Japan Airlines Co., Ltd. · TSE:9201
Japan Airlines — Investor Presentation (June 2013)
27 slides from Japan Airlines's investor presentation, Jun 1, 2013
Slide 1: 日本航空株式会社 会社説明会 2013年6月1日
日 本 航 空 株 式 会 社 会 社 説 明 会 2013年6月１日 2013年4月1日 JALグループ入社式 新入社員と役員が、思いをのせて紙ヒコーキを飛ばしました。 代表取締役社長 植木 義晴
Slide 2: 目次
目次 1 会社概要 P.1 2 2012～2016年度 中期経営計画の進捗状況 P.8 3 2013年3月期 業績概況 及び 2014年3月期通期業績予想 P.14 4 株主還元について P.19 参考資料 P.24 1
Slide 3: 沿革
沿革 1951 旧会社設立。翌年より国内線定期輸送開始 2010.1 会社更生手続申立 1954 日本企業初の国際線定期輸送を開始 2010.2 証券取引所(1)から上場廃止 1961 証券取引所(1)市場第二部に上場 2010.11 更生計画認可決定 1970 (1) 証券取引所 市場第一部に指定 2011.3 会社更生手続の終結 2012.9 東京証券取引所市場第一部に上場 国際航空運送協会統計で旅客・貨物輸送実績 1983 世界一に（’88年まで5年間世界一を維持） 制服デザインを一新! 1987 完全民営化 これまで支えてくださった多くの方へ の感謝の気持ちと、新生JALグループ の再
Slide 4: 国内線および国際線ネットワーク
国内線および国際線ネットワーク 当社グループ就航地点一覧 （海外35地点、国内52地点) (2013年3月31日現在) ヘルシンキ(2013年7⽉1⽇就航予定) ボストン サンディエゴ 海外 35地点 就航 国内 52地点 有償 3,754万⼈ 旅客数 (2012年度) 国際線 752万⼈ 国内線 3,002万⼈ 保有 機材数 216機 (2013/3末) 3
Slide 5: 国際線 2013年度新規路線
国際線 2013年度新規路線 ～欧州の玄関口への就航により日本と欧州各地がますます近くなります～ 開設 路線 開設日 週間便数 成田=ヘルシンキ 2013年7月1日 7 【ヘルシンキからの主なフィンエアーネットワーク】 所要時間短縮の一例（他路線での最短所要時間との比較） 【日本発】 目的地着 所要時間 総移動時間の 目的地 利用路線 成田発 （現地時間） （乗継時間含む） 短縮幅 成田＝ヘルシンキ 10:30 15:55 12時間25分 ストックホルム 5時間25分短縮 成田＝パリ 11:10 22:00 17時間50分 成田＝ヘルシンキ 10:30 18:10 14時間40分 ジュネーブ
Slide 6: 国際線 2013年度ボーイング787型機投入路線
国際線 2013年度ボーイング787型機投入路線 787投入路線 路線 787投入時期 週間便数 成田=ボストン 7 2013年6月1日～ (毎日運航再開) 成田=サンディエゴ 7 成田=シンガポール 14 2013年6月1日～ 羽田=シンガポール 7 羽田=北京 7 成田=ヘルシンキ 2013年7月1日～ 7 成田=デリー 2013年7月12日～ 7 羽田=サンフランシスコ 7 2013年9月1日～ 成田=モスクワ 3 成田=シドニー 2013年12月1日～ 7 2013年12月2日～ 成田=バンコク 7 (週間4便が787運航) ＊787-8機材の受領スケジュールに伴い機材変更となる場合が
Slide 7: 国際線 サービスの向上
国際線 サービスの向上 新座席の投入路線 路線 サービス変更内容 変更時期 備考 成田=ロンドン（*1） 2013年1月9日より運航 ※1月9日～2月21日まで隔日運航、2月22日～毎日運航 SKY SUITE 777を導入（*2） 成田=ニューヨーク 2013年5月21日より毎日運航 ファーストクラス ：NEW JALスイート 成田=パリ ビジネスクラス ：スカイスイート 2013年7月16日より隔日運航 プレミアムエコノミー：スカイプレミアム 成田=ロサンゼルス エコノミークラス ：スカイワイダ― 2013年11月より （*3） 成田=シカゴ 2014年1月より ファーストクラス ：JAL
Slide 8: 国内線 路線ネットワーク強化
国内線 路線ネットワーク強化 9 福岡＝花巻線、新潟＝札幌線 開設(再開) 9 羽田＝中部線開設 9 伊丹発着3路線（松山/函館/三沢）を開設(再開) 9 既存伊丹発着路線を増便 JALファーストクラス 羽田＝沖縄線にも導入。 最上級の空のおもてなしをお楽しみください。 9 お食事は各地の名店と提携 9 季節、旬を感じられるように、 10日替わりのメニュー クラスＪ 国内線運賃プラス1,000円でご利用いただけます。 9手軽に味わう上質なくつろぎを 9人間工学に基づく「新リクライニングシート」 7
Slide 9: 目次
目次 1 会社概要 P.1 2 2012～2016年度 中期経営計画の進捗状況 P.8 3 2013年3月期 業績概況 及び 2014年3月期通期業績予想 P.14 4 株主還元について P.19 参考資料 P.24 8
Slide 10: 中期経営計画 ～ 概要
中期経営計画 ～ 概 要 競争に勝ち抜くために（3つの差別化） ●JALブランドの追求 ●路線ネットワーク・商品・サービス ●コスト競争力 安全運航の堅持、「お客さまに最高のサービス 「お客さまから一番に選ばれるエアライングループ」 「抜本的な費用効率化」への取り組みを継続的 を提供する」ことを目標にフルサービスキャリアとし となるため、利便性の高いネットワークを展開し、 に推進し、コスト競争力を維持、向上することで ての「JALブランド」を追求し構築する。 競合他社の先を行く商品・サービスを常にご提供 、リスク耐性を強化し、成長を実現できる経営 する。 基盤を構築する。 重要な取り組み課題（
Slide 11: 中期経営計画 ～ JALブランドの追求
中期経営計画 ～ JALブランドの追求 国際線 ～ 高品質・フルサービス 国内線 ～ 便利・シンプル 9 全クラスの座席とお食事などの機内サービスを一新。 9777-200全機にファーストクラス導入 （SKY SUITE 777) 2013年7月16日より、成田＝パリ線へ導入 9737-800全機にクラスJ設置完了 「JALスマ－トスタイル」として空港や機内がより便利 となる新たなサービスを順次展開予定 9 全クラスの客室仕様を一新。 （SKY SUITE 767） 定時運航への取り組み 2013年12月(予定)より、成田＝バンクーバー線へ導入 2014 年度にかけて長距離東南アジア線、 ホノ
Slide 12: 中期経営計画 ～ 路線ネットワーク
中期経営計画 ～ 路線ネットワーク アライアンス及び提携戦略 9 ブリティッシュ・エアウェイズとの共同事業を開始 9 アメリカン航空との共同事業も、引き続き好調に推移 利便性向上及び効率化のため共同事業を成熟させていくとともに、その範囲拡大や新規パートナーの追加等を追求 新たなパートナー(※)を含めたoneworldアライアンスのネットワークを最大限活用 ※マレーシア航空(2013年2月加盟)、カタール航空(2013年度加盟予定)、スリランカ航空(2013年度加盟予定)、 TAM航空(2014年度加盟予定)、USエアウェイズ(アメリカン航空との合併会社として加盟予定) 11
Slide 13: 中期経営計画 ～ コスト競争力
中期経営計画 ～ コスト競争力 部門別採算制度 従業員一人あたりの生産性 9 部門別採算制度をグループ会社に展開 （単位：千席・キロ／人） ASK (1） ／期末従業員数 <実績> 当初は、8社導入を予定していたが導入時期を前倒し、 2012年度に9社導入 2,700 <計画> 2013年度に新たに9社導入予定 76% 63% 2,500 人員ベース 44% 20社 11社 2社 （計画） 0 2011年度 2012年度 2013年度 （計画） 2011年度 2012年度 2013年度（計画） 注: 1. ASK（有効座席キロ） 部門別採算制度導入社数（人員数ベース）の推移 12
Slide 14: 中期経営計画 ～航空機投資及び機材数について
中期経営計画 ～航空機投資及び機材数について JALグループ航空機投資額 JALグループ機材数推移 億円 機数 220 218 222 222 216 ※ 年度ベース ※年度末ベース。 ※ 今回計画：1USD=95円前提 大型機: 773/772, 中型機: 787/767, 小型機: 737/MD90 RJ機以下: E170/CRJ/Q100～Q400/SAAB 9 2012年度は1,030億円の航空機投資を実施 2016年度までに約5,170億円の投資を計画し、2016年度末時点で787を33機導入予定 787-9の導入開始予定は2015年度を予定 13
Slide 15: 目次
目次 1 会社概要 P.1 2 2012～2016年度 中期経営計画の進捗状況 P.8 3 2013年3月期 業績概況 及び 2014年3月期通期業績予想 P.14 4 株主還元について P.19 参考資料 P.24 14
Slide 16: 2013年3月期 業績概況
2013年3月期 業績概況 9 2013年3月期の営業利益は1,952億円（前年同期比▲4.7%） 9 自己資本比率は46.4%（前年度末対比+10.7pt) 営業収益 営業利益 （億円） （億円） 2,049 営業利益率 1,952 20% 2,000 12,388 12,048 1,750 17.0% 15% 12,000 15.8% 1,500 10% ＋2.8% 1,250 5% 10,000 1,000 0% 2012年3月期 2013年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2012年3月期末 2013年3月期末 差 (前年度末対比) 自己資本比率 (%) 35.7% 46.4
Slide 17: 連結経営成績
連結経営成績 9 営業収益12,388億円、営業利益1,952億円 9 売上高営業利益率15.8% （単位：億円） 前年同期 2013年3月期 前年同期比 第4四半期 (1) 前年同期比 営業収益 12,048 12,388 +2.8% 2,967 +0.4% 航空運送連結 10,811 11,061 +2.3% 2,630 ▲0.4% 営業費用 9,998 10,435 +4.4% 2,597 +2.9% 航空運送連結 8,932 9,349 +4.7% 2,306 +2.2% 営業利益 2,049 1,952 ▲4.7% 370 ▲14.3% 航空運送連結 1,879 1,711 ▲8.9
Slide 18: 2014年3月期業績予想（連結業績）
2014年3月期業績予想（連結業績） （単位：億円） 2013年3月期実績 2014年3月期予想 差 営業収益 12,388 12,720 +331 営業費用 10,435 11,320 +884 営業利益 1,952 1,400 ▲552 経常利益 1,858 1,270 ▲588 当期純利益 1,716 1,180 ▲536 2013年3月期 2014年3月期 2013年3月期実績 2014年3月期予想 （単位：億円） 実績 予想 ASK (1）（前年比） 営業収益 国際旅客収入 4,066 4,260 +3.3% +4.2% 国際線・国内線合計 国内旅客収入 4,852 4,920 RP
Slide 19: 営業利益予想の増減推移
営業利益予想の増減推移 2014年3月期 業績予想 （単位：億円) 収入+331億円 費用+884億円 +78 • 旅行商品販売拡大による仕入れ増加等 +67 ▲8 ▲173 • 為替想定 95円 等 +193 ▲111 1,952 • 運航施設利用費 • 燃油消費量増加 ▲398 • 新規採用等 • 新制服・教育・採用・不動産賃借料 等 • 賞与増加 • 客室改修集中等による整備外注費増 • IT刷新に関わるもの 等 ▲95 ▲21 ▲26 • 羽田国際線拡大関連 等 ▲61 1,400 績 実 度 年 12 20 18
Slide 20: 目次
目次 1 会社概要 P.1 2 2012～2016年度 中期経営計画の進捗状況 P.8 3 2013年3月期 業績概況 及び 2014年3月期通期業績予想 P.14 4 株主還元について P.19 参考資料 P.24 19
Slide 21: 株主還元
株主還元 9 株主の皆さまへ積極的に利益還元する基本方針に鑑み、 一株当たり配当金は2013年3月期第3四半期決算発表時から10円増額し、190.00円とする予定。 9 2014年3月期配当についても、連結当期純利益の20%程度の配当性向とする予定。 2013年3月期第3四半期決算発表時 一株当たり 一株当たり 190.00円 180.00円 増額 2013年3月期 実績 2014年3月期 見通し 2013年3月期 2014年3月期 見通し 2013年3月期 当期純利益 1,716億円 2014年3月期 当期純利益 1,180億円 発行済株式数 181,352,000株 発行済株式数 181,
Slide 22: 株主割引券について
株主割引券について 9 毎年3月31日、並びに9月30日現在の株主に対し、以下の基準により、当社グループの国内航空 路線の株主割引券を配布する 9 長期保有株主（7基準日連続）に対し、追加で株主割引券を配布 9 初回の配布基準は、2013年3月31日を基準として実施 保有株式数 3月31日現在の株主 9月30日現在の株主 長期保有株主への追加還元 100 株 ～ 199 株 1枚 - 200 株 ～ 299 株 1枚 1枚 • 3年（7基準日）連続で株主名簿に 300 株 ～ 399 株 2枚 1枚 同一株主番号で記録されている株主へ、 400 株 ～ 499 株 2枚 2枚 追加で株主割引券
Slide 23: マイルパートナーについて
マイルパートナーについて 9 平成24年6月1日（金）より、ダイワのポイントプログラムのセレクト商品に 「ＪＡＬのマイルへの移行」が追加されました。 JMB ｅマイルパートナー インターネットでマイルがたまります ※交換ポイント1,000ポイント＝500マイルに交換可能です。 ※ＪＡＬマイレージバンク会員の方が対象となります。 ※マイルへの移行には約1～2カ月を要します。 ※口座名義人名とＪＡＬマイレージバンク会員名が同一の方に 限ります。 ※インターネットからのお申込み限定です。 お問い合わせ先 大和証券コールセンタ－ 電話: 0120-010101 営業時間: 平日 8:00～19:00
Slide 24: お問い合わせ先
当資料に関するお問い合わせ先 その他、株式全般に関するお問い合わせ先 財務・経理本部 財務部 JAL株式コールセンター 電話番号 03-5460-3068 電話番号 03-6733-3090 23
Slide 25: 《参考》燃油・為替の影響度
《参考》燃油・為替の影響度 燃油費に対する年度別ヘッジ割合 (2013年3月末時点) 実績と計画前提値 燃油費への感応度(ヘッジなし) 2012年度実績 2013年度計画 原油（1USD/bblの変動） 約20億円/年 シンガポールケロシン (USD/bbl) 127.1 127 為替（1円/USDの変動） 約25億円/年 日本入着原油（CIFJ）（USD/bbl） 114.4 114 為替レート(円/USD) 82.4 95 24
Slide 26: 《参考》航空機保有数の推移
《参考》航空機保有数の推移 航空機数の推移(連結ベース) 25
Slide 27: 免責事項
免責事項 本資料には、日本航空株式会社（以下「当社」といいます）及びそのグループ会社（以下当社と併せて「当社グルー プ」といいます）に関連する予想、見通し、目標、計画等の将来に関する記述が含まれています。これらは、当社が当 該資料作成時点（又はそこに別途明記された時点）において入手した情報に基づく、当該時点における予測等を基 礎として作成されています。これらの記述のためには、一定の前提・仮定を使用しています。これらの記述又は前提・ 仮定は当社経営陣の判断ないし主観的な予想を含むものであり、様々なリスク及び不確実性により、将来において 不正確であることが判明し、あるいは将来において実現しないこと