Mci Capital Alternatywna Spolka Inwestycyjna S.a. · GPW:MCI

Mci Capital Alternatywna Spolka Inwestycyjna — MCI Management — FY2014 Earnings Presentation

19 slides from Mci Capital Alternatywna Spolka Inwestycyjna's earnings presentation, Mar 10, 2015

  1. Slide 1: Wyniki Grupy Kapitałowej MCI po Q4 2014 r.

    Wyniki Grupy Kapitałowej MCI po Q4 2014 r. Warszawa, 10 marca 2015 r.

  2. Slide 2: Zrealizowaliśmy prognozę NAV/akcję w 99,7%

    Zrealizowaliśmy prognozę NAV/akcję w 99,7% WYNIKI FINANSOWE  Aktywa netto/akcję w 2014 r. = 16,46 PLN (wzrost o 34% r/r) – Wzrost wartości aktywów netto/akcję (w PLN) prognoza na 2014 r. zakładała 16,5 PLN/akcję 16,46 15,69 16,14  1,37 mld PLN certyfikatów inwestycyjnych funduszy na koniec 2014 r.

  3. Slide 3: Wzrost wyceny MCI Management

    Wzrost wyceny MCI Management

  4. Slide 4: Skonsolidowany wynik netto 264,8 mln PLN, IRR 23,6% na koniec 2014 r.

    Skonsolidowany wynik netto 264,8 mln PLN, IRR 23,6% na koniec 2014 r. Podstawowe dane finansowe 2014 2014 2013 Zmiana r/r skonsolidowany wynik netto 264,8 mln PLN kurs MCI 12,86 PLN* 9,6 PLN +34% kapitalizacja 807 mln PLN* 600 mln PLN +34% skonsolidowana suma bilansowa 1.223,5 mln PLN AUM 1.371 mln

  5. Slide 5: Wzrost wartości aktywów netto (WAN) funduszy MCI

    Wzrost wartości aktywów netto (WAN) funduszy MCI Udział MCI WAN (w mln PLN) Składowe zmiany WAN w okresie (w mln PLN) 31.12.2014 31.12.2014 31.12.2013 zmiana WAN nowe emisje wykupy zmiana wyceny dywidendy pozostałe MCI.EV 98,81% 730,4 352,5 377,9 235,2 - 66,9 74,5 1,3 MCI.TV 72,10% 710,8 367,3 343,5

  6. Slide 6: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy MCI

    Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy MCI Skonsolidowane sprawozdanie od 01.01.2014 od 01.01.2013 Zmiana Zmiana % z zysków i strat do 31.12.2014 do 31.12.2013 wartościowa Zwiększenie wyniku netto o 78,6 mln Zysk z zarządzania funduszami (zysk PEManagers) 22.442 74.559 -52.117 -69% PLN głównie

  7. Slide 7: Strategia inwestycyjna

    Strategia inwestycyjna Cele: internet / digital – ecommerce, Fintech, SaaS, IoT, Digital Home, AdTech, digital media Geografia: Polska / Czechy / Słowacja / kraje nadbałtyckie Wartość inwestycji: do 1,5 mln EUR EARLY STAGE Fund Manager: Tomasz Danis / Tomasz Czechowicz Case: 3-5x cash + możliwość do

  8. Slide 8: 237,8 mln PLN nowych inwestycji w roku biznesowym 2014

    237,8 mln PLN nowych inwestycji w roku biznesowym 2014 Spółka Branża Tezy inwestycyjne Geografia Najlepszy polski portal Lider wśród polskich portali internetowych, jasny model biznesowy, WP Polska internetowy skuteczne medium reklamowe, bardzo dobry zespół zarządzający Największy alternatywny opera

  9. Slide 9: Aktualne portfolio

    Aktualne portfolio POLAND NAV (1999 – 2014) 1370 28% CAGR 1087 830 763 788 418 303 237 117 71 74 33 41 55 35 39 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 Skonsolidowane aktywa netto DACH (1999 – 2014) 1032 28% 763 CAGR 572 498 526 266 207 155 CIS 24 50 41 23 25 55 15 16 99 00 01 02 03 04 05 06

  10. Slide 10: Podział aktywów według sektorów: e-Commerce, Marketplaces

    Podział aktywów według sektorów: e-Commerce, Marketplaces Portfolio (obecne i historyczne) Wartość dodana  Dostęp do specjalistycznej wiedzy i sieci e-Commerce / kontaktów Marketplaces  Strategia:  Budowa regionalnych liderów (Mall.cz, e-Fashion Invia.cz, ABC Data)  Rozwój strategii i kreowanie

  11. Slide 11: Podział aktywów według sektorów: SaaS, Cloud Computing, FinTech, IoT

    Podział aktywów według sektorów: SaaS, Cloud Computing, FinTech, IoT Portfolio (obecne i historyczne) Wartość dodana  Wsparcie procesów M&A’s  Wsparcie procesów rekrutacji kluczowych SaaS / Cloud manager’ów i kadry zarządzającej Computing  Wsparcie business development sektorowego, rynkowego i ge

  12. Slide 12: Portfel inwestycyjny MCI.EuroVentures

    Portfel inwestycyjny MCI.EuroVentures WARTOŚĆ WYCENA ZAINWESTOWANE UDZIAŁ AKTYWA WYPŁACONEJ SPÓŁKA w mln PLN ŚRODKI W PORTFELU SPOSÓB WYCENY DYWIDENDY (31.12.2014) (w mln PLN) FUNDUSZU W 2014 r. (w mln PLN) 262 116,8 35,9% Rynkowa cena akcji 27,7 110,5 83,6 15,2% Rynkowa cena akcji 0,9 150,5 147 20,

  13. Slide 13: Spółki portfelowe MCI.EuroVentures 1.0

    Spółki portfelowe MCI.EuroVentures 1.0 KURS AKCJI ABC DATA (od 01.03.2014 r.) publikacja wyników za 2014 r. w dniu 19 marca 2015 r. 100,0 EBITDA ABC Data (w mln PLN) 80,0 60,0 40,0 79,6 61,8 58,8 20,0 43,2 0,0 2011 2012 2013 Q1-Q3 2014  potencjał wyceny Spółki na poziomie powyżej 1 mld PLN  15,63

  14. Slide 14: Spółki portfelowe MCI.EuroVentures 1.0

    Spółki portfelowe MCI.EuroVentures 1.0 WYNIKI FINANSOWE (w mln TRY) 2014 2013 zmiana Przychody 2.195 1.615 35,9% EBITDA 55,7 45,8 21,6% Dług netto 0,4 - 0,7 - 157% Zysk netto 25,3 5,3 377,3% EV/EBITDA 6,1 3,9 56,4% Źródło: www.Bloomberg.com 1 Year: +64,79% KURS AKCJI NETIA (od 01.03.2014 r.)  przyc

  15. Slide 15: Portfel wybranych inwestycji MCI.TechVentures 1.0

    Portfel wybranych inwestycji MCI.TechVentures 1.0 WYCENA ZAINWESTOWANE UDZIAŁ AKTYWA SPOSÓB WYCENY SPÓŁKA w mln PLN ŚRODKI W PORTFELU FUNDUSZU (dyskonto ok. 15-30%) (31.12.2014) (w mln zł) Invia 145,8 46,3 20,5% Porównawcza KupiVIP 44,7 49,2 6,2% Porównawcza + opcja preferred Ostatniej transakcji po

  16. Slide 16: Portfel inwestycyjny Helix Ventures Partner, Internet Ventures i MCI.CrediVentures 2.0

    Portfel inwestycyjny Helix Ventures Partner, Internet Ventures i MCI.CrediVentures 2.0 WYCENA ZAINWESTOWANE UDZIAŁ AKTYWA POZYCJA w mln PLN ŚRODKI W PORTFELU SPOSÓB WYCENY (31.12.2014) (w mln zł) FUNDUSZU 1,7 2,2 8,7% DCF 4,8 3,0 23,9% Ostatniej transakcji porównywalnej 3,7 3,2 18,4% DCF 6,4 1,5 32,

  17. Slide 17: IPO Private Equity Managers S.A.

    IPO Private Equity Managers S.A.  w najbliższych dniach oczekujemy zatwierdzenia  Źródłem przychodów są opłaty za zarządzanie Prospektu emisyjnego przez Komisję Nadzoru powierzonymi aktywami w formie wynagrodzenia stałego Finansowego (management fee, 1-3,5% wartości aktywów) oraz wynagrodzenia zmi

  18. Slide 18: Założenia biznesowe na 2015 r.

    Założenia biznesowe na 2015 r.  fundusze, których certyfikaty posiada MCI Management, planują zrealizować w 2015 r. nowe inwestycje na poziomie około 400 mln PLN  prognozowana wartość aktywów netto na akcję na poziomie 19,75 PLN na koniec 2015 r. przy następujących założeniach: • stopa zwrotu nett

  19. Slide 19: Zastrzeżenia

    Zastrzeżenia  Powyższa prezentacja nie stanowi oferty w rozumieniu prawa.  Powyższa prezentacja została przygotowana w oparciu o najlepszą wiedzę MCI Management SA i w dniu publikacji zawierała dane aktualne. MCI Management SA Warszawskie Centrum Finansowe ul. Emilii Plater 53, 00-113 Warszawa tel

MCI Management — FY2014 Earnings Presentation on 6ix