Slide 1: 興富發集團2018年法人說明會
興富發集團2018年法人說明會 2018年1月24日 1
Slide 2: 大綱
大綱 致歡迎詞 競爭優勢 業績報告 未來展望 2
Slide 3: 免責聲明
免責聲明 •本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之前瞻性資訊，係本公司基於 公司資料及盱衡整體經濟發展現況所得之資訊 •此類前瞻性資訊將受風險、不確定性等原因所影響，部份將超出我 們的控制之外，實際結果可能與這些前瞻性資訊大不相同。其原因 可能來自於各種因素，包括但不限於原物料成本增加、市場需求， 各種政策法令與金融經濟現況之改變以及其他非本公司所能控制之 風險等因素 •本簡報資料中所提供之資訊並未明示或暗示性地表達或保證其具有 正確性、完整性、或可靠性，亦不代表本公司、產業狀況或後續重 大發展的完整論述論。僅表示對未來的展望，反應本公司截至目前 為止對於未來的看法。對於這些看法，未來若有任何變更
Slide 4: 致歡迎詞
致歡迎詞 興富發建設 鄭志隆 董事長 興富發邁向40年，持續在地投資台灣 共興建210個建案、總戶數35,000戶、樓地板面積超過163萬坪 購地金額業界最高；銷售成績年年創新局；員工人數年年高成長 4
Slide 5: 競爭優勢
競爭優勢 興富發建設 廖昭雄 副總 著眼於市場行銷定位 嚴格於工程品質控管 以建設本業為基礎 持續為股東與消費者創造最大利益 5
Slide 6: 興富發集團大事記
興富發集團大事記 1980 1999 2010 2014 2015 2017 公司成立 興富發集團 潤隆建設(1808 TT) 營收高達375億， 興富發 蟬連年度 股票上市 正式納入興富發建 創下連續四年營收 實收資本額 百億購地王 （2542 TT) 設集團，負責集團 突破200億，穩坐 達116.6億 建造事業 營建類股營收、銷 售、獲利三冠王的 亮眼記錄。 營收正式突破200 億，躍居營建股營 收第一名 6
Slide 7: 發展策略
發展策略 現行土地儲備充足，但仍持續掌握土 多元不動 地來源資訊，尋求各種開發土地的可行 產開發 性，積極拓展儲備優質地段與土地資源 規劃多元產品，致力於滿足多樣市場 需求，包括中、大坪數住宅、首購宅、 建立營 擴大營 商用不動產等 運優勢 運規模 精準的房地產開發規劃以及彈性靈活 的銷售策略 7
Slide 8: 不動產開發
不動產開發 北台灣 中、大坪數住宅 首購宅 商辦 中台灣 中、大坪數住宅 首購宅 商辦 南台灣 中、大坪數住宅 首購宅 商辦 8
Slide 9: 永續建築與提升工法
打造永續建築 致力於打造永續智慧建築，從節能、智能、健康、環保及生態等面向 兼顧居住舒適、安全及降低環境衝擊永續概念。 規劃概念 節能：高效率建築外殼設計。低輻射節能玻璃、節能照明系統、節能空調系統 智能：動力、水位遠端監控設備、發展智慧家庭系統 健康：低逸散性綠建材、無毒塗料 環保：省水標章設備、設置垃圾暨廚餘冷藏設備等 生態：保留基地原生樹種、注重植栽計畫、立體綠化 綠建築標章 案獲頒內政部綠建築標章證書 案為候選綠建築證書 提升工法 導入隔震、制震：領先業界，台灣第一隔震住宅的實踐者 BIM建築資訊模型：透過3D模擬，提供機電、結構及建築師高效協同作業， 從設計、施工到營造以致於管理，最
Slide 10: 2014~2017全台推案市佔率
2014~2017全台推案市佔率 單位：新台幣億元 年度 2017 2014 2015 2016 項目 截至第三季 全台推案量 297.84 200.75 140.48 282.56 市佔率 2.2% 2.29% 2.33% 5.78% (%) 桃竹地區3.9% 台北地區3.35% 台中地區6.26% 桃竹地區15.80% 重點推案 高雄地區4.2% 台中地區4.73% 台中地區16.34% 區域佔比 台南地區7.55% 高雄地區 7.69% 基隆地區7.98% *市佔率(%)：興富發集團推案量/全臺推案量(基隆地區、台北地區、新北地區、桃竹地區、台中地區、台南地區、高雄地區) *全臺推案量統
Slide 11: 集團2013~2017年購地量
集團 2013~2017年購地量 單位：新台幣億元 年度 2013 2014 2015 2016 2017 合計 項目 興富發 121.78 55 57.72 95.73 103.53 433.76 潤隆 30.87 － 13.07 37.23 36.97 118.14 總金額 152.65 55 70.79 132.96 140.5 551.9 無畏大環境景氣不佳，持續購地建設，為未來營收做準備。 11
Slide 12: 集團員工人數年年成長
集團 員工人數年年成長 營建業為經濟成長的火車頭產業，身為營建領航者， 興富發持續投資建設台灣，提供在地工作機會。 集團員工人數逐年成長，自2000年上市後，增加6倍! 興富發集團員工人數 年度 2000年 2010年 2014年 2017年 人數 165 412 863 1,009 成長率 - 250% 209% 117% 12
Slide 13: 公益參與，實踐企業社會責任
公益參與，實踐企業社會責任 逐年提升投注金額，持續參與各項公益團體與活動推廣，只要是對的事、 好的事，我們不會停下腳步，期許透過有意義的創舉，回饋社會、樹立 典範，在投資建設台灣的同時，也能夠為提升台灣軟實力多一份貢獻。 • 2011年為期四年投入 8000多萬修復臺北市定 急難救助 古蹟新芳春茶行 捐贈罕見疾 • 2014年高雄氣爆捐贈 社會參 寒冬送暖 疾病醫 病 • 2016~2018年投入900 與關懷 療發展 捐贈三軍總 萬合作冠名「臺北興富 捐贈高雄氣爆 發棒球隊」，贊助台北 醫院 成棒，振興國球發展 愛心餐會 • 寒冬送暖愛心園遊會， 關懷台北市共23所學校 中低收入戶家庭 •
Slide 14: SRA
SRA lS eejeax SAGE wll 48 & sases BS ae 1 ax es > Highwealth Construction 14
Slide 15: 興富發建設簡介
興富發建設簡介 公司名稱 興富發建設股份有限公司 成立時期 1980年 1999年股票上市 (2542 TT) 資本額 11,666,266,430元 董事長 鄭志隆 先生 總經理 范華軍 先生 發言人 廖昭雄 先生 (開發部副總經理) 總公司地址 台北市中山區樂群二路267號10樓 公司電話 +886-2-2755-5899 15
Slide 16: 個案業績表現：2017年完工個案
個案業績表現 2017年完工個案 基地面積 總銷面積 總銷金額 地區 個案名稱 位置 銷售狀況 (坪) (坪) (新台幣億元) 大台北 紅樹林莊園 新北市淡水區 1573.41 8,984.12 33.59 61.87% 台中 赫里翁傳奇 台中市西屯區 804.87 9,661.10 36.58 86.60% 小計 70.17 16
Slide 17: 個案業績表現：2017年成屋銷售狀況
個案業績表現 2017年成屋銷售狀況 銷售金額 地區 案名 位置 (新台幣億元) 大台北 國家1號院 新北市林口區 0.61 松江1號院 台北市中山區 2.09 台北1號院 台北市中山區 1.26 台北時代廣場 台北市中山區 2.08 圓山1號院 台北市士林區 14.32 新芳春 台北市大同區 3.02 台北晶麒 台北市萬華區 15.15 中山凱宴(博元) 台北市中山區 6.05 新竹 巨人 新竹縣竹北市 5.13 17
Slide 18: 個案業績表現：2017年成屋銷售狀況
個案業績表現 2017年成屋銷售狀況 銷售金額 地區 案名 位置 (新台幣億元) 台中 百達馥麗 台中市西區 1.35 台中國家1號院 台中市西屯區 3.47 亞太雲端 台中市北區 0.32 赫里翁城堡 台中市西屯區 3.31 CBD時代廣場(博元) 台中市西屯區 5.35 台南 成大城(齊裕) 台南市北區 0.79 高雄 國王城堡 高雄市鼓山區 1.12 藝術城堡 高雄市鼓山區 1.09 國王1號院 高雄市苓雅區 5.32 華人匯 高雄市鼓山區 3.25 小計 75.08 18
Slide 19: 個案業績表現：線上銷售個案
個案業績表現 線上銷售個案 總銷面積 總銷金額 地區 案名 位置 銷售率 (坪) (新台幣億元) 大台北 *双湖匯 台北市內湖區 15,251.43 169.27 47.13% *海洋都心 新北市淡水區 15,430.88 39.72 91.08% *双美館 台北市南港區 2,765.36 25.16 58.19% 紅樹林莊園 新北市淡水區 8984.12 33.59 61.87% *森學苑 新北市汐止區 5,839.00 25.79 3.89% *翰林小城(博元) 基隆市安樂區 6,018.03 14.35 61.36% 新竹 *公園一號 新竹縣竹北市 5,788.11 17.65 84.7
Slide 20: 2018年預估推案
2018年預估推案 案名 總銷面積 總銷金額 地區 位置 (暫定) (坪) (新台幣億元) 4237.00 大台北 江翠段 新北市板橋區 (興富發佔1950坪) 9.69 永翠一 新北市板橋區 6,704.00 32.74 7682.00 北新都 新北市板橋區 (興富發佔2438坪) 11.42 永翠二 新北市板橋區 6,550.00 32.18 12675.00 龍鳳段 新北市新莊區 (興富發佔5288.85坪) 20.89 6596.00 桃園 青埔案 桃園市中壢區 (興富發佔2968坪) 9.63 台中 樹禾院 台中市南屯區 8,746.00 34.15 台南 金華段 台南市安平區 9,
Slide 21: 新屋完工金額
新屋完工金額 年度 項目 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 合計 新屋完工金額 476.09 81.37 195.92 846.3 55.63 1655.31 (新台幣億元) 21
Slide 22: 未來五年計劃
未來五年計劃 地區 案名 總銷金額 (億) 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 大台北 双湖匯 169.27 ▲ ▲ ▲ 海洋都心 39.72 ▲ 双美館 25.16 ▲ 南港更新 42.00 ▲ 北投大業段 13.63 ▲ 森學苑 25.79 ▲ ▲ 淡海五 94.14 ▲ 龍鳳段 20.89 ▲ ▲ 江翠段 9.69 ▲ 南港五 78.70 ▲ 永翠一 32.74 ▲ 北新都段 11.42 ▲ 永翠二 32.18 ▲ 翰林小城(博元) 14.35 ▲ 桃園 青埔案 9.63 ▲ 新竹 公園一號 17.65 ▲ 水公園 23.72 ▲ 竹科悅揚 45.86 ▲ 22
Slide 23: 未來五年計劃
未來五年計劃 地區 案名 總銷金額(億) 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 台中 文華匯 32.11 ▲ ▲ 博識 36.76 ▲ ▲ 樹禾院 34.15 ▲ ▲ 臻愛 41.83 ▲ ▲ 惠禮段 47.27 ▲ 台南 金華段 28.88 ▲ ▲ 上東城 72.01 ▲ 漁光三 62.76 ▲ 高雄 博愛香榭 29.76 ▲ 六合案 25.27 ▲ 民生香榭 19.17 ▲ 興富發大悅 18.38 ▲ 大港段 29.71 ▲ 中都一 31.01 ▲ 美樹大悅 44.50 ▲ 悦誠 19.54 ▲ 中都三 20.21 ▲ 福山段 49.84 ▲ 博孝億記 90.63 ▲
Slide 24: 合併財務狀況
合併財務狀況 單位：新台幣千元 年度 2017 2014 2015 2016 項目 (截至2017.09.30財務資料) 營業收入 37,515,171 34,638,039 35,057,830 13,855,192 營業成本 23,312,300 21,833,114 23,768,287 10,114,442 營業毛利 14,202,871 12,804,925 11,289,543 3,740,750 營業毛利率(%) 38 37 32 27 營業費用 2,927,776 2,989,867 3,556,513 1,630,833 營業利益 11,275,095 9,815,058 7
Slide 25: 股利政策
股利政策 現金股利 股票股利 現金股利 除息前 現金殖利率 股利年度 盈餘分配 資本公積 盈餘分配 發放率 股價 (%) (元/股) (元/股) (元/股) (%) 2016 4.87300000 0.12700000 0.00000000 48.05 10.41 89.77 2015 6.00000000 0.00000000 0.00000000 53.30 11.26 84.99 2014 4.00000000 0.00000000 3.00000000 60.90 6.57 45.45 截至106年止，已發放現金股利超過333億元 25
Slide 26: 潤隆建設
<P> ed eb 3#ax BR SeI= wllAa > = Tea he IER RUN LONG CONSTRUCTION 26
Slide 27: 潤隆建設股份有限公司2018年法人說明會簡報資料
潤隆-台中 潤隆建設股份有限公司 2018年 法人說明會簡報資料 Jan 24, 2018 27
Slide 28: 潤隆建設簡介
潤隆建設簡介 公司名稱 潤隆建設股份有限公司 成立時期 1977年 1994年股票上市 (1808 TT) 資本額 2,434,044,460元 董事長 蔡聰賓 先生 總經理 蔡聰賓 先生 發言人 邱秉澤 先生 (副總經理) 總公司地址 台北市中山區樂群二路267號8樓 公司電話 +886-2-8501-5696 工廠地址 新北市鶯歌區德昌街220號 工廠電話 +886-2-2678-0666 28
Slide 29: 個案業績表現：2017年完工個案
個案業績表現 2017年完工個案 總銷面積 總銷金額 案名 位置 產品 銷售率 (坪) (新台幣億元) 基隆市 信義城 信義區 住 10,204.64 20.54 100% 台南市 真愛 永康區 住 23,252.99 45.61 98% 合計 33,457.63 66.15 29
Slide 30: 個案業績表現：2017年成屋銷售狀況
個案業績表現 2017年成屋銷售狀況 銷售金額 案名 位置 產品 (新台幣億元) 國賓大苑 新北市新店區 住 － 靜心文匯 台北市文山區 住 3.41 國賓官邸 台北市內湖區 住 7.33 國賓伊頓 台北市文山區 住 － 國賓大悅 新竹縣竹北市 住 18.71 臺中帝寶 台中市西屯區 住 － 合計 29.45 30
Slide 31: 個案業績表現：線上銷售個案
個案業績表現 線上銷售個案 總銷面積 總銷金額 案名 位置 產品 銷售率 (坪) (新台幣億元) 新北市 森學苑 住 1,333.58 5.78 5% 汐止區 NTC國家 台中市 商 13,595.67 61.61 70% 商貿中心 西屯區 台中市 潤隆 住 9,661.22 32.58 32% 南屯區 高雄市 悅誠 住 13,224.83 29.29 9% 左營區 合計 37,815.30 129.26 31
Slide 32: 土地庫存暨預估推案
土地庫存暨預估推案 案名 基地面積 總銷面積 總銷金額 位置 產品 (暫定) (坪) (坪) (新台幣億元) 新北市 板橋永翠 住 629.60 3,672.00 17.93 板橋區 新北市 中和圓通 住 1,164.46 3,396.00 16.75 中和區 基隆市 香格里拉 住 23,006.50 71,444.41 178.11 中山區 桃園市 桃園中路 住 1,266.01 6,482.00 20.58 桃園區 新竹市 新竹光武 住商 2,707.44 32,382.00 59.38 東區 台中市 台中中正 住商 1,478.92 15,000.00 62.28 西屯區 高雄市 高雄福
Slide 33: 新屋完工金額
新屋完工金額 年度 2017 2018 2019 2020 2021 合計 項目 新屋完工金額 66.15 99.97 78.14 215.19 119.26 578.71 (新台幣億元)
Slide 34: 未來五年計劃
未來五年計劃 總銷金額 案名 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 (新台幣億元) 森學苑 5.78 ▲ ▲ 板橋永翠 17.93 ▲ ▲ 中和圓通 16.75 ▲ ▲ 信義城 20.54 ▲ 香格里拉 178.11 ▲ ▲ ▲ 桃園中路 20.58 ▲ ▲ 新竹光武 59.38 ▲ ▲ NTC國家商 61.61 ▲ ▲ 貿中心 潤隆 32.58 ▲ ▲ 台中中正 62.28 ▲ ▲ 真愛 45.61 ▲ 高雄福東 28.27 ▲ ▲ 悅誠 29.29 ▲ ▲ 合計 578.71 34
Slide 35: 財務狀況
財務狀況 單位：新台幣千元 年度 2017年 2014年 2015年 2016年 項目 (截至2017.09.30財務資料) 營業收入 4,596,676 4,951,316 5,729,654 2,114,263 營業成本 3,525,834 3,503,090 4,147,121 1,707,759 營業毛利 1,070,842 1,448,226 1,582,533 406,504 營業毛利率(%) 23.30 29.25 27.62 19.23 營業費用 356,583 473,161 487,244 261,518 營業利益 714,259 975,065 1,095,289 144
Slide 36: 股利政策
股利政策 現金股利 現金股利 除息前 現金殖利率 股利年度 盈餘分配 資本公積 發放率 股價 (%) (元/股) (元/股) (%) 2016 3.84210937 1.23276237 47.35 10.72 115.08 2015 3.60851052 1.40095114 38.30 13.08 116.50 2014 3.50887481 0.50226438 27.30 14.69 107.54 截至106年止，已發放現金股利超過48億元 36
Slide 37: 未來展望
未來展望 興富發集團 鄭志隆 董事長 37
Slide 38: Q&A THANK YOU!
Q&A ＴＨＡＮＫ ＹＯＵ！ 38