Tdk Corporation · TSE:6762

Tdk — FY2019 Earnings Presentation

28 slides from Tdk's earnings presentation, Apr 26, 2019

  1. Slide 1: 2019年3月期通期決算説明会

    2019年3月期通期決算説明会 TDK株式会社 広報グループ 2019年4月26日

  2. Slide 2: 2019年3月期連結業績概要・2020年3月期連結業績見通し

    ●2019年3月期 連結業績概要 常務執行役員 山西 哲司 ●2020年3月期 連結業績見通し 代表取締役社長 石黒 成直 © TDK株式会社  2019 2019年3月期通期決算説明会 広報グループ  2019/4/26  2

  3. Slide 3: 2019年3月期 連結業績概要

    2019年3月期 連結業績概要 常務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社  2019 2019年3月期通期決算説明会 広報グループ  2019/4/26  3

  4. Slide 4: 2019年3月期 通期決算のポイント

    2019年3月期 通期決算のポイント ● 売上高、営業利益、税引前利益、当期純利益が過去最高を更新* ● 売上高は前期比8.7%増、営業利益は20.2％増、営業利益が1,000億円台に* ¬ 下半期は中国経済減速の影響を受けるも、通期で前期比増収増益を確保。 ¬ 二次電池がモバイル用途（スマートフォン、タブレット、ノートPC）に加え、非モバイル用途 の販売も増加し全社収益拡大に寄与。 ¬ 自動車市場向けにセラミックコンデンサの販売が好調に推移し、受動部品の収益基盤を底上げ。 ¬ HDDヘッド、HDDサスペンションは出荷数量が前期比減少するも、データセンター向け高付加 価値製品の出荷割合が増加し

  5. Slide 5: 2019年3月期 連結業績概要

    2019年3月期 連結業績概要 2018年3月期 2019年3月期 前期比 通期実績 通期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 12,717 13,818 1,101 8.7 営業利益 897 1,078 181 20.2 営業利益率 7.1% 7.8% +0.7 pt - 税引前利益 898 1,156 258 28.7 当期純利益 635 822 187 29.4 1株当たり利益（円） 502.80 651.02 - - 為 対ドルレート（円） 110.93 110.94 - 替 対ユーロレート（円） 129.64 128.48 0.9%の円高 為替変動による 売上高：約50億円の減

  6. Slide 6: 各事業の状況（受動部品事業）

    2019年3月期 各事業の状況（受動部品事業） 売上高 （億円） 売上高 4,334億円（前期比3.7%増） 4,334 営業利益 584億円（前期比16.3%増） 4,178 ● セラミックコンデンサ ¬ 前期比で増収増益。 ¬ 自動車市場向け需要が堅調に推移し販売が増加。 ● アルミ・フィルムコンデンサ ¬ 売上は前期と同水準を維持し、収益性は改善。 ● インダクティブデバイス 18/3 19/3 ¬ 売上は前期比で増加。 営業利益（営業利益率） ¬ 自動車市場及びICT市場向け販売が増加。産業機器市場向け販売は減少。 （億円） 584 ● 高周波部品 502 ¬ 売上は前期比で増加。 ¬

  7. Slide 7: 各事業の状況（センサ応用製品事業）

    2019年3月期 各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 売上高 765億円（前期比1.2%減） （億円） 774 765 営業損失 △221億円（前期比 %増） ● センサ ¬ 温度・圧力センサは、自動車市場向け販売が伸び前期比で増収。 ¬ 磁気センサは、自動車市場及びICT市場向け販売が伸び増収。 ¬ MEMSセンサは、ICT市場向けの販売が落ち込み減収減益。 18/3 19/3 営業損失 （億円） 18/3 19/3 -186 -221 © TDK株式会社  2019 2019年3月期通期決算説明会 広報グループ  2019/4/26  7

  8. Slide 8: 各事業の状況（磁気応用製品事業）

    2019年3月期 各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 （億円） 売上高 2,728億円（前期比1.7%減） 2,775 2,728 営業利益 170億円（前期比5.6%増） ● HDDヘッド・HDDサスペンション ¬ 売上は前期と同水準を維持し、利益は増加。 ¬ HDDヘッド及びHDDサスペンションの製品ミックス良化、さらに サスペンション応用製品（微細金属加工部品）の収益性改善により 増益。 ● マグネット 18/3 19/3 ¬ 前期比で減収減益。 営業利益（営業利益率） ¬ 風力発電向け、産業機器向けの売上が減少。 （億円） ¬ 第2四半期に減損を計上。 161 170 6.2%

  9. Slide 9: 各事業の状況（エナジー応用製品事業）

    2019年3月期 各事業の状況（エナジー応用製品事業） 売上高 売上高 5,375億円（前期比21.4%増） （億円） 5,375 営業利益 910億円（前期比25.7%増） 4,428 ● エナジーデバイス（二次電池） ¬ 前期比で増収増益。 ¬ モバイル用途（スマートフォン、タブレット、ノートPC）向けの販売が 好調に推移。 ¬ 非モバイル用途の新規アプリケーション向けの販売も拡大。 ● 電源 18/3 19/3 ¬ 産業機器用電源は、前期と同水準で推移。 営業利益（営業利益率） ¬ EV電源は増収減益。 （億円） 910 724 16.9% 16.4% 18/3 19/3 © TDK株式

  10. Slide 10: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 2018年3月期 営業利益 +181億円 2019年3月期 897億円 1,078億円 合理化 販売費及び （単位：億円） 売上による コストダウン 構造改革効果 一般管理費増 利益変動 売価値引き +215 +14 ▲265 +394 ▲191 M&A関連 為替変動 減損損失 一時費用 （US$=Yen 110.94） ▲47 +55 +6 1,078 897 © TDK株式会社  2019 2019年3月期通期決算説明会 広報グループ  2019/4/26  10

  11. Slide 11: 2019年3月期 セグメント別四半期実績

    2019年3月期 セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2018年3月期 2019年3月期 2019年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第4四半期 第3四半期 第4四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 414 427 423 9 2.2 △4 △ 0.9 インダクティブデバイス 392 395 362 △ 30 △ 7.7 △ 33 △ 8.4 その他受動部品 253 245 234 △ 19 △ 7.5 △ 11 △ 4.5 売 受動部品合計 1,059 1,067 1,019 △ 40 △ 3.8 △ 48

  12. Slide 12: 2020年3月期 連結業績見通し

    2020年3月期 連結業績見通し 代表取締役社長 石黒 成直 © TDK株式会社  2019 2019年3月期通期決算説明会 広報グループ  2019/4/26  12

  13. Slide 13: 2020年3月期 通期見通しのポイント

    2020年3月期 通期見通しのポイント ● 中長期的には、デジタルトランスフォーメーション、エネルギートランスフォーメーション 潮流の加速により、エレクトロニクスビジネスが拡大する環境下において、事業機会獲得を 狙う ● 短期的には、米中貿易摩擦、中国経済減速、Brexit等によるマクロ経済への影響が継続する 前提に立ち、2020年3月期は中長期的成長のための施策を実行し、中期経営目標の達成に 注力する ¬ 受動部品、エナジー応用製品は前期から大きな成長を見込まず、磁気応用製品はHDD市場の 需要回復が下半期以降になると想定し、確実に収益目標を達成する。 ¬ センサ、磁石等課題事業の確実な収益

  14. Slide 14: 2020年3月期 連結業績及び配当金見通し

    2020年3月期 連結業績及び配当金見通し 2020年3月期 業績予想対前期比 2019年3月期 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) （億円） （2019年4月発表） 売上高 13,818 14,200 382 2.8 営業利益 1,078 1,200 122 11.3 営業利益率 7.8% 8.5% +0.7 pt - 税引前利益 1,156 1,180 24 2.1 当期純利益 822 840 18 2.2 1株当たり利益(円) 651.02 665.14 - - 上期：80円 上期：90円 配当金 下期：80円 下期：90円 - - 年間：160円 年間：180円 対ドルレート 11

  15. Slide 15: 2020年3月期 通期連結売上高増減イメージ

    2020年3月期 通期連結売上高増減イメージ （億円） 2020年3月期 セグメント 2019年3月期 通期予想 区分 通期実績 （対前年比） 受動部品 4,334 ＋2～＋5% センサ応用製品 765 ＋28～＋31% 磁気応用製品 2,728 △17～△20% エナジー応用製品 5,375 ＋6～＋9% その他 616 合計 13,818 14,200 為替前提 為替レート $/Yen 110.94 108.00 為替レート EURO/Yen 128.48 122.00 © TDK株式会社  2019 2019年3月期通期決算説明会 広報グループ  2019/4/26  15

  16. Slide 16: 補足資料

    補足資料 © TDK株式会社  2019 2019年3月期通期決算説明会 広報グループ  2019/4/26  16

  17. Slide 17: 財政状態

    財政状態 2017年 2018年 2019年 対2018年比 （億円） 3月末 3月末 3月末 増減 総資産 16,643 19,052 19,925 873 負債合計 8,622 10,740 11,087 347 株主資本 7,936 8,246 8,773 527 （うち包括利益） △1,086 △1,195 △1,244 △49 株主資本比率 47.7% 43.3% 44.0% 0.7 pt 現預金・ 短期投資・有価証券 3,865 3,233 3,297 64 有利子負債 3,341 4,830 5,203 373 ネット・キャッシュ 524 △1,597 △1,906 △309 現

  18. Slide 18: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー フリーキャッシュフロー 2,000 1,601 1,403 1,500 890 913 1,000 500 1 0 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 △ 500 △ 711 △ 1,000 △ 1,500 △ 1,402 △ 1,548 △ 2,000 △ 2,500 △ 2,461 対2018年比 （億円） 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 増減 固定資産の取得 1,676 1,786 1,736 △50 減価償却費 875 922 1,066 144 © TDK株式会社  2019 20

  19. Slide 19: 売上高及び営業利益の四半期推移

    売上高及び営業利益の四半期推移 2018年3月期 2019年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 363 392 401 414 1,570 445 439 427 423 1,733 インダクティブデバイス 376 405 403 392 1,575 413 416 395 362 1,586 その他受動部品 228 262 289 253 1,032 269 266 245 234 1,014 売 受動部品合計 967 1,058 1,093 1,059 4,178 1,127 1,121 1,067 1,019 4,334 上 センサ応

  20. Slide 20: 2020年3月期各種費用見通し及び為替感応度

    2020年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 2,500 2,000 2,000 1,786 1,736 1,676 1,607 1,500 1,300 1,152 1,200 1,066 1,026 1,000 875 922 913 832 849 500 0 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 予想 予想 予想 為替感応度（1円の変動による影響額） ●ドル：売上70億円、営業利益12億円 ●ユーロ：売上15億円、営業

  21. Slide 21: 全社 分野別通期売上高推移

    全社 分野別通期売上高推移 （2018年3月期～2019年3月期） © TDK株式会社  2019 2019年3月期通期決算説明会 広報グループ  2019/4/26  21

  22. Slide 22: 受動部品 分野別通期売上高推移

    受動部品 分野別通期売上高推移 （2018年3月期～2019年3月期） © TDK株式会社  2019 2019年3月期通期決算説明会 広報グループ  2019/4/26  22

  23. Slide 23: 全社 分野別四半期売上高推移

    全社 分野別四半期売上高推移 （2018年3月期～2019年3月期） © TDK株式会社  2019 2019年3月期通期決算説明会 広報グループ  2019/4/26  23

  24. Slide 24: 受動部品 分野別四半期売上高推移

    受動部品 分野別四半期売上高推移 （2018年3月期～2019年3月期） © TDK株式会社  2019 2019年3月期通期決算説明会 広報グループ  2019/4/26  24

  25. Slide 25: © TDK 株式会社  2019

    © TDK株式会社  2019 2019年3月期通期決算説明会 広報グループ  2019/4/26  25

  26. Slide 26: © TDK 株式会社  2019

    © TDK株式会社  2019 2019年3月期通期決算説明会 広報グループ  2019/4/26  26

  27. Slide 27: 将来に関する記述についての注意事項

    将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計 画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に 関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を 基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるもの です。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグルー プの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙示

  28. Slide 28: 決算説明会の質疑応答テキスト情報

    決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載いたします。 https://www.jp.tdk.com/corp/ja/ir/ir_events/conference/2019/4q_1.htm

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