Yokogawa Electric Corp. · TSE:6841
Yokogawa Electric — Investor Presentation (November 2012)
27 slides from Yokogawa Electric's investor presentation, Nov 7, 2012
Slide 1: YOKOGAWAの制御事業
YOKOGAWAの制御事業 2012年11月7日 代表取締役社長 海堀 周造
Slide 2: FY12 1H 経営成績（対計画比）
FY12 1H 経営成績（対計画比） （億円） FY12 1H計画 FY12 1H実績 差 異 受 注 高 1,830 1,760 ▲70 売 上 高 1,640 1,646 6 営 業 利 益 75 88 13 経 常 利 益 55 73 18 四 半 期 純 利 益 55 78 23 1$= 79.00円 78.98円 ▲0.02円 為 替 レ ー ト 1€= 100.00円 99.70円 ▲0.30円 横河電機株式会社 コーポレート・コミュニケーション室 ©Yokogawa Electric Corporation 2012/11/7 1
Slide 3: FY12 経営計画
FY12 経営計画 （億円） FY11 実績 FY12 計画 FY12 計画 前年比 当初計画比 (A) (8/10)(B) (11/6)(C) (C-A) (C-B) 受 注 高 3,441 3,560 3,560 119 0 売 上 高 3,347 3,470 3,470 123 0 営 業 利 益 166 200 200 34 0 経 常 利 益 140 170 170 30 0 当期純利益 60 135 135 75 0 1$= 78.82円 79.00円 79.00円 0.18円 0.00円 為替レート 1€= 109.34円 100.00円 100.00円 ▲9.34円 0.00円
Slide 4: FY12 経営計画（セグメント別）
FY12 経営計画 （億円） 受 注 高 8/10予想 11/6予想 増 減 制 御 事 業 3,040 3,040 0 計 測 機 器 事 業 310 310 0 そ の 他 事 業 210 210 0 合 計 3,560 3,560 0 売 上 高 8/10予想 11/6予想 増 減 制 御 事 業 2,940 2,940 0 計 測 機 器 事 業 300 300 0 そ の 他 事 業 230 230 0 合 計 3,470 3,470 0 営業利益 8/10予想 11/6予想 増 減 制 御 事 業 225 205 ▲20 計 測 機 器 事 業 ▲30 ▲10 20 そ の 他 事
Slide 5: YOKOGAWAの制御事業
YOKOGAWAO @Il i] Sse
Slide 6: 事業構造の変化の歴史
事業構造の変化の歴史 制御事業 現在 製品・ グローバル化 付加価値 サービス 起業時 工業計器 1915 測定器 メーター 横河電機株式会社 コーポレート・コミュニケーション室 ©Yokogawa Electric Corporation 2012/11/7 5
Slide 7: 全社売上高に占める制御事業の割合
全社売上高に占める制御事業の割合 FY11 セグメント別売上高 （合計：3,347億円） 計測事業 制御事業 346 10% 2,772 83% 80% プレシジョンパワーアナライザ WT3000 @2008 スコープコーダ DL850 70% @2006 共焦点スキャナユニット 60% CSU-X1 @2004 59% その他 @2002 229 7% 航空機用 フラットパネルディスプレイ 横河電機株式会社 コーポレート・コミュニケーション室 ©Yokogawa Electric Corporation 2012/11/7 6
Slide 8: 制御事業 地域別売上高推移
制御事業 地域別売上高推移 海外売上高(＄ベース)は10年間で3倍に成長 3,222 海外売上 億円 3,092 3,012 2,772 2,204M＄ 2,606 2,529 2,568 海外売上 2,311 海外売上 1,737億円 2,170 686M＄ 1,933 海外売上 824億円 $ベースで年12％成長 円ベースで約８％成長 海外比率 43% 45% 46% 48% 59% 61% 61% 61% 62% 63% Source: Company data 横河電機株式会社 コーポレート・コミュニケーション室 ©Yokogawa Electric Corporation 2012/
Slide 9: グローバルネットワーク
グローバルネットワーク Yokogawa Electric Corporation 4,211 Group companies Worldwide outside Japan 10,609 19,437 Group companies Yokogawa Europe in Japan （The Netherlands） 4,617 Europe 2012年3月末現在 Yokogawa China （China） America World Headquarters Yokogawa Electric Corporation Japan (Japan) Asia Yokogawa Middle
Slide 10: 制御とは
制御とは 制御とは：自動化を実現するもの ー 工場の自動化 ー エネルギー・素材産業 組立産業 PA PA 連続プロセス バッチプロセス FA プラント設備の制御 機械的設備の制御 温度・流量・圧力センサ 工作機械、ロボット 制御システム 近接センサ バルブ PLC 横河電機株式会社 コーポレート・コミュニケーション室 ©Yokogawa Electric Corporation 2012/11/7 9
Slide 11: 制御事業のビジネスドメイン
制御事業のビジネスドメイン 【プラントや工場で使われる制御関連製品】 一般名称 製品名称 ハード ソフト エンジ サービス 基幹情報システム （システム製品） ERP 当社の注力ビジネス範囲外 生産管理システム MES RPO （システム製品） PIMS Exaquantum APC Exasmoc DCS CENTUM 制御装置 Safety ProSafe （システム製品） EJX／EJA 検出器・伝送器 フィールド機器 ADMAG （プロダクト製品） 横河電機株式会社 コーポレート・コミュニケーション室 ©Yokogawa Electric Corporation 2012/11/7 1
Slide 12: 代表的プラントの事例
代表的プラントの事例 (例)石油精製工場の安全且つ安定的な操業を長期的にサポート 横河電機株式会社 コーポレート・コミュニケーション室 ©Yokogawa Electric Corporation 2012/11/7 11
Slide 13: プロダクト製品群
プロダクト製品群 Data Acquisition/Recorder Controller Production Management Paperless Chart Data Acquisition Single Loop Controller Signal Power & Temperature Recorder Recorder and Monitoring Controller Conditioner Monitor Analytical Asset Management and Operational Efficiency Turbidity 2-Wire Process Gas O
Slide 14: Global share of pressure transmitters in 2011
Global share of pressure transmitters in 2011 Source: ARC Pressure Transmitter Worldwide outlook 1998-2010 横河電機株式会社 コーポレート・コミュニケーション室 ©Yokogawa Electric Corporation 2012/11/7 13
Slide 15: システム製品群
システム製品群 Energy saving system MES/Plant Information Management Advanced Control Production Management Multi-Variable Robust Quality Enerize Model Predictive Estimator Plant Information Management System Control Asset Management and Operational Efficiency Asset Management Operational Efficiency Produc
Slide 16: Global share of DCS in 2011
Global share of DCS in 2011 Global share in 2011 Global share for Chemical in 2011 Source: ARC Distributed Control Systems Worldwide Outlook MARKET ANALYSIS AND FORECAST THROUGH 2016 2011 YOKOGAWA DCS sales: 1,600億円 Others (Food & Beverage, Pharmaceutical, Cement & Glass and others) Water & Wastewat
Slide 17: YOKOGAWAのエンジニアリング業務
エンジニアリング YOKOGAWAのエンジニアリング業務 受注後プロジェクト処理（横河社内外でのシステム構築） ソフト サブ 顧客の システム 構造 システム 仕様 システム 設計 単体 結合テスト 立会検査 納 現地 本運転 受注 仕様 テスト 確定 ＤＢ 総合テスト 入 調整 開始 確定 出荷判定 設計 機能仕様書 詳細設計書 テスト／立会報告 （提案の具体化） 受注後、本運転開始に至る過程で、 ハードウエアをインテグレーションし、「魂」を入れ、システムを構築することで 「お客様に価値を提供する」仕事 横河電機株式会社 コーポレート・コミュニケーション室 ©Yokogawa Electri
Slide 18: MAC：Main Automation Contractor
MAC：Main Automation Contractor エンドユーザ ＜大型PJT＞ MAC PMC EPC EPC EPC EPC EPC 計装範囲 MAC A社 B社 C社 “建設プロジェクトの計装全範囲を、YOKOGAWAが担当し、 初期設計からスタートアップまでを客先と協力して完成させる。 IAサブベンダー Definitions MAC: Main Automation Contractor EPC: Engineering, Procurement & Construction PMC: Project Management Consultant 横河電機株式会社 コーポレー
Slide 19: MAC：Main Automation Contractor
MAC：Main Automation Contractor Conceptual Commissioning Design & FEED EPC Phase Lifetime Support & Start-up Justification MAC/MICC での 従来の計装参加タイミング 早期参加フェーズ MACの主たる目的 – CAPEX削減 – プロジェクトスケジュール短縮 Definitions – 仕様変更削減 MAC: Main Automation Contractor 計装担当会社を概念設計時点か MICC: Main Instrumentation and Contro
Slide 20: サービス（保守・付加価値サービス）
サービス（保守・付加価値サービス） お客様にとっての理想の工場 ～VigilantPlant の実現のために プラントのライフサイクルにわたって サービス を提供 計装設備の保守・点検サービス から、 プラント廃棄 【日常のメンテナンス・修理・定期保守】 プラント建設 実運転 ＋ Plant 安全性・生産性改善のコンサルティング まで、 Lifecycle 【 高度の付加価値追求型サービス 】 プラント拡張 システム更新 例) 操業分析による操業改善や最適制御 省エネ提案 など 実運転 効果維持 課題解決 課題特定 見つけて 解いて 向上する 横河電機株式会社 コーポレート・コミュニケーション
Slide 21: YOKOGAWAが選ばれる理由
成功のキーファクター ＜お客様の要求＞ 設備の安全且つ安定した連続的な稼働を支えること ビジネス環境に応じられる自由度を持つこと YOKOGAWAは 信頼性の高い製品・サービスを提供し続け プラント・工場の 長期・連続・安定稼動を実現 ・安定操業でエネルギー効率最大化 ・事業機会の損失が無い → 保守、操業コストの削減 YOKOGAWAが選ばれる理由 ・長期使用・高信頼性 → ハード・ソフト・エンジ・サービス ・即応能力 → トラブル発生時の客先対応が迅速・正確 ・約束を守り、最後迄逃げない → 納入から廃棄・更新迄の対応の良さ ＋ 現地化 横河電機株式会社 コーポレート・コミュニケーション室
Slide 22: 現地化の重要性
成功のキーファクター 現地化の重要性 ① 人と人との共同作業 → その国や地域の文化に大きく影響される ② プラントのライフサイクルに渡って制御システムが健全に動き続け、 プロセスの変化に応じて最適な形を整えていく現地でのサポートが重要 ③ 世界中で同一の製品・サービスの品質・納期 ④ エネルギー・素材産業の自動化を支える人材育成に対する貢献 ⑤ 24時間365日のサポート体制 制御ビジネスにおける信頼性の確保や品質・ビジネスに対する姿勢 （マインドセット） （ビジョン） 横河電機株式会社 コーポレート・コミュニケーション室 ©Yokogawa Electric Corporation 201
Slide 23: ll ie) SO Ria
ll ie) 3 SO Ria
Slide 24: グローバル企業との購買契約 実績
グローバル企業との購買契約 実績 Bayer GAZPROM NEFT ExxonMobil EVONIK AIR LIQUIDE ロシア アメリカ ドイツ ドイツ KBR フランス (石油) (石油) (薬品) (化学) アメリカ (ガス) Chevron Shell アメリカ (エンジニアリング) オランダ TOTAL (石油) フランス (石油) (石油) SIBUR Pfizer BP ロシア イギリス アメリカ (石油) (薬品) (石油) LyodellBasell ドイツ CPchem (化学) アメリカ Dow SAINT-GOBAN (石油) アメリカ フランス (化学) (
Slide 25: Recent Major projects
Recent Major projects 石油・石油化学プラント タネコ社(タタルスタン) 独山子石油精製プラント 南海石油化学コンプレックス CNPC シェル＆CNOOC 大型天然ガス田開発プロジェクト NAM社(オランダ) 原油・天然ガス開発プロジェクト サハリン２ トゥルチェニ火力発電所 複合石油化学プラント オーストリアン・エナジー・ マプ・タ・プット・オレフィン社(タイ) アンド・エンバイロメント Norco化学プラント計装設備 (ルーマニア) イクシスLNGプロジェクト 更新プロジェクト イクシスJV Shell モンズアン第2石炭火力発電所 石油精製・石油化学統合プラント 斗山
Slide 26: 制御業界集約の歴史
制御業界集約の歴史 1990 : 27 vendors グローバルプレイヤー 27社 ⇒ ６社 ・ Yokogawa ・ Control Bailey ・ Rosemount 1995 : 18 vendors ・ Fisher Controls ・ Intellution ・ Yokogawa ・ Westinghouse ・ Fisher Rosemount Today : Global Big 6 + niches ・ Daniel ・ Intellution ・ Yokogawa ・ SAAB ・ ABB ・ CE Taylor ・ ・ ・ Westinghouse SAAB ABB
Slide 27: ご注意
ご注意 本資料およびアナリスト説明会で提供する情報のうち 業績見通し及び事業計画等に関するものは、当社が 現時点で入手可能な情報と、合理的であると判断する 一定の前提に基づいております。従って、実際の業績は、 様々な要因により、これらの見通しとは大きく異なる 結果となりうることをご承知おきください。 横河電機株式会社 コーポレート・コミュニケーション室 ©Yokogawa Electric Corporation 2012/11/7 27
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