Slide 1: Résultats 2020
BOLLOREN RESULTATS 2020 4 MARS 2021
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1 Synthèse 3 2 Revue des activités 17 3 Annexes 29 2
Slide 3: 1 Synthèse
1 SYNTHESE BOLLOREN
Slide 4: Synthèse des résultats 2020
SYNTHÈSE DES RÉSULTATS 2020 M€ 2020 2019 Variation ▪ Bons résultats de l’ensemble des secteurs Chiffre d'affaires 24 109 24 843 (3%) d’activité dans le contexte de la crise liée à la (1) pandémie. EBITDA 3 265 2 913 12% (1) Résultat opérationnel ajusté : +25 % (+23 % à Résultat opérationnel ajusté (
Slide 5: Structure du groupe
STRUCTURE DU GROUPE ▪ Universal Music Group ▪ Cession de 20 % d’UMG à un consortium mené par Tencent 10 % le 31 mars 2020 pour 2 842 M€ sur la base d’une valeur d’entreprise de 30 Md€ pour 100 % d’UMG et 10 % supplémentaires le 29 janvier 2021 pour 2 847 M€. ▪ Vivendi envisage la distribution aux ac
Slide 6: Structure du groupe: organigramme économique
STRUCTURE DU GROUPE ORGANIGRAMME ÉCONOMIQUE AU 31/12/2020 (EN % DU CAPITAL) Sofibol et holdings (1) : 57,01 % Compagnie du Cambodge(2) : 19,1 % 92,6 % Société Industrielle et Financière de l'Artois(2) : 5,6 % Financière de l’Odet SE Financière Moncey(2) : 4,9 % Imperial Mediterranean(2) : 3,6 % 64 %
Slide 7: Évolution du cours de bourse
ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE Depuis le COURS AU 02/03/2021 : 4,08 € | CAPITALISATION BOURSIERE : 12,0 MD€ Δ (%) 01/01/21 10 ans Bolloré 20,5% 145,2% 6,0 SBF 120 4,5% 52,1% 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 - mars-11 mars-12 mars-13 mars-14 mars-15 mars-16 mars-17 mars-18 mars-19 mars-20 mars-21 Bolloré SBF 120 In
Slide 8: Performance ESG
PERFORMANCE ESG RAPPEL DES ÉVOLUTIONS DE LA GOUVERNANCE MISES EN ŒUVRE EN 2020 DIALOGUE ACTIF AVEC LES AGENCES DE NOTATION Evolutions de la gouvernance en 2020 : Nouveau ▪ Un Conseil d’administration plus resserré (13 administrateurs), plus indépendant (36 % d’indépendants), plus féminin (45 %). Sco
Slide 9: Résultats 2020
RÉSULTATS 2020 SYNTHÈSE DES PRINCIPAUX ÉLÉMENTS FINANCIERS 2020 en millions d'euros 2020 2019 Variation Chiffre d'affaires 24 109 24 843 (3%) (1) EBITDA 3 265 2 913 12% Amortissements et provisions (1 222) (1 279) (1) Résultat opérationnel ajusté (EBITA ) 2 043 1 634 25% (1) Amortissements issus des
Slide 10: Chiffre d'affaires
CHIFFRE D’AFFAIRES ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ACTIVITÉ Croissance Croissance en millions d'euros 2020 2019 publiée organique Transport et Logistique 5 820 5 939 (2%) 1% Logistique Pétrolière 1 900 2 650 (28%) (29%) Communication 16 085 15 891 1% (1%) Stockage d'Electricité et Systèmes 280 3
Slide 11: Résultat opérationnel ajusté (EBITA)
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL AJUSTÉ (EBITA) ÉVOLUTION DE L’EBITA PAR ACTIVITÉ EBITA Bolloré Transport & Logistics Croissance Croissance Evolution par année (M€) en millions d'euros 2020 2019 publiée organique 637 607 Bolloré Transport & Logistics 607 637 (5%) (2%) 545 56 527 56 (1) Transport et Logistique
Slide 12: Résultat financier et mises en équivalence
RÉSULTAT FINANCIER ET MISES EN ÉQUIVALENCE RÉSULTAT FINANCIER ▪ Le résultat financier intègre en millions d'euros 2020 2019 Variation (M€) principalement +591 M€ de réévaluation des titres Spotify et Dividendes et revenus de VMP nets 34 23 11 Tencent Music (contre 139 M€ en 2019) Coût net du finance
Slide 13: Évolution de la trésorerie
EVOLUTION DE LA TRÉSORERIE VARIATION DE L’ENDETTEMENT NET (M€) - (2 000) Rachat (4 000) d’actions (8 720) Cash flow opérationnel 2 017 M€ Vivendi, (9 136) achat de titres dont (6 000) (Lagardère, cession (1 481) (404) …) de 10 % 637 3 265 (279) d’UMG,… (641) (8 000) (860) (27) (3 886) (10 000) 3 260
Slide 14: Bilan – Liquidité (1/2)
BILAN – LIQUIDITÉ (1/2) CAPITAUX PROPRES ET ENDETTEMENT NET en millions d'euros 2020 Bolloré Vivendi 2019 Bolloré Vivendi Variation Capitaux propres 25 984 9 563 16 422 25 942 9 779 16 163 42 dont part du Groupe 9 084 9 088 (4) Endettement net 9 136 4 183 4 953 8 720 4 656 4 064 415 (1) Gearing (%)
Slide 15: Bilan – Liquidité (2/2)
BILAN – LIQUIDITÉ (2/2) ÉVOLUTION DE L’ENDETTEMENT NET (M€) 11000 9136 8720 9000 7528 7151 7000 6 500 Janvier 2021 Après cessions début 2021 de 5058 5017 10 % d’UMG (2,8 Md€) et 2 % 5000 4656 de Mediobanca (0,2 Md€) 4471 4882 4183 4 000 3000 31/12/18 30/6/19 31/12/19 30/6/20 31/12/20 Endettement net
Slide 16: Dividende
DIVIDENDE DIVIDENDE 2020 BOLLORÉ ÉVOLUTION DES DIVIDENDES VERSÉS (€ PAR ACTION) ▪ Proposition de dividende : 0,06 € 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 (1) • dont 0,02 € d’acompte déjà versé en 2020. 0,033 0,031 0,031 ▪ Assemblée générale : 26 mai 2021 0,030 ▪ Détachement dividende : 10 juin 2021 0,0
Slide 17: 2 Revue des activités
2 REVUE DES ACTIVITES BOLLOREN
Slide 18: Transport et Logistique
TRANSPORT ET LOGISTIQUE CHIFFRES CLÉS PRINCIPAUX ÉLÉMENTS FINANCIERS 2020 Croissance en millions d'euros 2020 2019 Variation organique Chiffre d'affaires 5 820 5 939 (2%) 1% Bolloré Logistics 3 709 3 493 6% 8% Bolloré Africa Logistics 2 111 2 446 (14%) (10%) EBITA(1) 551 580 (5%) (2%) Investissement
Slide 19: Bolloré Logistics
BOLLORÉ LOGISTICS RÉSULTATS 2020 ▪ Chiffre d’affaires 2020 : 3 709 M€, + 8 % à périmètre et de taux de change constants . - Les opérations exceptionnelles réalisées en sortie d’Asie dans un contexte d’urgence sanitaire (Chine, Vietnam, Corée pour l’essentiel) et la hausse des prix du fret aérien et
Slide 20: Bolloré Africa Logistics
BOLLORÉ AFRICA LOGISTICS RÉSULTATS 2020 ▪ Chiffre d’affaires 2020 : 2 111 M€, - 10 % à périmètre et taux de change constants, compte tenu de la contraction des activités de logistique en Afrique et de la fin de la concession du terminal de Douala (DIT) au Cameroun. ▪ Résultats 2020 marqués par : • L
Slide 21: Bolloré Energy
BOLLORÉ ENERGY ÉLÉMENTS FINANCIERS 2020 RÉSEAU DE DISTRIBUTION ET DE LOGISTIQUE PÉTROLIÈRE Croissance en millions d'euros 2020 2019 Variation organique Chiffre d'affaires 1 900 2 650 (28%) (29%) EBITA 56 56 (1%) (1%) Investissements 2 17 (86%) ▪ Chiffre d’affaires : -29 % compte tenu principalement
Slide 22: Communication – Vivendi
COMMUNICATION VIVENDI RÉSULTATS 2020 PUBLIÉS PAR VIVENDI ÉLÉMENTS CLÉS SUR LES RÉSULTATS 2020 en millions d'euros 2020 2019 Variation ▪ CA quasi stable en organique (-0,6 %) par rapport à 2019 ; la Chiffre d'affaires 16 090 15 898 1% progression d’UMG (+4,7 %) est compensée par le ralentissement Rés
Slide 23: Communication – Universal Music Group, Groupe Canal+
COMMUNICATION VIVENDI UNIVERSAL MUSIC GROUP GROUPE CANAL+ RÉSULTATS 2020 RÉSULTATS 2020 en millions d'euros 2020 2019 Variation en millions d'euros 2020 2019 Variation Chiffre d'affaires 7 432 7 159 + 4% Chiffre d'affaires 5 498 5 268 + 4% EBITA 1 329 1 124 + 18% EBITA 435 343 + 27% ▪ Chiffre d’affa
Slide 24: Communication – Havas, Editis
COMMUNICATION VIVENDI HAVAS EDITIS (1) RÉSULTATS 2020 RÉSULTATS 2020 en millions d'euros 2020 2019 Variation en millions d'euros 2020 2019 Variation Chiffre d'affaires 2 137 2 378 - 10% Chiffre d'affaires 725 687 + 6% EBITA 121 225 - 46% EBITA 38 52 - 27% ▪ Chiffre d’affaires : -10 % (-11 % en organ
Slide 25: Stockage d'électricité et systèmes
STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ ET SYSTÈMES ÉLÉMENTS FINANCIERS 2020 Croissance en millions d'euros 2020 2019 Variation organique Chiffre d'affaires 280 329 (15%) (3%) EBITA (102) (434) + 76% + 77% Investissements 37 82 (55%) ▪ Chiffre d’affaires : -3 % • Le recul du chiffre d’affaires des activités industri
Slide 26: Bretagne
BRETAGNE BLUEBUS, STATIONNAIRE ET FILMS PLASTIQUES ÉLÉMENTS SUR LES RÉSULTATS 2020 ▪ Batteries (Blue Solutions) • Ventes de 982 batteries nouvelle génération à Daimler, Bluebus et Gaussin en 2020. Croissance de la production de 150 % par rapport à 2019. ▪ Bluebus • Vente de 10 bus 6 mètres, d’un bus
Slide 27: Systèmes
SYSTÈMES ÉLÉMENTS SUR LES RÉSULTATS 2020 TECHNOLOGY ▪ IER / Automatic Systems • Les résultats d’IER/AS ont été fortement impactés par les effets de la crise sanitaire qui a retardé les déploiements d’infrastructures (systèmes de contrôle d’accès, bornes et automates en libre service), de solutions d
Slide 28: Autres actifs
AUTRES ACTIFS PORTEFEUILLE DE TITRES COTÉS AU 31/12/2020 ▪ Valorisation du portefeuille de titres au 31 décembre 2020 : 6,0 Md€ ▪ Le portefeuille intègre les participations détenues par Bolloré (Mediobanca, Socfin …) pour 0,6 Md€ et par Vivendi (Telecom Italia, Mediaset …) pour un montant de 5,3 Md€
Slide 29: 3 Annexes
3 ANNEXES 29
Slide 30: Information relative aux impacts du Covid-19
INFORMATION RELATIVE AUX IMPACTS DU COVID-19 ▪ Avec sa vaste implantation géographique, le Groupe a été confronté successivement au cours de l’exercice 2020, aux conséquences de la crise sanitaire actuelle dans les principaux territoires dans lesquels il opère. Le Groupe a toutefois su faire preuve
Slide 31: Comparabilité des comptes
COMPARABILITÉ DES COMPTES ▪ Indicateurs de performance • Au 31 décembre 2020, le Groupe Bolloré n'a pas modifié la définition des indicateurs de performance, et notamment l'EBITA, qui sont comparables à ceux de 2019, et comprennent donc les effets de la pandémie COVID-19. ▪ Évolution du périmètre de
Slide 32: Bilan consolidé 2020
BILAN CONSOLIDÉ 2020 Actif - En millions d'euros 31/12/2020 31/12/2019 (1) Passif - En millions d'euros 31/12/2020 31/12/2019 Goodwill 16 057,5 16 728,8 Capital 471,4 471,1 Actifs de contenus non courants 7 109,6 6 410,1 Primes liées au capital 1 303,9 1 303,9 Autres immobilisations incorporelles 4
Slide 33: Compte de résultat consolidé 2020
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 2020 en millions d'euros 2020 2019(1) Chiffre d'affaires 24 109,4 24 843,4 Achats et charges externes (16 030,3) (17 037,0) Frais de personnel (4 912,1) (4 889,6) Amortissements et provisions (1 615,6) (1 654,0) Autres produits opérationnels 247,5 98,6 Autres charges opé
Slide 34: Tableau de flux 2020
TABLEAU DE FLUX 2020 en millions d'euros 2020 2019(1) Flux de trésorerie liés à l'activité Résultat net part du Groupe 425,6 237,4 Part des intérêts minoritaires 1 137,2 1 171,0 Résultat net consolidé 1 562,9 1 408,4 Charges et produits sans effet sur la trésorerie 919,6 1 356,9 Autres retraitements
Slide 35: Variation des capitaux propres
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES Pertes et Capitaux Intérêts (en millions d'euros) Nombre d'actions Capital Primes Titres d'auto- Juste valeur des actifs financiers Réserves de Réserves TOTAL gains propres part du minoritaires hors autocontrôle contrôle conversion recyclable non recyclable actuariels
Slide 36: Glossaire
GLOSSAIRE ▪ Croissance organique : à taux de change et périmètre constants. ▪ Revenu net (Havas Group) : correspond au chiffre d’affaires après déduction des coûts refacturables. ▪ Résultat opérationnel ajusté (EBITA) : correspond au résultat opérationnel avant les amortissements des actifs incorpor