,300 119 0.3% 26,686 26,999 312 1.2% 売上原価 61.6% 62.2% ＋0.6pt ー 16,658 16,420 ▲238 ▲1.4% 売上総利益 38.4% 37.8% ▲0.6pt ー 13,309 13,447 137 1.0% 販管費 30.7% 31.0% ＋0.3pt ー

  7. Slide 7: 売上高（四半期推移）

    売上高（四半期推移） （百万円） 2023.3 売上高 2022.3 15,000 13,000 11,000 9,000 7,000 00 1Q 2Q 3Q 4Q (4-6月) (7-9月) (10-12月) (1-3月) 2023.3 10,649 10,988 12,715 9,066 2022.3 10,573 11,098 12,863 8,809 増減 76 ▲110 ▲147 256 増減率 0.7% ▲1.0% ▲1.2％ 2.9% Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 7

  8. Slide 8: 営業利益（四半期推移）

    営業利益（四半期推移） （百万円） 2023.3 営業利益 2022.3 1,700 1,300 900 500 100 (300) 1Q 2Q 3Q 4Q (4-6月) (7-9月) (10-12月) (1-3月) 2023.3 924 816 1,516 ▲286 2022.3 1,024 722 1,791 ▲189 増減 ▲99 94 ▲274 ▲96 増減率 ▲9.7% 13.1% ▲15.3% - Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 8

  9. Slide 9: 営業利益 増減分析

    増益要因 減益要因 営業利益 増減分析 単位:百万円  原材料価格及びエネルギー価格高騰に伴う売上原価の上昇が利益減の主要因 4,000 3,500 3,348 +74 ▲312 売上高の増加 2,972 3,000 ▲137 売上原価上昇 販管費上昇 参考値(エバラ食品 単体) 原材料コスト:＋500M 支払手数料＋60M エネルギーコスト:＋150M 旅費交通費＋58M 2,500 2,000 0 2022年3月期 2023年3月期 Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 9

  10. Slide 10: セグメント・製品区分別 売上高

    2023年3月期 決算報告 セグメント・製品区分別 売上高 Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 10

  11. Slide 11: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 1.3% 食品事業 36,194百万円 15.4% (前期比1.5％増) 家庭用商品 28,231百万円 (前期比1.4％減) 全社売上高 業務用商品 18.3 7,963百万円 % 43,419百万円 (前期比13.0％増) （ 2023年3月期 ） 物流事業 65.0% 6,668百万円 (前期比2.9％増) 83.3% その他事業 555百万円 (前期比53.3％減) Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 11

  12. Slide 12: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 2022.3 2023.3 食品事業（家庭用商品） 9,000 （百万円） 精肉価格高騰の影響による 売上高増減率 肉まわり調味料の減収が響く 前期比 8,000 ・鍋物調味料は『プチッと鍋』が伸⾧ 65.0% ▲1.4% するも、『なべしゃぶ』が競合関係の 7,000 影響を受け、減収 （百万円） 通期売上高 6,000 2023.3 28,231 ・その他調味料群は、『プチッとうどん』 2022.3 28,626 5,0000 のラインアップ拡充により、増収 増減 ▲395 1Q 2Q 3Q 4Q (4-6月)(7-9月) (10-12月)(1-3月) 食品

  13. Slide 13: セグメント別売上高 増減分析

    増加要因 減少要因 セグメント別売上高 増減分析 単位:百万円 +185 ▲633 43,345 ・物流センターの 43,419 ＋917 敷地拡張による 新規取引の獲得 事業の一部譲渡 ▲395 の影響 ・業務用商品の ・精肉価格高騰 ・外食店の来店客数 取扱量回復 が年間を通じ回復基調 ・気温や競合の 影響で鍋物調味 料が減収 ・外食中食市場向け 『ヤンニョムチキンのたれ』 ・3Qの価格改定 が販売好調 による需要減 ・特注品が大手外食 チェーンの新メニューに 採用 家庭用商品 業務用商品 2022年3月期 食 品 事 業 物 流 事 業 その他事業 2023年3月期 Copyright

  14. Slide 14: キャッシュ・フロー

    2023年3月期 決算報告 キャッシュ・フロー Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 14

  15. Slide 15: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー （百万円） （百万円） 2022.3 2023.3 2022.3 2023.3 増減 4,000 営業キャッシュ・フロー 3,326 2,814 ▲511 投資キャッシュ・フロー ▲1,435 ▲1,323 112 3,000 フリーキャッシュ・フロー 1,890 1,491 ▲399 財務キャッシュ・フロー ▲1,688 265 1,954 2,000 現金及び現金同等物の 266 1,825 1,558 増加額（▲は減少額） 1,000 現金及び現金同等物の 15,765 17,590 1,825 期末残高 0 2023.3 -1,000 営業CF 税金等調整前当期純利

  16. Slide 16: Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved.

    Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 16

  17. Slide 17: 株主還元

    株主還元 ■1株あたりの配当金額の推移(円) 中間配当 期末配当 42 40 40 40 24 21 20 20 18 19 20 20 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 (予想) 配当総額 (百万円) 421 396 392 392 配当性向 17.0％ 14.7％ 18.0％ 39.2％ DOE 1.6％ 1.4％ 1.3％ 1.3％ 自己株式 取得額 787 459 147 ー (百万円) 総還元性向 48.2％ 31.6％ 24.8％ ー Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights

  18. Slide 18: Unique 2023の進捗に関して

    1. 2023年3月期 決算報告  執行役員 粟野 裕 2. Unique 2023の進捗に関して (2024年3月期 業績見通し含む)  代表取締役社⾧ 森村 剛士 Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: 中期経営計画 Unique 2023

    中期経営計画 ※Unique = 「唯一の/たった一つの/面白い」という意 Unique 2023 （ 2019年4月～2024年3月 ） ～エバラらしさの追究～ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 基 ・事業の根幹であるコア事業においては更なる収益強化を目指す 本 ・戦略事業においては当社の将来成⾧のための収益基盤化を目指す 戦 略 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ ・これまで積み上げてきた”エバラらしさ”に、「冒険、反論、失敗の自由」から 生まれる”独自性”=“面白さ”を加え、エバラブランドの成⾧を目指す 営業利益 28億円 2023年度 海外売上高 20

  20. Slide 20: Unique 2023 連結数値目標 進捗状況

    【Unique 2023 連結数値目標】進捗状況 営業利益28億円、ROE6％ 海外売上高 20億円 営業利益:百万円 ROE:％ 単位:百万円 4,000 12.00 営業利益 2,000 ROE 3,500 10.00 3,000 1,500 2,800 8.00 2,500 1,000 2,000 6.00 1,500 4.00 500 1,000 2.00 500 0 2020.3 2021.3 2022.3 2023.3 2024.3 0 0.00 2020.3 2021.3 2022.3 2023.3 2024.3 Copyright © 2023 Ebara Foods Indu

  21. Slide 21: 第2フェーズの振り返り

    第2フェーズの振り返り Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 施策 コメント 評価 ポーション調味料の市場拡大 『プチッと鍋』、『プチッとうどん』を軸に市場拡大 ○ 基幹商品の価値向上／収益力強化 改善傾向なるも原価上昇への対策・対応が急務 △ 新価値創造に向けた商品開発 新ブランド発売と継続したテスト販売の実施 ○ 業務用事業の環境変化に対応した収益力向上 商品構成の継続見直しと中食強化のための商品が拡大中 △ Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ 施策 コメント 評価 国内外のR&D・生産管理体制の整備 津山ポーションラインの設計着手、タイ工場建設等各種投資 ○

  22. Slide 22: Unique 2023 第2フェーズまでの取り組み

    Unique 2023 第2フェーズまでの取り組み 将来成⾧にむけた種まきを着実に実行 ポーションライン プチッと調味料 の増設 モノづくり体制の の進化 (2024年稼働) 一体化 2022年度出荷実績 60億円突破 (2018年度比1.7倍) 組織再編 協業推進 （M&Aの実行） 中間持株会社 設立 海外展開の強化 タイ工場投資 (エリア拡大) の実行 (2024年稼働予定) Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 22

  23. Slide 23: ものづくりへの積極投資

    ものづくりへの積極投資  津山工場 ポーションライン新設 ▼津山工場 第2製造棟予定地  タイに生産拠点を新設  ヤマキン／スギショーTFの関係強化 ▼（株）スギショーテクニカルフーズ ▲タイ工場の完成イメージ ▲ヤマキン（株） Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 23

  24. Slide 24: 2023年2月家庭用新商品

    2023年2月家庭用新商品 研究所と商品開発部の組織連携強化により、競争力のある商品を展開 Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 24

  25. Slide 25: ヒトづくりへの取り組み

    ヒトづくりへの取り組み ◆新人事制度の導入 ー職位・職責に対応した報酬体系に変更 ◆ 「冒険、反論、失敗の自由」の具現化 ー社内提案制度(ACE)の導入 ー社内活性化と人材育成 ー新規事業・新商品による成⾧ ◆キャリア人材の積極採用 ー外部からの人材を積極活用し、社内変革を加速 Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 25

  26. Slide 26: 最終フェーズ 2024年3月期 経営方針

    最終フェーズ 2024年3月期 経営方針 エバラ食品グループ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 基本戦略 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 • コア事業  原価高騰に対応した施策の実行  新商品の開発と育成 重要施策 • 戦略事業  外部環境の変化に対応した収益モデルの構築  機能整備および事業基盤の確立  海外売上達成への挑戦 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧（「いまを生きる会社」への変革） • Uniqueな人材の育成と確保 • 攻めの製品戦略と守りの製品戦略 重要施策 •

  27. Slide 27: 2024年3月期 業績見通し

    2024年3月期 業績見通し 業績見通し （百万円） 2023.3 2024.3 増減率 売上高 43,419 44,000 1.3％ 2,972 1,500 営業利益 6.8% 3.4% ▲49.5％ 3,180 1,600 経常利益 7.3% 3.6% ▲49.7％ 2,177 1,000 当期純利益 5.0% 2.3% ▲54.1％ Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 27

  28. Slide 28: 営業利益の前期差額要因

    増益要因 減益要因 営業利益の前期差額要因 単位:百万円  売上原価高騰の逆境下においても、攻めの投資は継続していく 3,500 2,972 +600 3,000 ▲1,700 売上高の増加 (含 価格改定等) 2,500 2,000 売上原価上昇 (原材料価格高騰等) ▲500 1,500 1,500 販管費増加 (戦略事業投資費用等) 1,000 500 0 2023年3月期 2024年3月期 Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 28

  29. Slide 29: 商品価格改定について

    商品価格改定について  家庭用、業務用商品において、幅広く価格改定を実行 家庭用商品 ー 小売参考価格(税抜) 小売参考価格(税抜) 小売参考価格(税抜) で約7～38％の改訂 で約10～15％の改訂 で約10～15％の改訂 肉まわり調味料群 スープ群 業務用商品 ー スープ群 その他群商品 ー その他群商品 (計74品目) (計49品目) 2022年11月 2023年1月 2023年7月 2023年9月 Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 29

  30. Slide 30: 海外事業のさらなる成長に向けて

    海外事業のさらなる成⾧に向けて 20億円 海外現法  タイ、マレーシアに展開、全6拠点で活動  タイ工場2024年稼働に向け、 16億円 基盤整備を実行  海外ヘッドクウォーター体制を構築し、 更にスピード感を高めていく 11億円 輸出事業  アジア圏だけでなく北米・欧州等へ展開 2019.3 2023.3 2024.3 Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 30

  31. Slide 31: サステナビリティ目標 進捗状況

    【サステナビリティ目標】進捗状況 サステナビリティテーマ KPI 【2030年度目標】 CO2排出量38％削減 ※基準年度2013年度 資源の有効活用と地球の (2012.3） 持続可能性への対応 22％削減 43％削減 食品ロス量50%削減 2021年度(2022.3) 2021年度(2022.3) ※基準年度2017年度 (2018.3） 安全・安心な商品・サービス 健康・エシカル等、消費者の多様な食ニーズに対応した商品を の提供と新たな価値の創造 10億円規模まで成⾧させる 組織と人材の活性化 自発的成⾧支援制度利用件数 800件 2022年度(2023.3) 83件 Copyright

  32. Slide 32: 最終フェーズ 2024年3月期 経営方針(再掲)

    最終フェーズ 2024年3月期 経営方針(再掲) エバラ食品グループ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 基本戦略 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 • コア事業  原価高騰に対応した施策の実行  新商品の開発と育成 重要施策 • 戦略事業  外部環境の変化に対応した収益モデルの構築  機能整備および事業基盤の確立  海外売上達成への挑戦 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧（「いまを生きる会社」への変革） • Uniqueな人材の育成と確保 • 攻めの製品戦略と守りの製品戦略 重要施

  33. Slide 33: 参考資料

    ～ 参考資料 ～ Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 33

  34. Slide 34: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 （百万円） 2022.3 2023.3 増 減 増減率 ● 食品事業 35,672 36,194 521 1.5% ● 家庭用商品 28,626 28,231 ▲ 395 ▲1.4％ 肉まわり調味料群 12,755 12,310 ▲ 444 ▲3.5％ 鍋物調味料群 10,333 10,273 ▲ 59 ▲0.6％ 野菜まわり調味料群 2,962 2,855 ▲ 106 ▲3.6％ その他群 2,576 2,792 215 8.4％ ● 業務用商品 7,045 7,963 917 13.0％ 肉まわり調味料群 2,586 2,819 233 9.0％ スープ群

  35. Slide 35: セグメント･製品区分別 売上高（肉まわり・鍋物）

    セグメント･製品区分別 売上高 2022.3 2023.3 食品事業 （家庭用商品） 輸入牛肉高騰に伴う買い控えと 4,000 （百万円） 値上に伴う消費マインドの低下が ●肉まわり調味料群 影響し減収 ・ 『黄金の味』 の新商品、『生姜焼きのたれ』 28.4% 3,500 『てりやきのたれ』が4Qにおいて伸⾧ 売上構成比 3,000 （百万円） 通期売上高 2022.3 12,755 2023.3 12,310 2,500 0 増 減 ▲3.5％ 1Q 2Q 3Q 4Q (4-6月)(7-9月) (10-12月)(1-3月) ●鍋物調味料群 2022.3 2023.3 新商品『フライパンで焼

  36. Slide 36: セグメント･製品区分別 売上高（野菜まわり・その他）

    セグメント･製品区分別 売上高 食品事業 （家庭用商品） 2022.3 2023.3 各社の値上に伴う消費マインドの 低下と3Qにおける野菜価格の上昇 ●野菜まわり調味料群 （百万円） により減収 1,000 6.6% 売上構成比 500 （百万円） 通期売上高 2022.3 2,962 2023.3 2,855 0 増 減 ▲3.6％ 1Q 2Q 3Q 4Q (4-6月)(7-9月) (10-12月)(1-3月) ●その他群 2022.3 2023.3 『プチッとうどんプラス』および新商品 （百万円） 1,200 が好調に推移 6.4% 1,000 売上構成比 800 600 （百万円） 通

  37. Slide 37: 市場規模と当社シェア

    〔参考資料〕 市場規模と当社シェア 焼肉のたれ すき焼のたれ 当社シェア （億円） 当社シェア（億円） 300 269 100 98 94 258 248 89 80 200 48.5% 46.4% 44.4% 63.1% 60 60.3% 59.5% 100 40 20 0 0 2021.3 2022.3 2023.3 2021.3 2022.3 2023.3 浅漬けの素 プチッと鍋(個食鍋) 当社シェア（億円） 個食鍋の売上比較 （億円） 100 78 50 44 80 75 71 40 60 45.7% 45.1% 29 43.8% 30 40 20 14 20 10 0 0 2021.

  38. Slide 38: 会社概要

    〔参考資料〕 会社概要 商 号 エバラ食品工業株式会社 本店所在地 横浜市西区みなとみらい四丁目４番５号 代表者 代表取締役社⾧ 森村 剛士 事業内容 調味料食品の製造販売 資本金 13億8,713万円 設 立 1958年（昭和33年） 5月 従業員数 【連結】 693名 【単体】 507名 （2023年3月末時点） 株式会社 エバラビジネス・マネジメント 株式会社 横浜エージェンシー＆コミュニケーションズ 株式会社 エバラ物流 荏原食品 （上海）有限公司 連結子会社 荏原食品香港有限公司 台灣荏原食品股份有限公司 EBARA SINGAPORE PTE. LTD. EBARA FOODS (

  39. Slide 39: 沿革①

    〔参考資料〕 沿革① １９５８年 ５月 荏原食品株式会社 設立 １９６８年 １月 『札幌ラーメンの素（味噌スープ）』 発売 ３月 『焼肉のたれ・朝鮮風』 発売 ７月 エバラ食品工業株式会社に商号変更 １９７０年 ４月 テレビＣＭ 開始 １９７８年 ６月 『黄金の味』 発売、テレビＣＭを全国一斉放映 １９８０年 ７月 群馬工場（群馬県伊勢崎市） 稼働 １９８４年 ４月 栃木工場（栃木県さくら市） 稼動 １１月 宣伝部門を独立 株式会社横浜エージェンシーを設立 １９９０年 ５月 株式会社エバラ物流を設立 １９９４年 ４月 津山工場（岡山県津山市） 稼動 ２００３年 １１月 日本証券業協会に株式を店

  40. Slide 40: 沿革②

    〔参考資料〕 沿革② ２０１５年 ３月 荏原食品香港有限公司 シンガポール支店を設立 ２０１７年 １月 台灣荏原食品股份有限公司を設立 ２０１８年 ８月 EBARA SINGAPORE PTE. LTD.を設立 ２０２１年 ６月 EBARA FOODS (THAILAND) CO., LTD.を設立 ２０２１年 10月 合弁会社 株式会社エバラCJフレッシュフーズの全株式を譲渡 ２０２２年 １月 株式会社スギショーテクニカルフーズの株式を取得 ２０２２年 4月 株式会社エバラビジネス・マネジメントを設立 ２０２２年 5月 EBARA FOODS MALAYSIA SDN.BHD.を設立 ２０２

  41. Slide 41: 免責事項

    免責事項 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を 保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の 変化等により、実際の結果と異なる可能性があります。実際の業績等に影響を与える可能 性のある重要な要因には、以下の事項があります。なお、業績に影響を与える要因はこれら に限定されるものではありません。 • 主要市場における景気動向 • 為替動向、金利変動 • 資本市場の動向 • 価格競争の激化 • 調達環境の変化 • 提携、アライアンス、技術供与による競争関係の変化 • 公的規制、政策、税務に関するリスク • 製品、サービ

  42. Slide 42: お問合せ先

    ※ この資料に記載されております業績見通し等の将来に関する記載は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき 作成したものであり、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。 ※ 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満四捨五入で表示しております。 ● お問合せ先 : 経営企画部 （ TEL 045-226-0238 ） Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 42

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