Global Dominion Access Sa · BME:DOM
Global Dominion Access Sa — Investor Day (2023)
77 slides from Global Dominion Access Sa's investor day presentation, 2023
Slide 1: Plan Estratégico 2023-26
PLAN ESTRATÉGICO 2023-26
Slide 2: Advertencia
ADVERTENCIA • Este documento ha sido elaborado por Global Dominion Access, S.A. (“Dominion") y tiene carácter meramente informativo. No deberá depositarse ninguna confianza alguna con ninguna finalidad en la información contenida en este documento o en su integridad, exactitud o imparcialidad. Este
Slide 3: Es momento de un Nuevo Plan Estratégico
Slide 4: ¿Por qué un Nuevo Plan?
¿Por qué un Nuevo Plan?
Slide 5: Motivos para un nuevo plan estratégico
A menos de un año para finalizar el La INCERTIDUMBRE y las NUEVAS El mercado, claramente, no está anterior (2019-2023) tenemos UNA TENDENCIAS de mercado recogiendo el valor de la compañía. ALTA VISIBILIDAD SOBRE EL (sostenibilidad, desglobalización…) Se requiere un REPLANTEAMIENTO CUMPLIMIENTO DEL P
Slide 6: La incertidumbre ha venido para quedarse
PLAN 2019 / 2023 Un periodo marcado por dificultades imprevisibles: La incertidumbre ha venido para quedarse.
Slide 7: Eventos 2019-2022 e IBEX
2019 2020 2021 2022 ELECCIÓN DE JAIR CONFINAMIENTOS COVID ASALTO AL CAPITOLIO GUERRA DE UCRANIA BOLSONARO GOBIERNO COALICIÓN VACUNACIÓN MASIVA DESABASTECIMIENTO DIMITE THERESA MAY EN ESPAÑA ENERGÉTICO ATASCO EN EL CANAL DE ESTALLIDO SOCIAL EN BREXIT “DELIVERED” SUEZ SUBIDA DE TIPOS E CHILE INFLACIÓN
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Slide 9: Consecución del Plan 2019/2023
Consecución del Plan 2019/2023 Cumplimiento de nuestra línea estratégica y capacidad de adaptación
Slide 10: Consecución del Plan 2019/2023: propuestas de valor diferenciales
CONSECUCIÓN DEL PLAN 2019/2023 Servicios B2C: Smart House PROPUESTAS DE Servicios B2B: Propuesta Tier 1 VALOR DIFERENCIALES Soluciones: Visión 360º POSICIONAMIENTO Optimizar nuestra posición en la cadena de valor Geográfica DIVERSIFICACIÓN Sectorial DIGITALIZACIÓN Profundizar en el uso de herramient
Slide 11: Consecución del Plan 2019/2023: B2B y B2C
CONSECUCIÓN DEL PLAN 2019/2023 B2B B2C Hemos sido capaces en nuestros En el ámbito B2C (15% del negocios B2B (85% del negocio) negocio), el contexto (pandemia, de DESPLEGAR LA ESTRATEGIA precios energía y cambio de MARCADA POR EL PLAN EN comportamiento del consumidor) TODAS SUS VERTIENTES. nos ha ll
Slide 12: Consecución del Plan 2019/2023: disciplina financiera
CONSECUCIÓN DEL PLAN 2019/2023 ESTRUCTURA CENTRAL LEAL: ≈3% s/ventas 2,4% s/ventas* CONTROL DEL CAPEX Y DEL CNO: Cumplido* Capex ≈ Amortización / CNO estable En Caja Neta DFN / EBITDA <2x (Pre BAS&INCUS) 1,3x (Post integración)* M&A COMO MECANISMO ACELERADOR Bolt-ons ocasionales* (Aunque el compromi
Slide 13: Consecución del Plan 2019/2023
CONSECUCIÓN DEL PLAN 2019/2023 Hemos cumplido con las Las decisiones de asignación Esto se ha traducido en una Y, adicionalmente al reparto de bases de nuestra disciplina de capital se han visto menor inversión en dividendo, en una financiera más allá de lo que alteradas por el desequilibrio crecimi
Slide 14: Evolución a cierre 2022
CONSECUCIÓN DEL PLAN 2019/2023 Debemos hacer una interpretación ceteris paribus de los datos EVOLUCIÓN A CIERRE 2022 CAGR 10% %CAGR (Millones de €) 2018 2022 CIFRA DE NEGOCIO 3 periodos* Objetivo > 5% Cifra de negocio ajustada 831,0 +10% 1.115,7 CAGR 14% EBITDA** 92,4 +10% 123 EBITA Objetivo > 10% %
Slide 15: Nueva conceptualización de Compañía
TIMEDIA-AUSSTELLUS ‘te eB A ee Nueva conceptualizacién de Compaiia. 2 ULTIMED A = _ > Ba DOMINION J sey “% Z
Slide 16: Las claves de esta nueva conceptualización
Las claves de esta nueva conceptualización
Slide 17: Simplificación, Recurrencia, Sostenibilidad
SIMPLIFICACIÓN RECURRENCIA SOSTENIBILIDAD
Slide 18: Vamos hacia un mundo más eficiente y sostenible
Vamos hacia un mundo más eficiente y sostenible Infraestructuras, empresas y comunidades necesitan adaptarse. Es un gran reto pero, a la vez, una oportunidad que nuestros clientes deben aprovechar.
Slide 19: Transición energética, industrial y digital
TRANSICIÓN TRANSICIÓN TRANSICIÓN ENERGÉTICA INDUSTRIAL DIGITAL Hacia una sociedad Hacia una industria Hacia una sociedad más altamente electrificada y competitiva, más automatizada conectada que utiliza los datos alimentada principalmente y más sostenible, que reduce para una gestión inteligente por
Slide 20: Slide 20
Slide 21: Y nuestro propósito es hacerlo posible
Y nuestro propósito es hacerlo posible PARTICIPACIÓN INFRAESTRUCTURAS “Hacemos posible la transición hacia una economía más sostenible a SERVICIOS través de nuestros servicios y SOSTENIBLES proyectos.” PROYECTOS 360
Slide 22: Simplificación
SIMPLIFICACIÓN La esencia son nuestros Servicios y Proyectos
Slide 23: Servicios sostenibles, Proyectos 360, Participaciones en infraestructuras
TIER 1 o ONE-STOP-SHOP Tecnología + Sostenibilidad SERVICIOS SOSTENIBLES Recurrencia 360º: visión global de la cadena de valor PROYECTOS 360 Cartera que busca la cuasi-recurrencia Diferentes formas de estructurar su financiación Protege el negocio CORE PARTICIPACIONES EN INFRAESTRUCTURAS Asimilable
Slide 24: Recurrencia
RECURRENCIA Elemento fundamental ante la incertidumbre
Slide 25: Más del 60% del margen de contribución recurrente
SERVICIOS SOSTENIBLES > 60% del margen de PROYECTOS 360 contribución será recurrente En el momento de incertidumbre actual, cobra más sentido que nunca reforzar la recurrencia de la cuenta PARTICIPACIÓN EN de resultados y, sobre todo, de la generación de flujo INFRAESTRUCTURAS de caja.
Slide 26: Sostenibilidad
SOSTENIBILIDAD Aprovechamos la oportunidad que supone este reto para nuestras actividades
Slide 27: La sostenibilidad es eficiencia a largo plazo
“La sostenibilidad es eficiencia a largo plazo”
Slide 28: Slide 28
Slide 29: Guidance de compromiso estratégico
Guidance de compromiso estratégico. p) DOMINION
Slide 30: Una historia de creación de valor
Una historia de creación de valor Creación de valor pasado y futuro
Slide 31: IPO 2016 a 2023
IPO-2016 2023 5.166 EMPLEADOS x2 12.000 45 M€ x 2,5 123 M€ EBITDA 0,146€ BPA x2 0,296€ Retribución al accionista 110 M€ en 4 años
Slide 32: Continuar creando valor 2023-2026
Continuar creando valor 2023 2026 EBITDA ⁓150M€ VTAS >+5% CAGR* EBITDA >+7% CAGR* GENERACIÓN DE CAJA OPERATIVA GENERACIÓN DE CAJA OPERATIVA > 70M€ > +9% CAGR* * (3 periodos sobre cifras 2023) RONA > 20% Hacia deuda neta cero al final del plan, incluida las infraestructuras de generación renovable. R
Slide 33: Segmento de Proyectos
PLAN ESTRATÉGICO 2023-26 SEGMENTO DE PROYECTOS 360
Slide 34: Slide 34
Slide 35: Modelo de negocio de Proyectos 360
Modelo de negocio de Proyectos 360 Factores diferenciales
Slide 36: Aproximación con enfoque sostenible
APROXIMACIÓN CON ENFOQUE 360 SOSTENIBLE
Slide 37: La cualidad 360 de nuestros proyectos
Factor diferencial La cualidad 360 de nuestros proyectos DISEÑO FINANCIACIÓN PUESTA EN MARCHA DESARROLLO CONSTRUCCIÓN O&M Alinear los intereses con el cliente. Capturar todo el margen de la cadena de valor Estar en el ecosistema en el largo plazo.
Slide 38: Tipos de infraestructuras
INFRAESTRUCTURAS INDUSTRIALES DISEÑO FINANCIACIÓN PUESTA EN MARCHA INFRAESTRUCTURAS DE IMPACTO SOCIAL DESARROLLO CONSTRUCCIÓN O&M INFRAESTRUCTURAS DE TRANSICIÓN ENERGÉTICA
Slide 39: Soluciones financieras ad-hoc
Soluciones financieras ad-hoc Export Credit Agencies Participación minoritaria en SPVs y organismos bilaterales 1. 3. de infraest. renovables Participación minoritaria Participación en en sociedades concesionales 2. Infraestructuras “Maximizar valor, maximizando liquidez” Garantizar el pago Proteger
Slide 40: Infraestructuras industriales
Infraestructuras industriales
Slide 41: Infraestructuras industriales: características y drivers
INFRAESTRUCTURAS INDUSTRIALES Características Drivers de crecimiento 1. Grandes clientes privados. OEMs Sostenibilidad: necesidades 2. No requiere esquemas de medioambientales de nuestros clientes financiación ad-hoc Relocalización Desmantelamientos Necesidades de almacenamiento Relocalización Europ
Slide 42: Infraestructuras de impacto social
Infraestructuras de impacto social
Slide 43: Infraestructuras de impacto social: características y drivers
INFRAESTRUCTURAS DE IMPACTO SOCIAL Características Drivers de crecimiento 1. Grandes clientes públicos Plan Tecnología Hospitalaria 2. Financiación con multilaterales Acuerdo con las ECAs y ECAs Infraestructuras esenciales 3. Fuertes requerimientos ESG, que mitigan nuestros riesgos: Requerimientos E
Slide 44: Infraestructuras de transición energética
Infraestructuras de transición energética
Slide 45: Infraestructuras de transición energética: características y drivers
INFRAESTRUCTURAS DE TRANSICIÓN ENERGÉTICA Características Drivers de crecimiento 1. Instalaciones renovables Transición energética en Europa y (fundamentalmente fotovoltaicas). Latinoamérica. 2. Gestión compartida o en minoría con IPPs/Equity Partners con vocación de largo plazo. 3. Equilibrio geogr
Slide 46: La visibilidad de un segmento cuasi-recurrente
La visibilidad de un segmento cuasi-recurrente
Slide 47: Cartera actual y pipeline por tipo de infraestructura
INFRAESTRUCTURAS INFRAESTRUCTURAS INFRAESTRUCTURAS INDUSTRIALES DE IMPACTO SOCIAL DE TRANSICIÓN ENERGÉTICA TOTAL CARTERA 113 205 288 ACTUAL 606 M€ PIPELINE 962 1.200 400 2.080 4.698 M€ Hospitales Infraestructuras esenciales 20% 35% 45%
Slide 48: Slide 48
Slide 49: Estrategia de Servicios
PLAN ESTRATÉGICO 2023-26 ESTRATEGIA DE SERVICIOS
Slide 50: Modelo de gestión de Servicios
Modelo de gestión de Servicios Fortalecer nuestra propuesta de valor
Slide 51: Conocimiento tecnológico con enfoque sostenible
CON ENFOQUE CONOCIMIENTO SOSTENIBLE TECNOLÓGICO
Slide 52: Infraestructuras inteligentes y sostenibilidad industrial
PARTNER END TO END INFRAESTRUCTURAS DIVERSIFICACIÓN INTELIGENTES SOSTENIBILIDAD CULTURA DE GESTIÓN INDUSTRIAL
Slide 53: Claves para captar rentabilidad
Claves para captar rentabilidad 1. Servicios deslocalizados INFRAESTRUCTURAS 2. Contratos de mucho volumen y muy variabilizados INTELIGENTES 3. Mejora continua 1. Servicios onsite SOSTENIBILIDAD INDUSTRIAL 2. Posicionamiento en multitud de clientes 3. Participar en inversiones y servicios adicionale
Slide 54: Gestión End to End
INFRAESTRUCTURAS INTELIGENTES Gestión End to End OPERACIÓN Y MONITORIZACIÓN INGENIERIA, DISEÑO Y CONSTRUCCIÓN GESTIÓN COMERCIAL INSTALACIONES Y LOGÍSTICA MANTENIMIENTOS
Slide 55: Nuestro B2C es B2B2C
INFRAESTRUCTURAS INTELIGENTES Nuestro B2C es B2B2C: un Servicio más LA CLAVE “Nuestra capacidad de captación de clientes a través de una red omnicanal” Nos apalancamos en esta Gestionamos el cliente de forma fortaleza para evolucionar rentable, sin la necesidad de que el la estrategia: servicio más
Slide 56: Servicios para reducir el impacto medioambiental en la industria
SOSTENIBILIDAD INDUSTRIAL Servicios para reducir el impacto medioambiental en la industria EMISIONES DE PRODUCCIÓN ENTRADAS Y SALIDAS CONSUMO ENERGÉTICO INSTALACIÓN Y ALMACENAMIENTO DESMANTELAMIENTO
Slide 57: Drivers de crecimiento de Servicios
Drivers de crecimiento de Servicios Posicionamiento recurrente en industrias Cross selling geográfico pendientes de transformación Ampliar nuestras Selección de márgenes capacidades en torno brutos y apalancamiento a la sostenibilidad operativo
Slide 58: Nuestras herramientas tecnológicas
Nuestras herramientas tecnológicas MODULAR PLATAFORMA CON 2 OBJETIVOS: 1. Incrementar nuestra PRODUCTIVIDAD y eficiencia 2. Crear ventajas competitivas TRANSVERSAL en SOSTENIBILIDAD
Slide 59: Lo importante es nuestro modelo de gestión
Conclusiones Lo importante es nuestro modelo de gestión OPORTUNIDADES CULTURA DE GESTIÓN EL RECURSO DIFERENCIAL DE CADA SECTOR MUY ARRAIGADA INFRAESTRUCTURAS INTELIGENTES 1. Nuestro modelo de las 4Ds 2. Estructura organizacional en cascada NUESTROS 3. Ambición desde la pasión EMPRENDEDORES SOSTENIBI
Slide 60: Slide 60
Slide 61: Cultura, asignación de capital, financiación y reporting
PLAN ESTRATÉGICO 2023-26 CULTURA, ASIGNACIÓN DE CAPITAL, FINANCIACIÓN Y REPORTING
Slide 62: Cultura y talento
Cultura y talento. DOMINION
Slide 63: La única estrategia válida de creación de valor a largo plazo
Claves de valor en el tiempo < 1 AÑO 1-5 AÑOS > 5 AÑOS SENTIMIENTO DEL MERCADO CICLO O INDUSTRIA CULTURA Y TALENTO La única estrategia válida de creación de valor a largo plazo
Slide 64: Cuidar y evolucionar la cultura
Cuidar y evolucionar la cultura DIGITALIZACIÓN “…como herramienta para ganar eficiencia” DIVERSIFICACIÓN “…como herramienta de gestión del riesgo” “Volver a los orígenes” y, desde ahí, evolucionar DISCIPLINA FINANCIERA “…como garantía de fortaleza y solvencia” “…como modelo de gestión, que define có
Slide 65: Claves para gestionar la Descentralización
Claves para gestionar la Descentralización UN TALENTO COMPROMISO ATRAER Y RETENER “ESTILO DOMINION” DEL ‘TOP 100’ AL MEJOR TALENTO “Cada gestor es un empresario” Garantizar su involucración Debemos establecer acciones y alineamiento con los objetivos concretas para contar con el mejor “El camino al
Slide 66: Y, desde ahí, evolucionar
DIGITALIZACIÓN “…como herramienta para ganar eficiencia” “Volver a los orígenes” DIVERSIFICACIÓN “…como herramienta de gestión del riesgo” y, desde ahí, evolucionar DISCIPLINA FINANCIERA “…como garantía de fortaleza y solvencia” “…como modelo de gestión, que define cómo es DESCENTRALIZACIÓN y cómo d
Slide 67: Nuestro compromiso con la Sostenibilidad
DESARROLLO SOSTENIBLE Nuestro compromiso con la Sostenibilidad • Más que neutral: Huella positiva > negativa MEDIO AMBIENTE • Y con un objetivo ambicioso • Auténticamente diversa PERSONAS Y DERECHOS HUMANOS • Tolerancia cero con el acoso e infracciones a los DDHH SEGURIDAD • La seguridad lo primero:
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Slide 69: Estructura y evolución de la Deuda Neta
Estructura y evolución de la Deuda Neta En reducción Project finance asociados a infraestructuras en fase de explotación, con participación mayoritaria. 1 Equity de infraestructuras en minoría 2 Financiación transitoria del equity, desarrollo y EPC hasta el pago del socio por su toma de participació
Slide 70: Plan de asignación de capital
Plan de asignación de capital M&A, GREENFIELDS Y Adquisiciones que generen sinergias con nuestro PARTICIPACIONES EN core de negocio cuando haya oportunidades claras. INFRAESTRUCTURAS RETRIBUCIÓN AL ACCIONISTA: Programas de recompra de acciones con el RECOMPRA DE ACCIONES PROPIAS objetivo de amortiza
Slide 71: Reporting, KPIs y Valoración
Reporting, KPIs y Valoracion. > DOMINION
Slide 72: Reporting: tres segmentos
Reporting Cambios en la presentación de datos 2023 vs. anterior INFORMACIÓN POR SEGMENTOS. SERVICIOS SOSTENIBLES PROYECTOS 360 PARTICIPACIÓNEN INFRAESTRUCTURAS TRES SEGMENTOS DE REPORTING: • Instalaciones y • Ingeniería y construcción de • Generación de energías Renovables mantenimiento infraestruct
Slide 73: Información consolidada
INFORMACIÓN CONSOLIDADA. Servicios Cifra de negocio • Fin de las ventas ajustadas Proyectos EBITDA (2) • Servicios y Proyectos como hasta ahora: Infras. en mayoría % EBITDA s/ cifra negocio aportan ventas y EBITDA EBITA(2) P&L CONSOLIDADA • Nuevo segmento de Participación en % EBITA s/ cifra negocio
Slide 74: Valoración
Valoración NEGOCIO CORE DE SERVICIOS Y PROYECTOS SERVICIOS PROYECTOS 360 PARTICIPACIÓN SOSTENIBLES EN INFRAESTRUCTURAS DESCUENTO DE FLUJOS DE CAJA DESCUENTO DE FLUJOS DE CAJA (ADICIONALES) MÚLTIPLOS DE EBITDA, ENTRE OTROS
Slide 75: Dominion
P) DOMINION m Rep hts Mg
Slide 76: Simplificación – Recurrencia – Sostenibilidad
SIMPLIFICACIÓN – RECURRENCIA – SOSTENIBILIDAD • Seguimos siendo una compañía de Servicios y Proyectos. • Añadimos un segmento de Participaciones en Infraestructuras, “a más”, como consecuencia de nuestros Proyectos 360. • Cambiamos el posicionamiento B2C: es un servicio más. • Aplicamos tecnología p
Slide 77: Contacto
Plaza Pío Baroja 3, 1ª Planta 48001 BILBAO (ESPAÑA) dominion-global.com © DOMINION 2023 T: (+34) 944 793 787