Villeroy & Boch Ag Pref · XETR:VIB3
Villeroy & Boch Ag Pref — Villeroy & Boch — FY2005 Earnings Presentation
43 slides from Villeroy & Boch Ag Pref's earnings presentation, Apr 11, 2006
Slide 1: Bilanzpressekonferenz Villeroy & Boch AG
Bilanzpressekonferenz Villeroy & Boch AG 11. April 2006 11. April 2006 Frankfurt
Slide 2: Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen 11. April 2006 Frankfurt
Slide 3: ifo-Geschäftsklima-Index Deutschland - Gesamt
GfK Group Retail and Technology 13 April 2006 ifo-Geschäftsklima-Index 110 Deutschland - Gesamt 10 5 , 4 10 5 10 3 , 3 10 1, 8 10 0 9 9 ,6 9 8 ,7 9 7,5 9 7,8 97 9 6 ,2 9 6 , 4 9 6 ,936 9 6 ,926 , 4 96 9 5,3 9 5,4 9 5 ,96 5 ,935 ,92 5 , 3 9 5,5 95 9 5,1 9 4 ,6 9 4 ,7 9 4 ,1 94 9 3 ,933 9 3 , 4 9 2 ,9
Slide 4: Der NonFood-Handel zwischen Konsumverzicht und neuen Wettbewerbern
GfK Gruppe Consumer Tracking Interne Inforeihe 12. Januar 2005 Der NonFood-Handel zwischen Konsumverzicht und neuen Wettbewerbern - Angaben in Mrd. Euro - | 18 | 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006" 172,7 Umsatze NonFood 2) 1723 : in Mrd. € 169,3 169,1 163
Slide 5: Trendwende beim Verbraucherverhalten
GfK Gruppe Consumer Tracking Interne Inforeihe 12. Januar 2005 Trendwende beim Verbraucherverhalten — erstmals seit Jahren nimmt die Preisorientierung wieder ab - Angaben in Prozent - Ey 1995 1997 1999 2001 2003 2005 45 44 41 44 se 56 39 56 @ beim Einkaufen achte ich vor allem auf die Qualitat B bei
Slide 6: Genehmigungen und Fertigstellungen im Wohnungsbau
Genehmigungen und Fertigstellungen im Wohnungsbau Wohnungen* in den alten und neuen Bundesländern in 1000 Genehmigungen Fertigstellungen 126 83 180 65 100143 Ost 186 178 26 155 Ost 41 128 114 103 11 92 25 86 66 580 58 525 50 52 45 46 40 490485 42 41 38 435 460 36 36 450 36 421 391401 390373 375 400
Slide 7: China Importe 1. Semester 2005 (Tischkultur)
China Importe 1. Semester 2005 (Tischkultur) Importe aus China Tonnen 1-6/2000 bis 2005 180.000 160.000 156.785 140.000 120.000 100.000 + 180% 80.000 60.000 53.654 40.000 36.861 29.074 25.392 25.552 20.000 0 I. HJ I. HJ I. HJ I. HJ I. HJ I. HJ 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Porzellan 11. April 2006 F
Slide 8: Inlandsabsatz VKI im Vergleich zu Porzellanimporten nach D
Inlandsabsatz VKI im Vergleich zu Porzellanimporten nach D /StBA) Tonnen 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Inlandsabsatz VKI Importe oh. China Importe aus China 11. April 2006 Frankfurt
Slide 9: Produktpiraterie
Produktpiraterie NewWave Original Kopien 11. April 2006 Frankfurt
Slide 10: Maßnahmen von Villeroy & Boch
Maßnahmen von Villeroy & Boch Vorbeugende Maßnahmen Maßnahmen unter Strafandrohung mehr als 80 eingeleitete Verfahren 11. April 2006 Frankfurt
Slide 11: Wichtige Ereignisse 2005
Wichtige Ereignisse 2005 • Automatisierung der Westfabriken und Ausbau der Produktionsstandorte Rumänien und Ungarn • Personalanpassung von ca. 640 Mitarbeitern - Sozialverträge vereinbart • Ausgliederung der Fliesensparte in separate Gesellschaft und Kostensenkungsprogramm von 12. Mio. € p.A. •Stei
Slide 12: Personalstruktur Produktion Bad/Küche
Vergleich 2002 zu 2007 Personalstruktur Produktion Bad/Küche Mexiko: +878 Ost: +455 (+37,8%) 4.000 West: -576 (-33,4%) 3.500 878 3.000 2.538 (∑ O+M) 2.500 1.205 1.514 OST OST OST 2.000 1.660 1.500 1.000 1.723 1.481 WEST WEST 1.147 WEST 500 59 % 49 % 31 % 0 2002 2005 2007 11. April 2006 Frankfurt
Slide 13: Wichtige Ereignisse 2005
Wichtige Ereignisse 2005 • Automatisierung der Westfabriken und Ausbau der Produktionsstandorte Rumänien und Ungarn • Personalanpassung von ca. 640 Mitarbeitern - Sozialverträge vereinbart • Ausgliederung der Fliesensparte in separate Gesellschaft und Kostensenkungsprogramm von 12. Mio. € p.A. •Stei
Slide 14: Internationalisierung Auslandsanteile 1996 / 2005
Internationalisierung Auslandsanteile 1996 / 2005 1996 2005 69 % 70% 46 % 46% Ausland Inland 54 54% % 30% 31 % Der Auslandsanteil steigt von 1996 bis 2005 von 46 % auf 69%. 11. April 2006 Frankfurt
Slide 15: Wichtige Ereignisse 2005
Wichtige Ereignisse 2005 • Automatisierung der Westfabriken und Ausbau der Produktionsstandorte Rumänien und Ungarn • Personalanpassung von ca. 640 Mitarbeitern - Sozialverträge vereinbart • Ausgliederung der Fliesensparte in separate Gesellschaft und Kostensenkungsprogramm von 12. Mio. € p.A. •Stei
Slide 16: Akquisition Mexiko
Akquisition Mexiko • Umsatz in 2005 – Mexiko: 33 Mio. US$ – USA: 27 Mio. US$ 60 Mio. US$ • Mitarbeiter: 946 • Produktionskapazität: z. Zt. 2,4 Mio. Stück • Produktionsstandorte: Saltillo und Mexiko – City • Marken: St. Thomas und Vitromex 11. April 2006 Frankfurt
Slide 17: Lage der Produktionsstätten
Lage der Produktionsstätten 11. April 2006 Frankfurt
Slide 18: Orleans
Orleans 11. April 2006 Frankfurt
Slide 19: Neo-Venetian
Neo-Venetian 11. April 2006 Frankfurt
Slide 20: Jahresabschluss 2005
Jahresabschluss 2005 11. April 2006 Frankfurt
Slide 21: Konzernumsatz 2004/2005
Konzernumsatz 2004/2005 Verteilung nach Unternehmensbereichen (in Mio. Euro) 1000,0 (Bereinigt um Desinvestitionen) 901 893 -0,9% ( -6,9%)* 850,0 700,0 46,9% 48,2% Bad, Küche und Wellness 550,0 Fliesen 400,0 17,9% 16,1% Tischkultur 250,0 35,2% 35,7% 100,0 -50,0 2004 2005 * unbereinigt 11. April 2006
Slide 22: Umsatzentwicklung Konzern Vergleich 04/05
Umsatzentwicklung Konzern Vergleich 04/05 280 260 233,4 231,5 240 230,4 226,9 218,2 213,9 216,6 223,7 220 200 180 160 140 Quartal 1 Quartal 2 Quartal 3 Quartal 4 2004 233,4 230,4 213,9 223,7 2005 218,2 226,9 216,6 231,5 Abweichung -6,51% -1,52% 1,26% 3,49% 11. April 2006 Frankfurt
Slide 23: Umsätze nach Länder V&B-Gruppe Januar - Dezember 2005
Umsätze nach Länder V&B-Gruppe Januar - Dezember 2005 Quote Mill. € +/- % VJ * Deutschland 274,3 -2,7% 30,7% Ausland 618,9 -0,1% 69,3% Σ 893,2 Davon Frankreich 111,2 -2,2% 12,4% Skandinavien 99,0 +1,2% 11,1% USA 51,8 +6,1% 5,8% Niederlande 42,8 +0,9% 4,8% Großbritannien 50,1 +5,5% 5,6% Italien 39,5
Slide 24: Umsätze nach Unternehmensbereichen im Konzern
Umsätze nach Unternehmensbereichen im Konzern in Mio. Euro 2002 - 2005 430,6 450 (+1,8%) 400 318,9 350 (+0,6%) 300 250 200 143,7 150 (-11,2%) 100 50 0 03 04 05 03 04 05 03 04 05 Fliesen Bad und Wellness Tischkultur 11. April 2006 Frankfurt
Slide 25: Villeroy & Boch Gruppe - Mitarbeiter (teilzeitbereinigt)
Villeroy & Boch Gruppe - Mitarbeiter (teilzeitbereinigt) (31.12.) Ist Ist Ist Δ 2003 2004 2005 05/04 UB Fliesen 2.141 1.036 987 -49 UB Bad und Küche 3.984 3.985 3.972 -13 UB Tischkultur 2.828 2.819 2.694 -125 UB Wellness 810 768 730 -38 UB Projekte 11 14 12 -2 Ztr.DL & Regie ( o Azubis) 365 335 320
Slide 26: Gewinn- und Verlustrechnung Konzern
Gewinn- und Verlustrechnung Konzern Millionen Euro 2004 2005 Differenz Umsatz 959,9 893,2 - 66,7 Kosten der verkauften Ware -581,9 -547,1 Bruttoergebnis vom Umsatz 378,0 346,1 - 31,9 Vertriebs-, Marketing-, Entwicklungskosten -286,2 -281,8 allgemeine Verwaltungskosten -53,4 -48,7 Übrige Aufwendungen
Slide 27: EBIT 2004/2005
EBIT 2004/2005 Mio. Euro 40 30 20 10 0 -10 -20 Fliesen Bad und Wellness Tischkultur Gesamt 2004 -12,4 26,0 20,2 33,8 2005 - 6,7 20,3 10,7 24,3 Rendite 2004 - 7,7% 6,2% 6,4% 3,5% Rendite 2005 - 4,7% 4,7% 3,4% 2,7% 11. April 2006 Frankfurt
Slide 28: Cash Flow
Cash Flow Ver- 2004 2005 änderung Jahresergebnis 16,7 13,2 -3,5 Abschreibungen auf das Anlagevermögen 52,7 44,6 -8,1 Veränderung Vorräte, Forderungen, Verbindlichkeiten, Rückstellungen -6,3 -0,9 5,4 Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit 63,1 56,9 -6,3 Investitionen in Sachanlagen/immat. VG -51,
Slide 29: Entwicklung der Netto-Finanzstände 2000-2005
Entwicklung der Netto-Finanzstände (31.12.) 2000-2005 (inkl. Wertpapiere und Diskonte) in Mio. EUR 100 91 85 80 69 60 40 35 25 20 15 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 11. April 2006 Frankfurt
Slide 30: Bilanzstruktur des V&B-Konzern 2004 / 2005
Bilanzstruktur des V&B-Konzern im Vergleich 2004 / 2005 in Mio. Euro Bilanzsumme 900 785 785 770 770 800 Langfristige 700 Vermögenswerte 345 345 Eigenkapital 600 355 358 500 400 Vorräte 220 Langfristige 300 224 206 222 Schulden 200 Forderungen 114 119 Sonstige 100 Kurzfristige 41 29 220 203 Schulden
Slide 31: Bilanzstruktur des V&B-Konzern 2004 / 2005
Bilanzstruktur des V&B-Konzern im Vergleich 2004 / 2005 in Mio. Euro Bilanzsumme 900 785 785 770 770 800 Langfristige 700 Vermögenswerte 345 345 Eigenkapital 600 355 358 500 400 Vorräte Langfristige 300 224 206 220 222 Schulden 200 Forderungen 114 119 Sonstige 100 Kurzfristige 41 29 220 203 Schulden
Slide 32: Bilanzstruktur des V&B-Konzern 2004 / 2005
Bilanzstruktur des V&B-Konzern im Vergleich 2004 / 2005 in Mio. Euro Bilanzsumme 900 785 785 770 770 800 Langfristige 700 Vermögenswerte 345 345 Eigenkapital 600 355 358 44,0% 44,8% 500 400 Vorräte 220 Langfristige 300 224 206 222 Schulden 200 Forderungen 114 119 Sonstige 100 Kurzfristige 41 29 220
Slide 33: Villeroy & Boch Konzern im Überblick
Villeroy & Boch Konzern im Überblick 2002 2003 2004 2005 EBIT Mio. Euro 27,0 -17,7 33,8 24,3 EBIT - Rendite in % 2,8 -1,9 3,5 2,7 Konzern-Jahresergebnis Mio. Euro 10,3 -25,4 16,7 13,2 Umsatzrendite in % 1,1 -2,7 1,7 1,5 11. April 2006 Frankfurt
Slide 34: Dividendenentwicklung Villeroy & Boch
Dividendenentwicklung Villeroy & Boch in Euro (31.12.) 2002 2003 2004 2005 Dividende Vorzüge 0,55 0,30 0,42 0,37 Veränderung % zum Vorjahr 0 -46 +40 -12 Dividende Stämme 0,50 0,25 0,37 0,32 Veränderung % zum Vorjahr 0 -50 +48 -14 Schlusskurs 6,60 7,30 9,26 11,84 Dividendenrendite in % Vorzüge 6,11 4
Slide 35: Die Aktie im Jahresvergleich
Die Aktie im Jahresvergleich 11. April 2006 Frankfurt
Slide 36: I. Quartal 2006
I. Quartal 2006 11. April 2006 Frankfurt
Slide 37: März 2006
März 2006 11. April 2006 Frankfurt
Slide 38: Umsatzentwicklung Konzern Vergleich 2004 - 2006
Umsatzentwicklung Konzern Vergleich 2004 - 2006 317,1 280 318,9 260 233,4 235,6 231,5 240 218,2 230,4 226,9 213,9 216,6 223,7 2004 220 225,3 221,6 2005 200 180 152,3 2006 145,6 160 140 73,3 Quar tal 1 Quar tal 2 Quar tal 3 Quar tal 4 11. April 2006 Frankfurt
Slide 39: Ergebnisentwicklung Januar bis März 2006/2005
Ergebnisentwicklung Januar bis März 2006 /2005 2006 2005 Abweichung Mio.€ Umsatz 235,6 218,2 8,0% EBIT 9,8 6,4 53,1% EBT 7,3 4,1 78,0% 11. April 2006 Frankfurt
Slide 40: Konzernumsatz 2005/2005/2006P
Konzernumsatz 2005/2005/2006P Verteilung nach Unternehmensbereichen (in Mio. Euro) 1000 901 893 940 800 49,9% 46,9% 48,2% 600 400 17,9% 16,1% 16,0% 200 35,2% 35,7% 34,1% 0 2004 2005 P 2006 Tischkultur Fliesen Bad und Wellness 11. April 2006 Frankfurt
Slide 41: Ausblick
Ausblick • Umsatzwachstum in allen Unternehmensbereichen • Steigerung des EBIT • Außerordentliche Aufwendungen: – Personalanpassungen in Luxemburg / Niederlande • Außerordentliche Erträge: – Immobilienprojekte Frankreich • Entwicklung der amerikanischen und asiatischen Märkte (Ziel: 30 % vom Gesamtu
Slide 42: Bilanzpressekonferenz Villeroy & Boch AG
Bilanzpressekonferenz Villeroy & Boch AG 11. April 2006 11. April 2006 Frankfurt
Slide 43: Villeroy & Boch Gruppe - Mitarbeiter Saar (teilzeitbereinigt)
Villeroy & Boch Gruppe - Mitarbeiter Saar (teilzeitbereinigt) (31.12.) Ist Ist Ist Δ 2003 2004 2005 05/04 UB Fliesen 722 694 679 -15 UB Bad und Küche 1.196 1166 1074 -92 UB Tischkultur 927 932 877 -55 UB Wellness - - - - UB Projekte 11 14 12 -2 Ztr.DL & Regie ( o Azubis) 280 279 273 -6 Auszubildende