Salzgitter Ag · XETR:SZG

Salzgitter — Investor Presentation (November 2020)

42 slides from Salzgitter's investor presentation, Nov 16, 2020

  1. Slide 1: Unternehmenspräsentation

    Unternehmenspräsentation SZAG Investor Relations

  2. Slide 2: Agenda

    1 Salzgitter-Konzern 2 Eckdaten / Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie SZAG Investor Relations 5 Finanzen

  3. Slide 3: Management der Auswirkungen von COVID-19

    Salzgitter-Konzern Management der Auswirkungen von COVID-19 Gesundheit der Mitarbeiter schützen Betriebsfähigkeit sichern • Umfassende risikominimierende Vorkehrungen und • Liquiditätsmanagement mit oberster Priorität Richtlinien • Vorübergehende Zurücknahme der Produktion • Schaffung von Transparen

  4. Slide 4: Auf einen Blick: Stahl und Technologie

    Salzgitter-Konzern Auf einen Blick Stahl und Technologie Geschäftsbereich Flachstahl Geschäftsbereich Mannesmann Bandstahl Leitungsrohre Steel Service Center Präzisrohre Edelstahlrohre Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl Geschäftsbereich Handel Lagerhaltender Handel Grobblech International Trad

  5. Slide 5: Globale Präsenz

    Salzgitter-Konzern Globale Präsenz Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie SZAG Investor Relations Rohstahlproduktion 2019: 6,6 Mio. t; Handelsvolumen: 3,8 Mio. t; Unter den Top 3 der Hersteller von Getränkeabfüll- und Verpackungsanlagen 5

  6. Slide 6: Historie

    Salzgitter-Konzern Historie GB Flachstahl 1998 Salzgitter AG GB Mannesmann GB Technologie 1937 Baubeginn 1989 Umfirmierung in Hüttenwerk Salzgitter 2017 Relaunch des 2007 Integration bei SZ (Teil der Reichswerke) Preussag Stahl AG Markenauftritts Erstes Breitflanschträger- 1964 2000 Auflösung des 19

  7. Slide 7: Konzernstruktur und Eckdaten GJ 2019

    Salzgitter-Konzern Konzernstruktur und Eckdaten GJ 2019 Salzgitter AG Konzern Außenumsatz kons.: 8,5 Mrd. € Mitarbeiter: 23.354 EBT: -253 Mio. € Grobblech/ Flachstahl Mannesmann Handel Technologie Profilstahl  Außenumsatz:  Außenumsatz:  Außenumsatz:  Außenumsatz:  Außenumsatz: 2,2 Mrd. € 0,8 M

  8. Slide 8: Außenumsatz 2019 nach Kundenbranchen

    Salzgitter-Konzern Außenumsatz 2019 nach Kundenbranchen 12% 15% Sonstiges Fahrzeugbau 15% 13% Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie Baugewerbe 6% 4% Maschinenbau EBM, Weiße Ware, elektrische Ausrüstungen 5% 3% Re-Roller Energie- und Medienversorgung 3% 24% Rohrwerke Handel, Stahl-Service-Center SZAG

  9. Slide 9: Außenumsatz 2019 nach Regionen

    Salzgitter-Konzern Außenumsatz 2019 nach Regionen 5% Sonstige 8% Asien 12% Amerika 46% Deutschland 3% Übriges Europa 26% Übrige EU SZAG Investor Relations Anteil Auslandsumsatz nach Warenempfängern 54% Umsatz nach Warenempfängern (nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns

  10. Slide 10: Aktionärsstruktur und Börsenumsätze

    Salzgitter-Konzern Aktionärsstruktur und Börsenumsätze Aktionärsstruktur Tägliche Umsätze in Tausend Aktien 600 Salzgitter AG Andere Aktionäre 10,0% Inst. Anleger – 23,9% andere Regionen 400 Land 0,9% 26,5% Niedersachsen Inst. Anleger – sonstiges Europa 4,8% 2,8% Inst. Anleger – 200 UK + Irland Inst

  11. Slide 11: Agenda

    1 Salzgitter-Konzern 2 Eckdaten / Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie SZAG Investor Relations 5 Finanzen

  12. Slide 12: Eckdaten per 30.06.2020

    Eckdaten / Marktlage Eckdaten per 30.06.2020 H1 2020 H1 2019 Δ Q2 2020 Q1 2020 Rohstahlproduktion Tt 2.952,7 3.412,1 -459,4 1.271,2 1.681,5 Außenumsatz1 Mio. € 3.631,0 4.526,2 -895,2 1.522,7 2.108,3 Ergebnis vor Steuern Mio. € -127,8 145,3 -273,1 -96,4 -31,4 Ergebnis nach Steuern Mio. € -144,7 96,4

  13. Slide 13: Auftragseingänge Stahlverbraucher

    Eckdaten / Marktlage Auftragseingänge Stahlverbraucher Auftragseingang ausgewählter Branchen der deutschen Industrie (Jan. 2018 = 100) 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 Jan 18 Apr 18 Jul 18 Okt 18 Jan 19 Apr 19 Jul 19 Okt 19 Jan 20 Apr 20 Bauhauptgewerbe Maschinenbau Metallverarbeitung Fahrzeugba

  14. Slide 14: Rohstoff- und Stahlpreise

    Eckdaten / Marktlage Rohstoff- und Stahlpreise Rohstoffe Warmbreitband und Grobblech Eisenerz Kokskohle 700 (62% Fe CFR China, US$/dmt) (FOB Australia, US$/t) 140 300 (€/t) 123 108 130 Ø 614 600 485 120 250 Ø 556 110 Ø 560 100 Ø 97 Ø 207 Ø 499 Ø 93 200 500 Ø 474 90 Ø 177 Ø 440 80 150 400 70 Ø 69 Ø 1

  15. Slide 15: Stahlimporte in die EU

    Marktlage Stahlimporte in die EU Prognose Stahlnachfrage EU-28 2020 (gegenüber Vorjahresquartal) Walzstahlimporte in die EU-28 (in t/Monat) 0% 2,500 20% -2% -10% 2,000 16% -13% -20% 1,500 12% -24% -30% -27% 1,000 8% -40% 500 4% -50% -54% -60% 0 0% Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Ø 2020 2014 2016 201

  16. Slide 16: Agenda

    1 Salzgitter-Konzern 2 Eckdaten / Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie SZAG Investor Relations 5 Finanzen

  17. Slide 17: Geschäftsbereich Flachstahl

    Geschäftsbereiche Flachstahl Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019  Integriertes Hüttenwerk mit drei Hochöfen 1% 5%  Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/Jahr Maschinenbau Sonstige  Modernste Produktionsanlagen 14% 34%  Hohe Anarbeitungskompetenz (SSC) Re-roller Fahzeugbau 1% Kernkompetenz

  18. Slide 18: Flachstahl: Auftragseingang, Außenumsatz, EBT

    Geschäftsbereiche Flachstahl Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 2.500 1.400 75 2.282 1.200 60,3 50 2.000 1.175 1.834 1.000 25 1.500 903 800 Mio. € Mio. € Tt 0 600 1.000 -25 400 500 -50 200 -69,2 0 0 -75 H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 SZAG Investor Relations Einbruch de

  19. Slide 19: Grobblech / Profilstahl

    Geschäftsbereiche Grobblech / Profilstahl Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019  Profilstahl: 1% 21% − Hochmodernes Elektrostahlwerk mit Fahrzeugbau zwei Elektrolichtbogenöfen Sonstiges 11% − 1 Mio. t Jahreskapazität 3% Baugewerbe Maschinenbau 8% − Zwei Walzwerke für mittlere und schwere T

  20. Slide 20: Grobblech / Profilstahl: Kennzahlen H1

    Geschäftsbereiche Grobblech / Profilstahl Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 1.200 500 50 1.000 1.035 442 400 966 25 363 800 300 Mio. € Mio. € Tt 600 0 0,6 200 -27,0 400 -25 100 200 0 0 -50 H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 SZAG Investor Relations Außenumsatz mengen- und

  21. Slide 21: Mannesmann

    Geschäftsbereiche Mannesmann Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019  Eigene Rohstahlversorgung über 25% 30%-Beteiligung an der 40% Fahrzeugbau Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH Sonstiges  Halbzeugproduktion für die 1% Nahtlosrohrherstellung Baugewerbe Kernkompetenzen und Produkte 10% 15% 

  22. Slide 22: Mannesmann: Kennzahlen H1

    Geschäftsbereiche Mannesmann Auftragseingang* Außenumsatz* Ergebnis vor Steuern 800 800 20 686 10 600 600 9,0 582 498 494 0 Mio. € Mio. € Mio. € 400 400 -10 200 200 -20 -22,7 0 0 -30 H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 * ohne EUROPIPE-Gruppe SZAG Investor Relations Drastischer Rückgang d

  23. Slide 23: Handel

    Geschäftsbereiche Handel Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019  74 Standorte in 30 Ländern 8% 12% Maschinenbau Sonstige  Eigenes Distributionsnetz für Stahl- produkte in Europa mit lagerhaltenden 3% 6% Standorten Re-Roller Fahzeugbau 2% 31%  Auf Grobblech spezialisierte Stahl- Rohrwerke

  24. Slide 24: Handel: Versand, Außenumsatz, EBT

    Geschäftsbereiche Handel Versand Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 2.500 2.000 20 2.000 2.091 1.500 1.578 10 1.724 1.500 1.229 4,1 Mio. € Mio. € Tt 1.000 0 1.000 -15,8 500 -10 500 0 0 -20 H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 SZAG Investor Relations Gesunkene Tonnagen vor allem im internati

  25. Slide 25: Technologie

    Geschäftsbereiche Technologie Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019  17 Produktionsstandorte weltweit 2% 1%  60 Servicestandorte Fahrzeugbau EBM, Weiße Ware,  > 90% Umsatz außerhalb Deutschlands elektrische Ausrüstungen Kernkompetenzen und Produkte  KHS: weltweit unter den Top-3-Anbiete

  26. Slide 26: Technologie: Kennzahlen H1

    Geschäftsbereiche Technologie Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 800 700 20 657 600 16,1 682 575 600 10 500 558 400 Mio. € Mio. € Mio. € 400 0 300 200 -10,6 200 -10 100 0 0 -20 H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 SZAG Investor Relations Stark nachlassende Investitionsbereit

  27. Slide 27: Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung

    Geschäftsbereiche Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung Erfasst Aktivitäten die nicht direkt einem Eckdaten GJ 2019 Geschäftsbereich zugeordnet sind Konsolidierter Umsatz Mio. € 178 Kernkompetenzen und Beteiligungen Ergebnis vor Steuern Mio. € -47  Dienstleistungen: − Forschung und Entwicklun

  28. Slide 28: Beteiligungen: Außenumsatz und EBT

    Geschäftsbereiche Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 100 60 91 50 80  Beitrag Aurubis-Engagement: 40 H1 2019: 56,4 Mio. €* 60 67 H1 2020: 34,0 Mio. € Mio. € Mio. € 30 55,1 40 20 20 10 17,4 0 0 H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 * davon 27,8 Mio. € Ertrag aus e

  29. Slide 29: Agenda

    1 Salzgitter-Konzern 2 Eckdaten / Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie SZAG Investor Relations 5 Finanzen

  30. Slide 30: Wachstumsstrategie Salzgitter AG 2021 – Zielsetzung und Maßgaben

    Strategie Wachstumsstrategie „Salzgitter AG 2021“ – Zielsetzung und Maßgaben Zielsetzung Maßgaben Stahlnah Stahlferner 1. Qualitatives Wachstum Walzstahlerzeugung und Teile der Rohrproduktion können nur qualitativ, nicht quantitativ wachsen. 2. Quantitatives Wachstum Quantitatives Wachstum ist aussc

  31. Slide 31: Wachstumsstrategie Salzgitter AG 2021 – Umsetzung

    Strategie Wachstumsstrategie „Salzgitter AG 2021“ – Umsetzung 1. Qualitatives Wachstum stahlnahe Bereiche Ilsenburger Grobblech GmbH: Salzgitter Flachstahl GmbH: Neue Wärmebehandlungslinie Feuerverzinkung 3  Optimierung des Produktportfolios  Stärkung des Premiumsegments für  Inbetriebnahme: 2021

  32. Slide 32: Weg zu CO2-armer, wasserstoffbasierter Stahlherstellung

    Strategie Unser Weg hin zu einer CO2-armen, wasserstoffbasierten Stahlherstellung Wir sind souverän… …und gleichwohl Vorreiter Vorsorglich erworbene CO2- Emissionszertifikate • Unterdeckung von CO2-Zertifikaten • Signifikante, schrittweise Reduktion ist damit bis 2030 überwiegend der CO2-Emissionen

  33. Slide 33: Windwasserstoff Salzgitter

    Strategie „Windwasserstoff Salzgitter“ Bedeutender Baustein auf unserem Weg in eine klimafreundliche Stahlproduktion • Produktion von elektrischer Energie via Windkraft und elektrolytischem Wasserstoff auf dem Werksgelände • Installation von sieben Windkraftanlagen auf dem Gelände des Salzgitter-Kon

  34. Slide 34: Machbarkeitsstudie Eisenerz-Direktreduktion in Wilhelmshaven

    Strategie Machbarkeitsstudie für Eisenerz-Direktreduktion in Wilhelmshaven vereinbart Studie Projektpartner • Errichtung einer Direktreduktionsanlage mit vorgeschalteter Wasserstoff-Elektrolyse sowie • Entwicklung der erforderlichen Infrastruktur für deren Versorgung mit Rohstoffen, Erdgas und Wasse

  35. Slide 35: Agenda

    1 Salzgitter-Konzern 2 Eckdaten / Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie SZAG Investor Relations 5 Finanzen

  36. Slide 36: Konzernergebnis

    Finanzen Konzernergebnis Mio. € 100 49,7 0 -148,7 -99,0 -127,8 -144,7 -100 -28,8 -16,9 -200 EBITDA AfA EBIT Saldo EBT Steuern EAT Zinsen SZAG Investor Relations Abschreibungen und Zinsergebnis unter Vorjahresniveau; Rückgang des Geschäftsvolumens spiegelt sich in verringerten Ertragskennzahlen wider

  37. Slide 37: Gewinn- und Verlustrechnung

    Finanzen Gewinn- und Verlustrechnung GuV (in Mio. €) H1 2020 H1 2019 Δ Umsatzerlöse 3.631,0 4.526,2 -895,2 Bestandsveränderungen/aktiv. Eigenleistungen -57,2 1,7 -58,9 3.573,8 4.527,9 -954,1 Sonstige betriebliche Erträge 132,9 91,4 41,5 Materialaufwand 2.373,3 2.938,1 -564,8 Personalaufwand 846,0 89

  38. Slide 38: Bilanz – Aktiva

    Finanzen Bilanz Aktiva (in Mio. €) 30.06.2020 31.12.2019 Δ Langfristige Vermögenswerte 4.128,0 4.099,0 29,0 Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 2.385,5 2.343,0 42,5 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 81,3 82,0 -0,7 Finanzielle Vermögenswerte 59,5 64,7 -5,2 Anteile an nach der Equity-

  39. Slide 39: Bilanz – Passiva

    Finanzen Bilanz Passiva (in Mio. €) 30.06.2020 31.12.2019 Δ Eigenkapital 2.795,5 2.938,7 -143,2 Gezeichnetes Kapital 161,6 161,6 0,0 Kapitalrücklage 257,0 257,0 0,0 Gewinnrücklage 2.726,6 2.845,2 -118,5 Andere Rücklagen 0,8 23,0 -22,2 Bilanzgewinn 12,1 12,1 0,0 Eigene Anteile -369,7 -369,7 0,0 Antei

  40. Slide 40: Kapitalflussrechnung

    Finanzen Kapitalflussrechnung Mio. € 800 -121,5 600 -161,1 400 -12,5 -3,9 700,5 200 401,5 0 Finanzmittelbestand Cashflow Cashflow Cashflow Sonstiges Finanzmittelbestand am Anfang aus laufender aus Investitionstätigkeit aus Finanzierung am Ende der Periode Geschäftstätigkeit der Periode SZAG Investor

  41. Slide 41: Salzgitter-Konzern – Prognose

    Finanzen Salzgitter-Konzern – Prognose Wir gehen davon aus, dass das zweite und dritte Quartal den Tiefpunkt der aktuellen Krise markieren dürften. Gleichwohl bleiben Stärke und zeitlicher Ablauf der denkbaren Belebung der gesamtwirtschaftlichen Lage in der zweiten Jahreshälfte mit hohen Unsicherhei

  42. Slide 42: Rechtliche Hinweise

    Disclaimer Rechtliche Hinweise Soweit unsere Internet-Seiten in die Zukunft gerichtete oder auf die Zukunft bezogene Aussagen enthalten, bauen diese Aussagen auf unserer gegenwärtigen Erkenntnislage und den darauf basierenden Einschätzungen des Managements der Salzgitter AG auf. Sie unterliegen aber

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