Kintetsu Group Holdings Co., Ltd. · TSE:9041
Kintetsu — Q2 FY2020/3 Earnings Presentation
25 slides from Kintetsu's earnings presentation, Nov 13, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第2四半期 決算説明資料
2020年3月期 第2四半期 決算説明資料 2019年11月13日 近鉄グループホールディングス株式会社 （証券コード 9041） https://www.kintetsu-g-hd.co.jp
Slide 2: 目次
目次 第2四半期決算概要 ・・・・・ 2 通期業績予想 ・・・・・ 16 1
Slide 3: 第2四半期決算概要
第2四半期決算概要 2
Slide 4: 四半期連結損益計算書
四半期連結損益計算書 （単位：百万円,%） 2019/3期 2020/3期 増 減 増減率 増 減 要 因 直近予想 増 減 第2四半期 第2四半期 営業収益 601,126 613,429 12,302 2.0 「セグメント別業績」参照 605,000 8,429 営業利益 33,707 36,688 2,980 8.8 「セグメント別業績」参照 30,000 6,688 営業外収益 5,945 4,239 △ 1,705 △ 28.7 うち持分法による投資利益 3,922 2,410 △ 1,512 △ 38.6 営業外費用 5,974 5,426 △ 547 △ 9.2 うち支払利息 4
Slide 5: 決算ポイント（営業収益）
決算ポイント（営業収益） 運輸業で前年の自然災害の反動や本年の大型連休期間の利用客増加等により鉄軌道部門等が増収と なったほか、ホテル・レジャー業で個人旅行商品の販売が好調であったため、連結全体で増収 （単位：百万円） +6,505 +685 613,429 △ 1,162 +3,183 +3,936 △ 845 601,126 2019/3期 運輸 不動産 流通 ホテル・ その他 調整 2020/3期 第2四半期 レジャー 第2四半期 4
Slide 6: 決算ポイント（営業利益）
決算ポイント（営業利益） 運輸業やホテル・レジャー業での増益が、不動産業でのマンション売上原価等の諸費用の増加、流通業に おける減価償却費等の増加による影響を補い、連結全体で増益 （単位：百万円） +3,023 +102 +31 36,688 +451 △ 116 △ 513 33,707 2019/3期 運輸 不動産 流通 ホテル・ その他 調整 2020/3期 第2四半期 レジャー 第2四半期 5
Slide 7: セグメント別業績
セグメント別業績 （単位：百万円,％） 2019/3期 2020/3期 増 減 増減率 直近予想 増 減 第2四半期 第2四半期 営業収益 111,636 115,573 3,936 3.5 113,000 2,573 運 輸 営業利益 16,882 19,906 3,023 17.9 16,700 3,206 営業収益 66,730 69,913 3,183 4.8 66,000 3,913 不動産 営業利益 8,290 8,174 △ 116 △ 1.4 6,000 2,174 営業収益 195,247 194,401 △ 845 △ 0.4 190,000 4,401 流 通 営業利益
Slide 8: 運輸
運輸 （単位：百万円,％） 2019/3期 2020/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 111,636 115,573 3,936 3.5 鉄軌道 77,594 80,450 2,856 3.7 バス 17,361 17,491 129 0.7 タクシー 5,805 5,753 △ 51 △ 0.9 鉄道施設整備 8,332 8,376 44 0.5 その他運輸関連 10,642 11,704 1,062 10.0 調整 △ 8,099 △ 8,204 △ 104 営業利益 16,882 19,906 3,023 17.9 ( 主 鉄軌道 15,588 17,868 2,
Slide 9: 近畿日本鉄道 運輸成績
近畿日本鉄道 運輸成績 2019/3期 2020/3期 増 減 増減率(％) 第2四半期 第2四半期 輸送人員 （千人） 292,997 305,097 12,100 4.1 定期外 115,837 120,544 4,707 4.1 定期 177,160 184,553 7,393 4.2 営業収益 （百万円） 77,594 80,450 2,856 3.7 旅客収入 74,287 77,156 2,869 3.9 定期外収入 49,957 52,173 2,215 4.4 定期収入 24,329 24,983 653 2.7 運輸雑収等 3,307 3,294 △ 12 △ 0.4 営業利
Slide 10: 不動産
不動産 （単位：百万円,％） 2019/3期 2020/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 66,730 69,913 3,183 4.8 不動産販売 23,707 26,667 2,960 12.5 不動産賃貸 24,618 24,292 △ 326 △ 1.3 不動産管理 20,557 21,480 922 4.5 調整 △ 2,153 △ 2,526 △ 372 営業利益 8,290 8,174 △ 116 △ 1.4 ( 主 不動産販売 668 627 △ 40 △ 6.0 な 内 訳 不動産賃貸 6,976 6,584 △ 391 △ 5.6 ) ≪不動産販売≫
Slide 11: 流通
流通 （単位：百万円,％） 2019/3期 2020/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 195,247 194,401 △ 845 △ 0.4 百貨店 139,275 139,099 △ 175 △ 0.1 ストア・飲食 56,671 56,044 △ 627 △ 1.1 調整 △ 699 △ 742 △ 42 営業利益 3,329 2,816 △ 513 △ 15.4 ( 主 百貨店 2,490 2,114 △ 375 △ 15.1 な 内 訳 ストア・飲食 838 701 △ 137 △ 16.4 ) ≪百貨店≫ • 「あべのハルカス近鉄本店」は好調を維持したが、郊外
Slide 12: ホテル・レジャー
ホテル・レジャー （単位：百万円,％） 2019/3期 2020/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 242,695 249,201 6,505 2.7 ホテル 28,507 26,869 △ 1,638 △ 5.7 旅行 207,497 215,069 7,571 3.6 映画 1,760 1,957 197 11.2 水族館 5,016 5,391 375 7.5 調整 △ 86 △ 86 △0 営業利益 4,098 4,549 451 11.0 ホテル 886 △ 870 △ 1,757 － ( 主 な 内 旅行 1,527 3,373 1,846 120.9 訳 水
Slide 13: 四半期連結貸借対照表
四半期連結貸借対照表 （単位：百万円） 2020/3期 2019/3期 増 減 増減要因 第2四半期 現金及び預金 △ 16,295 販売土地及び建物 7,978 流動資産 289,716 288,446 △ 1,269 旅行前払金 5,222 固定資産 1,643,828 1,637,952 △ 5,876 投資有価証券 △ 3,325 資産合計 1,936,417 1,929,274 △ 7,143 １年以内償還社債 △ 30,640 流動負債 576,515 552,298 △ 24,217 旅行前受金 7,587 固定負債 946,851 956,484 9,632 社債 34,500
Slide 14: 四半期連結キャッシュ・フロー計算書
四半期連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2019/3期 2020/3期 増 減 第2四半期 第2四半期 営業活動によるキャッシュ・フロー 48,475 53,816 5,340 うち、税金等調整前当期純利益 32,785 34,361 1,575 うち、たな卸資産の増減額 △ 12,322 △ 10,730 1,591 うち、仕入債務の増減額 507 3,731 3,223 うち、法人税等の支払額 △ 5,640 △ 8,682 △ 3,041 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 26,684 △ 35,169 △ 8,484 うち、投資有価証券の売却 1,238 0 △ 1,
Slide 15: 設備投資
設備投資 （単位：百万円） 2019/3期 2020/3期 増 減 増 減 要 因 第2四半期 第2四半期 設備投資 22,240 25,548 3,307 運 輸 9,083 7,162 △ 1,921 （うち鉄軌道） (7,368) (4,451) (△ 2,917) 不動産 6,319 7,840 1,520 流 通 4,563 4,735 171 ホテル・レジャー 1,895 4,905 3,009 ホテル客室改装 その他 461 516 54 調 整 △ 84 388 473 14
Slide 16: 減価償却費・EBITDA
減価償却費・EBITDA （単位：百万円） 2019/3期 2020/3期 増 減 第2四半期 第2四半期 減価償却費 13,364 13,557 193 運 輸 EBITDA 30,246 33,463 3,217 減価償却費 5,734 5,935 201 不動産 EBITDA 14,025 14,110 85 減価償却費 3,507 3,703 196 流 通 EBITDA 6,836 6,520 △ 316 減価償却費 2,133 2,120 △ 13 ホテル・レジャー EBITDA 6,232 6,669 437 減価償却費 872 824 △ 47 その他 EBITDA 1,567
Slide 17: BA ES = hai
18 BA ES = hai in KINTETSU GROUP HOLDINGS 16
Slide 18: 連結業績予想
連結業績予想 （単位：百万円,%） 2019/3期 2020/3期 増 減 増減率 直近予想 増 減 通期実績 通期予想 営業収益 1,236,905 1,259,000 22,094 1.8 1,249,000 10,000 営業利益 67,779 66,000 △ 1,779 △ 2.6 65,000 1,000 経常利益 67,129 64,000 △ 3,129 △ 4.7 63,000 1,000 親会社株主に帰属する 35,962 36,000 37 0.1 35,000 1,000 当期純利益 持分法による投資利益 7,140 5,500 △ 1,640 △ 23.0 5,500
Slide 19: セグメント別業績
セグメント別業績 （単位：百万円,％） 2019/3期 2020/3期 増 減 増減率 直近予想 増 減 通期実績 通期予想 営業収益 226,754 228,000 1,245 0.5 227,000 1,000 運 輸 営業利益 32,943 32,600 △ 343 △ 1.0 31,800 800 営業収益 164,245 169,000 4,754 2.9 168,000 1,000 不動産 営業利益 18,698 18,100 △ 598 △ 3.2 17,500 600 営業収益 393,670 396,000 2,329 0.6 388,000 8,000 流 通 営業利益 7
Slide 20: 主な増減要因（前年比）
主な増減要因（前年比） ≪運 輸≫ • 営業収益は、鉄軌道部門で、本年10月の消費税引き上げによる影響を見込むものの、前年の自然災害 による減収の反動増に加え、大型連休期間における行楽需要による旅客増等により増収予想 • 営業利益は、鉄軌道部門での費用の増加により減益見込み ≪不動産≫ • 不動産販売部門で、マンション販売戸数の増加により増収を見込むが、売上原価や販売経費の増加も 見込まれるため減益予想 ≪流 通≫ • 百貨店部門で、消費税増税により百貨店売上高が減少する見込みであるが、内装子会社における大口 受注等により増収予想 • 営業利益は、百貨店の基幹システムの更新に伴う減価償却費の増
Slide 21: 主な増減要因（直近予想比）
主な増減要因（直近予想比） ≪運 輸≫ • 営業収益は、鉄軌道部門において10月の台風接近の影響はあるものの、大型連休期間の行楽需要に よる旅客増等により増収予想 • 営業利益は、修繕費や広告宣伝費等が増加するものの、増収により増益予想 ≪不動産≫ • リフォーム事業の増収やマンション分譲の利益率の改善等を見込み増収増益予想 ≪流 通≫ • 百貨店部門で、主に「あべのハルカス近鉄本店」において訪日外国人に対する売上高が想定を上回って 推移するほか、内装子会社における大口受注等もあり増収増益予想 ≪ホテル・レジャー≫ • 営業収益は、ホテル部門で近隣ホテルとの競争激化等により減収も、水族館部門で
Slide 22: 近畿日本鉄道 運輸成績
近畿日本鉄道 運輸成績 2019/3期 2020/3期 増 減 増減率(％) 直近予想 増 減 通期実績 通期予想 輸送人員 （千人） 578,037 579,498 1,461 0.3 576,852 2,646 定期外 235,556 238,633 3,077 1.3 236,474 2,159 定期 342,481 340,865 △ 1,616 △ 0.5 340,378 487 営業収益 （百万円） 156,444 157,400 955 0.6 156,500 900 旅客収入 149,292 150,541 1,248 0.8 149,732 808 定期外収入 101,687
Slide 23: 設備投資・借入金・社債残高・EBITDA
設備投資 借入金・社債残高 （単位：百万円,倍） 2019/3期 2020/3期 増 減 直近予想 増 減 増 減 要 因（対前年） 通期実績 通期予想 設備投資 78,229 81,000 2,770 85,000 △ 4,000 運 輸 27,970 33,000 5,029 33,000 0 （うち鉄軌道） (24,821) (25,000) (178) (25,000) (0) 新型名阪特急新造 前年「都シティ東京高輪」リース取得、 不動産 34,927 22,000 △ 12,927 25,000 △ 3,000 「近鉄銀座中央通りビルⅡ・Ⅲ」取得 流 通 7,739 12,000
Slide 24: 減価償却費・EBITDA
減価償却費・EBITDA （単位：百万円） 2019/3期 2020/3期 増 減 通期実績 通期予想 減価償却費 27,185 29,000 1,814 運 輸 EBITDA 60,128 61,600 1,471 減価償却費 11,558 12,000 441 不動産 EBITDA 30,257 30,100 △ 157 減価償却費 7,049 7,500 450 流 通 EBITDA 14,833 14,700 △ 133 減価償却費 4,392 5,000 607 ホテル・レジャー EBITDA 10,577 11,100 522 減価償却費 1,728 2,000 271 その他 E
Slide 25: お問合せ先
お問合せ先 経理部 Tel：06-6775-3465 Fax：06-6775-3691 Mail：ir-info@rw.kintetsu.co.jp 24
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