Ecopetrol Sa · BVC:ECOPETROL
Ecopetrol Sa — Investor Presentation (August 2015)
38 slides from Ecopetrol Sa's investor presentation, August 2015
Slide 1: Presentación Inversionistas Agosto 2015
ECOPETROL Grupo Empresarial Presentación Inversionistas Agosto 2015
Slide 2: Descargo de Responsabilidad
Descargo de Responsabilidad Este documento fue preparado por Ecopetrol S.A. con el propósito de suministrar al mercado y otras partes interesadas cierta información financiera y de otros aspectos de la compañía. Esta presentación contiene proyecciones futuras relacionadas con el desarrollo probable
Slide 3: Agenda
Agenda 1. Introducción 2. Nuevo Entorno de Precios 3. Plan Estratégico 2015-2020 4. Exploración y Producción 5. Transporte 6. Refinación, Petroquímica y Ventas 7. Resultados Financieros 3
Slide 4: Introducción
1 Introduccion ocBerron
Slide 5: Ecopetrol: Aspectos relevantes de inversión
Ecopetrol: Aspectos relevantes de inversión 1 Empresa más grande de Colombia , representa el 25% de la capitalización bursátil del mercado Parte esencial accionario de Colombia de la economía El sector de O&G representa más del 53% del total de exportaciones de Colombia colombiana Entre las 4
Slide 6: Ecopetrol: Aspectos relevantes de inversión (Continuación)
Ecopetrol: Aspectos relevantes de inversión (Continuación) 4 Incremento de producción por 1.7x entre 2008 y 2014 Crecimiento de reservas 1P del 22% entre 2010 y 2014; Índice de reposición de reservas del Trayectoria 146% en 2014, por encima promedio pares Operativa Nuevas reservas correspondie
Slide 7: Colombia: Entorno normativo y fiscal favorable
Colombia: Entorno normativo y fiscal favorable Colombia: Entorno macroeconómico positivo Régimen tributario de O&G favorable bajo contexto global Crecimiento del PIB real alto, 3.5% proyectado para 2015, 3.9% en Régimen de impuestos y regalías de Colombia es uno de los más 2016 y 4.2% para 2017
Slide 8: Grupo Empresarial Ecopetrol
Grupo Empresarial Ecopetrol Indicadores Clave Participación de Mercado en Compañía 2014 Colombia Área exploratoria: Superficie exploratoria: 35% 18.6 millones de hectáreas Reservas probadas: 62% Reservas 1P: 2,084 mbpe (1) Producción de crudo: 63% E&P IRR: 146% Producción de gas: 68%
Slide 9: Comparación de Ecopetrol con otras Compañías Petroleras
Comparación de Ecopetrol con otras Compañías Petroleras (1) ROCE Crecimiento en Ingresos 2014 2008 – 2014 TACC 17.1% 14.3% 13.4% 12.3% 7.6% 10.3% 9.4% 0.3% 8.8% 8.6% 7.4% -0.4% -1.4% -2.5% 3.8% 3.5% 3.0% -4.6% (2) -21.6% EBITDAX por barril producido BPE 2014 US$/bpe 54.6 50.1 46.5 44.4 43.4 41.0 36.
Slide 10: Nuevo Entorno de Precios
Nuevo Entorno de Precios 2 ocBerron
Slide 11: Nuevo Entorno de Precios
Nuevo Entorno de Precios Costo Levantamiento(1) US$/bl • 2015 ~USD800 millones en Recortes CapEx (a USD7,900 millones or -9.2% 11.3 2014 vs. 2014) Reducciones en 7.5 7.5 1T-2015 CapEx y OpEx − Reducción de CapEx a ~USD6,000 millones en 2018 2T-2015 (-24% o –USD1,900 millones desde 2015), estabiliz
Slide 12: Plan Estratégico 2015-2020
Plan Estratégico 2015 - 2020 ocBerron
Slide 13: Nuestros Objetivos Estratégicos: Sostenibilidad y Creación de Valor
Nuestros Objetivos Estratégicos: Sostenibilidad y Creación de Valor Producción Rentable Exploración y recobro Excelencia (valor sobre volumen) como motor de Operacional y y barriles eficientes crecimiento para sostenibilidad en 870 kbped en 2020 asegurar sostenibilidad Midstream y EBITDA por bar
Slide 14: Mantener el Foco en la Capacidad de Producción
Mantener el Foco en la Capacidad de Producción 1 Producción Creación de valor - “ Barriles Eficientes” 1 Producción rentable y sostenible (870 kbped en 2020) 2 Exploración Operación segura y limpia 3 Midstream & Downstream Enfoque continuo en aumentar el factor de recobro Producción kbped Pl
Slide 15: Creación de un portafolio exploratorio diversificado con plays de alta calidad
Creación de un portafolio exploratorio diversificado con plays de alta calidad 1 Construcción de un portafolio exploratorio sostenible para generar valor y futuro crecimiento Producción 2 Foco en proyectos materiales onshore y offshore en Colombia, Costa del Golfo de México y Brasil 2 Optimiza
Slide 16: Maximizar el Valor del Midstream y Downstream
Maximizar el Valor del Midstream y Downstream 1 Producción Continuar generando eficiencias en las operaciones 3 Entrada de Reficar en 2015 2 Optimización de la mezcla de productos Exploración Maximizar ganancias incrementando producción de gasolina y destilados medios 3 Midstream & Downstrea
Slide 17: Objetivo de 6.000 M US en ahorros estructurales acumulados a 2020
Objetivo de 6.000 M US en ahorros estructurales acumulados a 2020 EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓN • Materiales y servicios • Transporte y dilución de crudos pesados Objetivos de Ahorros Estructurales 2015-2020 • Mantenimiento • Costos de energía Al menos 1.000 M 6B USD de ahorros anuales DOWNSTREAM • Optim
Slide 18: CAPEX 2015 – 2020: Foco en E&P y reducción de Capex
CAPEX 2015 – 2020: Foco en E&P y reducción de Capex Objetivos Plan de Inversiones 2015 - 2020 7.9 - 27% Exploration Exploración&yProduction Producción Otros Others 6.7 6.8 6.0 5.8 5.8 78% 85% 88% 88% 59% 61% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 18
Slide 19: Exploración y Producción
4 Exploracion y Produccion ocBerron
Slide 20: Cifras Operacionales
Cifras Operacionales Crecimiento Producción Índice de Reposición de Reservas (1) 2008 – 2014 TACC Promedio 3-Años, % (2012 – 2014) 9% 131% 129% 120% (2) 3% 3% 112% 111% 107% 97% 95% 94% 90% 0% 0% 80% 0% (1%) (2%) (2%) (3%) % Crudo en las Reservas Totales Costo de Levantamiento 2014 2014 US$/bpe 85%
Slide 21: Creciente y Diversificada Base de Recursos
Creciente y Diversificada Base de Recursos Petróleo y gas original en yacimiento: Ecopetrol + Socios en Colombia(1) bn bpe 58.6% 53.3 Producido 9.8 19.7 2.7 Reservas 1P Recursos 4.7 33.6 36.1 Petróleo remanente 2007 2007-2014 Revisiones + Nuevos Campos 2014 Producción Promedio por Producto 2T 2015 G
Slide 22: Reservas 1P
Reservas 1P Reservas 1P 2010-2014 Hechos Relevantes 2014 Mbpe • + 5.7% en reservas probadas vs 2013 +22% 2,084 • Reservas/producción de 8.6 años (8.1 en 2013) 1,972 1,857 1,877 • 2010-2014 crecimiento sostenido: +22% 1,714 • Índice de reposición de reservas de 146%, 1,677 superior al promedio de la
Slide 23: Incremento de Reservas Probadas
Incremento de Reservas Probadas Reservas 1P (1) Balance: 2007 – 2014 (2) Fuentes de Adición: 2008 - 2014 Mbpe Extensiones IRR (3) 2008 - 2014: 164% y 2,084 Descubrim. 34% Revisiones 619 52% 1,210 2,300 Gas 353 2.300 Mbpe 1,465 Crudo 1,426 857 Adq. / Recobro (4) Desinvers. mejorado 2007 Producción Ad
Slide 24: Recobro Mejorado
Recobro Mejorado Pilotos de Recobro Mejorado en 2015 2T 2015 Hechos Relevantes • 2 proyectos de pilotos iniciados durante 2T 2015 Región REGION Hitos 2015 MILESTONES 2015 • Inyección de agua en campo Suria • Inyección de agua en campo Tisquirima 1T 1Q 2T 2Q 3T 3Q 4T 4Q • Inyección de químicos en cam
Slide 25: Exploración en Colombia y en el exterior
Exploración en Colombia y en el exterior Hechos Relevanets 2011 –2014 2015 Adquisición de nuevos bloques y áreas: 3 pozos offshore: 2 en el caribe colombiano (Calasú y • Participación exitosa en rondas: Kronos), uno en el Golfo de México (Sea Eagle) • Colombia: 5 bloques en la ronda 2014 y 12 bl
Slide 26: Transporte
Transporte 26
Slide 27: Midstream
Midstream Hechos Relevantes Cenit 2T 2015 Hechos Relevantes 2011 – 2014 Garantiza la capacidad necesaria para el transporte de Ampliación en los oleoductos, capacidad de hidrocarburos almacenamiento y de los puertos , en línea con el Acceso a todas las empresas de petróleo y gas, basado aument
Slide 28: Refinación Petroquímica y Ventas
Refinación Petroquímica Y Ventas 28
Slide 29: Modernización Refinación para Mejorar Rentabilidad
Modernización Refinación para Mejorar Rentabilidad Ecopetrol tiene el 100% de la capacidad de refinación en Colombia Pre-Modernización Post- Modernización (1) Reficar (Cartagena) • Capacidad 80 kbd 165 kbd • Aumentar capacidad • Índice Nelson 5.4 10.4 de carga de crudos pesados • Carga de Crudo Pesa
Slide 30: Resultados Financieros
f Resultados Financieros %,
Slide 31: Crecimiento de las Ventas Impulsado por las Exportaciones
Crecimiento de las Ventas Impulsado por las Exportaciones Ventas Totales (1) Destino de las Exportaciones de Crudo kbped Precio de la Canasta de Ventas Locales (2) US$ / barril Exportación de Crudo (3) kbped (% del total) Exportaciones Otros $103 $97 U.S. $99 $86 578 Asia 1,019 923 960 881 913 $53 5
Slide 32: Resultados Financieros Grupo Ecopetrol
Resultados Financieros Grupo Ecopetrol Utilidad Neta (COP$Bn) 2.60 + 0.57 + 1.16 + 0.26 1.51 - 0.07 - 0.27 - 4.16 + 1.42 (1) 2T 2014 Volumen Precio FX Impuestos Actividad Intereses Otros 2T 2015 Exploratoria Utilidad Neta por Segmentos (COP$Bn) Hechos Destacados por Segmentos 2.6 E&P - 1.8 Menor u
Slide 33: Flujo de Caja Ecopetrol Consolidado
Flujo de Caja Ecopetrol Consolidado 1T 2015 Flujo de Caja Grupo Ecopetrol US$ bn - 3.03 10.94 + 0.02 + 1.66 7.02 - 0.96 + 2.32 - 0.18 + 4.09 Balance Inicial Efectivo neto de CapEx Otro efectivo de Pago dividendos Deuda nueva Otras Diferencias tasa Balance Final operaciones inversiones entradas/salid
Slide 34: Inversiones 2015 Grupo Ecopetrol
Inversiones 2015 Grupo Ecopetrol* Inversiones (US$ millones) Distribución Proyectos Claves 7,860 Producción • Producción de 760 kbped US$ 4,185 mn • Inversiones para el desarrollo de campos principalmente en la región de los Llanos Orientales • Proyectos de incremento de factor de recobro Downstream
Slide 35: Resultados Financieros: Deuda & Liquidez
Resultados Financieros: Deuda & Liquidez Fuentes de Financiamiento Grupo Ecopetrol Deuda por Tipo de Moneda Deuda Grupo Ecopetrol 2% 3% 2% 2% 14% 15% 4% 10% 18% 71% 4% 70% 85% Bonos Int. & ECA's Bonos Locales Ecopetrol Reficar Bicentenario USD COP Créditos Locales Créditos Int. Leasing Local Otros O
Slide 36: Emisión de acciones
Emisión de acciones Emisiones de Acciones Acciones en Bolsas de Valores (BVC, NYSE y TSX) (Julio 31 /2015) US$ 2.8 bn Inversionistas Extranjeros y 10.1% ADR´s 20.0% Personas Naturales 2.9% US$ 3.4% 1.3 bn 1.4% 11.5% de las 8.5% acciones 1.8% Otros 3.4% Autorizado Ley Ronda 1 (2007) Ronda 2 (2011) Ro
Slide 37: Relaciones con Inversionistas
Relaciones con Inversionistas • Teléfono + 571 234 5190 • Email investors@ecopetrol.com.co • Pagina Web www.ecopetrol.com.co 37
Slide 38: Para uso restringido en Ecopetrol S.A. Todos los derechos reservados. Ninguna parte de esta
Para uso restringido en Ecopetrol S.A. Todos los derechos reservados. Ninguna parte de esta presentación puede ser reproducida o utilizada en ninguna forma o por ningún medio sin permiso explícito de Ecopetrol S.A.