Balnibarbi Co., Ltd. · TSE:3418
Balnibarbi — Q2 FY2020 Earnings Presentation
30 slides from Balnibarbi's earnings presentation, Apr 8, 2020
Slide 1: 2020年7月期 第2四半期 決算説明会資料
2020年7月期 第2四半期 決算説明会資料 株式会社バルニバービ 証券コード３４１８
Slide 2: 2020年7月期 第2四半期 決算サマリー
2020年7月期 第2四半期 決算サマリー 2020年7月期 第2四半期業績は、前期比売上高 10.0%増、営業利益は27.6％増、予想比3.7％増を達成。 ・既存店はほぼ予想通りに推移、当期に新規出店した店舗の売上により増加。 ・店舗運営子会社ごとの特色と強さを発揮させる組織編制により、収益性が向上。 ・天候要因を勘案したテラス稼働につながる施策を実行し、順調に推移。 （単位：百万円） 2019年7月期 2Q 2020年7月期 2Q 実績 予想 実績 前期 予想 金額 売上比 金額 売上比 金額 売上比 増減額 前期比 増減額 予想比 売上高 5,572 100.0% 6,200 100.0
Slide 3: 2019年7月期及び2020年7月期 上半期業績推移
2019年７月期及び2020年7月期 上半期業績推移 売上高（前年比 110.0%） （単位：百万円） ・増税の影響により全体的な客足の減少に加え、大型企業パーティーが 3,054 自粛傾向となり、72百万円の予算未達。 2,721 ・天候不順などの外的影響及び開業遅延が発生した中、 前期下期及び当期の新店の売上の積み上げにより前期比10.0％増。 １Q 2,850 3,072 ２Q 2019年7月期 2020年7月期 上半期 上半期 営業利益（前年比127.6%） （単位：百万円） 0 6.0% ・1Qは関東地方を直撃した台風の影響等により97百万円で予想を下 4.8% 151 0 130
Slide 4: 第2四半期 損益計算書 前年比較
2020年7月期 第2四半期 損益計算書 前年比較 （単位：百万円） 2019年7月期 2020年7月期 2Q実績 2Q実績 前年比 増減要因 金額 百分比 金額 百分比 増減額 前年比 売上高 5,572 100.0% 6,127 100.0% 554 110.0% バッドロケーション 1,695 30.4% 1,923 31.4% 227 113.4% 不動産デベロッパー 2,535 45.5% 2,789 45.5% 253 110.0% 行政・公共機関 897 16.1% 937 15.3% 40 104.5% 大学・その他 389 7.0% 402 6.6% 12 103.2% その
Slide 5: 四半期業績推移
2019年７月期及び2020年7月期 第2四半期 四半期業績推移 季節変動の状況 ・テラス稼働率の高い第1四半期（8月～10月）と第4四半期（5月～7月）に利益が偏る傾向 ※ただし、ここ数年の天候状況から鑑みると9,10月に大型台風が発生する可能性が高まっている。 当期第2四半期の状況 ・計画通りの新規出店により売上高は増加。大型出店に向けた人材雇用や育成により人件費は増加するものの、適切なコストコン トロールにより営業利益率は前年同期以降改善傾向。 （単位：百万円） 2019年7月期 2020年7月期 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 1Ｑ実績 2Q実績 金額 売上比 金額 売上比 金
Slide 6: 店舗数、出退店の推移
店舗数、出退店の推移 2020年7月期 第2四半期出店 ・大学、その他ロケーション ぶなキッチン[新潟県魚沼群] 戦略別店舗数及び割合 大学・その他 9 10% 行政・公共機関 （単位：店舗数） 11 バッドロケーション 2019年7月期 2019年7月期 2020年7月期 2017年 2018年 上期 2019年 下期 2019年 上期 2020年 34 2 12% ７月末 7月末 1月末 7月末 1月末 出店 退店 出店 退店 出店 退店 37% バッド ロケーション 28 28 1 － 29 4 － 33 1 － 34 不動産デベロッパー 関東地区 19 19 1 － 20 3 － 23
Slide 7: 貸借対照表 前期末比較
貸借対照表 前期末比較 新規出店に伴い有利子負債は増加したものの、営業活動の成果により、利益剰余金の増加及び借入返済が 予定通り進んだことにより、有利子負債依存度は前年並み。 （単位：百万円） 2019年7月期 2020年7月期 2Q 主な増減要因 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 流動資産 2,343 26.8% 2,310 26.0% △ 32 98.6% 現金及び預金 1,624 18.6% 1,577 17.8% △ 46 97.1% 固定資産 6,408 73.2% 6,571 74.0% 163 102.5% 有形固定資産 5,126 58.6% 5,270 59.3%
Slide 8: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 当期も積極的な新規出店により投資活動におけるキャッシュ・フローはマイナスとなったが、当期は 営業活動によるキャッシュ・フローが上回り、安定的な資金繰り状況を確保。 （単位：百万円） 2019年7月期 2020年7月期 コメント 2Q実績 2Q実績 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー 316 423 106 （主な内訳） 税金等調整前四半期純利益 181 254 72 減価償却費 308 335 27 法人税等の支払額 △ 42 △ 129 △ 87 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 490 △ 437 52 （主な内訳） 有形固定資産の取得による支出 △ 4
Slide 9: 2020年7月期 通期業績予想
2020年7月期 通期業績予想 2020年7月期通期業績は、売上高11.2%増、営業利益19.9%増を予想 ➤今期下期出店予定 [5月] LAND_A [東京都墨田区] 約84坪 [6月] NEW LIGHT[東京都渋谷区] 約154坪 [7月] かもめスローホテル[兵庫県淡路市] 約160坪 （単位：百万円） 2019年7月期 2020年7月期 2Q実績 通期実績 2Q実績 通期予想 金額 売上比 金額 売上比 金額 売上比 前期比 増減額 金額 売上比 前期比 増減額 売上高 5,572 100.0% 11,512 100.0% 6,127 100.0% 110.0% 554 12,800
Slide 10: 20204F7ABi S2U+RKEYIA
20204F7ABi S2U+RKEYIA BALNIBARBI
Slide 11: 2020年7月期 第2四半期 トピックス
2020年7月期 第2四半期 トピックス 2019年 8月～10月 店舗運営子会社を新たに3社設立。当社グループにおける「経営者育成の場」と位置付けている単店舗マネジメントをする 店舗運営子会社 (株)バルニバービタイムタイムを今期より2社体制にし、運営体制を強化。 ➤各店舗運営子会社の特色と強さを更に発展させる運営体制の確立。 公共空間の活用を目的としたソーシャルプロジェクトへの参画や、商業ビルのレストランフロア活性化のキーテナントな ど5店舗オープン。 12月 新潟県湯沢町にあります「かぐらスキー場」における冬季期間限定出店。テラス席が本格的にオフシーズンとなる冬季期間 における冬季の人件
Slide 12: 人材組織戦略 店舗運営子会社の設立
[人材組織戦略] ①複数店舗をマネジメントする店舗運営子会社の設立 ●2019年8月 新たに店舗運営子会社を3社設立 坂本 修武 2004年バルニバービの東京初進出店舗以降、様々な基幹店で店長経験を積 37歳 み、2015年社長室長に就任。周辺地域との連携によるイベント企画・運営 Osamu などを行いながら、地方創生案件に取り組む。2019年茨城県JR土浦駅の駅 Sakamoto 前再開発プロジェクトリーダーとして立ち上げを行い、今期より北関東エリ アを統括する運営子会社の代表に就任。 丸の内仲通り沿いの「GARB」、イースト東京の盛り上がりの一役をに 岸本 慧 なった「Cielo y Ri
Slide 13: バルニバービグループの店舗運営組織
バルニバービグループの店舗運営組織 複数店舗をマネジメントする店舗運営子会社 [レストラン・カフェ・スイーツショップの運営] 実 事業子会社 績 に BALNIBARBI よ CONSISTANS り 、 新 BALNIBARBI た EAT RISE な 子 会 BALNIBARBI [旅館の運営] 社 AUGUST ロケーション開発 / 仕入れ /人材教育 設 企画 / 広報 立 BALNIBARBI 総務 / 経理 も 可 INTERFACE 能 [健康食堂の運営] 単店舗をマネジメントする店舗運営子会社 BALNIBARBI BALNIBARBI SPIRITS THYME TIME
Slide 14: 人材組織戦略 経営者輩出プラットフォーム
[人材組織戦略] ②パーソナリティーを尊重した飲食店経営者の輩出プラットフォーム ●飲食事業での独立を目指すもののプラットフォームづくりに着手 個人事業主 ・当社の過去実績の元、物件開拓や好条件な立地が獲得できる ・店舗名や店舗デザインを含め、自分でイメージした店舗を創るこ とができる ロケーション開発 / 仕入れ 人材教育/ 企画 / 広報 ・当社店舗の仕入れルートの活用 総務 / 経理 ・総務、経理などの管理業務を委託できるため運営に専念できる 単なるのれん分けではなく、当社の持つリソースを活用した店舗展開が可能に 独立志向の高い優秀な人材獲得も可能に LA FINESTRA GARB p
Slide 15: バッドロケーション開発 複合的なエリア開発
[バッドロケーション開発]③食をベースに複合的なエリア開発に着手 【水辺の活性化】 【駅の再開発】 【地方創生】 RIDE STATION LOBBY GARB COSTA ORANGE （東京都品川区・天王洲アイル） （茨城県土浦市・土浦駅内） （兵庫県淡路市・サンセットロード沿い） 水辺の風景と調和するロケーションを活か 約400坪の複合開発。単なる待合機能を補 株式会社パソナグループとの合弁会社設立し、 し、東京ウォータータクシーと連携し、ク 完する施設としてだけではなく、「１時間 淡路島の地域活性化を前提に、飲食店舗を中 ルージングプランを提供するなど水辺の活 早く駅に来たくなる日本一
Slide 16: バッドロケーション開発 地方創生
[バッドロケーション開発]④地方創生 ●GARB COSTA ORANGE（兵庫県淡路市・サンセットロード） オープン日の様子。淡路島居住者に向けた“島民割引”の特典などを導入。 開業以降、毎月1万人強の来店が続く。週末はウェイティングもかかる ほどの人気スポットに。 Copyright © 2020 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 16
Slide 17: 新規出店及び2021年7月期以降の出店計画
2020年7月期 新規出店（予定含む）及び 2021年7月期以降の出店計画
Slide 18: 2020年7月期以降の出店スケジュール
2020年7月期以降の出店スケジュール ※2020年3月16日時点 2019年 8月 BESIDE SEASIDE [東京都港区] 東京圏の国家戦略特別区域の特定事業の域外貢献事業 BON COCOTTE [愛知県名古屋市] 商業施設“JRセントラルタワーズ”からの誘致 9月 TUFFE TERRACE EAT[大阪市中央区] 大丸松坂屋百貨店からの誘致 Nine Doors[福岡県博多区] JR九州ホテルズからの誘致 10月 アンティーカ ピッツェリア ダ ミケーレ 横浜[神奈川県横浜市] 「ヨコハマ ハンマーヘッド プロジェクト」からの誘致 12月 田代スープステーション・ぶなキッチン[新
Slide 19: 2020年7月期以降の出店スケジュール(来期以降)
2020年7月期以降の出店スケジュール ●来期以降（2020年8月～） 2020年 9月 大津駅前公園プロジェクト[滋賀県大津市] 大津駅前公園及び中央大通りでの活用事業者募集の公募型プロポーザル 2021年 安満遺跡公園 歴史拠点施設レストラン[大阪府高槻市] 「安満遺跡公園 歴史拠点施設レストラン出店者募集」 公募型プロポーザルにおいて選定 Copyright © 2020 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 19
Slide 20: 東京都港区「Hi-NODE」における新規出店
水辺の賑わいづくりを目的とした大型店舗の出店 ●東京都港区「Hi-NODE」における新規出店のお知らせ 野村不動産株式会社、NREG東芝不動産株式会社及び東日本旅客鉄道株式会社が、東京圏の国家戦略特別区域の特定事業とし て推進する「（仮称）芝浦一丁目計画」の域外貢献事業として、 NREG東芝不動産が代表して進める客船ターミナル 「Hi-NODE」において出店いたしました。食の提供のみならず、テラスを活用したイベントの開催などにより、わざわざ足 を運びたくなる魅力を創出し、国内外の観光客、周辺のオフィスワーカーや住民にとって、水辺の魅力再発見に繋がる新た な海辺のランドマークを目指します。 ●出
Slide 21: JRセントラルタワーズにおける新規出店
商業施設におけるキーテナントとしての出店 ●名古屋駅直結・JRセントラルタワーズにおける新規出店のお知らせ 「 JRセントラルタワーズ」は、JR名古屋駅直結の好立地で、多様な機能を集積した複合施設「 JRセントラルタワーズ」の レストラン街のより一層の賑わい向上のため、ジェイアールセントラルビル株式会社より誘致を受け、レストラン街に出店 いたしました。新鮮なイタリアン生ハム、ワインによく合う魚介のアヒージョやグラタン、お肉の煮込み料理などのココッ ト料理、そしてココット料理のために開発した焼き立てブリオッシュを中心に、カジュアルで居心地の良い全 80 席のレス トラン＆カフェを展開します。 ●
Slide 22: 大丸心斎橋店本館における新規出店
商業施設におけるキーテナントとしての出店 ●「大丸心斎橋店本館」における新規出店のお知らせ 株式会社大丸松坂屋百貨店より誘致を受け、新業態のレストラン＆カフェ「TUFFE」を出店することが決定しました。イタ リアンを主軸に大阪近郊の新鮮な野菜や食材ひとつひとつの旬を体感するメニューを豊富にご用意します。 また御堂筋に面した開放的なテラスでは、アコースティックライブや夜祭りなどのイベント開催に加え、手ぶらで楽しめる BBQスペースを設置する予定です。「 TUFFE 」が創りだす食の空間と屋上庭園が一体となった環境で、「大丸心斎橋店本 館」を象徴とする区画となるよう、会社帰りのお仲間での集まりやご
Slide 23: THE BLOSSOM HAKATA Premierにおける新規出店
大型ホテルの朝食機能を補完するレストランの出店 ●博多駅前二丁目ホテル「THE BLOSSOM HAKATA Premier」における新規出店のお知らせ ＪＲ九州ホテルズ株式会社より誘致を受け、“「博多」から「HAKATA」へ～「上質なおもてなし」のしつらえ～”をキーコンセプトに誕生する地上 14 階建て複合ビルの宿泊施設「THE BLOSSOM HAKATA Premier」における出店が決定いたしました。福岡市の掲げる「国際交流都市」 の一翼を担い、国内外の観光客の幅広いニーズに対応できる宿泊施設と連携し、国内外問わず新たな観光地としての「HAKATA」の魅力創 出を目指します。 ●出店概
Slide 24: ヨコハマ ハンマーヘッドにおける新規出店
商業施設におけるキーテナントとしての出店 ●新港地区客船ターミナル施設「ヨコハマ ハンマーヘッド プロジェクト」における新規出店のお知らせ 公民連携の「新港地区客船ターミナル（仮称）等整備事業」である「ヨコハマ ハンマーヘッド プロジェクト」において、イ タリア・ナポリで 1870 年創業の老舗ピッツェリア「アンティーカ ピッツェリア ダ ミケーレ」の日本３号店を出店するこ とが決定いたしました。 今後、大型海外客船の寄港により国内有数のベイエリアとして注目が集まるエリアにおいて、マチと陸・海・空をつなぐ横 浜らしい港のにぎわいハブとして、国内外問わず新たな国際観光都市・横浜の魅力発信の一役を
Slide 25: かぐらスキー場における冬季期間限定出店
スキー場における冬季期間限定レストランの出店 ●新潟県湯沢町「かぐらスキー場」における冬季期間限定出店のお知らせ 日本屈指の広さを誇る「かぐらスキー場」において、雄大な自然と冬ならではの造形美を楽しめる一面の銀世界を借景に、 夏や秋とは違った新たな冬のレジャーの楽しみを担う施設として、地場の食材を主軸にした身体に優しい和食を提供するレ ストランを冬季期間限定で出店しました。テラス席が本格的にオフシーズンとなる冬季期間においての出店は、冬季の人件 費コントロールを実現する施策の一つであると想定しており、また都心部から期間限定で出向くことのできる新たな働き方 のモデルケースとしての役割も担います。
Slide 26: AWAJI NORTH WEST プロジェクト
[バッドロケーション開発]大型・複合型のエリア開発から『地方創生』へ AWAJI NORTH WEST プロジェクト 潜在的な魅力あふれる淡路島においてレストラン、宿泊施設をはじめ、グランピング施設やナイトライフを充実させるコン テンツなど島全体の地方創生を視野にいれた統合的なエリア開発プロジェクト「 AWAJI NORTH WEST」を推進。第一弾と して2019年にカフェ＆レストランを、第二弾はオーシャンビューの宿泊施設を展開する。 Before 第一弾 2019年4月オープン 第二弾 2020年7月オープン（予定） カフェ＆レストラン「GARB COSTA ORANGE」 宿泊施設「かも
Slide 27: 三浦半島プロジェクト
[バッドロケーション開発]大型・複合型のエリア開発から『地方創生』へ 三浦半島プロジェクト 神奈川県三浦市・三浦半島において、今後三浦半島を中心に店舗展開を行う株式会社m-folks*との連携により、新規出店が 決定。規模感を活かしたエリア開発を行う当社と地域に根差した店舗展開を行う株式会社m-folksとのシナジーにより、雄大 な景色が広がる美しい海を目の前にしたオーシャンビューのカフェレストランとして、また新たな人の流れを生み出し、周 辺エリアの環境価値向上につながる地域を巻き込んだ三浦エリアの新たなランドマークを目指す。 三浦海岸沿いの1棟建てをリノベーション *株式会社ｍ－ｆｏｌｋｓは
Slide 28: FREWTC(COWT
FREWTC(COWT BALNIBARBI
Slide 29: 株主還元について
株主還元について ●配当について 2019年7月期は中間配当を１株当たり５円の普通配当、期末配当は１株当たり5円の普通配当を実施いたしました。 2020年7月期につきましても、中間配当を１株当たり2.5円、期末配当を1株当たり5円の普通配当を予定しております。 ●株主優待制度について 毎年７月末日または１月末日現在の当社株主名簿に記載された、当社株式100株以上を保有される株主様を対象に株主優待を 導入しております。 ご所有株数 ご優待内容 ①全ての株主様を対象としたご優待 100株以上 株主様お食事ご優待券￥1,000 200株未満 当社グループ全店でご利用いただける株主様お食事ご優待券また
Slide 30: IRに関するお問い合わせ
本資料は情報提供を目的としており、本資料による何らかの行動を勧誘するもので はありません。 本資料（業績見通しを含む）は現時点で入手可能な信頼できる情報と合理的である と判断する一定の前提に基づいて当社が作成したものでありますが、実際の業績等は さまざまな要因により大きく異なることが起こりえます。 IRに関するお問い合わせ 株式会社バルニバービ 経営管理部 TEL06-4390-6544 Email: ir@garb.co.jp