Slide 1: Risultati al 31 dicembre 2023
Risultati al 31 dicembre 2023 6 marzo 2024
Slide 2: Agenda
Contesto di mercato sfidante Agenda Risultati FY2023 Appendice 2
Slide 3: Contesto di mercato "in evoluzione"
Contesto di mercato "in evoluzione" PREZZI IN RIDUZIONE E DEFINIZIONE DEI PARAMETRI DEL NUOVO PERIODO REGOLATORIO ACQUA E RETI Regolazione Prezzi Commodity e inflazione Tassi di interesse • Pubblicato MTI-4 (Delibera 639/2023) che definisce la regolazione • Prezzo dell’energia (PUN) 2023 in tariffar
Slide 4: Agenda
Contesto di mercato sfidante Agenda Risultati FY2023 Appendice 4
Slide 5: Highlights FY2023
Highlights FY2023 CRESCITA DELL’EBITDA E DEGLI INVESTIMENTI NEI BUSINESS REGOLATI1 E CONTINUA DISCIPLINA OPERATIVA Ricavi Regolati1 +6% Ricavi del gruppo pari a 4,6 mld€, di cui circa 2,4 mld€ relativi ai business regolati Acqua Italia vs. 2022 e Reti e Illuminazione Pubblica, e al business Ambiente
Slide 6: Overview Risultati FY2023
Overview Risultati FY2023 CRESCITA ORGANICA E RILANCIO DEGLI INVESTIMENTI EBITDA, mln€ CAPEX, mln€ Eventi non ricorrenti e variazioni di perimetro Finanziati Crescita organica dell’EBITDA RICAVI 1 5.138 4.649 guidata principalmente dai 1.305 1.391 1.050 1.143 business regolati e dalle azioni di 44 1
Slide 7: EBITDA FY2023
EBITDA FY2023 CRESCITA TRAINATA DALLO SVILUPPO ORGANICO DEI BUSINESS REGOLATI EBITDA, mln€ 1.391 129 5 84 54 744 375 ACQUA RETI E ILLUMINAZIONE AMBIENTE PRODUZIONE COMMERCIALE ALTRO2 EBITDA FY2023 ITALIA PUBBLICA 54% 27% 6% 4% 8+% <1% (87 1 ) +7% 1.305 1.347 1.391 -26 1.260 44 -19 -31 118 EBITDA FY2
Slide 8: Utile Netto FY2023
Utile Netto FY2023 LE EFFICIENZE OPERATIVE E LA CRESCITA ORGANICA HANNO COMPENSATO L’INCREMENTO DEGLI AMMORTAMENTI E DEGLI ONERI FINANZIARI Utile netto, mln€ Eventi non ricorrenti e variazioni di perimetro 294 A Eventi non ricorrenti FY 280 14 Azioni di recupero efficienza e crescita 2022 (49 mln€),
Slide 9: CAPEX FY2023
CAPEX FY2023 PROSEGUE IL PIANO DI INVESTIMENTI CON FOCUS SUI BUSINESS REGOLATI CAPEX, mln€ 50 31 39 41 300 1.1431 682 60% 26% 3% 4% 4% 3% (88 3 ) ACQUA RETI E ILLUMINAZIONE AMBIENTE PRODUZIONE COMMERCIALE ALTRO2 CAPEX FY2023 ITALIA PUBBLICA • BONIFICA E • POTENZIAMENTO • INTERVENTI • RIQUALIFICAZION
Slide 10: Cash Flow FY2023
Cash Flow FY2023 FREE CASH FLOW IN MIGLIORAMENTO CASH FLOW, mln€ FY2023 A A Operating CF positivo per 148 mln€, evidenzia la capacità di far fronte agli investimenti del periodo grazie al risultato della gestione operativa con un miglioramento di 129 mln€ rispetto al 2022. 1.391 7 (104) B Il Cash Fl
Slide 11: Struttura Finanziaria FY2023
Struttura Finanziaria FY2023 CONFERMATA LA LEVERAGE GUIDANCE, COSTO MEDIO DEL DEBITO PARI AL 2% PFN FY22-FY23, mln€ Leverage NET D EB T /EB I TDA NET D EB T /EB I TDA CONS CONS ∆ CONS DIC 23 31/12/2023 31/12/2022 DIC 22 DIC 23 vs DIC 22 3,49x 3,40x PFN 4.440 4.847 407 Rating Debito a Lungo Termine 4
Slide 12: Acqua Italia: crescita organica EBITDA +10%
Acqua Italia1: crescita organica EBITDA +10% CREAZIONE DI VALORE ATTRAVERSO GLI INVESTIMENTI Ricavi, mln€ EBITDA principali driver, mln€ Eventi non ricorrenti e variazioni di perimetro +10% 704 744 669 641 40 28 63 1.348 1.473 34 101 +58 1.372 (+4%) 1.314 FY2022 FY2023 EBITDA VARIAZIONE DI EBITDA FY
Slide 13: Reti e Illuminazione Pubblica: crescita EBITDA +7%
Reti e Illuminazione Pubblica : crescita EBITDA +7% FOCUS SU RESILIENZA E DIGITALIZZAZIONE DELLA RETE Ricavi, mln€ EBITDA, mln€ CONTATORI ELETTRICI 2G +7% installati nell’anno 2023 352 375 23 ~ 334K 606 628 +22 (+4%) EBITDA CRESCITA EBITDA FY2022 ORGANICA FY2023 FY2022 FY2023 Totale Elettricità Dist
Slide 14: Ambiente: aumento rifiuti trattati +7%
Ambiente: aumento rifiuti trattati +7% PROSEGUE L’INTEGRAZIONE DEGLI IMPIANTI ACQUISITI IN CENTRO ITALIA Ricavi, mln€ EBITDA principali driver, mln€ Eventi non ricorrenti e variazioni di perimetro -22% 102 12 90 84 20 70 14 342 335 17 11 30 21 -20 325 305 (-6%) EBITDA VARIAZIONE DI EBITDA FY2022 SCE
Slide 15: Produzione: aumento produzione energia elettrica +13%
Produzione: aumento produzione energia elettrica +13% OLTRE 200MW DI IMPIANTI FOTOVOLTAICI AUTORIZZATI (READY TO BUILD) Ricavi, mln€ EBITDA principali driver, mln€ Eventi non ricorrenti e variazioni di perimetro -24% 90 174 22 68 0 138 14 54 -30 174 144 (-17%) -6 -5 EBITDA SCENARIO ENERGETICO EBITDA
Slide 16: Commerciale: aumento EBITDA +45%
Commerciale: aumento EBITDA +45% IN CRESCITA LA CUSTOMER BASE DEL MERCATO LIBERO Ricavi, mln€ EBITDA principali driver, mln€ Eventi non ricorrenti e variazioni di perimetro +45% 3.160 129 1 90 89 40 2.483 1 -676 3.159 (-21%) EBITDA COMPONENTI EBITDA FY2022 SCENARIO ENERGETICO EBITDA FY2022 NON RICOR
Slide 17: Guidance 2024
Guidance 2024 EBITDA: +3%/+5% vs 2023 Forte crescita dell’EBITDA e degli investimenti Investimenti: 1,5 mld€ (1,1 mld€ netti contributi) PFN/EBITDA : ~3,5x 17
Slide 18: Agenda
Contesto di mercato sfidante Agenda Risultati FY2023 Appendice 18
Slide 19: Rating di sostenibilità
Rating di sostenibilità 64/100 "EE+" «A-" "A" Outlook Positivo Leadership 81,58/100 "Leader 19,7 ESG ESG risk Identity" rating 19
Slide 20: Conto Economico e Stato Patrimoniale consolidato al 31/12/23
Conto Economico e Stato Patrimoniale consolidato al 31/12/23 Prospetto della Situazione Patrimoniale e Finanziaria Prospetto di Conto Economico Consolidato (migliaia di Euro) Consolidata (migliaia di Euro) 31/12/23 31/12/22 31/12/2023 31/12/2022 Variazione Immobilizzazioni materiali 3.334.868 3.144.
Slide 21: Acqua | REGOLAZIONE
Acqua | REGOLAZIONE METODO TARIFFARIO PER IL QUARTO PERIODO REGOLATORIO (MTI-4) 2024 - 2029 DELIBERA ARERA: 639/2023 CONFERMATO IL QUADRO GENERALE DEL TERZO PERIODO REGOLATORIO E LA METODOLOGIA PER IL CALCOLO DEI RICAVI (i.e. VRG). • Maggiore visibilità: periodo regolatorio di 6 anni (2024-2029), co
Slide 22: Reti e Illuminazione Pubblica | REGOLAZIONE
Reti e Illuminazione Pubblica | REGOLAZIONE Scadenza concessione Areti: 2030 DELIBERA ARERA 556/2023 – «Aggiornamento del tasso di remunerazione del capitale investito per i servizi infrastrutturali dei settori elettrico e gas per l’anno 2024» • WACC 2024 distribuzione elettrica: 6,0% DELIBERA ARERA
Slide 23: Reti e Illuminazione Pubblica | REGOLAZIONE
Reti e Illuminazione Pubblica | REGOLAZIONE DELIBERA ARERA 617/2023 – «Approvazione delle regolazioni output-based e della qualità commerciale dei servizi di distribuzione e misura dell’energia elettrica, a valere dal 1 gennaio 2024» Incentivi all’utilizzo dei contributi a fondo perduto • Premio all
Slide 24: Ambiente | REGOLAZIONE
Ambiente | REGOLAZIONE DELIBERA ARERA 363/2021 (MTR-2) – «Approvazione del metodo tariffario rifiuti (MTR-2) per il secondo periodo regolatorio 2022-2025» • Il perimetro di applicazione è costituito dagli impianti di trattamento destinati alle «operazioni di recupero o smaltimento» con riferimento a
Slide 25: DISCLAIMER
DISCLAIMER THIS PRESENTATION CONTAINS CERTAIN FORWARD-LOOKING STATEMENTS THAT REFLECT THE COMPANY’S MANAGEMENT’S CURRENT VIEWS WITH RESPECT TO FUTURE EVENTS AND FINANCIAL AND OPERATIONAL PERFORMANCE OF THE COMPANY AND ITS SUBSIDIARIES. THESE FORWARD-LOOKING STATEMENTS ARE BASED ON ACEA S.P.A.’S CURR
Slide 26: Risultati al 31 dicembre 2023
Risultati al 31 dicembre 2023 6 marzo 2024