Feintool International Holding Ag · SIX:FTON
Feintool International — H1 2016 Earnings Presentation
33 slides from Feintool International's earnings presentation, Aug 23, 2016
Slide 1: Feintool-Gruppe Halbjahresmedienkonferenz – 23. August 2016
Feintool-Gruppe Halbjahresmedienkonferenz – 23. August 2016
Slide 2: Agenda
AGENDA Wesentliche Entwicklungen Heinz Loosli Finanzielle Ergebnisse Thomas Bögli Ausblick Bruno Malinek Fragen und Antworten Lunch und Diskussionen Präsentation Wachstumsfeld Umformen Heinz Loosli/Knut Zimmer Vertiefter Betriebsrundgang Umformen Fazit, Verabschiedung und Rückfahrt H
Slide 3: Wesentliche Entwicklungen
Heinz Loosli Wesentliche Entwicklungen
Slide 4: Feintool im ersten Halbjahr 2016: Wachstumskurs fortgesetzt
FEINTOOL IM ERSTEN HALBJAHR 2016 Wachstumskurs fortgesetzt: sehr gutes Halbjahresergebnis Umsatz im ersten Halbjahr um 14.3% auf CHF 278.5 Mio. gesteigert Währungsbereinigtes Umsatzwachstum von 9.8% Markt- und Wettbewerbsumfeld weiterhin attraktiv, tiefe Ölpreise und Zinsen kurbeln Nachfrage z
Slide 5: Marktumfeld: Veränderungen unterstützen Feintool
MARKTUMFELD Veränderungen unterstützen Feintool Erfreuliche Konjunktur im Automobilsektor in unseren wichtigsten Märkten Zurückhaltende Investitionsneigung bei KMU. Fehlende Investitionsbereitschaft, Globalität und oft schwierige Nachfolgeplanung führen zu Konzentration auf wenige Anbieter CO2
Slide 6: Highlights Segment System Parts: Erfolgreiche Entwicklung im Umformen
HIGHLIGHTS SEGMENT SYSTEM PARTS Erfolgreiche Entwicklung im Umformen Ohrdruf, Obertshausen und Nashville auf Kaltumformen von Komponenten für den Antriebsstrang fokussiert Inbetriebnahme einer hochmodernen, leistungsfähigen Servo-Stufenpresse in Ohrdruf Nominationen für eine überwiegende Ausla
Slide 7: Highlights System Parts USA: Neue Getriebegeneration als Wachstumstreiber
HIGHLIGHTS SEGMENT SYSTEM PARTS USA Neue Getriebegeneration als Wachstumstreiber Umsatz in Nashville innert zwei Jahren verdoppelt Modernster Betrieb dieser Art in USA Nominationen für weiteres Wachstum erhalten; dafür erforderliche Kapazitäten stehen ab 2017 bereit Halbjahresmedienkonferenz F
Slide 8: Highlights System Parts USA: Feintool beliefert alle grossen OEMs
HIGHLIGHTS SEGMENT SYSTEM PARTS USA Feintool beliefert alle grossen OEMs Jeep Dodge 8-Gang-Getriebe Cadillac Chevrolet Jeep Chrysler 9-Gang-Getriebe LandRover Ford Stufenloses Chevrolet Getriebe (CVT) Halbjahresmedienkonferenz Feintool-Gruppe, 23. August 2016 8
Slide 9: Highlights System Parts Europa: Wachstum von 20.4%
HIGHLIGHTS SEGMENT SYSTEM PARTS EUROPA Wachstum von 20.4% Überproportionales Wachstum dank neuen Produkten zur Reduktion des CO2-Austosses Optimierung und Neuausrichtung des Produktionswerkes in Lyss auf Kurs Werk in Lyss erreicht Profitschwelle CHF 6 Mio. in Neukonzeption, Optimierung und A
Slide 10: Highlights System Parts Asien: Position in Asien gefestigt
HIGHLIGHTS SEGMENT SYSTEM PARTS ASIEN Position in Asien gefestigt Produktionswerk in Taicang (CN) erreicht erstmals ausgeglichenes Betriebsergebnis Bedeutende neue Aufträge in China akquiriert Entscheid zur Erweiterung der Produktions- fläche aufgrund von neuen Aufträgen Zusätzlich Ausrichtu
Slide 11: Highlights Segment Fineblanking Technology: Innovation überzeugt
HIGHLIGHTS SEGMENT FINEBLANKING TECHNOLOGY Innovation überzeugt Dank Optimierungsprogrammen an Schweizer Standorten Euroschwäche weitgehend kompensiert Innovatives FeinMonitoring als Standard jeder ausgelieferten Presse; dient der Erhöhung der Kundenbindung und Steigerung des Umsatzes mit Servic
Slide 12: Finanzielle Ergebnisse
Thomas Bögli Finanzielle Ergebnisse
Slide 13: Geschäftsentwicklung Umsatz: Umsatz 14.3% gewachsen
GESCHÄFTSENTWICKLUNG UMSATZ Umsatz 14.3% gewachsen Umsatz von CHF 278.5 Mio. Umsatz in % CHF 11.0 Mio. Umrechnungs- differenzen mit positivem Effekt 9% Asien 58% 33% USA System Parts erwirtschaftet 87% Europa vom Umsatz mit Drittkunden und ist Wachstumstreiber Umsatzentwicklung Starkes Wachs
Slide 14: Geschäftsentwicklung EBITDA: EBITDA steigt um 30.7%
GESCHÄFTSENTWICKLUNG EBITDA EBITDA steigt um 30.7% EBITDA von CHF 37.0 Mio. EBITDA in % EBITDA-Marge auf 13.3% gestiegen, den höchsten Wert seit 13% Asien 46% USA dem IPO im 1998 42% Europa Kapitalintensives Teilegeschäft erreicht EBITDA-Marge von 15.4% EBITDA Schweizer Standorte gegenüber 4
Slide 15: Geschäftsentwicklung EBIT: EBIT Marge steigt markant auf 7.7%
GESCHÄFTSENTWICKLUNG EBIT EBIT Marge steigt markant auf 7.7% EBIT von CHF 21.4 Mio. EBIT in % EBIT-Zunahme von 45.9% 11% Asien USA mit höchstem Ergebnisanteil 42% USA Neuer Standort in Oelsnitz (DE) 47% Europa belastet EBIT mit CHF 1.5 Mio. aufgrund hoher Vorleistungen für EBIT das Wachstum
Slide 16: Konzernergebnis: Netto-Umsatzrendite steigt auf 5.0%
KONZERNERGEBNIS Netto-Umsatzrendite steigt auf 5.0% in Mio. CHF 25 Konzernergebnis 21.4 CHF 13.9 Mio. 20 -1.3 Sehr tiefer Finanz- 15 13.9 aufwand aufgrund -6.2 von Währungs- 10 gewinnen (netto) in Höhe von CHF 0.5 5 Mio. Steuerbelastung 0 Reingewinn leicht über 30% EBIT Finanzaufwand Steuern n
Slide 17: Geschäftsentwicklung Fineblanking Technology: Umsatzzunahme von 11.5%
GESCHÄFTSENTWICKLUNG FINEBLANKING TECHNOLOGY Umsatzzunahme von 11.5% Umsatz von CHF 44.4 Mio. total Umsatz in Mio. CHF EBIT: CHF 2.1 Mio. (Marge: 4.8%) 60 Operative Verbesserungen 40 Umsatz Intern beginnen zu greifen 20 Umsatz Dritte 0 Auftragseingang bei CHF 43.0 Mio. HJ 2015 HJ 2016 Auft
Slide 18: Geschäftsentwicklung System Parts: EBIT-Marge erneut gesteigert
GESCHÄFTSENTWICKLUNG SYSTEM PARTS EBIT-Marge erneut deutlich gesteigert Umsatz auf CHF 242.1 Mio. ge- Umsatz in Mio. CHF stiegen 250 Wachstum +14.2% 200 EBIT CHF 22.7 Mio.; Marge bei 150 9.4%; Wachstum 34.3% HJ 2015 HJ 2016 Vorleistungen für zusätzliches EBIT Wachstum dauern an in Mio. CHF /
Slide 19: Bilanz: Bilanzsumme 5.1% höher
BILANZ Bilanzsumme 5.1% höher Aktiven 30.06.2016 31.12.2015 Difference Bilanzsumme von in Mio. CHF in Mio. CHF in Mio. CHF CHF 448.9 Mio. Flüssige Mittel 24.5 31.6 -7.1 Forderungen aus Lieferungen und Zunahme von Netto- Leistungen / übrige Forderungen 99.8 83.5 16.3 umlaufvermögen Vorräte und Ne
Slide 20: Bilanz: Gesunde Bilanz
BILANZ Gesunde Bilanz Passiven 30.06.2016 31.12.2015 Differenz Personalvorsorgever- in Mio. CHF in Mio. CHF in Mio. CHF pflichtungen (IAS 19) Finanzielle Verbindlichkeiten 44.7 42.6 2.1 um CHF 14.2 Mio. Personalvorsorge 76.8 62.6 14.2 auf CHF 76.8 Mio. gestiegen Übrige Passiven 123.5 113.8 9.7 E
Slide 21: Eigenkapital: Personalvorsorgeverpflichtungen beeinflussen Eigenkapital
EIGENKAPITAL Personalvorsorgeverpflichtungen beeinflussen Eigenkapital in Mio. CHF 225 Erfolgreiches opera- +13.9 tives Geschäft (CHF 220 13.9 Mio.) Unveränderte Divi- dende von CHF 6.7 215 -6.7 -0.9 Mio. 210 207.9 Massiver Einfluss 205 +0.2 203.9 durch die Neube- -10.5 wertung der Perso- 200
Slide 22: Cash Flow: Positiver Cash Flow trotz hoher Investitionen
CASH FLOW Positiver Cash Flow trotz hoher Investitionen Cash Flow aus Geschäftstätigkeit Flüssige Mittel & in Mio. CHF verfügbare Kreditlinien CHF 23.9 Mio. 140 Investitionen bei CHF 21.2 Mio. 120 Flüssige Mittel und verfügbare 100 bestätigte Kreditlinien von 80 CHF 104.7 Mio. 60 Aufnahme vo
Slide 23: Mitarbeitende pro Region: Vorleistungen erfordern mehr Personal
MITARBEITENDE PRO REGION Vorleistungen erfordern mehr Personal 31.12.2015 30.06.2016 2’225 Mitarbeitende, grösste Zunahme in Asien CH CH Asien Europa 18% der Mit- 364 243 393 248 arbeitenden in der 600 670 Schweiz 843 914 63 Lernende USA USA Europa Europa Halbjahresmedienkonferenz Feintool-Gru
Slide 24: Ausblick
Bruno Malinek Ausblick
Slide 25: Organisatorische Veränderungen: Bruno Malinek wird CEO
ORGANISATORISCHE VERÄNDERUNGEN Bruno Malinek wird CEO ab 1. September 2016 Beruflicher Hintergrund Seit 1. September 2015 Leiter Segment System Parts der Feintool-Gruppe 2001–2015 ElringKlinger AG: Geschäfts- bereichsleiter 1999–2001 WMU GmbH: Werksleiter Ausbildung Dipl.-Ing. (FH) Maschinen
Slide 26: Angepasste Guidance: Fortsetzung der positiven Geschäftsentwicklung
ANGEPASSTE GUIDANCE Fortsetzung der positiven Geschäftsentwicklung Anhebung der Guidance unter Annahme unveränderter Wechselkursrelationen 2016: 10% Umsatzwachstum auf CHF 555 Mio. erwartet Ebit-Marge von 7.5% Neue mittelfristige Zielsetzung von CHF 800 Mio. Umsatz bei 8% Ebit-Marge Halbjahr
Slide 27: Erwartungen für das zweite Halbjahr 2016
ERWARTUNGEN FÜR DAS ZWEITE HALBJAHR 2016 Gute Automobilkonjunktur anhaltend USA erwartet erneut einen Absatz von 17.8 Mio. Fahrzeugen* Kein signifikanter Einfluss der Wachstumsverlangsamung in China erwartet Europa auf stabilem gutem Niveau Brexit hat keine spürbaren Auswirkungen für Feintoo
Slide 28: Ausblick: Schlüsselprojekte
AUSBLICK Schlüsselprojekte Globale Einkaufsoptimierung im Fokus Ausbau Oelsnitz verbunden mit Verlagerungen Weitere neue Anwendungen zur Reduktion der CO2-Emissionen in Bearbeitung Erschliessung des Marktsegments für einfachere Anwendungen mit Hilfe eines Best- Cost-Standortes in Osteuropa
Slide 29: Strategieschwerpunkte: Expanding Horizons
STRATEGIESCHWERPUNKTE Expanding Horizons Weiterführung der Fokusstrategie Feinschneiden und Umformen Erweiterung der Entwicklungskompetenz im Bereich System Parts gemeinsam mit Fineblanking Technology Weiterführung der vertikalen Integration und Potenzial der regionalen Innovationen global nut
Slide 30: Agenda: Nächste Termine
AGENDA Nächste Termine 25. Oktober 2016 Resultate 3. Quartal 08. März 2017 Bilanzmedienkonferenz 25. April 2017* Generalversammlung * Provisorischer Termin Halbjahresmedienkonferenz Feintool-Gruppe, 23. August 2016 30
Slide 31: Fragen und Antworten
Feintool-Gruppe Fragen und Antworten
Slide 32: Danke für Ihre Aufmerksamkeit
Feintool-Gruppe Danke für Ihre Aufmerksamkeit
Slide 33: Disclaimer
DISCLAIMER Feintool is confirming its best efforts to present accurate and up-to-date information in this document. Feintool gives no representation or warranty, expressed or implied, as to the accuracy or completeness of the information provided herein and disclaims any liability whatsoever for t
Feintool International Holding — H1 2016 Earnings Presentation on 6ix