Slide 1: Årsrapporten 2017
19-02-2018 1 Årsrapporten 2017 Meget tilfredsstillende resultat for 2017 20. februar 2018
Slide 2: Hovedpunkter 2017
19-02-2018 2 Hovedpunkter 2017 Hovedbudskab Meget tilfredsstillende resultat for 2017 – rekordudbytte på 11,31 kr. pr. aktie Resultat Resultat på 1.531 mio. kr. – EK-forrentning på 13,1 pct. p.a. efter skat Basisindtjening Basisindtjening på 4.167 mio. kr. – på niveau med 2016 Indtjening i alt Indtj
Slide 3: Basisindtjening – 2017 på niveau med 2016
19-02-2018 3 Basisindtjening – 2017 på niveau med 2016 Hovedbudskaber, 12M 17 vs 12M 16 Mio. kr. 12M 2017 12M 2016 Index Q4 2017 Q3 2017 Index • Nettorenter mv. ned med 14 pct. Nettorenter mv. 1.993 2.323 86 473 490 97 – heraf 6 pct. pga. fundingaftale Realkredit * 575 400 144 148 159 93 prioritetsl
Slide 4: Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q3 2017 til Q4 2017
19-02-2018 4 Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q3 2017 til Q4 2017 Mio. kr. 2 4 490 9 3 480 6 490 2 470 473 460 Q3 2017 Negative Nyudstedelse Fundede Stigning Fald i udlån Marginalpres Q4 2017 renter supplerende prioritetslån Indlåns- og på indlån kapital = gebyrer overskud produktmix øg
Slide 5: Basisindtjeningen er fortsat stabil
19-02-2018 5 Basisindtjeningen er fortsat stabil Mio. kr. 1.100 1.115 1.112 1.094 1.050 1.062 1.067 1.050 1.051 1.053 1.040 1.040 1.036 1.038 1.030 1.000 950 900 850 800 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 14 15 15 15 15 16 16 16 16 17 17 17 17
Slide 6: Basisindtjening – sammensætningen har ændret sig markant
19-02-2018 6 Basisindtjening – sammensætningen har ændret sig markant Mio. kr. 4.000 3.500 1.393 1.281 1.461 1.798 1.223 1.490 1.925 1.875 3.000 2.174 2.500 2.000 1.500 2.776 2.757 2.799 2.768 2.568 2.521 2.404 2.323 1.000 1.993 500 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Nettorenter mv. Øvri
Slide 7: Handelsindtjening – tilfredsstillende niveau for 2017
19-02-2018 7 Handelsindtjening – tilfredsstillende niveau for 2017 Mio. kr. Hovedpunkter: 100 • Realiseret 36 mio. kr. i Q4 2017 vs 58 mio. 93 kr. i Q3 2017 80 • I obligationsafdelingen har der været stor aktivitet i handlen med såvel realkredit- som 60 69 65 virksomhedsobligationer i hele 2017. 58
Slide 8: Basisomkostninger – besparelse på 28 mio. kr. vs 2016
19-02-2018 8 Basisomkostninger – besparelse på 28 mio. kr. vs 2016 Mio. kr. – akkumuleret 118 mio. kr. for 2016 og 2017 2.800 9 17 2.750 120 99 2.700 2.650 28 90 75 2.675 2.600 2.637 2.590 2.550 12M 2015 Omk. Syd Fund Betaling Ophør Besparelse 12M 2016 Omk. Besparelse 12M 2017 stign. Manage. afvikli
Slide 9: Nedskrivninger udgør -13 mio. kr. i Q4 2017 – svarende til -2 bp
19-02-2018 9 Nedskrivninger udgør -13 mio. kr. i Q4 2017 – svarende til -2 bp Mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. Nedskrivningerne udgør: Bp 5 • -6 bp i 12M 2017 ned fra 9 bp i 12M 2016 5 4 • -2 bp i Q4 2017 op fra -3 bp i Q3 2017. 40 44 43 4 38 3 33 20 1 2 11 0 0 -27 -13 -20 -29 -20 -2 -2 -2 -3 -3
Slide 10: Tilbageførsel på private samt gruppevise nedskrivninger i Q4 2017
19-02-2018 10 Tilbageførsel på private samt gruppevise nedskrivninger i Q4 2017 Mio. kr. Kvartalsvise nedskrivninger – individuelle Hovedpunkter Q4 2017: • Individuelle nedskrivninger vedr. erhverv udgør 97 75 mio. kr. Individuelle nedskrivninger vedr. private udgør en indtægt på 50 mio. kr. i Q4 20
Slide 11: Landbrug – udlån er faldet med 40 pct. fra ultimo 2008
19-02-2018 11 Landbrug – udlån er faldet med 40 pct. fra ultimo 2008 Udlån landbrug, mia. kr. 6,5 6,4 6,4 6,3 5,5 5,7 5,2 4,7 4,3 3,9 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Slide 12: Værdiforringede bankudlån – falder for 15. kvartal i træk
19-02-2018 12 Værdiforringede bankudlån – falder for 15. kvartal i træk Mio. kr. 7.000 6.000 5.000 4.000 4.666 4.523 4.515 4.546 4.346 3.000 3.637 3.369 3.412 3.364 3.468 2.000 1.000 1.813 1.750 1.708 1.665 1.603 1.225 1.246 1.144 1.030 923 0 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4
Slide 13: Beholdningsresultatet – meget tilfredsstillende resultat for 2017
19-02-2018 13 Beholdningsresultatet – meget tilfredsstillende resultat for 2017 Beholdningsresultat – mio. kr. Beholdningsresultatet for 12M 2017 udgør 182 mio. kr. mod et beholdningsresultat 136 for 12M 2016 på 104 mio. kr. Det negative beholdningsresultat i Q4 2017 er resultatet af et mindre fald
Slide 14: Resultatopgørelse – meget tilfredsstillende resultat for 2017 – ROE 13,1%
19-02-2018 14 Resultatopgørelse – meget tilfredsstillende resultat for 2017 – ROE 13,1% Mio. kr. 12M 2017 12M 2016 Indeks Q4 2017 Q3 2017 Indeks Hovedbudskaber, 12M 17 vs 12M 16 • Basisindtjening ned med 1 pct. Basisindtjening 4.167 4.198 99 1.038 1.036 100 • Handelsindtjening ned med 2 Handelsindtj
Slide 15: Udlån falder reelt med 0,9 mia. kr. i Q4 2017
19-02-2018 15 Udlån falder reelt med 0,9 mia. kr. i Q4 2017 – korrigeret for fundede prioritetslån • Udlån er faldet med 2,5 mia. kr. i Q4 2017 – Mia. kr. korrigeret for fundede prioritetslån på 1,6 mia. kr. 84,7 85 er der reelt et fald på 0,9 mia. kr. i kvartalet 82,7 81,1 80,9 80,8 svarende til 1,
Slide 16: Samlet kreditformidling falder med 3,9 mia. kr. i 2017
19-02-2018 16 Samlet kreditformidling falder med 3,9 mia. kr. – svarende til 2,6 pct. i 2017 Samlet kreditformidling Q4 Q2 Q3 Q4 Ændr. • Den samlede kreditformidling er Mia. kr. 2016 2017 2017 2017 Q4 faldet med 1,4 mia. kr. i Q4 2017. Bankudlån - private 29,9 22,8 20,0 18,0 -2,0 Bankudlån - erhverv
Slide 17: Kapitalprocenterne er steget betydeligt i Q4 2017
19-02-2018 17 Kapitalprocenterne er steget betydeligt i Q4 2017 Hovedpunkter 2017: Q4 Q4 Q3 Q4 • Det gennemførte aktietilbagekøbsprogram på Mio. kr. 2015 2016 2017 2017 De facto 664 mio. kr. har reduceret kapitalprocenterne med 1,0 i Q1 2017 Kreditrisiko 44.931 41.683 40.195 38.933 38.933 • Indfriel
Slide 18: Udviklingen i kapitalprocenten i 2017
19-02-2018 18 Udviklingen i kapitalprocenten i 2017 Kapitalprocent primo 2017 19,2 Hovedpunkter: Aktietilbagekøb 664 mio. kr. 1,0 • Det i 2017 gennemførte aktietilbage- købsprogram på 664 mio. kr. har Indfrielse hybrid kernekapital 0,8 reduceret kapitalprocenten med 1,0 procentpoint Udstedelse suppl
Slide 19: Kapitalkrav, kapitalplanlægning og nye kapitalmålsætninger
19-02-2018 19 Kapitalkrav, kapitalplanlægning og nye kapitalmålsætninger Kapitalmål: Kapitalkrav inkl. alle buffere Kapital- • Kapitalmålene er fastsat på et niveau, hvor % Sydbank vil have en kapital, der vil dække alle CET1 grundlag Minimumskrav 4,5 8,0 buffere til enhver tid. Søjle II-tillæg 1,7
Slide 20: Rekordhøjt udbytte pr. aktie på 11,31 pr. aktie
19-02-2018 20 Rekordhøjt udbytte pr. aktie på 11,31 pr. aktie Samlet udlodning for 2017 – baseret på det meget tilfredsstillende resultat samt stærke kapitalforhold
Slide 21: Status på fastlagte mål
19-02-2018 21 Status på fastlagte mål Mål Målsætning Status pr. 31. december 2017 Kommentarer Egenkapitalforrentning Over 12 pct. * 13,1 pct. Forløber som planlagt efter skat Kundetilfredshed Top 3 ** Nr. 4 - Aalund Ikke opfyldt 2017 - Erhverv Kundetilfredshed Top 3 ** Nr. 5 - EPSI Ikke opfyldt 2017
Slide 22: Forventninger til 2018
19-02-2018 22 Forventninger til 2018 • Indtjeningen i alt forventes at være på niveau med den realiserede indtjening i 2017. • Der forventes en mindre stigning i basisomkostningerne i 2018. • Nedskrivningerne i 2018 forventes at være på et lavt niveau. Usikkerheden om prisudviklingen i landbruget ka
Slide 23: Spørgsmål
Spergsmal Hvad kan vi gore for dig
Slide 24: Tak for i dag
19-02-2018 24 Tak for i dag Yderligere oplysninger: Adm. direktør Karen Frøsig, tlf. 74 37 20 00, direktionen@sydbank.dk Økonomidirektør Jørn Adam Møller, tlf. 74 37 24 00, jam@sydbank.dk Tak for i dag
Slide 25: Fremadrettede udsagn
19-02-2018 25 Fremadrettede udsagn • Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder fremtidig indtjening samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer – hvo