Slide 1: 2Q FY2025 IR
2Q FY2025 IR www.khvatec.com
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer 본 자료는 재무제표 및 향후 전망에 관한 내용을 투자자 여러분의 편의를 위하여 작성된 자료입니다. 본 자료는 객관적 기준 등을 참고하여 작성하였으나 일부 예상, 전망 또는 주관적 판단에 의한 표현이 포함되어 있을 수 있고, 향후 환경의 변화, 상이한 데이터 집계기준 등에 의하여 본 자료와 일치하지 않은 다른 숫자와 해석이 도출 될 수도 있음을 인지하시기 바랍니다. 따라서 여기에 포함되어 있는 서술 정보만을 믿고 이 정보에만 의존한 투자결정을 내리지 말아야 하며, 투자 책임은 전적으로 투자자 자신에게 있음을 밝혀
Slide 3: Contents
Contents 2025년 2분기 실적요약 회사소개 경영환경 및 전망 별첨 2 / 22
Slide 4: STAGE 1: 2025년 2분기 실적
STAGE 1 2025년 2분기 실적 3 / 22
Slide 5: '25년 2분기 실적요약 (연결기준)
‘25년 2분기 실적요약 (연결기준) 2분기 매출액 1,365억원으로 전년동기 대비 34.4%, 영업이익은 116억원으로 36.0% 증가함 (단위: 억원) 증감률 구분 2024년 2Q 2025년 1Q 2025년 2Q YoY QoQ 매출액 1,016 615 1,365 34.4% 121.9% 조립모듈 739 133 770 4.2% 478.9% 자동차부품주1 - 64 54 기타 117 226 310 165.0% 37.2% 매출원가 867 520 1,178 35.8% 126.7% 매출총이익 148 95 187 26.2% 96.3% 판관비
Slide 6: 주요 재무비율 및 분기별 매출액/영업이익률 추이
‘25년 2분기 실적요약 (연결기준) 유동비율 122.4%, 부채비율 82.3%로 부채비율이 다소 증가하였으나 안정적으로 유지되고 있음 주요 재무비율 분기별 매출액 / 영업이익률 추이 (단위 : %) 142 138.2 137.1 133.2 2,078 123.4 124.8 126.8 122.4 9.8% 82.3 1,365 8.4% 8.5% 63.4 65.0 7.5% 47.6 46.7 5.8% 6.0% 38.6 39.3 42.0 5.5% 1,016 5.2% 923 549 493 622 615 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24
Slide 7: 분기별 매출구성 및 주요 사업현황 및 전망
‘25년 2분기 실적요약 (연결기준) 全부문 매출(조립모듈 / 자동차 부품 / 메탈케이스 및 기타) 전년 동기대비 성장을 기록함 분기별 매출구성 주요 사업현황 및 전망 (단위 : 억원) ① 조립모듈 ’24년대비 ’25년은 힌지 폼펙터 변경 판가 상승 359 신규 폴더블 스마트폰 판매 호조 고객사 다변화 지속 추진 ② 메탈케이스 및 기타 63 (자동차부품) 1분기 신규 Ti-IDC (S25) 매출 기여 반영 401 (기타) 갤럭시 S25 울트라 출하량 증가 전망 Ti-IDC 매출 증가 1719 275 신규
Slide 8: STAGE 2: 회사소개
STAGE 2 회사소개 7 / 22
Slide 9: 주요사업장 1) 국가별
1. 주요사업장 1) 국가별 KH바텍은 국내에는 서울사무소와 구미 본사 및 2공장을 운영 중에 있으며 해외로는 중국, 베트남, 인도에 해외법인을 운영하고 있음 CHINA KHV 혜주 SEOUL 서울사옥 GUMI INDIA KH벤처파트너스 KHV 인도 구미 본사 구미 2공장 VIETNAM KHV 타이응웬 (VC전용공장 포함) KHV 하노이 KHV 박닌 ※ VC : Vehicle Component (자동차부품)
Slide 10: 주요사업장 2) 지역별
1. 주요사업장 2) 지역별 KH바텍은 국내에는 구미본사와 서울사무소를 운영 중에 있으며 해외로는 중국(혜주), 베트남 (타이응웬, 박닌), 인도(그레이트노이다)에 해외법인을 운영하고 있으며, 신규 건설한 타이응웬 VC전용공장을 ‘25년 4월부터 가동함 (‘24년말 기준) 한국 (서울, 구미) KHV 타이응웬 KHV 하노이 KHV 혜주 KHV 인도 (박닌 포함) 설립일 : 1992년 11월 설립일 : 2023년 4월 설립일 : 2018년 1월 설립일 : 2010년 6월 설립일 : 2019년 3월 직원수 : 181명 직원수 : 314
Slide 11: 주요제품 1) ICT제품
2. 주요제품 1) ICT제품 KH바텍은 지속성장하는 폴더블 스마트폰의 핵심부품인 힌지를 생산하고 있으며, 메탈케이스 제품 은 이미 세계 최고의 수준으로 인정받고 있음 Foldable Hinges KH바텍은 독보적인 힌지 설계 능력, 금속분말 사출 성형(MIM) 기술, 조립기술을 바탕으로 폴더블 힌지 를 생산하고 있음. 폴더블 힌지란, 폴더블 OLED를 기반으로 한 폴더블 폰의 화면을 접었다 펼 때의 패널이 맞닿는 충격을 최소화시켜 구동을 가능케 하며, 새로운 폼팩터 시대 에 맞춰 폴더블 뿐만 아니라, Rollable, Slidab
Slide 12: 주요제품 2) EV+전장품+로봇
2. 주요제품 2) EV+전장품+로봇 KH바텍의 전기자동차용 End Plate 및 전장품을 개발~제조를 하고 있으며, 로봇 및 열전달과 전자파차폐가 탁월한 네트워크 제품들로 사업모델이 확장되고 있음 배터리 (End Plate) 배터리 CELL을 내·외충격으로부터 보호하는 핵심 부품인 End Plate를 고진공 Die-Casting, Insert Die- Casting 기술로 자체개발하여 생산 중에 있음. Display Bracket & 기타 차량용 디스플레이 브라켓을 알루미늄 및 마그네슘 으로 생산하고 있으며, 특히 마그네슘 제품은
Slide 13: STAGE 3: 경영환경 및 전망
STAGE 3 경영환경 및 전망 12 / 22
Slide 14: 최근 업계 동향
1. 최근 업계 동향 최근 스마트폰 업계는 폴더블 스마트폰의 성장 및 스마트폰 메탈케이스의 적용확대가 기대 중이며 전장시장의 성장 역시 기대감이 커짐에 따라 KH바텍은 이에 맞는 솔루션을 적용 하고자 함 업계 기술 / 트렌드 KHVATEC Solution ① 폴더블 스마트폰 국내 고객사의 폴더블 폰은 ‘19년 이래로 ’24년 첫 역성장이 있었으나 중화권 업체들의 경쟁적인 신규제품 출시 및 북미 “A”사의 폴더블폰 기대 ‘27년 약 50백만대로 성장 전망 (메리츠 증권 추정) Foldable Hinge ② 메탈케이스의 확대
Slide 15: 폴더블 힌지
2. 폴더블 힌지 폴더블 힌지 시장은 ‘24년 정체기를 거쳐 ‘25년 부터 향후 3년간 CAGR 28.8%의 성장이 기대되며 북미 “A”사의 시장 참여가 예상되는 ‘26년 이후는 급격한 성장이 기대됨 KH바텍의 폴더블 힌지 강점 Nokia등 힌지공급을 통해 쌓인 다양한 노하우 및 레퍼런스 선행개발부터 양산까지 전 프로세스에서 대응 가능 Al, SUS, Ti 등 고객의 요구에 따른 다양한 금속원소재 가공 가능 최적의 폴딩감도, 다양한 디자인 등 고객의 니즈에 맞춤 설계제작 가능 Global 최대 캐파 → 급증하는 고
Slide 16: 스마트폰 수요 회복 및 메탈케이스 채택증가
3. 스마트폰 수요 회복 및 메탈케이스 채택증가 ‘24년부터 메탈케이스 채택이 증가되고 있으며 ’25년 S25의 출하량 상승에 따른 매출확대가 기대. KH바텍은 IDC, VAW 공법으로 고가 및 저가 영역에 걸쳐 최적의 솔루션을 보유 중임 스마트폰 출하량 증가 및 메탈케이스 채택 확대 온디바이스 AI폰의 보급으로 갤럭시 S25 출하수량 증가 예상 : S25 37백만대 (전년대비 6%성장, KB증권) 예상됨 하이엔드 모델에 티타늄 케이스의 적용 및 중저가 스마트폰에는 메탈케이스의 채택율이 증가 중 KH바텍은 2024년 부터
Slide 17: 전기차(EV) + 전장 Biz
4. 전기차(EV) + 전장 Biz 자동차의 전장화는 가속화 되고 있으며 KH바텍은 차별화된 다이캐스팅과 박막 기술력 및 힌지 메커니즘의 기술력을 활용하여 EV 및 전장 분야에서 기회를 창출 하고자 함 EV (전기차) + 전장 : KH바텍 3대 ITEM 1) Moving Mechanism, 2) Display Bracket (Mg, Al, 박막), 3) End Plate 자동차 전장부품 시장은 꾸준히 성장하여 25년부터는 전장 부품 시장이 스마트폰 부품 시장을 넘을 것으로 전망함 폴더블 스마트폰에서 확장된 자동차 영역에서 차
Slide 18: ESG 경영 강화
5. ESG 경영 강화 ESG 경영의 중요성이 꾸준히 증가함에 따라, ‘21년 KH바텍도 ESG 경영 도입을 선포하고 탄소배출감소, 지역사회 기여, 지배구조 개선 등 ESG 경영을 가속화 중임 KHV ESG 경영 강화 ESG란? 친환경, 사회적 책임 경영, 지배구조 개선 등 투명경영을 고려해야 지속가능한 발전이 가능하다는 철학 KH바텍은 ‘21년 본격적인 ESG 경영철학을 도입하기 시작 ESG ‘25년에도 ESG경영은 더욱 중요한 키워드가 될 것으로 전망됨에 따라 KH바텍은 꾸준히 ESG 경영을 강화할 예정 KH바텍의 E
Slide 19: STAGE 4: 별첨
STAGE 4 별첨 18 / 22
Slide 20: 별첨: '24년 실적요약 (연결기준)
별첨 : ‘24년 실적요약 (연결기준) ‘24년 매출액은 3,110억, 영업이익은 219억을 기록하였으며 유동비율 124.8%, 부채비율 47.6%를 기록하여, 전년대비 실적은 다소 감소하였으나 기업의 안정성은 지속 유지중 요약 손익계산서 (단위: 억원) 주요 재무비율 (단위 : %) 증감률 2022 2023 2024 160.2 YoY 142 124.8 매출액 3,361 3,636 3,110 -14.5% (유동비율) 조립모듈(힌지) 2,172 2,478 1,759 -29.0% 50.3 47.6 38.6 기타 1,189 1,158 1
Slide 21: 별첨: '23~'25년 분기별 실적요약 (연결기준)
별첨 : ‘23~’25년 분기별 실적요약 (연결기준) 손익계산서 (단위: 억원) 재무상태표 (단위: 억원) 구분 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 구분 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 매출액 유동자산 1,334 1,251 2,026 1,450 1,501 1,406 2,336 493 549 1,016 923 622 615 1,365 비유동자산 2,020 2,076 2,112 2,081 2,300 2,351 2,270 매출원가 421 455 867 736 547 520 1,17
Slide 22: 별첨: 칙소몰딩 공법 비교
별첨 : 칙소몰딩 공법 비교 구분 Thixomolding (칙소몰딩) Cold chamber 용융방식 가열 실린더 + 스크류 용해로 (용탕과 사출부가 분리) 용해온도 585~670 640~670 보호가스 Ar (아르곤가스) SF6 (육불화황) 재료형태 Mg chip 잉곳 사출압력 (Mpa) 62~103 400~800 (고압) * 반용융 상태로 금형의 열충격 적음 → 금형수명 ↑ * 주조 압력을 높일 수 있어 두꺼운 중대형 부품 * 제품내부 조직이 치밀하고 미세기공이 현저히 적음 제조 가능 특징 * 친환경 생산방식 : 전기료 ↓, 환
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