Slide 1: Résultats 2025
Résultats 2025 Michel Denis - President and CEO Céline Brard - Chief Financial Officer 1
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Cette présentation constitue un simple document de synthèse et ne prétend en aucun cas à l’exhaustivité. Ni la Société, ni aucun de ses affiliés, mandataires sociaux, dirigeants, salariés, employés ou conseils ne peut être tenu responsable, à quelque titre que ce soit, d'une obligation quel
Slide 3: Référence mondiale de la manutention, de l'élévation de personnes et du terrassement
Référence mondiale de la manutention, de l'élévation de personnes et du terrassement, Manitou Group a pour mission d'améliorer les conditions de travail, de sécurité et la performance partout dans le monde, tout en protégeant l'Homme et son environnement. 3
Slide 4: Vie du groupe, Activité 2025, Résultats financiers, Perspectives 2026, Stratégie LIFT 2030
4 Vie du groupe Activité 2025 Résultats financiers Perspectives 2026 Stratégie LIFT 2030
Slide 5: Vie du groupe
01 Vie du groupe MANITDY
Slide 6: Hommage à M. Marcel Braud, Président d'honneur
6 Hommage à M. Marcel Braud, Président d’honneur 1932 - 2026 Résultats S1 2025 - 30 juillet 2025
Slide 7: Faits marquants - Gouvernance
7 Faits marquants - Gouvernance Annonce du nouveau Comité exécutif » Piloter la nouvelle structure opérationnelle articulée autour de trois zones géographiques, soutenues par des fonctions globales et corporate, afin de : » renforcer la proximité avec ses clients » accélérer sa croissance internation
Slide 8: Faits marquants - Gouvernance
8 Faits marquants - Gouvernance » Evolution de la gouvernance » Le troisième mandat de Michel Denis arrive à son terme le 11 juin 2026, à l’issue de l’Assemblée générale. Un processus de recrutement a été lancé par le Conseil d’administration pour désigner son successeur. » Conformément à la demande
Slide 9: Acquisitions
9 Acquisitions * » Acquisition de l'activité robotique de la société Sitia » En cohérence avec la nouvelle feuille de route LIFT » Afin de faire de la robotisation un axe d’innovation structurant en se dotant de compétences reconnues dans ce domaine Résultats S1 2025 - 30 juillet 2025
Slide 10: Joint-venture
10 Joint-venture * » Création d’une joint-venture pour la fabrication et distribution de batteries » Signature d’un accord avec son partenaire historique Hangcha » Batteries lithium-ion pour véhicules industriels Résultats S1 2025 - 30 juillet 2025
Slide 11: RSE & innovation
11 RSE & innovation » Manitou Group s’engage dans une logistique internationale décarbonée » Premier envoi de chariots télescopiques à destination du Canada et des États-Unis. À terme envoi de nacelles également. » Réduction de plus de 80 % des émissions de CO2 comparé à un cargo classique de même c
Slide 12: Produits & innovation
12 Produits & innovation * » Lancement de deux nouveaux chariots télescopiques électriques lors du salon Bauma à Munich » Deux modèles de 14 m et 18 m avec une capacité de charge de 4 tonnes » Des modèles équipés de batteries lithium-ion qui viennent élargir l’offre de machines électriques Résultats
Slide 13: Produits & innovation
13 Produits & innovation * » Présentation d’un second prototype à hydrogène lors du salon Bauma » Un chariot télescopique rotatif électrique de 22 m de hauteur de levage pour 6 t de capacité » Un prolongateur d’autonomie à hydrogène fonctionnant avec une pile à combustible Résultats S1 2025 - 30 jui
Slide 14: Produits & innovation
14 Produits & innovation » Présentation d’un nouveau chariot télescopique rotatif lors du salon Bauma » La plus grande hauteur de levage de la gamme avec 40 m pour 7 t de capacité » Permet au groupe d’étendre sa gamme de rotatifs télescopiques Résultats S1 2025 - 30 juillet 2025
Slide 15: Produits & innovation
15 Produits & innovation » Livraison des premiers chariots télescopiques 100 % électriques destinés à la construction, équipés de batteries Manitou » Dans le cadre de la stratégie de transition de Manitou Group vers des solutions de manutention plus durables » Modèle équipé de batteries électriques
Slide 16: Produits & innovation
16 Produits & innovation » Tests en conditions réelles du prototype de chariot télescopique rétrofit » En partenariat avec le groupe Kiloutou » Six mois de tests sur trois chantiers pour viabiliser l’industrialisation de kits d’ électrification » Une solution de transition à la fois durable et circula
Slide 17: Produits & innovation
17 Produits & innovation * » Extension de la gamme de chargeuses compactes » Cinq nouveaux modèles — trois chargeuses compactes à pneus et deux chargeuses compactes sur chenilles — à forte capacité (de 1,4 t à 1,6 t). » Parmi les meilleures de l'industrie en termes de force d'arrachement, de puissan
Slide 18: Réseau
18 Réseau » Développement du réseau de concessionnaires de la marque GEHL en Amérique latine » Objectifs : renforcer la qualité de service et la disponibilité des produits pour les clients de la région. » Douze nouveaux points de distribution couvrant le Brésil, le Mexique, le Panama, le Pérou, et l
Slide 19: Awards
19 Awards * » Le prix « Technologie et innovation des véhicules » décerné au chariot télescopique rétrofit lors du salon Drive to Zero » Un prix récompensant les idées novatrices qui façonnent l'avenir de la mobilité décarbonée » Une initiative qualifiée par le jury « d’excellente et répondant à un vr
Slide 20: Activité 2025
Activité 2025 20
Slide 21: Marchés adressables en 2025 : 58,4 Md€
MARCHÉS ADRESSABLES EN 2025 : 58,4 Md€ Marchés de la manutention tout-terrain par gamme de produits en milliards € PRODUITS Mrd € % Nacelles élévatrices 6,3 27,4 Chariots télescopiques 5,9 25,7 Chargeuses compactes sur chenilles 5,2 22,6 Marchés de la manutention industrielle par gamme de produits e
Slide 22: Positionnement du groupe en 2025
POSITIONNEMENT DU GROUPE en 2025 Leader Challenger Outsider MONDE EUROPE AMÉRIQUE DU NORD RESTE DU MONDE Matériel de manutention tout-terrain Nacelles élévatrices mobiles Équipement compact & tractopelles Chariots industriels et magasinage 22 Résultats annuels 2025 - 12 mars 2026
Slide 23: Une présence sur 3 marchés
UNE PRÉSENCE sur 3 marchés* CONSTRUCTION AGRICULTURE INDUSTRIES En 2024, la répartition était respectivement de 63 %, 26 % et 11 %. *Répartition du chiffre d’affaires en 2025. 23 Résultats annuels 2025 - 12 mars 2026
Slide 24: Faits marquants
Faits marquants » CA 12 mois 2025 de 2 564 M€, -3,5 % vs 12 mois 2024, - 2,3 % en comparable(1) » Résultat opérationnel courant à 143 M€ (5,6 %) vs 199 M€ (7,5 %) en 2024 » EBITDA retraité d’IFRS 16(2) à 200 M€ (7,8 %, dont -0,7 pts lié au non récurrents) vs 262 M€ (9,9 %) en 2024 » Résultat net par
Slide 25: Activité 12 mois
Activité 12 mois S&S : Services et Solutions Évolution plus favorable que celle du groupe 25 Résultats annuels 2025 - 12 mars 2026
Slide 26: Évolution 12 mois 2025 vs 12 mois 2024
Évolution 12 mois 2025 vs 12 mois 2024 26 Résultats annuels 2025 - 12 mars 2026
Slide 27: Évolution vs. 2024
Évolution vs. 2024 * à périmètre et taux de change constants 27 Résultats annuels 2025 - 12 mars 2026
Slide 28: Prise de commandes machines et carnet (M€)
Prise de commandes machines et carnet (M€) 28 Résultats annuels 2025 - 12 mars 2026
Slide 29: Résultats financiers
OS Résultats financiers MANITDY
Slide 30: Compte de résultat
Compte de résultat 30 Résultats annuels 2025 - 12 mars 2026
Slide 31: Évolution du résultat opérationnel courant 2025 vs. 2024
Évolution du résultat opérationnel courant 2025 vs. 2024 Efficience industrielle Impactée par les droits de douane (7 M€, -0,3 pts) Hausse des amortissements conforme à notre plan d’investissement (8 M€, -0,3 pts) Gestion rigoureuse des frais généraux pour limiter l'impact de l’inflation salariale (
Slide 32: Compte de résultat par semestre
Compte de résultat par semestre 32 Résultats annuels 2025 - 12 mars 2026
Slide 33: Évolution du CA, de la marge et du résultat opérationnel par semestre
Évolution du CA (M€), de la marge et du résultat opérationnel par semestre 33 Résultats annuels 2025 - 12 mars 2026
Slide 34: Compte de résultat par division
Compte de résultat par division 34 Résultats annuels 2025 - 12 mars 2026
Slide 35: Division produits
Division produits Points positifs - Hausse des prises de commande - Part de marché en hausse - Amélioration de l’efficience industrielle et adaptation des coûts fixes de production - Réduction des stocks de produits finis et composants - Poursuite des efforts d’investissements - Renforcement des efforts
Slide 36: Division S&S
Division S&S Points positifs - Croissance robuste des services et accessoires - Poursuite du renforcement de la digitalisation - Gestion rigoureuse des frais généraux Points négatifs - Pression concurrentielle - Performance des segments pièces et machines d’occasion » Croissance de l’activité servic
Slide 37: Bilan
Bilan 37 Résultats annuels 2025 - 12 mars 2026
Slide 38: Tableau de flux de trésorerie
Tableau de flux de trésorerie Les flux opérationnels et d’investissement représentent 187 M€ en 2025 vs. 114 M€ en 2024. 38 Résultats annuels 2025 - 12 mars 2026
Slide 39: Investissements
Investissements 39 Résultats annuels 2025 - 12 mars 2026
Slide 40: Endettement (1/2)
Endettement (1/2) * Retraité d'IFRS 16 et des engagements de rachat des minoritaires ** Inclus les impacts d'IFRS 16 et les engagements de rachat des minoritaires 40 Résultats annuels 2025 - 12 mars 2026
Slide 41: Endettement (2/2)
Endettement (2/2) * Retraité d'IFRS 16 et des engagements de rachat des minoritaires ** Inclus les impacts d'IFRS 16 et les engagements de rachat des minoritaires 41 Résultats annuels 2025 - 12 mars 2026
Slide 42: Perspectives 2026
y Perspectives 2026 MANITDU
Slide 43: Perspectives
Perspectives Le groupe se félicite d’un carnet de commandes dynamique. Compte tenu du conflit qui vient d’éclater et de ses potentielles conséquences, la communication de la guidance 2026 est différée. 43 Résultats annuels 2025 - 12 mars 2026
Slide 44: Stratégie LIFT 2030
OS Strategie LIFT 2030 MANITDY
Slide 45: Référence mondiale de la manutention, de l'élévation de personnes et du terrassement
Référence mondiale de la manutention, de l'élévation de personnes et du terrassement, Manitou Group a pour mission d'améliorer les conditions de travail, de sécurité et la performance partout dans le monde, tout en protégeant l'Homme et son environnement. 45
Slide 46: Déploiement du plan stratégique LIFT 2026 - 2030
46 Au 1 er janvier 2026, déploiement du plan stratégique * LIFT 2026 - 2030 » Un changement majeur enclenché sur fin 2025 pour répondre aux nouveaux enjeux du groupe et atteindre notre objectif principal : passer d’une approche centrée sur le produit à une approche centrée sur le client. » Un nouveau
Slide 47: Stratégie LIFT : piliers
STRATÉGIE LIFT 4 PILIERS LEADERSHIP SUR LES MARCHÉS INNOVATIONS RESPONSABLES ET FOCUS IE SUR L’EXPÉRIENCE L TRANSFORMATION POUR RÉUSSIR T DE LA MANUTENTION ORIENTÉES CLIENT CLIENT L’AVENIR EN ET DE L’ÉLÉVATION F I D O N C 47
Slide 48: Stratégie LIFT
STRATÉGIE LIFT LEADERSHIP INNOVATIONS FOCUS TRANSFORMATION SUR LES MARCHÉS RESPONSABLES ET SUR L’EXPÉRIENCE POUR RÉUSSIR DE LA MANUTENTION ORIENTÉES CLIENT CLIENT L’AVENIR ET DE L’ÉLÉVATION ● Amplifier notre leadership ● Développer un état d’esprit ● Renforcer notre réseau de ● Renforcer l’offre de p
Slide 49: Objectifs chiffrés 2030
2030 C T I FS C H IF F R ÉS OBJE MACHINES CHIFFRE ROC EBITDA INVESTISSEMENTS ÉLECTRIQUES D’AFFAIRES > 7,5 % du CA > 10 % du CA ~ 600 M€ 28 % des machines > 3,8 Md€ vendues 49
Slide 50: La RSE et Manitou Group
LA RSE ET M A N ITO U G R O U P 50
Slide 51: La RSE & Manitou Group
LA RSE & MANITOU GROUP 2011 2013 1er bilan carbone ● 1re consultation RSE 2015 des scopes 1,2 et 3 ● 1er Plan “Élévation” autour de 3 piliers ● 1re Analyse de Cycle de Vie ● 1er rapport RSE ● Prix du Ministère de l’Environnement français ● 1re place dans l’Index Gaia (industrie) 2017 2019 Signature
Slide 52: Bilan du plan Elevation RSE 2021 - 2025
RSE 2021 - 2025 L A N E LE VAT I O N BILAN DU P 52
Slide 53: La RSE & Manitou Group : feuille de route 2021-2025
LA RSE & MANITOU GROUP : FEUILLE DE ROUTE 2021-2025 PLAN ELEVATION 2021 - 2025 53
Slide 54: Résultats à fin 2025
RÉSULTATS À FIN 2025 Atteinte des objectifs du plan Elevation 2021-2025 87 % 24 % 13,83 d’acier recyclé Taux de fréquence accidents (TF2) Prototype Retrofit électrique Lancement et tests sur chantier en 58 % collaboration avec Kiloutou de concessionnaires évalués et ayant des objectifs RSE fixés dans
Slide 55: Résultats carbone du groupe (émissions scopes 1, 2 et 3)
RÉSULTATS CARBONE DU GROUPE (émissions scopes 1,2 et 3) Résultats 2025 Scopes 1 & 2 résultat aligné pour la première fois avec l’objectif SBTi défini en 2021 Scope 3 en intensité résultat stable* non atteint lié aux enjeux de marchés et technologiques *hors variation méthodologique 55
Slide 56: Les engagements RSE de la stratégie LIFT 2030
Les engagements RSE de la stratégie LIFT 2030 Hervé Rochet - Chief Transformation & Governance Officer 56
Slide 57: La CSR Lens 2026-2030 : 4 axes stratégiques & 16 engagements
LA CSR LENS 2026-2030 4 axes stratégiques & 16 engagements CONFIANCE & COLLABORATION UTILISATION DES RESSOURCES & ÉCONOMIE CIRCULAIRE POTENTIEL HUMAIN ENGAGEMENT CLIMATIQUE 57
Slide 58: La CSR Lens 2026-2030 : 4 axes stratégiques & 16 engagements
LA CSR LENS 2026-2030 4 axes stratégiques & 16 engagements Concevoir pour plus de circularité et de Intégrer la RSE dans le leadership régional, la création de valeur culture et la conduite du changement Réduire la pression sur les ressources Agir avec intégrité Prolonger l’usage des machines avec l
Slide 59: La CSR Lens 2026-2030 : suivi de la performance et indicateurs RSE
LA CSR LENS 2026-2030 Suivi de la performance et indicateurs RSE ● 4 indicateurs clés de performance ● Communiquer la performance RSE de Manitou Group à l'ensemble de ses parties prenantes Indicateurs stratégiques ● 18 indicateurs opérationnels de suivi de la performance RSE ● Mesurer les progrès cl
Slide 60: La CSR Lens 2026-2030 : objectifs 2030
LA CSR LENS 2026-2030 Objectifs 2030 : 4 indicateurs RSE stratégiques % de la chaîne de valeur Progression du chiffre d’affaires engagée dans la mise en œuvre des produits durables et services de standards responsables et associés éthiques x 5,5 90 % (nouveau référentiel) Émissions de gaz à effet de
Slide 61: Questions
Questions 61
Slide 62: Définitions
Définitions Données en comparable : soit à périmètre et taux de change constants : » Périmètre : » aucune acquisition de société sur 2024 et 2025 qui pourrait engendrer un retraitement sur la période publiée ; » aucune société n’est sortie du périmètre sur 2024 et 2025. » Application du taux de chang
Slide 63: Merci
MERCI SET THE WORLD MANITOU | * iv moron