Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.a. · BME:BBVA

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — Q1 2025 Earnings Presentation

54 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Apr 29, 2025

  1. Slide 1: Resultados 1T25

    Resultados 1T25 29 abril, 2025

  2. Slide 2: Disclaimer

    Resultados 1T25 2 Disclaimer La finalidad de este documento es exclusivamente informativa y no pretende prestar un asesoramiento financiero y por lo tanto, Este documento no constituye, ni no debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para a

  3. Slide 3: Destacada creación de valor y rentabilidad

    Resultados 1T25 3 Destacada creación de valor y rentabilidad PATRIMONIO NETO TANGIBLE + DIVIDENDOS RATIOS DE RENTABILIDAD (€ / ACCIÓN1) (%) +14,1% +3,3% ROTE 20,2 9,53 9,84 8,62 0,292 0,702 ROE 9,24 9,14 19,3 mar-24 dic-24 mar-25 Patrimonio Neto Tangible / acción Dividendos / acción 3M24 2024 3M25 (

  4. Slide 4: Excelente trimestre en beneficio y generación de capital

    Resultados 1T25 4 Excelente trimestre en beneficio y generación de capital RESULTADO ATRIBUIDO RATIO CET1 (M€ CORRIENTES) (%) +22,7% +21 pbs +10,9% 13,09% 12,88% Rango objetivo 11,5%-12,0% Requerimiento SREP 9,13% 1T24 4T24 1T25 dic-24 mar-25 BPA (€)1 0,36 0,40 0,45 (1) Beneficio por Acción (BPA) calc

  5. Slide 5: Mensajes clave 1T25

    Resultados 1T25 5 Mensajes clave 1T25 FUERTE CRECIMIENTO DEL MARGEN DE INTERESES CRECIMIENTO DE PRÉSTAMOS1 1 MARGEN DE INTERESES +8,5% vs. 1T24 +15,1% vs. MAR 2024 GRACIAS A LA ACTIVIDAD CONSTANTES CONSTANTES COMISIONES NETAS EXCELENTE EVOLUCIÓN DE LOS 2 INGRESOS POR COMISIONES +19% vs. 1T24 CONSTAN

  6. Slide 6: Cuenta de resultados 1T25

    Resultados 1T25 6 Cuenta de resultados 1T25 GRUPO BBVA (M€) Variación Variación 1T25/1T24 1T25/4T24 % % 1T25 const. % const. % Margen de intereses 6.398 8 -2 2 0 Comisiones 2.060 19 9 -3 -8 Resultados de operaciones financieras 948 40 23 2 -4 Otros ingresos netos -82 n.s. n.s. n.s. n.s. Margen bruto

  7. Slide 7: Sólida tendencia de los ingresos recurrentes

    Resultados 1T25 7 Sólida tendencia de los ingresos recurrentes MARGEN DE INTERESES COMISIONES NETAS (M€ CONSTANTES) (M€ CONSTANTES) Destacada evolución +8,5% Crecimiento del +19,3% +1,7% anual gracias a los -2,7% margen de intereses negocios de pagos y impulsado por una gestión de activos; excelente

  8. Slide 8: Aceleración del crecimiento de la actividad en España y México

    Resultados 1T25 8 Aceleración del crecimiento de la actividad en España y México aportando resiliencia para el futuro CRECIMIENTO DE PRÉSTAMOS (TAM, € CONSTANTES) CRECIMIENTO DE PRÉSTAMOS SEGMENTOS CLAVE (TAM, € CORRIENTES) (TAM MAR-25, € CORRIENTES) ESPAÑA 6,6% GRUPO BBVA 4,1% +7,5% +8,5% 2,4% 1,5%

  9. Slide 9: Gran potencial de crecimiento saludable en los países en los que tenemos presencia

    Resultados 1T25 9 Gran potencial de crecimiento saludable en los países en los que tenemos presencia APALANCAMIENTO DE LOS PAÍSES (CRÉDITO AL SECTOR PRIVADO SOBRE EL PIB, %) PAÍSES DESARROLLADOS JAP EEUU AUS RU FRA ZONA ESP ALE ITA EURO PAÍSES EMERGENTES CHN CHI BRA IND TUR PER COL MEX ARG Fuente: B

  10. Slide 10: Crecimiento continuo de los ingresos recurrentes

    Resultados 1T25 10 Crecimiento continuo de los ingresos recurrentes apoyado por la aceleración de la actividad, a pesar de menores tipos de interés INGRESOS RECURRENTES MARGEN DE INTERESES COMISIONES (TAM, M€) (TAM, M€) (TAM, M€) +2,7% +1,2% +6,8% ESPAÑA 2.139 2.196 590 1.607 552 1.587 3M24 3M25 3M2

  11. Slide 11: Mandíbulas positivas y mejora de nuestro ratio de eficiencia líder

    Resultados 1T25 11 Mandíbulas positivas y mejora de nuestro ratio de eficiencia líder MANDÍBULAS POSITIVAS RATIO DE EFICIENCIA (3M25 TAM, € CONSTANTES) (COSTES SOBRE INGRESOS, % € CONSTANTES) INFLACIÓN -469 pbs MEDIA 12M DEL FOOTPRINT1 16,7% +28,2% +14,2% 38,2 Margen Gastos de 3M24 3M25 Bruto Explota

  12. Slide 12: Positiva evolución de los indicadores de riesgo

    Resultados 1T25 12 Positiva evolución de los indicadores de riesgo, mejor de lo esperado hasta el momento SANEAMIENTOS DE ACTIVOS FINANCIEROS SALDOS DUDOSOS (M€ CONSTANTES) (MM€ CORRIENTES) 1T24 2T24 3T24 4T24 1T25 mar-24 jun-24 sep-24 dic-24 mar-25 COSTE DEL RIESGO TASA DE MORA Y COBERTURA (%, ACUM

  13. Slide 13: Sólida posición de capital por encima del objetivo

    Resultados 1T25 13 Sólida posición de capital por encima del objetivo, con una fuerte mejora en el trimestre RATIO CET1 (%, PBS) +21 pbs +68 pbs -37 pbs -30 pbs 13,09% +20 pbs 12,88% Rango Objetivo 11,5%-12,0% Requerimiento SREP 9,13% dic -24 Resultados Dividendo APRs Otros1 mar -25 devengado y (€ c

  14. Slide 14: Captación de clientes récord, impulsada por los canales digitales

    Resultados 1T25 14 Captación de clientes récord, impulsada por los canales digitales NUEVOS CLIENTES1 (GRUPO BBVA, MILLONES; % DE CAPTACIÓN A TRAVÉS DE CANALES DIGITALES) DIGITAL 66% TOTAL DIGITAL 24% 3M20 3M21 3M22 3M23 3M24 3M25 CLIENTES ACTIVOS2 56,1 M 78,1 M (1) Captación bruta de clientes del s

  15. Slide 15: Sostenibilidad como oportunidad de negocio y palanca de crecimiento

    Resultados 1T25 15 Sostenibilidad como oportunidad de negocio y palanca de crecimiento NEGOCIO SOSTENIBLE (CANALIZACIÓN, MM€) POR SEGMENTOS DE CLIENTES (MM€) 2029 2028 NUEVO OBJETIVO DE NEGOCIO SOSTENIBLE TAM 700MM€ 29 +55% 2027 2026 2,8 Minorista +85% 2025 2024 19 1,5 10,8 Empresas 2023 +58% 2022 N

  16. Slide 16: Áreas de negocio

    Resultados 1T25 16 Áreas de ESPAÑA negocio MÉXICO TURQUÍA AMÉRICA DEL SUR

  17. Slide 17: España

    Resultados 1T25 17 España CUENTA DE RESULTADOS (M€) ACTIVIDAD (MAR-25) Δ (%) MM€ TAM TAM MM€ 1T25 vs. 1T24 vs. 4T24 +6,6% +3,5% Margen de intereses 1.607 1,2 1,0 Comisiones netas 590 6,8 -3,0 Resultados de operaciones financieras 248 16,7 100,1 Hipotecas +1,7% Otros ingresos netos 89 n.s. 59,2 Vista

  18. Slide 18: México

    Resultados 1T25 18 México CUENTA DE RESULTADOS (M€ Constantes) ACTIVIDAD (MAR-25) (€ Constantes) MM€ TAM Δ Constantes (%) Δ Corrientes (%) MM€ TAM +15,8% 1T25 vs. 1T24 vs. 4T24 vs. 1T24 +17,2% Margen de intereses 2.767 7,6 -1,0 -7,7 Comisiones netas 583 5,8 -2,3 -9,2 Hipotecas +8,9% Resultados de op

  19. Slide 19: Turquía

    Resultados 1T25 19 Turquía CUENTA DE RESULTADOS (M€ Corrientes) ACTIVIDAD (MAR-25) (€ Constantes, sólo banco) Δ Corrientes (%) MM€ MM€ TAM1 1T25 vs. 1T24 vs. 4T24 TAM1 +8,3% Margen de intereses 701 152,7 23,8 ME Plazo +118,2% Comisiones netas 549 29,9 -22,3 ME +19,6% Resultados de operaciones financi

  20. Slide 20: América del Sur

    Resultados 1T25 20 América del Sur RESULTADO ATRIBUIDO (M€ Corrientes) ACTIVIDAD (MAR-25) (€ Constantes) MM€ TAM Δ Corrientes (%) +24,0% MM€ TAM 1T25 vs 1T24 vs 4T24 +16,9% Colombia 33 67,5 n.s. Colombia +4,2% Perú 84 98,0 55,4 Argentina 50 46,7 14,1 +2,1% 1 Colombia Otros 51 122,3 70,3 América del

  21. Slide 21: Conclusiones

    Resultados 1T25 21 Conclusiones Sobresaliente creación de valor para los accionistas y métricas de rentabilidad Otro trimestre excelente en beneficio y generación de capital Destacada evolución de los ingresos recurrentes apalancados en el crecimiento de la actividad Ratio de eficiencia líder en la in

  22. Slide 22: Anexos

    Resultados 1T25 22 Anexos 01 Evolución del resultado 07 Sensibilidad del CET1 a impactos atribuido de mercado 02 Desglose del margen bruto 08 APRs por áreas de negocio 03 Cuentas de resultados por área de negocio Valor en libros de las principales 09 filiales 04 Diferenciales de la clientela por país

  23. Slide 23: Evolución del resultado atribuido

    Resultados 1T25 23 Evolución del resultado atribuido

  24. Slide 24: Contribución por áreas de negocio al resultado atribuido del grupo

    Resultados 1T25 24 Contribución por áreas de negocio al resultado atribuido del grupo - Crecimiento anual 1T25 RESULTADO ATRIBUIDO (CONTRIBUCIÓN DE LAS ÁREAS DE NEGOCIO AL CRECIMIENTO ANUAL 1T25; M€ CORRIENTES) +23% 1T24 España México Turquía América Resto de Centro 1T25 del Sur Negocios Corporativo

  25. Slide 25: Desglose del margen bruto

    Resultados 1T25 25 Desglose del margen bruto

  26. Slide 26: Desglose del Margen Bruto

    Resultados 1T25 26 Desglose del Margen Bruto 1T25 (M€, %) Resto de Negocios 437 M€ España América del Sur 5% 2.533 M€ 1.438 M€ 15% 27% Turquía 14% 1.267 M€ 39% México 3.705 M€ Nota: Cifras excluyen el centro corporativo.

  27. Slide 27: Cuenta de resultados por área de negocio

    Resultados 1T25 27 Cuenta de resultados por área de negocio Resto de negocios Centro Corporativo Turquía (ajuste por hiperinflación) Argentina (incluye ajuste por hiperinflación) Colombia Perú

  28. Slide 28: Resto de negocios - Cuenta de resultados

    Resultados 1T25 28 Resto de negocios - Cuenta de resultados CUENTA DE RESULTADOS (M€) Δ (%) 1T25 vs 1T24 vs 4T24 Margen de intereses 191 21,8 -12,7 Comisiones netas 137 56,0 25,5 Resultados de operaciones financieras 107 14,1 27,3 Otros ingresos netos 1 76,8 -45,8 Margen bruto 437 28,6 5,3 Gastos de

  29. Slide 29: Centro Corporativo - Cuenta de resultados

    Resultados 1T25 29 Centro Corporativo - Cuenta de resultados CUENTA DE RESULTADOS (M€) Δ (%) 1T25 vs 1T24 vs 4T24 Margen de intereses -99 55,0 -43,4 Comisiones netas -26 133,0 159,0 Resultados de operaciones financieras 61 n.s. 10,7 Otros ingresos netos 8 55,5 -82,4 Margen bruto -55 -83,1 -34,0 Gasto

  30. Slide 30: Turquía - ajuste por hiperinflación

    Resultados 1T25 30 Turquía - ajuste por hiperinflación CUENTA DE RESULTADOS (M€) 1T25 Ajuste 1T25 (reportado) (1) hiperinflación (2) Ex.hiperinflación Margen de intereses 701 -31 732 Comisiones netas 549 -26 576 Resultados de operaciones financieras 124 2 121 Otros ingresos netos -107 -467 359 Margen br

  31. Slide 31: Argentina - Cuenta de resultados, ajuste por hiperinflación

    Resultados 1T25 31 Argentina - Cuenta de resultados, ajuste por hiperinflación CUENTA DE RESULTADOS (M€) 1T25 Ajuste 1T25 (reportado) (1) hiperinflación (2) Ex.hiperinflación Margen de intereses 456 -9 465 Comisiones netas 89 -2 91 Resultados de operaciones financieras 101 19 83 Otros ingresos netos -18

  32. Slide 32: Colombia - Cuenta de resultados

    Resultados 1T25 32 Colombia - Cuenta de resultados CUENTA DE RESULTADOS (M€ CONSTANTES) Δ (%) 1T25 vs 1T24 vs 4T24 Margen de intereses 235 1,1 -2,6 Comisiones netas 26 -4,0 -7,0 Resultados de operaciones financieras 27 12,2 71,7 Otros ingresos netos -6 221,0 135,1 Margen bruto 282 0,0 -0,2 Gastos de

  33. Slide 33: Perú - Cuenta de resultados

    Resultados 1T25 33 Perú - Cuenta de resultados CUENTA DE RESULTADOS (M€ CONSTANTES) Δ (%) 1T25 vs 1T24 vs 4T24 Margen de intereses 372 0,8 0,5 Comisiones netas 82 -1,1 6,9 Resultados de operaciones financieras 52 30,7 19,3 Otros ingresos netos -8 -23,2 12,9 Margen bruto 498 3,5 3,1 Gastos de explotac

  34. Slide 34: Diferenciales de la clientela por país

    Resultados 1T25 34 Diferenciales de la clientela por país

  35. Slide 35: Diferenciales de la clientela: evolución trimestral

    Resultados 1T25 35 Diferenciales de la clientela: evolución trimestral PROMEDIO 1T24 2T24 3T24 4T24 1T25 1T24 2T24 3T24 4T24 1T25 España 3,44% 3,44% 3,39% 3,30% 3,19% Turquía TRY -0,74% -0,02% -0,33% 0,55% 1,46% Rendimiento de la inversión 4,35% 4,30% 4,25% 4,13% 3,85% Rendimiento de la Coste de los

  36. Slide 36: Desglose de stages por área de negocio

    Resultados 1T25 36 Desglose de stages por área de negocio

  37. Slide 37: Desglose de stages - por área de negocio

    Resultados 1T25 37 Desglose de stages - por área de negocio DESGLOSE DE RIESGO DE CRÉDITO POR ÁREA DE NEGOCIO (MAR-25, M €) Exposición Deterioro Exposición Deterioro Exposición Deterioro GRUPO BBVA bruta acumulado ESPAÑA bruta acumulado MÉXICO bruta acumulado Stage 1 447.804 2.409 Stage 1 190.175 50

  38. Slide 38: Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiación

    Resultados 1T25 38 Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiación

  39. Slide 39: Cartera COAP

    Resultados 1T25 39 Cartera COAP DESGLOSE CARTERA COAP POR ÁREAS (MM€) Coste Amortizado Valor razonable (HTC) (HTC&S) (duración con MAR-25 (MM€) (MM€) coberturas) América del Sur 0,3 6,8 1,5 años Turquía 6,2 3,3 4,4 años México 4,1 11,4 2,9 años Euro 41,1 9,4 3,7 años (1) España 31,3 3,4 Italia 2,9 4

  40. Slide 40: Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés

    Resultados 1T25 40 Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés IMPACTO ESTIMADO EN MARGEN DE INTERESES EN LOS PRÓXIMOS 12 MESES A MOVIMIENTOS PARALELOS DE TIPOS DE INTERÉS (A MOVIMIENTOS DE TIPOS DE INTERÉS DE +/-100 PBS, %) + -4% + -2,4% BALANCE MÉXICO EURO Nota: Sensibili

  41. Slide 41: Ratios de liquidez y financiación

    Resultados 1T25 41 Ratios de liquidez y financiación RATIOS LCR Y NSFR – GRUPO BBVA Y FILIALES (MAR-25) LCR NSFR Loan To Grupo BBVA 165% / 138%1 127% Deposit BBVA, S.A. 168% 119% 91% México 162% 132% 102% 2 Turquía 131% 157% 76% América del Sur Todos los países >100% >100% 94% (1) Utilizando un crite

  42. Slide 42: Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado

    Resultados 1T25 42 Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado

  43. Slide 43: Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado

    Resultados 1T25 43 Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado1 A UNA DEPRECIACIÓN DEL 10% DE LA A UNA DISMINUCIÓN DEL 10% DEL PRECIO DIVISA 2 DE LA ACCIÓN DE TELEFÓNICA (MAR-25) (MAR-25) MXN -9pbs TRY -4pbs -2 pbs USD +17pbs A +100 PBS DE MOVIMIENTO EN EL A +100 PBS DE MOVIMIENTO EN EL BONO SOBERAN

  44. Slide 44: Evolución APRs por áreas de negocio

    Resultados 1T25 44 Evolución APRs por áreas de negocio

  45. Slide 45: Activos ponderados por riesgo por áreas de negocio

    Resultados 1T25 45 Activos ponderados por riesgo por áreas de negocio APRs Fully-Loaded Δ (%) Desglose por áreas de negocio (M€) mar-24 dic-24 mar-25 vs. mar-25 vs. dic-24 España 119.976 120.661 121.219 1,0% 0,5% México 97.517 92.925 87.158 -10,6% -6,2% Turquía 58.558 64.821 65.961 12,6% 1,8% Améric

  46. Slide 46: Valor en libros de las principales filiales

    Resultados 1T25 46 Valor en libros de las principales filiales

  47. Slide 47: Valor en libros de las principales filiales

    Resultados 1T25 47 Valor en libros de las principales filiales1,2 MM€; MAR-25 Δ (%) vs. DIC-24 México 18,8 -6,6% Turquía 7,4 -7,5% Colombia 2,0 +1,1% Argentina 1,6 -1,4% Perú 1,5 -2,9% Uruguay 0,3 +6,2% Chile 0,3 +2,4% Venezuela 0,1 +0,8% (1) Incluye la inversión inicial + resultados no distribuidos

  48. Slide 48: Evolución del patrimonio neto tangible por acción y dividendos

    Resultados 1T25 48 Evolución del patrimonio neto tangible por acción y dividendos

  49. Slide 49: Rentabilidad para el accionista: patrimonio neto tangible por acción y dividendos

    Resultados 1T25 49 Rentabilidad para el accionista: patrimonio neto tangible por acción y dividendos PATRIMONIO NETO TANGIBLE POR ACCIÓN Y DIVIDENDOS (€ POR ACCIÓN1) Patrimonio Dividendos neto tangible +14% 2 2 2 (1) Número total de acciones considerado: 5.751m a marzo de 2025, 5.757m a diciembre de

  50. Slide 50: MREL

    Resultados 1T25 50 MREL

  51. Slide 51: Sólida posición MREL

    Resultados 1T25 51 Sólida posición MREL DATOS A MAR-25 (% APR1) REQUISITO MRL + RCC REQUISITO SUBORDINACIÓN + RCC 33,20% 26,44% 27,70% RCC: 3,65%3 17,15% RCC: 3,65%3 MREL 22,79% Subordinación 13,50% Requerimiento Total Instrumentos Elegibles 2 Requerimiento Total Instrumentos Elegibles2 Distancia a

  52. Slide 52: Métricas digitales

    Resultados 1T25 52 Métricas digitales

  53. Slide 53: Métricas digitales: clientes móviles y ventas digitales

    Resultados 1T25 53 Métricas digitales: clientes móviles y ventas digitales CLIENTES MÓVILES VENTAS DIGITALES - UNIDADES (MILLONES DE CLIENTES, %) (% DEL TOTAL DE VENTAS ACUM., # DE TRANSACCIONES) +22% VENTAS DIGITALES - PRV 2 (% DEL TOTAL DE VENTAS ACUM., PRV) TASA DE PENETRACIÓN DE CLIENTES 1 71,3%

  54. Slide 54: BBVA

    BBVA

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