Kobayashi Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4967
Kobayashi Pharmaceutical — FY2023 Earnings Presentation
56 slides from Kobayashi Pharmaceutical's earnings presentation, Feb 9, 2024
Slide 1: 2023年12月期第4四半期 決算業績報告
2023年12月期第4四半期 決算業績報告 小林製薬株式会社 執行役員 CFOユニット ユニット長 中川 由美 2024年2月9日
Slide 2: 2023年第4四半期 トピック
2023年第4四半期 トピック 2/37ページ 人的資本レポートの公表 人的資本に関する取り組みの可視化を通して、 投資家の皆さまや当社の社員を始めとする ステークホルダー間の相互理解を深めるため、 「人的資本レポート2022」を公表 自己株式の取得 オフィスのリニューアル 株主への一層の利益還元と 従業員のコミュニケーション カフェ 経営環境の変化に対応した 活性化やチャレンジ風土醸成を スペース 機動的な資本政策を 目的に、デジタル部門などの 遂行できるようにするため、 オフィスを一新 ワーク 自己株式の取得を実施 スペース
Slide 3: 業績サマリー（第4四半期 累計）
業績サマリー（第4四半期 累計） 3/37ページ 国内事業 (カッコ内の数字は対前期） トータルでは+45億（＋3.6％）の増収。 ・訪日客の増加に伴ってインバウンド需要が増加（+67億） ・「消臭元SAVON」「ケアナボン」「コエキュア」等の新製品が貢献（+46億） ・カイロが前年の原材料不足による出荷抑制の反動で増収（+8億） ・日用品を中心とした既存品の減収（▲67億） ・通販が苦戦（▲9億） 国際事業 (カッコ内の数字は対前期 ※為替影響含む） トータルでは円安による為替換算影響もあり＋26億（＋6.6％）の増収。 ・米国 ：暖冬でカイロ苦戦するも、医薬品が好調（+5億） ・中国大陸
Slide 4: 2023年12月期 連結業績
2023年12月期 連結業績 4/37ページ 当期純利益の26期連続増益を達成 2022年 2023年12月期実績 公表数値 単位：億円 12月期実績 金額 金額 対前期 利益率 金額 対公表 売 上 高 1,662 1,734 +4.3％ - 1,720 +0.8% 営 業 利 益 266 257 ▲3.3% 14.9% 255 ＋1.1% 経 常 利 益 282 273 ▲3.4% 15.8% 265 ＋3.1% 当 期 純 利 益 200 203 +1.6% 11.7% 202 ＋0.7% EBITDA※ 319 317 ▲0.7% 18.3% 312 ＋1.9% E P S 259.6
Slide 5: 連結営業利益増減要因
連結営業利益増減要因 5/37ページ 戦略的な製品値上げ・コストダウンによる利益貢献があった一方、 原材料値上がりや人材・研究開発への投資により減益で着地。 ・・・増加要因 ・・・減少要因 利益増減要因 （単位：億円） 為替影響 トータル：+6 +53 +15 +6 ＋3 +14 266 257 ▲18▲18 ▲4 ▲4 ▲13 ▲7 ▲23 うち+19は 対前期 製品値上げ影響 原価関係 販管費関係 ▲3.3% ▲8 ▲0.4 増収の影響 固定費 原材料値上がり 原価その他 広告宣伝費 販促費 人件費 研究開発費 コストダウン 在庫増の影響 販管費その他 国際 国内 2022 2023 販管
Slide 6: 国内事業（カテゴリー別業績）
国内事業（カテゴリー別業績） 6/37ページ インバウンド貢献もありヘルスケアが好調に推移するも、通販が苦戦。 日用品は足元回復傾向にあるが、上期の減収分をカバーできず前年並。 カイロは前年の原材料不足による出荷抑制の反動で好調。 2022年 2023年 （単位：億円） 10-12月 1-12月 10-12月 1-12月 金額 金額 金額 対前期 金額 対前期 ヘルスケア 172 622 195 ＋13.2% 670 +7.6% 売 日 用 品 136 492 141 +4.2% 490 ▲0.3% 上 カ イ ロ 35 60 43 ＋22.3％ 69 ＋14.3％ 高 通 販 21 84 1
Slide 7: 国内事業（インバウンド需要）
国内事業（インバウンド需要） 7/37ページ 訪日客の増加に伴い、コロナ前の7割程度にまで回復。 コロナ禍で発売した新製品でインバウンドの兆候が見られるものも。 各言語に対応したPOPを設置するなど、店頭活動を強化。 インバウンド売上の推移 新たな兆候のある新製品 インバウンド売上ランキング （単位：億円） 順 2019年 2023年 101 位 1-12月 1-12月 74 1 命の母 ナイシトール 2 サカムケア 命の母 外国語POP展開 3 アンメルツ 栄養補助食品 16 4 のどぬ～る 3 7 ブレスケア 5 アイボン サカムケア 19年 20年 21年 22年 23年 1-12月 1
Slide 8: 国際事業（地域別業績）
国際事業（地域別業績） 8/37ページ 為替やFocus社連結の影響もあり増収。利益は前年第4四半期の熱さまシート 特需の反動で微減益。（為替影響：売上高+20億円、営業利益+5億円） 2022年 2023年 （単位：億円） 10-12月 1-12月 10-12月 1-12月 対前期 対前期 金額 金額 金額 対前期 金額 対前期 (為替除く) (為替除く) 米 国 72 164 66 ▲8.3% ▲13.1% 170 ＋3.5％ ▲3.2% 売 上 高 中国大陸 39 102 36 ▲7.6％ ▲9.8% 105 ＋3.2％ ＋1.6％ 香港地域 7 22 ７ ＋10.2％ ＋5.1％ 30
Slide 9: 米国（品目別）
米国（品目別） 9/37ページ カイロは暖冬で苦戦。医薬品とその他は、23年10月にM＆Aした Focus社の連結影響や、為替の影響もあり好調。 （単位：億円） 売上高 ※括弧内の%は為替除き カイロ 医薬品 その他 対前期 114.3110.5 +19% 対前期 89.9 (+11%) +20% 対前期 (+12%) 34.5 39.7 47.2 ▲3% 5.5 10.6 12.8 (▲10%) 2021年 2022年 2023年 2021年 2022年 2023年 2021年 2022年 2023年 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-1
Slide 10: 中国大陸（品目別）
中国大陸（品目別） 10/37ページ 暖冬の影響でカイロ苦戦。熱さまシートは新型コロナウィルス感染症 やインフルエンザの拡大により増収。 （単位：億円） 売上高 ※括弧内の%は為替除き カイロ 熱さまシート その他 対前期 ▲20% 46.7 (▲21%) 37.2 37.8 36.0 35.6 27.5 29.2 23.4 18.5 対前期 対前期 +26% ▲1% (+23%) (▲3%) 2021年 2022年 2023年 2021年 2022年 2023年 2021年 2022年 2023年 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月
Slide 11: 東南アジア（品目別）
東南アジア（品目別） 11/37ページ 医薬品はアンメルツが好調。 熱さまシートは各種感染症拡大により需要が伸び増収。 その他品目は暖冬によるカイロ苦戦で減収。 （単位：億円） 売上高 ※括弧内の%は為替除き 医薬品 熱さまシート その他 対前期 対前期 +16% 39.9 43.4 ▲7% (+10%) (▲10%) 12.2 20.3 18.9 19.5 対前期 10.3 14.6 16.9 +9% (+3%) 2021年 2022年 2023年 2021年 2022年 2023年 2021年 2022年 2023年 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月
Slide 12: 業績予想の前提
業績予想の前提 12/37ページ ・インフレによる生活防衛意識の高まりが懸念されるものの、市場全体は堅調に推移。 国内 ・インバウンド需要はコロナ前に近い水準にまで回復。（通期で95億円を見込む） 市場 ・新たなM＆Aの貢献は織り込んでいない。 ・北米 ：暖冬リスクはあるものの、カイロ市場は拡大傾向が続く。 海外 ・中国 ：景気減速懸念があるものの、消費財は堅調に推移。 市場 ・アジア：医薬品、熱さまシートともに堅調に推移。 ・新たなM＆Aの貢献は織り込んでいない。 ●売上高 ・連結で+7.0%の増収（うち、国内事業+3.5%、国際事業+18.2%） ●主な損益影響 ・増収による粗利増 +66
Slide 13: 2024年12月期連結業績予想
2024年12月期連結業績予想 13/37ページ 増収増益、当期純利益27期連続増益を目指す。 2023年12月期 2024年12月期 （単位：億円） 実績 業績予想 金額 金額 対前期 利益率 売 上 高 1,734 1,856 +7.0% - 営 業 利 益 257 263 +2.0% 14.2% 経 常 利 益 273 275 +0.6% 14.8% 当 期 純 利 益 203 205 +0.8% 11.0% E B I T D A ※1 317 342 +7.6% 18.4% E P S 268.16円 275.76円 +2.8% - R O E 10.1% 10.0% - - 国 内
Slide 14: 配当の推移
配当の推移 14/37ページ 2023年12月期の期末配当は期初公表額に比べて5円増配。年間配当は101円となり 25期連続増配達成。2024年12月期は2円増配予定で、26期連続増配を目指す。 （円） （％） 103 110 100 配当金 101 50 配当性向 90 90 40 80 70 30 60 37.7% 50 20 40 30 20 10 10 0 0 ’99/3 ’24/12 （予想）
Slide 15: 中期経営計画の進捗状況と今後の見通し
中期経営計画の進捗状況と 今後の見通し 小林製薬株式会社 代表取締役社長 小林 章浩 2024年2月9日
Slide 16: 2023-25年 中期経営計画 戦略骨子
2023-25年 中期経営計画 戦略骨子 16/37ページ テーマ：私が“あったらいいな”をカタチにする 枠を超えたチャレンジ風土の醸成 戦略① 戦略② 新しい海外サポート体制による 開発・育成の新しい挑戦 製品提供力の強化 戦略③ 戦略④ 既存品の競争力強化 新規事業の積極的な創出 戦略⑤ 未来の小林製薬の基盤をつくる ESG・DX
Slide 17: 戦略① 開発・育成の新しい挑戦
戦略① 開発・育成の新しい挑戦 17/37ページ 注力ポイント 現況・取り組み 狙い ➢ 開発初期での見極めによる 早期開発・育成 新製品 ユニークテーマのスピード開発 年間30品発売 ○ 新製品テーマ創出数の増加 基幹事業（新市場 創造）の強化 ➢ 上市前からのWeb・SNSでの話 Webマーケティング 題作り、バズの呼び込み スピードアップと 強化 ➢ Webマーケティングの専任者配 効率改善 置 ＥＣ活用 見過ごされがちな 販路にとらわれない ➢ ロングテール品の育成 ニーズに製品を届け、 開発・育成 ➢ EC専売品の開発 パーパス体現
Slide 18: 戦略① 新製品寄与率の推移
戦略① 新製品寄与率の推移 18/37ページ 初年度寄与率 日経MJ 直近の ヒット商品番付 4年寄与率 2023 売上好調 21.8 にランクイン 新製品 19.2 20.2 20.3 19.5 16.3 11.4 11.4 10.5 11.0 8.6 7.3 7.3 5.5 5.2 3.3 3.3 4.7 4.0 3.8 2015年 2016年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 3月期 3月期 12月期 12月期 12月期 12月期 12月期 12月期 12月期 12月期
Slide 19: 戦略① 新製品開発のスピードUP
戦略① 新製品開発のスピードUP 19/37ページ ユニークなテーマはスピード重視で開発を進めてきたことで、年間 の新製品テーマ創出数が増加。 1年間に新たに創出した 中期経営計画 KPI 新製品テーマ数 新製品の年間発売数＝30品目 ※2020年の数を100とする 15 スピード重視 2023年 2024年 4 テーマ数 計30品を発売 春18品を (春13品、秋17品) 発売予定 100 95 98 98 通常 テーマ数 20年 21年 22年 23年
Slide 20: 戦略① Webマーケティング強化
戦略① Webマーケティング強化 20/37ページ ブランド毎にターゲットへの伝達コスト効率を測り、Web広告比重を高め ていく。SNSやWebを活用したマーケティングでの成功事例が出てきた。 2025年にWeb広告比率30％を想定。Webマーケティングの専任者配置。 成功事例 Web広告比率 2022年 （単位：%） 以前 2023年 30 21.0 16.3 13.2 9.4 9.5 Amazon Beauty Award 最優秀賞 受賞
Slide 21: 戦略① パーパス実現に向けたEC戦略
戦略① パーパス実現に向けたEC戦略 21/37ページ 見過ごされがちなお困りごとを持つターゲットが長く使い続けられる 環境で支援し続ける。 小林製薬のパーパス 見過ごされがちなお困りごとを解決し、 人々の可能性を支援する 私たちは、一人ひとりの暮らしの中の 見過ごされがちな「お困りごと」を発見し、 今までにない「アイデアや技術」によって 解決することで、健康で快適な生活の実現や、 社会での活躍をサポートします。 この「お困りごと」によって妨げられる快適な 店頭配荷が少ない 生活や社会での活躍を「取り残された社会課題」 ロングテール品を ととらえ、その解決に貢献することで、 人々の可能性を支援
Slide 22: 戦略② 新しい海外サポート体制
戦略② 新しい海外サポート体制 22/37ページ 注力ポイント 現況・取り組み 狙い ➢ M＆Aで獲得した基盤を活用 米国 OTC事業の ○ 日本ブランドとのシナジー発揮 現地機能と日本支援 基盤獲得と成長支援 ➢ カイロの使用シーン拡大と の両面を強化し、 付加価値新製品の開発・育成 事業拡大を加速 ➢ EC・O2Oの販促強化 中国大陸 ➢ アンメルツの配荷拡大 OTC組織体制強化と ➢ ビフナイト、タムチンキのエリ 将来的に 品目・エリアの拡大 ア拡大 ”現地でのあったら ○ 薬事機能の組織強化 いいな開発” へ ➢ 日中同時開発の成功例を増やす 東南アジア ➢ 熱さまシートの使用シーン拡
Slide 23: 戦略② 2030年の目指す姿
戦略② 2030年の目指す姿 23/37ページ 利益率の高いヘルスケアへのシフトを進め、ヘルスケア構成比35% を目指す。 2030年 その他 ヘルスケア 18% 2023年 35% 売上高 2019年 13% 20% 18% 900 熱さまシート 億円 14% 13% 売上高 売上高 25% 422 29% 22% 244 億円 カイロ 億円 42% 51%
Slide 24: 戦略② 米国Focus社のM＆A
戦略② 米国Focus社のM＆A 24/37ページ Focus社のもつブランド力とマーケティング力に当社の処方開発力が 加わることで今後新製品を出して売上拡大を図り、2030年には米国 全体で売上高340億円、うちヘルスケア関連で160億円を目指す。 2023年、米国の 消費者ヘルスケア 製品協会主催の 「Best Digital Campaign」にて 最優秀賞を受賞 にんにく 生理用鎮痛剤 サプリメント (市場シェア1位) (市場シェア2位)
Slide 25: 戦略② 米国カイロの成長戦略
戦略② 米国カイロの成長戦略 25/37ページ ・配荷拡大とマーケティングにより使用シーンの拡大を図る。 ・付加価値カイロの導入を進める。 使用シーン拡大 付加価値カイロの導入 現在はスポーツ観戦やアウトドア（スキー、 ＜2023年発売の新製品＞ ハンティング等）での使用が多い。 日々の防寒対策としての使用を 付加価値の高い新製品の導入 促すことで需要拡大を図る
Slide 26: 戦略② 中国の成長戦略
戦略② 中国の成長戦略 26/37ページ ・OTCは好調なアンメルツを中心に伸ばし、次に続く品目の導入を成功させる。 ・日用品はEC・O2Oの強化と日本品の導入を進める。 OTC医薬品 日用品 ・EC、O2Oでの販促強化 ＜販売数量＞ ＋17％ ・日本品の導入加速 2022年 2023年
Slide 27: 戦略② アジアの成長戦略
戦略② アジアの成長戦略 27/37ページ ・熱さまシートは暑さ対策での使用機会の拡大を図る。 ・OTCはインバウンド品を中心に積極的に展開していく。 熱さまシート OTC医薬品 コロナ禍で習慣化が進む ＜2023年発売の新製品＞ タイ マレーシア 台湾地域 熱中対策シリーズとともに 暑さ対策での使用機会拡大を図る インバウンド品を中心に ラインナップ拡大を図る
Slide 28: 戦略② 海外成長を支える大型設備投資
戦略② 海外成長を支える大型設備投資 28/37ページ 今年度以降、新棟や新工場が順次稼働予定。生産能力の増加により国際事業 のさらなる飛躍を支援。構内物流の自動化による省人化も実施。 医薬品 カイロ 熱さまシート 仙台の医薬品新棟 米国の増築 中国の新棟 2025年1月稼働予定 2025年4月稼働予定 2024年4月 稼働予定 タイの新工場 2025年9月 ＜キャパシティ＞ 稼働予定 アイボン：2.5倍 ＜キャパシティ＞ ＜キャパシティ＞ アンメルツ：2.5倍 カイロ：2倍 熱さまシート：2.5倍
Slide 29: 戦略② 展開国・地域の拡大
戦略② 展開国・地域の拡大 29/37ページ 将来性が魅力のベトナムへの展開を強化。 他の国・地域へのさらなる展開も検討中。 ベトナム 発売品目 人口 ：約1億人 平均年齢 ：約30歳 実質GDP成長率：約5~8%
Slide 30: 戦略③ 既存品の競争力強化
戦略③ 既存品の競争力強化 30/37ページ 注力ポイント 現況・取り組み 狙い ➢ 競争市場においても中央研究所 も交えた技術視点での製品リニ 開発体制強化 ューアル、ブランド育成型新製 創造した市場におけ 品を展開 る優位性を確保し、 中央研究所の参画に 中央研究所 ニッチNo.1であり続 よる競争力強化 （基盤研究部） ける 技術的 サポート 技術投資 新技術の ➢ 中長期でのブランド育成に貢献 中長期視点での 探索 する技術の深耕 技術力強化
Slide 31: 戦略③ 芳香消臭剤の競争力強化
戦略③ 芳香消臭剤の競争力強化 31/37ページ 差別化された機能をもつ製品の開発を進め、既存品・既存ブランド の競争力強化を図る。 機能性香料探求 消臭・抗菌・防臭技術の強化 眠り 感情 消臭 防臭 抗菌
Slide 32: 戦略④ 新規事業の積極的な創出
戦略④ 新規事業の積極的な創出 32/37ページ 注力ポイント 現況・取り組み 狙い スキーム構築 ➢ ヘルステック、フェムテック、 D2Cの領域を中心に、日用品、 事業化に向けた ヘルスケア、中央研究所それぞ 先行案件で 新規事業テーマの れがアイデア創出 ノウハウを蓄積 創出・開発 ➢ 約50件のテーマを検討中 ➢ Sun*と協働で外部知見も取り入 れつつ構造化へ 社 外 社外との協業による ➢ ベンチャー出資等も含めスター スピーディな事業化 連 新ビジネスの探索 トアップとの協業を検討 携
Slide 33: 戦略④ 新規事業の積極的な創出
戦略④ 新規事業の積極的な創出 33/37ページ 個人の健康データ（PHR：Personal Health Record）を測定し、 健康サポートにつなげる事業や、フェムケア関連のサービスなど、 既に幾つか検証中。2030年売上高80億円規模の事業創出を目指す。 IoT尿検査デバイス おりもののセルフ 法人向け女性活躍 「ハカレルシリーズ」 チェックシステム 支援サービス 尿中の様々な成分を測定し、 スマートフォン等の端末で 結果の確認や管理をするこ 更年期の悩みに寄り添う事 ルナドクターが持つ とで健康チェックができる 業を展開しているTRULY 「おりもの検査技術」や サービスを検証中。
Slide 34: 戦略⑤ 未来の小林製薬の基盤をつくる
戦略⑤ 未来の小林製薬の基盤をつくる 34/37ページ 注力ポイント 現況・取り組み 狙い ➢Scope1-3にて削減目標を設定。 気候変動課題への ➢2030年プラスチック削減目標を設定。 サステナビリティ 挑戦 売上あたりの化石資源由来のバージンプラ スチック使用量を33%削減（2020年比） ➢ 人権DDを始動 中長期的な 人権・人財への ➢ 人的資本レポートを発行 経営課題への取り組 取り組み強化 ➢ ホワイト500取得に向けたアクション みを強化 プランの作成・実行 サステナビリティ ➢ 四半期に1回の環境委員会を終了し、 委員会の新設 月1回のサステナビリティ委員会を設置 ➢ DX
Slide 35: 戦略⑤ 「あったらいいな開発」のDX
戦略⑤ 「あったらいいな開発」のDX 35/37ページ 全社員アイデア提案の進化 生成AIの活用 全社員アイデア提案制度 kAIbot（カイボット） 年間4万件の新製品アイデアが社員か ・国内の全従業員が利用可能。 ら提案されており、過去の提案も含め ・新製品アイデアの「量」や「多様 ると膨大な量のビッグデータとなる。 性」を加速。 ・プロンプト集を作成し、全従業員 ビッグデータを最大限活用し、見過 が活用しやすいよう整備していく。 ごされがちなお困りごとをより発見 ・新製品開発だけでなく、通常業 しやすくなるよう、既存の提案シス 務でも積極的に活用し、業務効率 テムを刷新していく。 化を推進
Slide 36: 2023-25年 中期経営計画 業績目標
2023-25年 中期経営計画 業績目標 36/37ページ 23年上期の国内内需の苦戦をインバウンドが補い、トータルでは想定通り の進捗。2030年2,800億円の達成に向け、積極的に成長投資を行う。 2023年計画 2023年実績 進捗 2025年目標 2030年 売 上 高 1,720億円 1,734億円 ○ 1,910億円以上 （目標） 営 業 利 益 255億円 257億円 ○ 268億円以上 連結売上高 （率） 14.8% 14.9% ○ 当 期 純 利 益 26期連続増益 26期連続増益 ○ 28期連続増益 14%以上 2,800 EBITDA※ 312億円 317億円 ○ 352
Slide 37: 主要KPIの進捗
主要KPIの進捗 37/37ページ 項目 2022年 2023年 進捗 2025年 新製品4年寄与率（国内） 10.5％ 11.0% ○ 13％以上 新製品4年寄与率（国際） 8.3％ 8.5％ △ 11％以上 新製品発売数（国内） 年間25品目 年間30品目 ○ 年間30品目 従業員意識調査 「既存の枠を超えたチャレンジ 国内：47％ 国内：46％ × 国内：60％ の実践」 テーマ（私が”あったらいいな” 国内：84％ 国内：79％ × 国内：80％以上 をカタチにする）実践への意欲 テーマ（私が”あったらいいな” 国内：53％ 国内：41％ × 国内：60％ をカタチにする）の実践 女性
Slide 38: 注意事項
＜注意事項＞ この資料に記載されている当社の現在の業績、計画、戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する 見通しであり、これらは現在入手可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております。 従って、実際の業績は様々な要因の変化により記述している将来見通しとは大きく異なる結果となる可能性があること をご承知おきください。
Slide 39: lath
23 lath
Slide 40: 2024年春の新製品
2024年春の新製品 1ページ 18品目で年間売上37億円を目指す
Slide 41: 連結営業利益増減要因 第4四半期
連結営業利益増減要因 2ページ 第4四半期（10-12月）実績 ・・・増加要因 ・・・減少要因 利益増減要因 （単位：億円） 為替影響 トータル：+2.0 +19 +3 ＋1 +3 79 ▲3 ▲5 +3.6 ▲6 ▲10 ▲5 63 ＋0.9 ▲1 ▲12 原価関係 販管費関係 対前期 ▲2.5 ▲19.3% コストダウン 在庫増の影響 販管費その他 原材料値上がり 輸入価格アップ 増収の影響 原価その他 広告宣伝費 研究開発費 固定費 人件費 国際 国内 （為替影響） 2022 2023 粗利の増加 販管費の増加 輸入価格ＵＰ 年 10-12 年 10-12 月 月
Slide 42: 米国（品目別）第4四半期
米国（品目別） 3ページ 第4四半期（10-12月）実績 （単位：億円） 売上高 ※括弧内の%は為替除き カイロ 医薬品 その他 59.4 対前期 42.8 47.8 ＋34% 対前期 (+26%) ＋62% 対前期 (+51%) ▲19% 6.8 9.8 13.2 (▲25%) 1.7 3.5 5.7 2021年 2022年 2023年 2021年 2022年 2023年 2021年 2022年 2023年 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月
Slide 43: 中国大陸（品目別）第4四半期
中国大陸（品目別） 4ページ 第4四半期（10-12月）実績 （単位：億円） 売上高 ※括弧内の%は為替除き カイロ 熱さまシート その他 15.1 15.7 15.1 14.4 12.5 対前期 8.6 9.0 8.5 対前期 ▲4% 4.2 ▲13% 対前期 (▲6%) (▲15%) ▲6% (▲7%) 2021年 2022年 2023年 2021年 2022年 2023年 2021年 2022年 2023年 10-12月 10-12月 10-12月 10-12月 10-12月 10-12月 10-12月 10-12月 10-12月
Slide 44: 東南アジア（品目別）第4四半期
東南アジア（品目別） 5ページ 第4四半期（10-12月）実績 （単位：億円） 売上高 ※括弧内の%は為替除き 医薬品 熱さまシート その他 対前期 +29% 10.5 7.8 9.7 (+23%) 7.2 8.4 6.3 対前期 対前期 2.8 2.6 3.3 ▲26% ▲13% (▲29%) (▲16%) 2021年 2022年 2023年 2021年 2022年 2023年 2021年 2022年 2023年 10-12月 10-12月 10-12月 10-12月 10-12月 10-12月 10-12月 10-12月 10-12月
Slide 45: 連結売上高と売上高総利益率の推移
連結売上高と売上高総利益率の推移 6ページ 1,950 90.0 売上高 （単位：億円） 1,734 1,662 売上総利益率 （単位：％） 1,573 1,583 1,750 85.0 1,550 1,479 1,505 1,552 1,372 80.0 1,350 1,216 1,271 75.0 1,150 70.0 950 65.0 57.0 57.5 57.5 56.6 57.2 55.5 55.6 54.2 54.9 55.3 750 60.0 550 55.0 350 50.0 150 45.0 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年
Slide 46: EBITDAの推移
EBITDAの推移 7ページ 償却費（単位：億円） 350 営業利益（単位：億円） 297 300 308 319 317 285 43.0 EBITDA率（単位：％） 53 251 60 300 30 40 40 48 38.0 250 203 212 205 29 33.0 200 30 30 27 255 256 260 259 266 257 150 221 28.0 182 177 20.0 19.9 172 18.8 19.2 18.3 18.1 23.0 100 16.7 16.7 14.9 17.0 18.0 50 0 13.0 2014年 2015年 2016年 2017年
Slide 47: 連結損益計算書①
セグメント別業績（国内事業） 連結損益計算書① 8ページ 2023年 （単位：億円） 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-12月 金額 金額 金額 金額 対前期 金額 対前期 売上高 334 401 454 543 ＋4.5% 1,734 +4.3% 売上総利益 193 231 256 282 +4.8% 963 +4.4% 率 57.8% 57.7％ 56.3% 52.0% ‐ 55.6% ‐ 営業利益 50 53 89 63 ▲19.3% 257 ▲3.3% 率 15.1% 13.3% 19.7% 11.8％ ‐ 14.9％ ‐ 経常利益 51 60 96 64 ▲17.3%
Slide 48: 連結損益計算書②
セグメント別業績（国内事業） 連結損益計算書② 9ページ 2023年 （単位：億円） 1-3月 4-6月 7‐9月 10-12月 1-12月 金額 金額 金額 金額 対前期 金額 対前期 広告宣伝費 32 54 41 65 +17.6% 193 +1.9% 率 9.6% 13.5％ 9.2% 12.0％ - 11.2% ‐ 販売促進費 7 8 8 12 ＋3.4％ 36 ＋8.4％ 率 2.2% 2.2％ 1.9% 2.2% ‐ 2.1% ‐
Slide 49: 連結貸借対照表①
連結貸借対照表① 連結貸借対照表① 10ページ 2022年 連結貸借対照表① 2023年 2023年 2023年 2023年 （単位：億円） 12月末 3月末 ６月末 9月末 12月末 流動資産 1,728 1,616 1,686 1,713 1,583 現金及び預金 962 929 911 871 715 受取手形及び売掛金 478 344 379 445 530 有価証券 83 83 83 83 83 たな卸資産 176 231 278 284 220 固定資産 829 912 979 996 1,091 有形固定資産 347 410 431 451 476 無形固定資産 133 131
Slide 50: 連結貸借対照表②
連結貸借対照表② 連結貸借対照表② 11ページ 2022年 連結貸借対照表② 2023年 2023年 2023年 2023年 （単位：億円） 12月末 3月末 ６月末 9月末 12月末 流動負債 518 481 489 475 561 支払手形及び買掛金 90 104 105 102 87 短期借入金 0 0 0 0 0 未払金 204 168 184 184 250 固定負債 61 59 90 88 65 純資産合計 1,979 1,988 2,085 2,146 2,048 資本剰余金 5 5 5 5 5 利益剰余金 1,942 1,931 1,973 2,017 2,056 自己株式 ▲
Slide 51: 連結キャッシュフロー
連結貸借対照表② 連結キャッシュフロー 12ページ 2022年 2023年 （単位：億円） 増減 1～12月 1～12月 営業活動によるキャッシュフロー 319 183 ▲136 投資活動によるキャッシュフロー ▲143 ▲195 ▲52 財務活動によるキャッシュフロー ▲207 ▲194 ＋13 フリーキャッシュフロー 176 ▲12 ▲188 2022年 2023年 2024年予測 （単位：億円） 増減 1～12月 1～12月 1～12月 設備投資（のれん含む） 157 268 ＋111 168 減価償却費（のれん償却含む） 53 60 ＋7 79
Slide 52: 為替
為替 為替 13ページ 2024年 2022年 2023年 2023年 2023年 2023年 （単位：円） 1-12月 1-12月 1-3月 1-6月 1-9月 1-12月 予測 米ドル 131.4 132.3 134.8 138.1 140.6 135.0 中国元 19.5 19.3 19.4 19.6 19.8 19.4
Slide 53: セグメント別業績（国内事業）①
セグメント別業績（国内事業）① 14ページ 2023年 （単位：億円） 1-3月 4‐6月 7‐9月 10-12月 1-12月 金額 金額 金額 金額 対前期 金額 対前期 売上高 249 328 328 399 +9.1% 1,304 +3.6% 売上総利益 143 190 188 214 +9.1% 737 +2.7% 率 57.7% 58.0% 57.5% 53.9% ‐ 56.5% ‐ 営業利益 36 57 66 60 ▲4.1% 220 ▲3.6% 率 14.5% 17.4% 20.4% 15.1% ‐ 16.9% ‐ 広告宣伝費 28 44 34 51 +33.9% 158 +3.
Slide 54: セグメント別業績（国内事業）②
セグメント別業績（国内事業） セグメント別業績（国内事業）② 15ページ 2023年 （単位：億円） 1-3月 4‐6月 7‐9月 10-12月 1-12月 金額 金額 金額 金額 対前期 金額 対前期 ヘルスケア 140 168 165 195 ＋13.2％ 670 ＋7.6％ 医薬品 74 84 84 96 ＋14.5％ 339 ＋8.8％ 食品 18 23 21 25 ＋9.4％ 89 ＋7.0％ オーラルケア 33 43 41 50 ＋9.6％ 169 ＋6.2％ スキンケア 13 17 18 22 ＋20.9％ 72 ＋6.1％ 日用品 81 130 136 141 +4.2% 49
Slide 55: セグメント別業績（国際事業）①
セグメント別業績（国際事業）① 16ページ 2023年 （単位：億円） 1-3月 4‐6月 7‐9月 10-12月 1-12月 金額 金額 金額 金額 対前期 金額 対前期 売上高 83 71 125 142 ▲6.6% 422 +6.6% 売上総利益 48 39 65 66 ▲6.4% 219 +10.5% 率 57.3% 55.0% 52.0% 46.8% ‐ 51.8% ‐ 営業利益 13 ▲4 20 2 ▲83.0% 32 ▲0.5% 率 16.1% ー 16.7% 1.8% ‐ 7.6% ‐ 広告宣伝費 3 10 ７ 14 ▲17.7% 35 ▲4.2% 率 4.3% 6.5% 2.
Slide 56: セグメント別業績（国際事業）②
セグメント別業績（国際事業） セグメント別業績（国際事業）② 17ページ 2023年 1-3月 4‐6月 7‐9月 10-12月 1-12月 （単位：億円） 対前期 対前期 金額 金額 金額 金額 対前期 金額 対前期 （為替除き） （為替除き） 米国 26.7 19.8 57.1 66.8 ▲8.3% ▲13.1% 170.6 +3.5% ▲3.2% 中国 27.6 27.5 37.2 44.1 ▲4.9% ▲7.5% 136.5 ＋9.4％ ＋6.4％ 中国大陸 21.2 19.3 29.0 36.2 ▲7.6% ▲9.8% 105.8 +3.2% +1.6% （店頭） 13.7 9.4
Kobayashi Pharmaceutical — FY2023 Earnings Presentation on 6ix