Slide 1: Årsrapporten 2016
01-03-2017 1 Årsrapporten 2016 Et meget tilfredsstillende resultat – reducerede omkostninger og høj kreditkvalitet 1. marts 2017
Slide 2: Hovedpunkter 2016
01-03-2017 2 Hovedpunkter 2016 Hovedbudskab Reducerede omkostninger og høj kreditkvalitet sikrer meget tilfredsstillende resultat Resultat Resultat på 1.472 mio. kr. – EK-forrentning 13,1 pct. efter skat Basisindtjening Basisindtjening på 4.198 mio. kr. – Fald på 3 pct. i forhold til 2015 Indtjening
Slide 3: Basisindtjening – forbedret med 37 mio. kr. i Q4
01-03-2017 3 Basisindtjening – forbedret med 37 mio. kr. i Q4 – 23 mio. kr. heraf er performancerelateret indtjening Hovedbudskaber, 12M 16 vs 12M 15 Mio. kr. 12M 2016 12M 2015 Index Q4 2016 Q3 2016 Index • Nettorenter mv. ned med 3 pct. Nettorenter mv. 2.323 2.404 97 574 576 100 • Omprioriterings-
Slide 4: Basisindtjeningen har været relativt stabil i de seneste kvartaler
01-03-2017 4 Basisindtjeningen har været relativt stabil i de seneste kvartaler Mio. kr. Basisindtjening 1.100 1.115 1.112 1.094 1.094 Niveauet for basisindtjeningen 1.076 1.050 1.062 1.067 blev reduceret som følge af det 1.055 1.050 1.051 1.040 negative rentemiljø. 1.030 1.000 Konverteringsaktivite
Slide 5: Handelsindtjening – tilfredsstillende indtjening i 2016
01-03-2017 5 Handelsindtjening – tilfredsstillende indtjening i 2016 Mio. kr. Hovedpunkter: 120 • Realiseret 49 mio. kr. i Q4 2016 vs 65 mio. 118 kr. i Q3 2016 100 • Realiseret 237 mio. kr. i 2016 en fremgang 80 på 10 pct. i forhold til 2015 • Aktiviteten har været på et tilfredsstillende 60 69 65 n
Slide 6: Basisomkostninger – besparelse på 90 mio. kr. vs 2015
01-03-2017 6 Basisomkostninger – besparelse på 90 mio. kr. vs 2015 Mio. kr. 2.800 9 17 2.750 120 99 2.700 2.650 90 2.675 2.600 2.590 2.550 2015 Omk.stign. Syd Fund Betaling Ophør Besparelse 2016 3,7% Management afviklings- Indskyder- 2016 Q1 2015 formue garanti
Slide 7: Besparelse i basisomkostninger – optimering af processer er i gang
01-03-2017 7 Besparelse i basisomkostninger – optimering af processer er i gang 2.200 Medarbejdere Tiltag i 2016: 2.150 2.164 2.147 • Medarbejderantallet er ikke reduceret i 2016 2.100 2.113 • Filialer i Danmark har fundet et stabilt niveau. 2.050 2.044 2.048 2.037 2.000 2.027 2.032 Blå vækst 2016-2
Slide 8: Medarbejdere – total reduktion 721 siden primo 2009
01-03-2017 8 Medarbejdere – total reduktion 721 siden primo 2009 Medarbejdere 1. jan. 2009 2.479 Nettoreduktion 2009 til 2013 499 Overtagelse Tønder Bank og DiBa Bank 251 Total reduktion Medarbejdere - 31. dec 2013 2.231 2009 til 2016 Overtagelse Syd Fund Management 28 721 medarbejdere Nettoreduktio
Slide 9: Filialer – sammenlagt 72 siden primo 2009
01-03-2017 9 Filialer – sammenlagt 72 siden primo 2009 Filialer - 1. jan. 2009 112 Sammenlagte filialer 2009 - 2013 39 Overtagelse Tønder Bank og DiBa Bank 18 Total reduktion Nye filialer 2009 - 2013 6 2009 til 2016 Filialer - 31. dec. 2013 97 72 filialer Sammenlagte filialer 2014 - 2016 33 Filialer
Slide 10: Nedskrivninger – tilbageførsel i Q4 2016
01-03-2017 10 Nedskrivninger – tilbageførsel i Q4 2016 som konsekvens af konverteringen af landbrugslån Mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. Bp Nedskrivningerne udgør: • 9 bp 12M 2016 ned fra 36 bp 12M 2015 120 116 15 • -3 bp i Q4 2016 er det laveste siden Q3 101 100 2007. 13 80 11 10 60 55 44 43 38
Slide 11: Nedskrivninger i Q4 2016 – tilbageførsel vedr. landbruget
01-03-2017 11 Nedskrivninger i Q4 2016 – tilbageførsel vedr. landbruget Kvartalsvise nedskrivninger – individuelle Mio. kr. Hovedpunkter Q4 2016: 125 • Individuelle nedskrivninger på landbrug udgør en 100 nettotilbageførsel på 79 mio. kr. Dette er en konse- kvens af konverteringen af bankudlån til a
Slide 12: Landbrug – nedskrivningsprocenten er faldet til 15,9 pct.
01-03-2017 12 Landbrug – nedskrivningsprocenten er faldet til 15,9 pct. ultimo 2016 – som følge af konverteringsaktiviteten med efterfølgende afskrivning Hovedpunkter: 31. december 2016 • Udlånet er i 2016 faldet 774 mio. kr. fra ultimo Landbrug Mio. kr. Svinebrug Kvægbrug Planteavl i øvrigt I alt 2
Slide 13: Landbrug – status for gældskonvertering efter Sydbank-modellen
01-03-2017 13 Landbrug – status for gældskonvertering efter ”Sydbank-modellen” Ultimo 2016 er der for 48 effektive og forgældede Høj landbrugskunder konverteret for 498 mio. kr. bankudlån til ansvarlig lånekapital. ”Sydbank-modellen” Lånekapitalen kan indfries efter 5 år af land- manden til en fasts
Slide 14: Værdiforringede bankudlån – falder for 11. kvartal i træk
01-03-2017 14 Værdiforringede bankudlån – falder for 11. kvartal i træk Mio. kr. 8.000 7.000 6.000 5.000 5.090 4.834 4.709 4.598 4.000 4.666 4.523 4.515 4.546 4.346 3.000 3.637 2.000 1.000 2.038 2.030 1.991 2.030 1.813 1.750 1.708 1.665 1.603 1.225 0 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q
Slide 15: Beholdningsresultatet – tilfredsstillende resultat for 2016
01-03-2017 15 Beholdningsresultatet – tilfredsstillende resultat for 2016 Beholdningsresultat Beholdningsresultatet på 63 mio. kr. i Q4 Mio. kr. 2016 bringer resultatet for 2016 op på et 75 tilfredsstillende niveau. 50 63 49 25 Beholdningsresultatet for 2016 udgør 104 8 7 0 14 mio. kr. mod et negati
Slide 16: Resultatopgørelse – meget tilfredsstillende resultat for 2016
01-03-2017 16 Resultatopgørelse – meget tilfredsstillende resultat for 2016 – ROE 13,1% Mio. kr. 12M 2016 12M 2015 Indeks Q4 2016 Q3 2016 Indeks Hovedbudskaber, 12M 16 vs 12M 15 • Basisindtjening ned med 3 pct. Basisindtjening 4.198 4.329 97 1.067 1.030 104 • Basisomkostninger ned med Handelsindtjen
Slide 17: Udlån falder med 0,9 mia. kr. i Q4 2016
01-03-2017 17 Udlån falder med 0,9 mia. kr. i Q4 2016 – stiger med 2,9 mia. kr. i 2016 • Udlån er faldet med 0,9 mia. kr. i Q4 Mia. kr. 81,1 2016 – stigning på 2,9 mia. kr. i 2016 80 79,9 79,9 78,8 svarende til 3,9 pct. 78,6 78,1 76,9 76,8 76,2 77,2 • Prioritetslån er steget med 0,7 mia. kr. i 74,3
Slide 18: Ændring af aftale om fælles funding medfører fald i udlån i Q1 2017
01-03-2017 18 Ændring af aftale om fælles funding medfører fald i udlån i Q1 2017 • Bankens aftale om fælles funding med Totalkredit ændres med virkning fra 1. januar 2017. • Aftalen ændres fra en modregningsmodel, hvor banken dækker tab for hele lånet, til en garantimodel, hvor banken stiller garan
Slide 19: Kapitalprocenterne er forbedret markant i Q4 2016
01-03-2017 19 Kapitalprocenterne er forbedret markant i Q4 2016 – som følge af effekten af indtjeningen og et fald i samlet risikoeksponering Hovedpunkter Q4 2016: Mio. kr. Q4 2014 Q4 2015 Q3 2016 Q4 2016 • Det store fald i risikovægtede eksponeringer kan primært henføres til Kreditrisiko 49.417 44.
Slide 20: Udviklingen i kapitalprocenten i 2016
01-03-2017 20 Udviklingen i kapitalprocenten i 2016 Kapitalprocent primo 2016 17,6 Hovedpunkter: • Det i 2016 gennemførte aktietilbage- Overgangsregler, kapital 0,1 købsprogram på 350 mio. kr. har reduceret kapitalprocenten med 0,5 Aktietilbagekøb 350 mio. kr. 0,5 • Faldet i risikoeksponeringen kan
Slide 21: Rekordhøj udlodning – udbytte på 10,46 kr. pr. aktie
01-03-2017 21 Rekordhøj udlodning – baseret på det meget tilfredsstillende resultat samt stærke kapitalforhold – udbytte på 10,46 kr. pr. aktie
Slide 22: Status på fastlagte mål
01-03-2017 22 Status på fastlagte mål Mål Målsætning Status pr. 31. dec. 2016 Kommentarer Egenkapitalforrentning Over 12 pct. * 13,1 pct. Forløber som planlagt efter skat Kundetilfredshed Top 3 ** Nr. 3 - Aalund Opfyldt 2016 - Erhverv Kundetilfredshed Top 3 ** Nr. 5 - EPSI Ikke opfyldt 2016 - Privat
Slide 23: Forventninger til 2017
01-03-2017 23 Forventninger til 2017 • Baseret på renteniveauet ved indgangen til 2017 forventes en basisindtjening på niveau med den realiserede basisindtjening i 2016. • Handelsindtjeningen forventes uændret i forhold til den realiserede indtjening i 2016, men dog afhængigt af udviklingen på de fi
Slide 24: Medarbejderaktier – nyt program i 2017
01-03-2017 24 Medarbejderaktier – nyt program i 2017 – baseret på ”Blå vækst”-mål Gratis-aktier – opnås således: Egenkapitalforrentning, > 12 pct. eller top 3 4.000 kr. Kundetilfredshed privat, EPSI top 3 2.000 kr. Kundetilfredshed erhverv, Aalund top 3 2.000 kr. Maksimal tildeling 8.000 kr.
Slide 25: Spørgsmål
Spgrgsmal Hvad kan vi gore for dig
Slide 26: Tak for i dag
01-03-2017 26 Tak for i dag Yderligere oplysninger: Adm. direktør Karen Frøsig, tlf. 74 37 20 00, direktionen@sydbank.dk Økonomidirektør Jørn Adam Møller, tlf. 74 37 24 00, jam@sydbank.dk Tak for i dag
Slide 27: Fremadrettede udsagn
01-03-2017 27 Fremadrettede udsagn • Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder fremtidig indtjening samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer – hvo
Slide 28: Årsrapporten 2016
01-03-2017 1 Årsrapporten 2016 Et meget tilfredsstillende resultat – reducerede omkostninger og høj kreditkvalitet 1. marts 2017
Slide 29: Hovedpunkter 2016
01-03-2017 2 Hovedpunkter 2016 Hovedbudskab Reducerede omkostninger og høj kreditkvalitet sikrer meget tilfredsstillende resultat Resultat Resultat på 1.472 mio. kr. – EK-forrentning 13,1 pct. efter skat Basisindtjening Basisindtjening på 4.198 mio. kr. – Fald på 3 pct. i forhold til 2015 Indtjening
Slide 30: Basisindtjening – forbedret med 37 mio. kr. i Q4
01-03-2017 3 Basisindtjening – forbedret med 37 mio. kr. i Q4 – 23 mio. kr. heraf er performancerelateret indtjening Hovedbudskaber, 12M 16 vs 12M 15 Mio. kr. 12M 2016 12M 2015 Index Q4 2016 Q3 2016 Index • Nettorenter mv. ned med 3 pct. Nettorenter mv. 2.323 2.404 97 574 576 100 • Omprioriterings-
Slide 31: Basisindtjeningen har været relativt stabil i de seneste kvartaler
01-03-2017 4 Basisindtjeningen har været relativt stabil i de seneste kvartaler Mio. kr. Basisindtjening 1.100 1.115 1.112 1.094 1.094 Niveauet for basisindtjeningen 1.076 1.050 1.062 1.067 blev reduceret som følge af det 1.055 1.050 1.051 1.040 negative rentemiljø. 1.030 1.000 Konverteringsaktivite
Slide 32: Handelsindtjening – tilfredsstillende indtjening i 2016
01-03-2017 5 Handelsindtjening – tilfredsstillende indtjening i 2016 Mio. kr. Hovedpunkter: 120 • Realiseret 49 mio. kr. i Q4 2016 vs 65 mio. 118 kr. i Q3 2016 100 • Realiseret 237 mio. kr. i 2016 en fremgang 80 på 10 pct. i forhold til 2015 • Aktiviteten har været på et tilfredsstillende 60 69 65 n
Slide 33: Basisomkostninger – besparelse på 90 mio. kr. vs 2015
01-03-2017 6 Basisomkostninger – besparelse på 90 mio. kr. vs 2015 Mio. kr. 2.800 9 17 2.750 120 99 2.700 2.650 90 2.675 2.600 2.590 2.550 2015 Omk.stign. Syd Fund Betaling Ophør Besparelse 2016 3,7% Management afviklings- Indskyder- 2016 Q1 2015 formue garanti
Slide 34: Besparelse i basisomkostninger – optimering af processer er i gang
01-03-2017 7 Besparelse i basisomkostninger – optimering af processer er i gang 2.200 Medarbejdere Tiltag i 2016: 2.150 2.164 2.147 • Medarbejderantallet er ikke reduceret i 2016 2.100 2.113 • Filialer i Danmark har fundet et stabilt niveau. 2.050 2.044 2.048 2.037 2.000 2.027 2.032 Blå vækst 2016-2
Slide 35: Medarbejdere – total reduktion 721 siden primo 2009
01-03-2017 8 Medarbejdere – total reduktion 721 siden primo 2009 Medarbejdere 1. jan. 2009 2.479 Nettoreduktion 2009 til 2013 499 Overtagelse Tønder Bank og DiBa Bank 251 Total reduktion Medarbejdere - 31. dec 2013 2.231 2009 til 2016 Overtagelse Syd Fund Management 28 721 medarbejdere Nettoreduktio
Slide 36: Filialer – sammenlagt 72 siden primo 2009
01-03-2017 9 Filialer – sammenlagt 72 siden primo 2009 Filialer - 1. jan. 2009 112 Sammenlagte filialer 2009 - 2013 39 Overtagelse Tønder Bank og DiBa Bank 18 Total reduktion Nye filialer 2009 - 2013 6 2009 til 2016 Filialer - 31. dec. 2013 97 72 filialer Sammenlagte filialer 2014 - 2016 33 Filialer
Slide 37: Nedskrivninger – tilbageførsel i Q4 2016
01-03-2017 10 Nedskrivninger – tilbageførsel i Q4 2016 som konsekvens af konverteringen af landbrugslån Mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. Bp Nedskrivningerne udgør: • 9 bp 12M 2016 ned fra 36 bp 12M 2015 120 116 15 • -3 bp i Q4 2016 er det laveste siden Q3 101 100 2007. 13 80 11 10 60 55 44 43 38
Slide 38: Nedskrivninger i Q4 2016 – tilbageførsel vedr. landbruget
01-03-2017 11 Nedskrivninger i Q4 2016 – tilbageførsel vedr. landbruget Kvartalsvise nedskrivninger – individuelle Mio. kr. Hovedpunkter Q4 2016: 125 • Individuelle nedskrivninger på landbrug udgør en 100 nettotilbageførsel på 79 mio. kr. Dette er en konse- kvens af konverteringen af bankudlån til a
Slide 39: Landbrug – nedskrivningsprocenten er faldet til 15,9 pct.
01-03-2017 12 Landbrug – nedskrivningsprocenten er faldet til 15,9 pct. ultimo 2016 – som følge af konverteringsaktiviteten med efterfølgende afskrivning Hovedpunkter: 31. december 2016 • Udlånet er i 2016 faldet 774 mio. kr. fra ultimo Landbrug Mio. kr. Svinebrug Kvægbrug Planteavl i øvrigt I alt 2
Slide 40: Landbrug – status for gældskonvertering efter Sydbank-modellen
01-03-2017 13 Landbrug – status for gældskonvertering efter ”Sydbank-modellen” Ultimo 2016 er der for 48 effektive og forgældede Høj landbrugskunder konverteret for 498 mio. kr. bankudlån til ansvarlig lånekapital. ”Sydbank-modellen” Lånekapitalen kan indfries efter 5 år af land- manden til en fasts
Slide 41: Værdiforringede bankudlån – falder for 11. kvartal i træk
01-03-2017 14 Værdiforringede bankudlån – falder for 11. kvartal i træk Mio. kr. 8.000 7.000 6.000 5.000 5.090 4.834 4.709 4.598 4.000 4.666 4.523 4.515 4.546 4.346 3.000 3.637 2.000 1.000 2.038 2.030 1.991 2.030 1.813 1.750 1.708 1.665 1.603 1.225 0 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q
Slide 42: Beholdningsresultatet – tilfredsstillende resultat for 2016
01-03-2017 15 Beholdningsresultatet – tilfredsstillende resultat for 2016 Beholdningsresultat Beholdningsresultatet på 63 mio. kr. i Q4 Mio. kr. 2016 bringer resultatet for 2016 op på et 75 tilfredsstillende niveau. 50 63 49 25 Beholdningsresultatet for 2016 udgør 104 8 7 0 14 mio. kr. mod et negati
Slide 43: Resultatopgørelse – meget tilfredsstillende resultat for 2016
01-03-2017 16 Resultatopgørelse – meget tilfredsstillende resultat for 2016 – ROE 13,1% Mio. kr. 12M 2016 12M 2015 Indeks Q4 2016 Q3 2016 Indeks Hovedbudskaber, 12M 16 vs 12M 15 • Basisindtjening ned med 3 pct. Basisindtjening 4.198 4.329 97 1.067 1.030 104 • Basisomkostninger ned med Handelsindtjen
Slide 44: Udlån falder med 0,9 mia. kr. i Q4 2016
01-03-2017 17 Udlån falder med 0,9 mia. kr. i Q4 2016 – stiger med 2,9 mia. kr. i 2016 • Udlån er faldet med 0,9 mia. kr. i Q4 Mia. kr. 81,1 2016 – stigning på 2,9 mia. kr. i 2016 80 79,9 79,9 78,8 svarende til 3,9 pct. 78,6 78,1 76,9 76,8 76,2 77,2 • Prioritetslån er steget med 0,7 mia. kr. i 74,3
Slide 45: Ændring af aftale om fælles funding medfører fald i udlån i Q1 2017
01-03-2017 18 Ændring af aftale om fælles funding medfører fald i udlån i Q1 2017 • Bankens aftale om fælles funding med Totalkredit ændres med virkning fra 1. januar 2017. • Aftalen ændres fra en modregningsmodel, hvor banken dækker tab for hele lånet, til en garantimodel, hvor banken stiller garan
Slide 46: Kapitalprocenterne er forbedret markant i Q4 2016
01-03-2017 19 Kapitalprocenterne er forbedret markant i Q4 2016 – som følge af effekten af indtjeningen og et fald i samlet risikoeksponering Hovedpunkter Q4 2016: Mio. kr. Q4 2014 Q4 2015 Q3 2016 Q4 2016 • Det store fald i risikovægtede eksponeringer kan primært henføres til Kreditrisiko 49.417 44.
Slide 47: Udviklingen i kapitalprocenten i 2016
01-03-2017 20 Udviklingen i kapitalprocenten i 2016 Kapitalprocent primo 2016 17,6 Hovedpunkter: • Det i 2016 gennemførte aktietilbage- Overgangsregler, kapital 0,1 købsprogram på 350 mio. kr. har reduceret kapitalprocenten med 0,5 Aktietilbagekøb 350 mio. kr. 0,5 • Faldet i risikoeksponeringen kan
Slide 48: Rekordhøj udlodning – udbytte på 10,46 kr. pr. aktie
01-03-2017 21 Rekordhøj udlodning – baseret på det meget tilfredsstillende resultat samt stærke kapitalforhold – udbytte på 10,46 kr. pr. aktie
Slide 49: Status på fastlagte mål
01-03-2017 22 Status på fastlagte mål Mål Målsætning Status pr. 31. dec. 2016 Kommentarer Egenkapitalforrentning Over 12 pct. * 13,1 pct. Forløber som planlagt efter skat Kundetilfredshed Top 3 ** Nr. 3 - Aalund Opfyldt 2016 - Erhverv Kundetilfredshed Top 3 ** Nr. 5 - EPSI Ikke opfyldt 2016 - Privat
Slide 50: Forventninger til 2017
01-03-2017 23 Forventninger til 2017 • Baseret på renteniveauet ved indgangen til 2017 forventes en basisindtjening på niveau med den realiserede basisindtjening i 2016. • Handelsindtjeningen forventes uændret i forhold til den realiserede indtjening i 2016, men dog afhængigt af udviklingen på de fi
Slide 51: Medarbejderaktier – nyt program i 2017
01-03-2017 24 Medarbejderaktier – nyt program i 2017 – baseret på ”Blå vækst”-mål Gratis-aktier – opnås således: Egenkapitalforrentning, > 12 pct. eller top 3 4.000 kr. Kundetilfredshed privat, EPSI top 3 2.000 kr. Kundetilfredshed erhverv, Aalund top 3 2.000 kr. Maksimal tildeling 8.000 kr.
Slide 52: Spørgsmål
Spgrgsmal Hvad kan vi gore for dig
Slide 53: Tak for i dag
01-03-2017 26 Tak for i dag Yderligere oplysninger: Adm. direktør Karen Frøsig, tlf. 74 37 20 00, direktionen@sydbank.dk Økonomidirektør Jørn Adam Møller, tlf. 74 37 24 00, jam@sydbank.dk Tak for i dag
Slide 54: Fremadrettede udsagn
01-03-2017 27 Fremadrettede udsagn • Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder fremtidig indtjening samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer – hvo