Japan Cash Machine Co., Ltd. · TSE:6418
Japan Cash Machine — FY2019 Earnings Presentation
40 slides from Japan Cash Machine's earnings presentation, 2019
Slide 1: 通期決算説明会資料 (JCM, 6418)
A AR Se Soe He AR A AL (iE343—K : 6418) 20195 Sw wWREARAS sahil ENED —S LIS ya— RERRYATLEAR ‘ICE 20197 [CHER ‘UF—ILT ID 20197 (HR AS5~78A, OYkL
Slide 2: 説明内容
・２０１９年３月期 通期実績 ・２０２０年３月期 通期予想 ・５月１４日に発表いたしました新・中期経営計画 を中心に、ご説明いたします。 1
Slide 3: 2019年3月期の通期の業績
２０１９年３月期の通期の業績としては、売上高は、「遊技場向機器」セグメ ントにおいては、遊技場業界における規制強化等の影響を受けて、顧客 であるパチンコホールの設備投資の抑制傾向が継続しましたが、「グロー バルゲーミング」セグメントでは、米国での減税施策の相乗効果としての カジノホールの設備投資の活性化に加え、ドイツにおけるゲーム機に 関する基準改定に伴う駆け込み需要などにより、好調に推移いたしました。 利益面では、「遊技場向機器」セグメントにおいて、財務健全化を目的 とした棚卸資産の一部について評価額の切り下げを実施しましたが、 「グローバルゲーミング」セグメントを主とした増収要因により、各
Slide 4: 2019年3月期の業績
２０１９年３月期の業績は、売上高は、前期比４.７％増、１４億９百万円増収 の３１２億７０百万円となりました。 営業利益は棚卸資産の評価額の切り下げの影響もありましたが、増収効果 により、前期比４３.８％増、６億１百万円増益の１９億７３百万円となりました。 経常利益は外貨建資産に係る為替差益の計上等により、前期比９６.７％増、 １１億１３百万円増益の２２億６５百万円、当期純利益は前期比３億６４百万 円増益の１２億８８百万円となりました。 3
Slide 5: 営業利益から純利益まで
営業利益から純利益までの内容について、ご説明いたします。 営業外収益として、外貨建の資産と負債を決算期末日のレートにより 時価評価換算しておりますが、円安の進行により、１億８４百万円の差益 を計上したこともあり、経常利益は２２億６５百万円となりました。 しかし、特別損失として、２０１４年に買収しました米国フューチャー ロジック社のロゴに係る商標権３億６６百万円を減損損失として計上した こともあり、当期純利益は１２億８８百万円となりました。 4
Slide 6: 売上高の増減要因
前期比での売上高の主な増減要因を示しております。 「海外コマーシャル」と「遊技場向機器」セグメントでは市場環境の影響等 を受けて低調な推移となりましたが、プリンターを含めた「グローバルゲー ミング」セグメントが好調に推移したことが増収要因となりました。 5
Slide 7: 営業利益の増減要因
前期比での営業利益の主な増減要因を示しております。 「遊技場向機器」セグメントにおいて、当期に取り組みました構造改革 による固定費削減効果が発現しましたが、中長期に向けた積極的な 開発投資を進めたこともあり、開発費の増加が、減益要因となりました。 しかし、「グローバルゲーミング」セグメントでの増収や収益性アップの ２つの要因が大きく寄与し、６億１百万円の増益となりました。 6
Slide 8: セグメント別の業績
セグメント別の業績を表示しております。 「グローバルゲーミング」セグメントが前期比で大幅な増収・増益となり ましたが、「遊技場向機器」セグメントでは棚卸資産の評価額の切り下 げの影響により、また「海外コマーシャル」セグメントでは新製品に対す る研究開発費用が膨らんだことにより、損失を計上することとなりました。 7
Slide 9: 通期業績サマリー
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Slide 10: グローバルゲーミング
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Slide 11: 遊技場向機器
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Slide 12: 海外コマーシャル
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Slide 13: その他セグメント
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Slide 14: 2020年3月期の業績予想
進行年度の業績予想について、ご説明いたします。 海外ゲーミング市場では、前期におけるドイツでの駆け込み需要の反 動減が見込まれるとともに、米国の設備投資に関しても沈静化の方向 に進むものと予想されることから、売上高は、前期比８.９％減、２７億 ７０百万円減収の２８５億円となる見込みをしております。 このように大幅な減収が予想されるなかではありますが、新しい需要の 創出、喚起も視野に入れた製品開発力の強化も重要なテーマである と考え、スライドＮＯ．３０に記載しておりますように、研究開発費を前期 比で約３億円増加させることもあり、営業利益、経常利益はともに１０億 円に、また当期純利益は前期比４５.
Slide 15: セグメント別の業績予想
セグメント別の通期の業績予想を表示しております。 「海外コマーシャル」セグメントにおいては、引き続き、積極的な開発投資 を予定していることもあり、営業損失を見込んでおります。 14
Slide 16: グローバルゲーミングの予想
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Slide 17: 遊技場向機器の予想
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Slide 18: 海外コマーシャルの予想
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Slide 19: その他セグメントの予想
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Slide 20: 2020年3月期の配当
２０２０年３月期の配当につきましては、中間期 ８円５０銭、年間での 配当額は１株につき１７円を予想しており、２０１９年３月期からは、 記念配当３円だけ減配となります。 内部留保金につきましては、自己株式取得などの株主還元取得など の株主還元策への支出の検討を継続するとともに、今後の事業展開 に有益な業務・資本提携やＭ＆Ａなどの戦略的投資、新規市場開拓 に必要となる人材・研究開発投資など、将来に向けた成長確保のため の費用として有効に活用してまいります。 19
Slide 21: 中期経営計画ローリングプランⅣ
当社グループは２０１７年１１月に発表いたしました『中期経営計画ローリング プランⅢ』について見直しを行い、進行年度を初年度とする３ケ年の『中期 経営計画ローリングプランⅣ』を策定し、５月１４日に発表いたしました。 20
Slide 22: 業績推移と計画
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Slide 23: 中期経営計画の基本方針
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Slide 24: 重点施策と市場
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Slide 25: 数値目標と成長戦略
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Slide 26: 株主還元・資本政策
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Slide 27: 財務状況
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Slide 28: 資産の状況
２０１９年３月末の資産合計は、前期末と比較して、７億８百万円減少し、 ３９６億６８百万円となりました。 主な増減の内容としては、 流動資産では、「売上債権」が７億１百万円、「たな卸資産」が１０億８０ 百万円減少しましたが、「現預金」が２４億５９百万円増加したこともあり、 前期末比５億９百万円増加の２７６億９１百万円となりました。 固定資産では、「商標権」を減損処理したこともあり、無形固定資産で １１億２１百万円の減少、また「投資その他」合計で１億３９百万円減少し、 固定資産合計としては１２億１８百万円の減少となりました。 27
Slide 29: 負債・純資産の状況
負債は、前期末と比較して７億２８百万円減少して、６７億７４百万円 となりました。 増減の主な内容としては、 「仕入債務」が３億６百万円、「事業構造改 善引当金」が１億３３百万円それぞれ減少いたしました。 純資産は、 「その他有価証券評価差額金」が１億８０百万円、在外子 会社の時価評価による「為替換算調整勘定」が５億７１百万円減少し ましたが、利益剰余金が７億８４百万円増加したことにより、１９百万円 増加の３２８億９３百万円となりました。 尚、自己資本比率は８２.９％と前期末と比べて、１.５ポイント増加いた しました。 28
Slide 30: キャッシュ・フローの推移
キャッシュ・フローの推移は、下記の資料のとおりでございます。 ◇営業活動ＣＦ ＋３６億１百万円 ・主な増減要因は、税金等調整前純利益 １９億１９百万円、 減価償却費（のれん含む） １１億２９百万円、 運転資本（売上債権・仕入債務・在庫）の増減 ＋１２億１１百万円 法人税の支払(△) ９億５２百万円 ◇投資活動ＣＦ △５億５６百万円 有形固定資産の取得 ５億３９百万円 ◇財務活動ＣＦ △ ５億３５百万円 配当金支払 △５億２百万円 ◇現金同等物の換算差額 △５０百万円 29
Slide 31: 設備投資額、減価償却費、研究開発費
設備投資額、減価償却費、研究開発費の推移と進行年度の予想を表示 しております。 30
Slide 32: 為替レート予想
２０２０年３月期通期の期中平均レートは、米ドル １１０円、ユーロ １３０円 を予想しております。 31
Slide 33: 上半期・下半期の業績
過去３年間の業績を上半期と下半期に分けて、表示しております。 32
Slide 34: セグメント別四半期売上高
過去３年間のセグメント別売上高を四半期ごとに表示しております。 33
Slide 35: パチンコ市場データ
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Slide 36: 米国カジノ市場データ
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Slide 37: PARE COPOLALLTS, EFTAY/BBRARSIMRECNKHL, WHI kS BASH
PARE COPOLALLTS, EFTAY/BBRARSIMRECNKHL, WHI kS BASH DRE SRIKGBY. TOBE, REMI FAOLICIO—MBEENTHY, 20208 1K +(SIXERAMOIRBRANGART RIAA CHS. ([ MeeEnSIAaOKA SRB ATR. ERIS Ah KSRIMAGMORE- AR 1 aE ATR. ELAM is s= a HILKSIRSRAOLSE- BE I ARIS ATR. ELISM Sis aH CRS SR BlLKS Bik Bat Ose se Pasa L DX AFIIK SE tt
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Slide 39: グループ会社・提携
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JCM IL—TIE, KIN, RN AIKEDELEHRAOS—EVIRABICEUW TC, F-ELTBERESO PSEC SMBYEARRHALCTHVYES. BE. ALK C2004HKAS7—-EL IS 1 EV AEMALT BY, HOS —-SUT HIRST ORAL DNIERAT OMYE AAS CHOLERA THIET. | HRRKRROT—-SU Fa RMNRKOT—-SUFLa— PUI EKOT—-SY FY 3a— (Global Gaming Expo: (International Casino Exhibition: (Global G