Mitsubishi Electric Corp. · TSE:6503
Mitsubishi Electric — FY2022 Earnings Presentation
44 slides from Mitsubishi Electric's earnings presentation, Apr 28, 2023
Slide 1: 2022年度 決算説明会
2022年度 決算説明会 2023/4/28 ©Mitsubishi Electric Corporation
Slide 2: 目次
目次 1 2022年度 連結決算の概要 1-1 本日のポイント 1-2 経営環境 1-3 2022年度 経営実績 1-4 2023年度 見通し 1-5 補足情報 1-6 ポートフォリオ戦略 2 各ビジネスエリア（BA）の紹介 ©Mitsubishi Electric Corporation 2
Slide 3: 1-1 本日のポイント
目次 1-1 本日のポイント ©Mitsubishi Electric Corporation 3
Slide 4: 本日のポイント
本日のポイント 1 22年度は、売上高 5兆36億円（前年度比 +5,269億円）、営業利益 2,623億円 （前年度比 +103億円） • 円安の影響に加え、量産系事業の需要拡大などにより、売上高は過去最高を更新。 • 部材調達コストや物流費の増などはあったが、円安の影響に加え、売上増や価格転嫁の効果などに より、前年度比増益。 2 23年度の通期業績見通しは、売上高 5兆2,000億円（前年度比 +1,963億円）、 営業利益 3,300億円（前年度比 +676億円） • 各国での金融引き締めや地政学リスクの高まりなどの不透明感はあるが、空調・家電を中心とした 量産系事業での更なる需要拡大
Slide 5: 1-2 経営環境
目次 1-2 経営環境 ©Mitsubishi Electric Corporation 5
Slide 6: 経営環境
経営環境 • 米国では、企業・家計部門ともに持ち直しが継続した。 • 中国では、新型コロナウイルスの感染拡大に伴う行動制限の影響による下押しがみられ、 その後の持ち直しも緩やかなものに留まった。 • 日本では、個人消費を中心に緩やかな持ち直しが継続したが、欧州では、企業・家計部門ともに 持ち直しはより緩やかになった。 為替レート 21年度 22年度 米ドル 113円 136円 ユーロ 131円 142円 人民元 17.7円 19.7円 ©Mitsubishi Electric Corporation 6
Slide 7: 2022年度 経営実績
目次 2022年度 経営実績 ©Mitsubishi Electric Corporation 7
Slide 8: 連結決算概況
連結決算概況 21年度 22年度 前年度比 単位：億円 売上高 44,767 50,036 +5,269 112% 営業利益 2,520 2,623 +103 104% 営業利益率 5.6% 5.2% △0.4pt - 税引前当期純利益 2,796 2,921 +124 104% 親会社株主に帰属する当期純利益 2,034 2,139 +104 105% ©Mitsubishi Electric Corporation 8
Slide 9: 売上高・営業利益の変動内訳（21年度→22年度）
売上高・営業利益の変動内訳（21年度→22年度） 単位：億円 売上高 営業利益 物流費増、コスト増 等 開発費、IT投資、償却費 （*） （*）内訳：電子部品△370､物流費△270､部材調達難△170､防衛・宇宙システム採算△140、その他+493（土地売却益+240、固定資産減損損失△209含む） ©Mitsubishi Electric Corporation 9
Slide 10: 連結損益計算書
連結損益計算書 単位：億円 21年度 22年度 前年度比 売上高 44,767 100.0% 50,036 100.0% +5,269 売上原価 32,122 71.8% 35,967 71.9% +3,845 販売費及び一般管理費 10,136 22.6% 11,479 23.0% +1,343 その他の損益（△損失） 11 0.0% 34 0.1% +22 営業利益 2,520 5.6% 2,623 5.2% +103 金融収益・費用（△費用） 92 0.2% 80 0.2% △12 持分法による投資利益 184 0.4% 218 0.4% +33 税引前当期純利益 2,796 6.2%
Slide 11: 連結財政状態計算書
連結財政状態計算書 単位：億円 21年度末 22年度末 前年度末比 資産 計 51,079 55,825 +4,745 現金及び現金同等物 7,271 6,458 △813 売上債権・契約資産 12,321 13,469 +1,148 棚卸資産 9,596 12,092 +2,495 有形固定資産 8,557 8,963 +405 負債 計 20,105 22,192 +2,087 社債・借入金（リース負債除く） 2,171 2,522 +350 借入金比率 4.3% 4.5% +0.2pt 資本 計 30,973 33,632 +2,658 親会社株主に帰属する持分 29,759 32,39
Slide 12: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 単位：億円 21年度 22年度 前年度比 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,823 1,667 △1,156 投資活動によるキャッシュ・フロー △1,148 △1,485 △336 フリー・キャッシュ・フロー 1,675 181 △1,493 財務活動によるキャッシュ・フロー △2,413 △1,195 +1,217 現金及び現金同等物の期末残高 7,271 6,458 △813 ©Mitsubishi Electric Corporation 12
Slide 13: 売上高・営業利益のセグメント別増減
売上高・営業利益のセグメント別増減 単位：億円 売上高 営業利益 （注） 22年度より報告セグメントの区分を変更しています。連結損益計算書の「その他の損益（△損失）」に含まれる土地売却益は、各部門に配賦しています。 ©Mitsubishi Electric Corporation 13
Slide 14: セグメント別実績：インフラ
セグメント別実績：インフラ 単位：億円 売上高（前年度比 ＋270億円） 売上高 社会システム（前年度比 ＋124億円） 9,461 9,731 • 事業環境は、新型コロナウイルス感染症の影響を受けた国内鉄道各社におけ 社会システム る設備投資計画見直しの動きが継続したが、国内外の公共分野における投資 3,833 3,957 が堅調に推移した。 電力システム • 受注高は国内外の公共分野の増加などにより前年度を上回り、売上高は円安 3,354 3,585 3,275 3,310 の影響や海外の公共分野の増加などにより前年度を上回った。 防衛・宇宙 2,351 2,463 システム 電力
Slide 15: セグメント別実績：インダストリー・モビリティ
セグメント別実績：インダストリー・モビリティ 単位：億円 売上高（前年度比 ＋1,794億円） 売上高 16,602 FAシステム（前年度比 ＋676億円） 14,808 • 事業環境は、スマートフォンや半導体などのデジタル関連分野の需要は減少 したが、リチウムイオンバッテリーなどの脱炭素関連分野の設備投資を中心 8,438 FAシステム に、需要が堅調に推移した。 7,761 • 受注高はデジタル関連分野の需要が一服したことから前年度を下回ったが、 4,078 4,480 売上高は円安の影響に加え、脱炭素関連分野の需要の増加などにより前年度 7,046 8,164 自動車機器 を上回った
Slide 16: セグメント別実績：ライフ
セグメント別実績：ライフ 単位：億円 売上高（前年度比 ＋2,740億円） 売上高 19,471 ビルシステム（前年度比 +581億円） 16,730 • 事業環境は、新型コロナウイルス感染症の影響による市況低迷からの回復の 5,860 動きが継続した。 5,278 ビルシステム • 円安の影響やアジア・国内の増加などにより受注高・売上高ともに前年度を 上回った。 4,456 5,164 13,611 11,451 空調・家電 空調・家電（前年度比 ＋2,159億円） • 事業環境は、第2四半期以降、電子部品の需給状況に改善の動きが見られた。 21年度 22年度 21年度 22年度 •
Slide 17: セグメント別実績：ビジネスプラットフォーム
セグメント別実績：ビジネスプラットフォーム 単位：億円 売上高（前年度比 ＋464億円） 売上高 情報システム・サービス（前年度比 +63億円） 4,293 3,828 • 事業環境は、半導体部品の需給逼迫の影響はあったが、新型コロナウイルス 1,477 感染症の影響で延期されていた案件が再開するなど、需要が堅調に推移した。 情報システム・ 1,414 サービス • システムインテグレーション事業・ITインフラサービス事業の増加などによ り、受注高・売上高ともに前年度を上回った。 1,069 1,202 2,414 2,815 電子デバイス 電子デバイス（前年度比 +401億円） •
Slide 18: 向先地域別売上高
向先地域別売上高 21年度 22年度 前年度比 22年度 単位：億円 日本 23,324 24,670 +1,346 106% 海外 21,443 25,366 +3,923 118% 北米 12% 北米 4,619 6,255 +1,636 135% 中国 12% 日本 中国 5,888 5,836 △52 99% 海外 アジア 51% 49% （除く中国） アジア（除く中国） 5,260 6,352 +1,091 121% 13% 欧州 その他 12% 欧州 4,953 6,078 +1,125 123% 2% その他 721 843 +122 117% 合計 44,767 50,036
Slide 19: 1-4 2023年度 見通し
目次 1-4 2023年度 見通し ©Mitsubishi Electric Corporation 19
Slide 20: 23年度 業績見通し
23年度 業績見通し 23年度 22年度 前年度比 見通し 単位：億円 売上高 50,036 52,000 104% 営業利益 2,623 3,300 126% 営業利益率 5.2% 6.3% - 税引前当期純利益 2,921 3,550 122% 親会社株主に帰属する当期純利益 2,139 2,600 122% 23年度 22年度 見通し 為替レート 米ドル 136円 125円 ユーロ 142円 135円 人民元 19.7円 18.5円 ©Mitsubishi Electric Corporation 20
Slide 21: 売上高・営業利益の変動内訳（22年度→23年度見通し）
売上高・営業利益の変動内訳（22年度→23年度見通し） 単位：億円 売上高 営業利益 開発費、償却費、IT投資 ©Mitsubishi Electric Corporation 21
Slide 22: 1-5 補足情報
目次 1-5 補足情報 ©Mitsubishi Electric Corporation 22
Slide 23: 部門別売上高・営業損益
部門別売上高・営業損益 21年度 22年度 前年度比 売上高 営業利益 営業利益率 売上高 営業利益 営業利益率 売上高 営業利益 営業利益率 単位：億円 インフラ 9,461 415 4.4% 9,731 275 2.8% +270 △140 △1.6pt 社会システム 3,833 153 4.0% 3,957 130 3.3% +124 △23 △0.7pt 電力システム 3,275 231 7.1% 3,310 220 6.7% +34 △10 △0.4pt 防衛・宇宙システム 2,351 30 1.3% 2,463 △75 △3.1% +111 △105 △4.4pt インダストリー・
Slide 24: 部門別売上高・営業損益（業績見通し）
部門別売上高・営業損益（業績見通し） 22年度 23年度見通し 前年度比 売上高 営業利益 営業利益率 売上高 営業利益 営業利益率 売上高 営業利益 営業利益率 単位：億円 インフラ 9,731 275 2.8% 10,100 210 2.1% +368 △65 △0.7pt 社会システム 3,957 130 3.3% 4,200 110 2.6% +242 △20 △0.7pt 電力システム 3,310 220 6.7% 3,200 80 2.5% △110 △140 △4.2pt 防衛・宇宙システム 2,463 △75 △3.1% 2,700 20 0.7% +236 +95 +3.8p
Slide 25: 1-6 ポートフォリオ戦略
目次 1-6 ポートフォリオ戦略 ©Mitsubishi Electric Corporation 25
Slide 26: ビジネスエリア（BA）と事業本部の関係
ビジネスエリア（BA）と事業本部の関係 執行役社長 CEO 漆間 啓 インダストリー・ ビジネス・ インフラ ライフ モビリティ プラットフォーム BA 専務執行役 専務執行役 執行役副社長 常務執行役 高澤 範行 加賀 邦彦 松本 匡 三谷 英一郎 社会システム FAシステム ビルシステム インフォメーションシステム （事業推進本部） 事業本部 半導体・ 電力・産業システム 自動車機器 リビング・デジタルメディア デバイス 防衛・宇宙システム ©Mitsubishi Electric Corporation 26
Slide 27: 自動車機器事業の構造改革
自動車機器事業の構造改革 CASE(*)をはじめとして、産業構造が急速に転換する中、意思決定プロセスを簡素化し、よりスピーディーな事業運営を行うため、 自動車機器事業の分社化を実施。一段の「事業運営の効率化」と「事業ポートフォリオの再構築」を図る。 電動化・ADAS事業： 1 シナジーが見込めるパートナーとの協業による成長軌道へ 電動パワーステアリングシステム製品などの強みが活かせる事業： 2 コスト削減と効率化を推進し、収益性の期待できるプロジェクトへの集中 課題事業： 3 カーマルチメディアをはじめとする不採算事業の早期終息 （*）「Connected（つながる）」「Autonomous（
Slide 28: SiCパワー半導体の設備投資
SiCパワー半導体の設備投資 パワーデバイス事業における21年度から25年度までの累計設備投資を従来計画（*）から倍増、約2,600億円を投資。 26年度以降はSiに加えて、更なる市場の広がりを見込むSiCで成長を加速。 売上計画 生産関連の投資計画 従来計画 追加投資 ・8インチ：熊本県（泗水地区）に最先端の省エネ性能と 中期計画に対し計画通り進捗中 SiC売上比率 自動化を実現する新工場棟を建設（26年度から稼働予定） ・6インチ：既存ラインの増強 30%以上 SiC 前 生産能力： 約5倍 (22年度→26年度) ■SiC ■Si SiCで成長を加速 工 ＞2,400億円 程 ・12イン
Slide 29: キャピタル・アロケーション
キャピタル・アロケーション 【図表1：中期計画（21～25年度のキャピタル・アロケーション）】 キャッシュ・ジェネレーション 株主還元 ・調整後営業CF 0.6兆円 ・非事業資産売却 調整後営業CF 非事業資産売却 成長投資等 政策保有株式は原則保有しない 3.4兆円 2.8兆円 政策保有株式売却実績（21-22年度） ：570億円 キャッシュ・ジェネレーション キャピタル・アロケーション キャピタル・アロケーション 【図表２：自己株式取得】 期間 金額 ・設備投資 ・株主還元 21年度 500億円 23年度 自己株式の取得を決定（取得枠 500億円） 23年度（予定） 500億円 ©Mits
Slide 30: 各ビジネスエリア（BA）の紹介
目次 2 各ビジネスエリア（BA）の紹介 ©Mitsubishi Electric Corporation 30
Slide 31: インダストリー・モビリティ
インダストリー・モビリティ ©Mitsubishi Electric Corporation 31
Slide 32: ありたい姿
ありたい姿 インダストリー モビリティ 次世代 労働力・ カーボン 技術革新 快適な移動 交通事故の ものづくりの 熟練工不足 ニュートラル への貢献 機会の提供 撲滅 具現化 解決 への貢献 コアコンポーネントとデジタル技術で未来の”ものづくり”と”快適な移動”を支える コアコンポーネントを軸とした CASE領域でのシナジー創出が見込める グローバル成長業種への提供価値拡大 パートナーとの成長・拡大 循環型 デジタル・エンジニアリング 環境変化に対応した事業ポートフォリオの 事業モデル構築 見直しによる強みが活かせる領域への集中 パワーエレクトロニクス リアルタイム制御 モータ技術 高密度巻
Slide 33: 強み・シナジー戦略
強み・シナジー戦略 当社の強み BA内シナジー戦略 インダストリー・モビリティBA共通 自動車機器事業の量産技術の活用 • 制御・駆動系コア技術・シナジーと内製キーパーツ • 自動車機器事業で培った高速自動化量産技術 ・国内外製造、開発拠点等の活用による FAシステム事業 コアコンポーネントのグローバル供給力強化 • 最先端の顧客ニーズに応える シーケンサ・サーボ・CNCのコアコンポーネント • 世界90ヵ国以上をカバーする グローバル販売・サービスネットワーク • 様々な顧客ニーズに対応する パートナーとのエコシステム 設計/生産現場経験とソフトウェア技術の活用 自動車機器事業 • 豊富な設
Slide 34: インフラ
インフラ ©Mitsubishi Electric Corporation 34
Slide 35: ありたい姿
ありたい姿 電力インフラ 社会インフラ 防衛・宇宙インフラ （カーボンニュートラル、エネルギー安全保障） （人手不足と老朽化する社会インフラ対策） （安全保障） 社会課題 Energy カーボンニュートラル 安全・安心 Facility 成長領域への重点的リソース投入 脱炭素コンポーネント開発、防衛・宇宙事業 事業戦略 事業間シナジーを生む統合ソリューションの創出 E＆Fソリューション事業牽引 E＆Fソリューション事業 Energy カーボンニュートラル・省エネ・電化 Facility 設備まるごと異常兆候検知・保守・運用 ◆ 新たな顧客価値の提供 O＆Mサービス ◆ 三菱電機の強い顧客基盤・
Slide 36: 強み・シナジー戦略
強み・シナジー戦略 当社の強み 事業戦略 グローバルレベルの顧客基盤・ストック 事業間シナジーを生む統合ソリューションの創出 公共 交通 電力 ビル FA デジタルツイン Synergy E＆Fソリューション事業 Energy Facility • 三菱電機の様々なコンポーネント・ソリューションを カーボン 設備まるごと 循環型 エンジニアリング力でまとめてご提供 ニュートラル・ 異常兆候検知・ デジタル・ • デジタル技術を適用し、新たな顧客価値をご提供 省エネ・電化 保守・運用 エンジニア リング 循環型 デジタル・エンジニアリング企業へ 成長領域への重点的リソース投入 大規模PJで培っ
Slide 37: ライフ
ライフ ©Mitsubishi Electric Corporation 37
Slide 38: ありたい姿
ありたい姿 あらゆる快適空間・環境を創造するソリューションプロバイダ ～つくる、みまもる、進化させる～ グリーンエナジー 安全・安心 & 快適 ビルマネジメント ソリューション ソリューション ソリューション カーボン 安全・安心 ウェルビーイング 省力化・効率化 ニュートラル 設備での省エネ/電化＋ 運用データ＋異常兆候予知 運用データ管理＋ロボット活用＋人流データ 循環型 デジタル・ エネルギー需要予測と供給データ 循環型 デジタル・ 機器センシング＋人の感覚データ＋人流データ 循環型 デジタル・ エンジニアリング エンジニアリング エンジニアリング デマンドレスポンス エネルギー転換 ラ
Slide 39: 強み・シナジー戦略
強み・シナジー戦略 当社の強み 事業戦略 ① 環境創造を可能とする豊富な設備事業 成長戦略 • HVAC＆R（超低GWP冷媒・省エネHP※技術） • コンポーネント、保守・サービスの進化・拡大 • 昇降機、ビルマネジメントシステム（高効率） • 設備中心の事業から統合ソリューションへの発展 • 直流配電システム、受変電設備（制御技術） 重点施策 ② 安全・安心技術、蓄積データ • HVAC&R・ビルシステムへの集中投資 • フィールドサービスで培ったナレッジ • 地産地消体制強化によるグローバル基盤の確立 • 様々な設備から獲得・蓄積されたデータと • ストックビジネスの拡大､強化 保守・運用
Slide 40: ビジネス・プラットフォーム
ビジネス・プラットフォーム ©Mitsubishi Electric Corporation 40
Slide 41: ありたい姿
ありたい姿 統合ソリューション創出・拡大戦略 ～循環型 デジタル・エンジニアリング経営基盤～ DXイノベーションセンター (DIC) 23年4月 新設 DX事業推進PJの加速支援 新たな価値を素早く創出 DX人財育成・確保 DX開発手法・品質保証の 社会課題の解決 確立 循環型 デジタル・ インダストリー・ エンジニアリング経営基盤 インフラBA モビリティBA 情報システム・サービス 統合ソリューションの提供 技術・サービス開発 事業部門(外販) プラットフォーム E&Fソリューション 大規模PMスキル・プロセス OTセキュリティ 大規模システム構築力 ・ 経営基
Slide 42: 強み・シナジー戦略
強み・シナジー戦略 １. 情報システム・サービス事業部門、社内情報システム部門の強みと、DICの施策を 融合し「循環型 デジタル・エンジニアリング経営基盤」を構築 ２. 「循環型 デジタル・エンジニアリング経営基盤」を活用し、コンポーネントの強化や 統合ソリューションを創出 ３. 従来の情報システム・サービス事業向けから拡充したO&Mサービスを提供し 統合ソリューションから生み出されるデータを循環 ４. 人的リソースを１～３に集中的に配置し、様々な社会課題をスピーディに解決 ©Mitsubishi Electric Corporation 42
Slide 43: ©Mitsubishi Electric Corporation
本資料に記載されている三菱電機グループの業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現時点において合理的と判断 する一定の前提に基づいており、実際の業績等は見通しと大きく異なることがあり得ます。 なお、業績等に影響を及ぼす可能性がある要因のうち、主なものは以下のとおりですが、新たな要因が発生する可能性 もあります。 ① 世界の経済状況・社会情勢及び規制や税制等各種法規の動向 ② 為替相場 ③ 株式相場 ④ 資金調達環境 ⑤ 製品需給状況及び部材調達環境 ⑥ 重要な特許の成立及び実施許諾並びに特許関連の係争等 ➆ 訴訟その他の法的手続き ⑧ 製品やサービスの品質・欠陥や瑕疵等に関する問題 ⑨ 地球環
Slide 44: Mitsubishi Electric Changes for the Better
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