Edion Corporation · TSE:2730
Edion — FY2012 Earnings Presentation
35 slides from Edion's earnings presentation, May 20, 2013
Slide 1: 株式会社エディオン 決算説明会 2013年3月期
株式会社エディオン 決算説明会 2013年3月期 2013年5月20日 1
Slide 2: 前回決算説明会の結果検証
前回決算説明会の結果検証 公表計画 × 売上・利益ともに未達 通期の業績予想を下方修正 通信ビジネスの強化 通期実績 携帯電話130万台 △ 携帯電話102万台（前年比95.3%） 計画比82.2％ ネット接続会員数46万人 会員数43.3万人（前年比123.0%） 計画比92.4％ エコ・リビングソーラー事業 実績３４４億円（前年比118.5%） 通期計画412億円 △ 計画比83.5％ 出店戦略 出店実績１５店舗 通期計画１５店 ○ 新規開設６店、移転９店 設立１０周年の施策 10月にストアブランドを「エディオン」に統一 ストアブランドの統一 実施 7月に「あんしん保証カード」を導入 新カ
Slide 3: CONTENTS
CONTENTS １. ２０１２年度 実績 ２. 当社の取組 ３. ２０１３年度 計画 3
Slide 4: CONTENTS 2012年度 実績
CONTENTS １. ２０１２年度 実績 ２. 当社の取組 ３. ２０１３年度 計画 管理本部長 梅原 正幸 4
Slide 5: 連結損益計算書
2012年度実績 連結損益計算書 （単位） ２０１１年度 ２０１２年度 ２０１２年度 百万円 ・ ％ 売上比 実績 前年比 売上比 実績 前年比 計画比 売上比 計画 売上高 100.0 759,025 84.2 100.0 685,145 90.3 95.2 100.0 720,000 売上総利益 24.4 185,215 85.3 25.3 173,617 93.7 95.9 25.1 181,000 販売管理費 23.2 175,929 92.2 25.7 176,093 100.1 98.9 24.7 178,000 営業利益 1.2 9,286 35.3 △0.4 △2,476 －
Slide 6: 売上高の増減要因（前年対比）
2012年度実績 売上高の増減要因 （前年対比） （単位：億円） 【前年対比】 7500 △738 億円 エアコン・ 冷蔵庫・ インターネット 携帯電話 前年比 洗濯機 住宅設備 接続 △9.7% ＋47 ＋23 ＋8 7000 ＋110 テレビ ７,５９０ △586 億円 その他 ＤＶＤ △145 △196 金額前年比 41.1% ６,８５１ 6500 億円 0 2011年実績 2012年実績 6
Slide 7: 直営既存店売上実績
2012年度実績 直営既存店売上実績 直営既存店 受注前年比 推移 （２０１１年４月～２０１３年３月） (%) 直営 2011 2012 150 既存店 前年比 前年比 2011年度 123.9 2012年度 第１ 111.3 73.7 四半期 110.6 108.8 97.2 96.6 102.7 103.4 94.8 99.3 91.7 第２ 96.9 87.1 81.6 89.3 下期計画：105% 四半期 100 上期計画：90% 96.3 上期計 93.9 81.6 87.2 86.9 81.2 74.8 73.8 73.3 第３ 63.7 69.3 61.6 93.3 64.4 四
Slide 8: 商品別売上状況
2012年度実績 商品別売上状況 直営全店 主要商品 受注前年比 推移 （２０１２年４月～２０１３年３月） （単位：％） 直営 150.0 下期計 通期計 全店 エアコン テレビ 71.6 42.5 冷蔵庫 洗濯機 ＤＶＤ 64.3 49.2 100.0 全商品計 パソコン エアコン 107.5 108.5 テレビ ＤＶＤ 冷蔵庫 108.8 109.6 50.0 洗濯機 107.6 106.7 パソコン 88.0 89.1 0.0 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 １０月 １１月 １２月 １月 ２月 ３月 全商品 95.0 88.7 計 ※月次開示資料より 8
Slide 9: 販管費の状況
2012年度実績 販管費の状況 （単位） ２０１１年度 ２０１２年度 ２０１２年度 百万円 ・ ％ 売上比 実績 売上比 実績 前年増減 売上比 売上比 計画 広告宣伝費 2.9 21,866 3.9 26,627 ＋4,760 ＋1.0 3.8 27,300 販売費 2.2 16,449 2.4 16,518 ＋68 ＋0.2 2.4 17,200 人件費 10.4 78,574 10.9 74,691 △3,883 ＋0.5 10.5 75,400 設備費 6.1 46,093 6.7 45,879 △214 ＋0.6 6.3 45,400 その他販管費 1.7 12,944 1.8 12
Slide 10: 経常利益の状況（６カ年推移）
2012年度実績 経常利益の状況 （６カ年推移） （単位：億円） （単位：％） 400 8.0 下半期 344 350 7.0 上半期 経常利益率 300 6.0 250 182 5.0 212 196 3.8 200 4.0 163 5 109 150 105 3.0 2.5 117 2.4 100 47 2.2 2.0 162 1.5 102 158 50 90 14 1.0 70 21 0.2 0 0.0 -7 -50 -1.0 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 10
Slide 11: 経常利益増減要因（前年対比）
2012年度実績 経常利益増減要因 （前年対比） （単位：億円） ①総利益の減少 △115 億円 売上減少 △738 億円 200 売上高減少による減少 △180 億 既存店 87.5% （計画前提は 93%） 総利益率上昇による増加 ＋16 億 総利益率上昇 ＋0.9% （24.4%→25.3%） 営業外→総利益による増加＋27 億（+0.4%） １６３億円 販管費→総利益による増加＋19 億（+0.3%） 150 ③ブランド統合関連経費の 増加による減少 △26 億円 100 ④営業外収支 △31 億円 営業外→総利益による減少 △27 億 △149 億円 50 ②販管費の圧縮による増加
Slide 12: 当期純利益の状況（６カ年推移）
2012年度実績 当期純利益の状況 （６カ年推移） （単位：億円） （単位：％） 200 4.0 下半期 上半期 162 当期純利益率 150 3.0 36 93 100 100 2.0 1.8 67 61 24 1.1 109 50 0.8 1.0 61 42 0.5 -135 31 0 -26 0 -11 0.0 -15 -0.4 -72 -50 -1.0 -135 -1.7 -100 -2.0 -150 -3.0 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 12
Slide 13: 連結貸借対照表（資産）
2012年度実績 連結貸借対照表 （資産） （単位：百万円） ２０１２年３月 ２０１３年３月 増減額 流動資産 147,144 162,446 ＋15,302 主な資産の状況 現預金 10,684 9,966 △718 ●流動資産 ＋153億円 うち商品 ＋192億円 売掛金 29,492 28,166 △1,326 ●在庫回転率 △1.3回転 商品 80,577 99,779 ＋19,202 2011年度 8.9回転 ↓ 固定資産 215,509 215,640 ＋131 2012年度 7.6回転 有形固定資産 154,474 154,002 △472 ●有形固定資産 △4.7億円 無形固定
Slide 14: 連結貸借対照表（負債・純資産）
2012年度実績 連結貸借対照表 （負債・純資産） （単位：百万円） ２０１２年３月 ２０１３年３月 増減額 流動負債 123,762 132,605 ＋8,842 主な負債・純資産の状況 買掛金 39,543 45,047 ＋5,503 ●負債 ＋211億円 短期借入金 ＋58億円 短期借入金 42,106 48,003 ＋5,897 長期借入金 ＋154億円 固定負債 94,661 106,992 ＋12,330 ●純資産 △57億円 当期純利益 △26億円 長期借入金 60,206 75,630 ＋15,423 自己株式 △7億円 純資産合計 144,229 138,489 △5,739
Slide 15: 連結キャッシュ・フローの状況
2012年度実績 連結キャッシュ・フローの状況 （単位：百万円） ２０１１年度 ２０１２年度 増減額 営業ＣＦ 15,133 △4,643 △19,777 キャッシュ・フロー 減価償却費 13,945 13,123 △822 ●営業ＣＦ △46億円 （前年比△197億円） たな卸資産増加 8,623 △19,121 △27,745 減価償却費 131億円 たな卸資産 増加 △191億円 投資ＣＦ △10,231 △13,400 △3,168 ●投資ＣＦ △134億円 有形固定資産取得 △6,700 △11,984 △5,283 （前年比△31億円） 有形固定資産 無形固定資産取得 △996 △
Slide 16: 出店概況
2012年度実績 出店概況 店舗数増減実績 （２０１２年４月～２０１３年３月） ２０１２年 移転・ ２０１３年 新設 閉鎖 増減 ３月末 建替 ３月末 家電店 ３５２ ６ ９ ３ ＋３ ３５５ 非家電店 ７３ １ ０ ４ △３ ７０ 直営店計 ４２５ ７ ９ ７ ±０ ４２５ ＦＣ店 ７５１ ２４ １１ ２３ ＋１ ７５２ 全店計 （ＦＣ含） １,１７６ ３１ ２０ ３０ ＋１ １,１７７ 直営店 1,039,584 ＋40,629 △38,854 ＋2,275 1,041,859 売場面積（㎡） ※非家電店・・・携帯電話専門店、ホームセンター、ソフト専門店等 16
Slide 17: 県別店舗数および出店状況
2012年度実績 県別店舗数および出店状況 移転 県別店舗数および出店店舗 2012年12月 旭川永山店 北海道 ＲＣ ＦＣ 合計 7/0 北海道 ７ 0 ７ 関東 １７ 0 １７ 新規 北陸 ２２ 0 ２２ 2012年10月 移転 高岡店 2012年10月 中部 １５４ １０８ ２６２ 帯広西店 近畿 ９３ ６０ １５３ 中国 ８４ ２７４ ３５８ 四国 １６ ９４ １１０ 移転 2012年4月 九州 ３２ ２１６ ２４８ ビバシティ彦根店 合計 ４２５ ７５２ １,１７７ 移転 2013年3月 ※2013年 3月 末現在 アルプラザ近江八幡店 店舗数 ＲＣ/ＦＣ 新規 移転 2012年4月
Slide 18: ZhPTFVEOR— EDI
ZhPTFVEOR— EDI [ SIT 1OMIREHIC, ALPTSVRALF Av cit— ee J BAODEO Beiwen Cmidori ishimaruls ts 2BR-7FIVK te Stt L517] Investor Relations 2013.5 18
Slide 19: CONTENTS 当社の取組
CONTENTS １. ２０１２年度 実績 ２. 当社の取組 ３. ２０１３年度 計画 代表取締役 会長 兼 社長 久保 允誉 19
Slide 20: 当社の取組 家電需要動向①
当社の取組 家電需要動向① （億円） 160,000 年度別 家電需要動向 家電＋リフォームの需要 137,300 140,000 リフォーム →13兆7300億円 家電 120,000 64,300 100,000 80,000 家電エコポイント制度 2009年5月～2010年3月 60,000 アナログ停波 2011年7月 74,800 92,300 40,000 83,800 83,900 77,200 74,800 73,000 70,800 20,000 0 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年予 ※出典：Gfkジャパン 及び 矢野経済研
Slide 21: 当社の取組 家電需要動向②
当社の取組 家電需要動向② 年度別 テレビ・冷蔵庫 出荷台数の推移 出荷台数（万台） 出荷台数（万台） 年度 備考 年度 備考 テレビ 冷蔵庫 テレビ 冷蔵庫 1995 958 473 2007 926 412 1996 1,110 536 税率変更前（３％→５％） 2008 1,021 406 1997 1,018 492 生活家電の 2009 1,585 407 エコポイント開始（５月） 買替サイクル 1998 965 494 １２～１３年 2010 2,568 445 エコポイント終了（３月） 1999 960 476 2011 1,660 430 アナログ停波（７月） 2000 987
Slide 22: 当社の取組 家電需要動向③
当社の取組 家電需要動向③ 2014年4月 ＸＰのサポート終了 約2,600万台が 大きな乗り換え需要が発生 国内で稼働中 多彩なラインナップでタブレット需要も拡大へ 22
Slide 23: 当社の取組 今期重点取り組み
当社の取組 今期重点取り組み ① 売上高 ４５０億円 ④ 新規出店 ２５店舗 新設１７店 移転・建替８店 ② ネット売上 ６０億円 ⑤ カード会員数 ８５０万人 エアコン・レンジフードクリーニング ③ 接続会員 ５２万人 ⑥ デジタルサポート おそうじ点検サービス 23
Slide 24: 当社の取組 エコ・リビングソーラー事業①
当社の取組 エコ・リビングソーラー事業① 住設関連売上ランキング（２０１１年度） エコ・リビングソーラー事業 売上実績・計画 （単位：百万円、％） 50,000 今期計画 15.0 順位 企業名 売上(百万円) 太陽光発電 リフォーム ４５０億円 億円 オール電化 13.0 1 住友不動産 104,420 40,000 売上構成 11.0 344億円 18,200 2 積水ハウス 102,180 30,000 290億円 9.0 14,363 3 積水化学工業 88,800 197億円 11,175 6.2 7.0 20,000 143億円 5.0 5.0 4 大和ハウス工業 68,100 1
Slide 25: 当社の取組 エコ・リビングソーラー事業②
当社の取組 エコ・リビングソーラー事業② 【１】 販売力の強化 【３】 リフォーム事業領域の拡大 ① 「リノベーション」リフォーム分野へ拡大 ① 平均月商の引き上げ 【単位：千円】 全店平均 5,836千円 2012年 中部 近畿 中四国 研修強化 リノベーション 専門性の高い新分野へ拡大 実績 関東 九州 目標 7,000千円 １人当たり 事業領域 4,638 5,286 7,426 平均月商 月売上増加額 の拡大 パックリフォーム 現在 手がけている領域 +160,000千円 2013年度から研修を定期的に実施、 年間売上増加額 平均月商を7,000千円に引き上げる。 +1,920,000
Slide 26: 当社の取組 エコ・リビングソーラー事業③
当社の取組 エコ・リビングソーラー事業③ 【４】 リフォーム導入店舗の拡大 【５】 事業計画 ① 売場面積300坪～500坪の小型店舗への導入 ■ エディオングループ エコ・リビングソーラー事業計画 【単位：億円】 ■リフォーム導入店舗計画 【単位：店】 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 実績 計画 目標 目標 オール電化 73 95 114 137 合計 172 207 243 283 リフォーム 125 173 278 582 増加数 － ＋36 ＋35 ＋40 家庭用太陽光 140 162 203 223 ②
Slide 27: 当社の取組 ｅコマース事業
当社の取組 ｅコマース事業 店舗 ネットショップ 国内家電市場に占めるネット売上の割合は、 ２０１２年に９．５％の実績。 価格 見て、触れて、 セルフ購入 接客でサポート 安さに特化 ２０１３年には１１．４％へ拡大が見込まれる。 ポイント カード会員ポイント ネット限定ポイント ＜国内家電需要額とネット売上金額 及び比率＞ （単位：億円、％） 83,900 エディオンカード保証 メーカー保証 長期保証 74,800 あんしんカード保証 有料オプション 73,000 自社便 設置・工事 有料対応 エリア内無料 11.4% ２０１３年度 計画 9.5% 7.9% ●店舗同様のサービスは廃止、価格に
Slide 28: 当社の取組 インターネット接続事業
当社の取組 インターネット接続事業 カテゴリー 2012年 2012年3月末 2012年度 2012年度 2013年 2013年3月末 2013年度 2013年度 2014年 2014年3月末 サービス 区分 ブランド 会員数 純増数 会員数 計画 会員数（計画） モバイルサービス ８.３万人 ＋３.７万人 １２.１万人 ＋３.９万人 １６万人 固定系ＩＳＰ ２６.８万人 ＋４.３万人 ３１.２万人 ＋４.８万人 ３６万人 合計 ３５.２万人 ＋８.１万人 ４３.３万人 ＋８.７万人 ５２万人 年間会費収入の推移 2013年度計画 ２０１３年度計画 ９７億円 ７７億円 ●需要の背景 クオル ・
Slide 29: 当社の取組 ２０１３年度 出店計画
当社の取組 ２０１３年度 出店計画 店舗数増減計画 （２０１３年４月～２０１４年３月） ２０１３年 移転・ ２０１４年 新設 閉鎖 増減 ３月末 建替 ３月末 家電店 ３５５ １７ ８ １１ ＋６ ３６１ 非家電店 ７０ ０ ０ ２ △２ ６８ 直営店計 ４２５ １７ ８ １３ ＋４ ４２９ 増加売上高 （２０１３年度寄与額） １９０億円 全店計 （ＦＣ含） １,１７７ ４７ １０ １３ ＋３４ １,２１１ 直営店 1,041,859 ＋46,000 △34,000 ＋12,000 1,053,859 売場面積（㎡） ※非家電店・・・携帯電話専門店、ホームセンター、ソフト専門店等 29
Slide 30: 当社の取組 顧客戦略
当社の取組 顧客戦略 カード会員数の推移 （直営店） エディオンカード あんしん保証カード 2011年度 4,305 430万人 カード会員売上 エディオンカード 構成比７６.５％ 2012年度 4,405 1,627 603万人 カード会員レジ数 前年比９７.３％ あんしん保証カード 2013年度 2013年度計画 計画 2013年度 4,500 4,000 ８５０万人 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 （単位：千人） 30
Slide 31: 当社の取組 メンテナンスサービスの営業強化
当社の取組 メンテナンスサービスの営業強化 エアコンクリーニング おそうじ点検サービス ・冷房能力の低下を回避 ・冷蔵庫 点検サービス ・余分な電気代をカット ・洗濯機 点検サービス ・カビや細菌の除去 ・ＡＶ機器 配線まとめサービス ・異音騒音を抑制 ・故障の防止 等 プロの技術でしっかり節電 ・扇風機 分解掃除点検サービス ・ファンヒーター 掃除点検 デジタルサポート 等 プロの技術でしっかり点検 お客様用「サポートメニュー」 ・インターネット接続設定 ・メモリー増設 ・ＯＳインストール ２０１３年度 計画 ・ネットワーク設定 等 プロの技術でしっかりサポート ●２０１３年度計画 エアコン
Slide 32: CONTENTS ２０１３年度 計画
CONTENTS １. ２０１２年度 実績 ２. 当社の取組 ３. ２０１３年度 計画 32
Slide 33: 2013年度計画 業績予想サマリ
2013年度計画 業績予想サマリ ２０１３年度 通期計画 ●売上高 ●売上高 ７,３５０億円 ７,３５０億円 （前年比 （前年比 107.3%） 107.3%） 売上高 •既存店前年比：102% （上期99%・下期105%） •既存店前年比：102% （上期99%・下期105%） •出店計画：新規開設１７店、移転・建替８店 •出店計画：新規開設１７店、移転・建替８店 ●売上総利益 ●売上総利益 １,８３６億円 １,８３６億円 （前年増減 （前年増減 ＋９９億円） ＋９９億円） 売上総利益 •売上総利益率：２５．０% （前年実績 •売上総利益率：２５．０% （前年実績 △0.4％） △0.4％）
Slide 34: 2013年度計画 通期業績予想
2013年度計画 通期業績予想 （単位） ２０１３年度 ２０１３年度 ２０１３年度 百万円 ・ ％ 売上比 上期 前年比 売上比 下期 前年比 売上比 通期 前年比 売上高 100.0 361,000 104.9 100.0 374,000 109.7 100.0 735,000 107.3 売上総利益 25.5 92,200 105.2 24.4 91,400 106.4 25.0 183,600 105.8 販売管理費 24.9 89,900 99.4 23.8 89,000 103.9 24.3 178,900 101.6 営業利益 0.6 2,300 － 0.6 2,400 898.9
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