Nichirei Corporation · TSE:2871
Nichirei — Q2 FY2021 Earnings Presentation
28 slides from Nichirei's earnings presentation, Nov 5, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第2四半期決算説明会資料
２０２０年１１月５日 決算説明会 ２０２１年３月期 第２四半期決算説明会資料 （２８７１） 株式会社ニチレイ グループコミュニケーション部 ＩＲグループ URL： https://www.nichirei.co.jp/ir
Slide 2: 目次
目次 ＜グループ全体＞ ＜低温物流事業＞ 上期の実績 1 ＴＣの取扱拡大やコスト低減が進み通期見込を上方修正 10 コロナ禍の状況 2 現況と見通し（物流ネットワーク） 11 今後の取組み 3 現況と見通し（地域保管） 12 経営施策の進捗と課題 4 現況と見通し（海外・共通） 13 低温物流のけん引やコスト抑制効果により営業利益を 参考資料 14 上方修正 5 設備投資・財務戦略 6 ＜水産・畜産事業＞ ＜加工食品事業＞ 水産・畜産ともに需要を見極めた対応に注力し収益を確保 15 家庭用(国内・海外)の拡販などにより前期並みの利益確保へ 7 ＜参考資料＞ 売上げ回復に向けた施策を継続 8 営
Slide 3: 上期の実績
【グループ全体】 上期の実績 ➢ 主に外食向けが厳しく減収となったが、低温物流が好調に推移したことや 全社的なコストマネジメントの徹底により営業利益は増益 第２四半期（累計） （単位：億円） 状況 前年同期間比 実績 増減 率 加工食品 1,126 -59 -5% 業務用は低迷したが、家庭用や米国 加工食品 水産 293 -36 -11% の伸長などにより増益を確保 畜産 412 -21 -5% 低温物流 1,047 20 2% 不動産 24 -1 -4% ＴＣ*の取扱い拡大やコスト低減によ 低温物流 その他 24 -0 -1% り増収・増益 調整額 -110 -4 - 売上高合計 2,818
Slide 4: コロナ禍の状況
【グループ全体】 コロナ禍の状況 ➢ グループ事業構成の強みを発揮し、コロナ禍で拡大する巣ごもり消費に関連 した商品・サービスの提供や、コストマネジメントの徹底により増益を確保 加工食品 低温物流 家庭用調理品 大手スーパー配送 （国内・海外） ・宅配便ｸｰﾙｾﾝﾀｰ業務 巣ごもり 水産 消費関連 畜産 内食向け商品の 量販店精肉向けの 加工・販売 加工・販売 全社的なコストマネジメントの徹底 2
Slide 5: 今後の取組み
【グループ全体】 今後の取組み ➢ 新たな需要拡大に向けた資源配分や商品開発を進め売上げ回復へ ➢ 多様な顧客基盤をベースに、需要の強い業態向けの取組みを強化 ➢ 冷凍食品へのニーズは強く、食生活のインフラを支える低温物流と合わせて、 引き続き国内・海外で成長戦略を推進 成長戦略 を推進 ・食と健康における新たな価値の創造 ・食品加工・生産技術力の強化と低温物流サービスの高度化 冷凍食品の 食の保管・配送・ 優位性発揮 物流ソリューション （調理品・素材品） （食生活のインフラ） 顧客基盤 （様々な業態への対応） コロナによる環境変化への対応 3
Slide 6: 経営施策の進捗と課題
【グループ全体】 経営施策の進捗と課題 経営施策の進捗 下期の課題と対応 ・家庭用の拡販や生産体制の 加工食品 整備 需要の変化へ迅速に対応した商品開発 ・海外の利益向上 ・ＴＣの取扱い拡大 顧客や貨物動向を見据えた集荷活動の 低温物流 ・名古屋みなとＤＣの安定稼働 遂行 外食や海外販売は厳しいが、内 水産 食向けの加工品は堅調 年末の需要期に向けた販売強化と コスト低減による利益の確保 畜産 国産鶏肉の収益性改善 グループ ・一般管理費の削減が進む 引き続きコストマネジメントを徹底 全体 ・ＩＭＳ*構築を推進 ・重要事項（マテリアリティ） 重要事項（マテリアリティ）の経営計 ＥＳＧ関連* の
Slide 7: 低温物流のけん引やコスト抑制効果により営業利益を上方修正
【グループ全体】 低温物流のけん引やコスト抑制効果により営業利益を上方修正 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 （単位：億円） 8/4発表の 前年同期間比 前年同期間比 前年同期間比 前回見込比 実績 通期見込に 見込 見込 増減 率 対する進捗率 増減 率 増減 率 前回見込 増減 加工食品 1,126 -59 -5% 48% 1,134 -29 -2% 2,260 -88 -4% 2,328 -68 水産 293 -36 -11% 50% 307 -21 -7% 600 -58 -9% 590 10 畜産 412 -21 -5% 45% 448 -2 -1% 860 -23
Slide 8: 設備投資・財務戦略
【グループ全体】 設備投資・財務戦略 ➢ 将来の競争力強化に向け、成長投資や基盤強化への投資を着実に実施 ➢ 配当金は2円増配に加え、創立７５周年記念配当を6円実施予定 ■設備投資の内容 ■配当金の推移 中期経営計画 今期見込 主な投資内容 「WeWill 2021」 ・米飯ライン増強 加工食品 ・GFPTニチレイ第二工場増設 156億円 ・スラポンニチレイ生産ライ ン増強 低温物流 ・名古屋みなとＤＣ新設 159億円 ・本牧地区ＤＣ新設(建替え) グループ合計 358億円 6
Slide 9: =FLT
=FLT MUR mss eS Be 180g (45g*418)
Slide 10: 加工食品事業 家庭用の拡販などにより前期並みの利益確保へ
＜加工食品事業＞ 家庭用(国内・海外)の拡販などにより前期並みの利益確保へ 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 （単位：億円） 前年同期間比 8/4発表の 前年同期間比 前年同期間比 前回見込比 実績 通期見込に 見込 見込 増減 率 対する進捗率 増減 率 増減 率 前回見込 増減 売上高 計 1,126 -59 -5% 48% 1,134 -29 -2% 2,260 -88 -4% 2,328 -68 家庭用調理品 344 33 11% 48% 371 34 10% 715 67 10% 715 0 加 業務用調理品 426 -75 -15% 47% 424 -70 -14%
Slide 11: 加工食品事業 売上げ回復に向けた施策を継続
＜加工食品事業＞ 売上げ回復に向けた施策を継続 ➢ 外食需要の減少が続くなか、家庭用商品の販売拡大や、中食・惣菜向けの 商品開発を強化 ➢ 伸びる業態への資源配分を進め、新たな需要を取り込む 当社の対応 業態 市場変化 今期の対応施策 次期以降の主な継続施策 旺盛な需要継続 生産能力増強（米飯・チキン・今川焼） 家庭用 さらなる生産能力増強を計画 料理素材の需要増加 冷凍料理素材商品の発売 （量販店惣菜） プロモーションの強化や人的資源配 外食需要の取込（有名店監修品など） 販売形態の変化（バラ販売から個包装へ） 分の実施を検討 中食 （コンビニエンスストア） 包装形態を変えた商品の提案 食感
Slide 12: 海外の状況
＜加工食品事業＞ 海外の状況 【イノバジアン・クイジーン社（米国）】 ➢ コロナ特需により家庭用商品の販売が伸長し、市場におけるシェアが拡大 ➢ 販売拡大に対応した商品調達体制の整備を推進 【イノバジアン・クイジーン社の概要】 【米国加工冷食市場*・ 家庭用 業務用 イノバジアン社家庭用売上高 前年比推移】 ・アメリカ人視点によるマーケットトレンド 特徴 に基づいた商品開発力 ・米国の主要大手量販店への販売力 主力カテゴリ 主菜（チキン加工品など）、炒飯等の米飯類 大手量販店、ディスカウン ・大手量販店デリカテッセン 主要チャネル トストアの冷凍食品売場 売場 ・学校給食・レストランチェ ーン
Slide 13: 低温物流事業
低温物流事業 名古屋みなと物流センター 選ばれつづける仕事。
Slide 14: 低温物流事業 TCの取扱拡大やコスト低減が進み通期見込を上方修正
＜低温物流事業＞ ＴＣの取扱拡大やコスト低減が進み通期見込を上方修正 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 （単位：億円） 8/4発表の 前年同期間比 前年同期間比 前年同期間比 前回見込比 実績 通期見込に 見込 見込 増減 率 対する進捗率 増減 率 増減 率 前回見込 増減 注：物流ネットワークの一部の 売上高 計 1,047 20 2% 49% 1,053 15 1% 2,100 35 2% 2,131 -31 拠点を地域保管へ移管 国内小計 864 42 5% 50% 870 39 5% 1,734 80 5% 1,745 -11 物流ネットワーク 513 15 3% 5
Slide 15: 現況と見通し（物流ネットワーク）
＜低温物流事業＞ 現況と見通し（物流ネットワーク） （１）物流ネットワーク ①巣ごもり消費により取扱い物量が増加したＴＣ事業は好調を持続。 ②需要が拡大する冷凍食品の物流プラットフォーム構築に向け、関西地区での共同保管・ 配送を開始。 【ＴＣ事業の概要】 メーカー ベンダー 内容 業務内容 生鮮三品や日配品などのチルド食品を中心とした メーカー ベンダー 仕分け・店舗配送 取引先 大手量販店、食品スーパー、ドラッグストアなど 当社ＴＣ ・90年代の事業開始より蓄積された運営ノウハウ ・顧客最適にカスタマイズされた高品質なサービ 当社の スの提供 強み ・大手顧客との取引実績・信用力をベースに業
Slide 16: 現況と見通し（地域保管）
＜低温物流事業＞ 現況と見通し（地域保管） （２）地域保管 ①輸入畜肉などの搬入減少や業務用商材の荷動き鈍化などコロナ影響を受けるが、多様な 貨物構成やサービスにより売上げを確保。 ②下期は、関西・東海地区での貨物再配置や本牧ＤＣの稼働など一時的なコスト増加を 見込む。 【当社畜産原料の入庫と在庫推移】 【本牧物流センター】（2021年3月稼働予定） 30,718トン 内訳 ・F級：14,701トン 設備能力 投資総額 7,845百万円 （内FC級：5,889トン） ・C級：16,017トン 収容パレット数17,553枚 自動倉庫 接車バース 24バース 設置機能 （収容パレット数4,200枚
Slide 17: 現況と見通し（海外・共通）
＜低温物流事業＞ 現況と見通し（海外・共通） （３）海外 欧州では、外食向けの荷動きが鈍化するなか、新規貨物の獲得や量販店向け業務に注力 するとともに、コスト削減を推進し収益を確保。 主な拠点の状況 ロッテルダム地区では主力貨物の荷動 量販店向け配送の物量増加やコスト低 オランダ ドイツ きが鈍化、取扱い貨物の多様化を推進 減により好調に推移 外食関連顧客の比率が高く低迷、新規 フランス ポーランド 量販店向けの保管・配送が堅調 顧客獲得やコスト削減に注力 （４）共通 業務革新や基幹システムの関連費用などのコスト発生を見込むが、競争力強化に向けた 取り組みを計画的に推進。 【業務革新の取組み】
Slide 18: 低温物流事業（参考資料）
＜低温物流事業＞ （参考資料） 【国内】 保管部門（ＤＣ）と保管部門以外（ＴＣ・３ＰＬ・運送）に区分した数値 ＊移管影響除外後 ①保管部門（ＤＣ） 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 前年同期間比 前年同期間比 前年同期間比 実績 見込 見込 増減 率 増減 率 増減 率 売上高 413 11 3% 397 1 0% 810 12 1% 営業利益 43 6 17% 35 -3 -8% 78 3 5% ②保管部門以外（ＴＣ・３ＰＬ・運送） 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 前年同期間比 前年同期間比 前年同期間比 実績 見込 見込 増減 率 増減 率 増減 率 売上
Slide 19: 水産・畜産事業
水産・畜産事業
Slide 20: 水産・畜産ともに需要を見極めた対応に注力し収益を確保
＜水産・畜産事業＞ 水産・畜産ともに需要を見極めた対応に注力し収益を確保 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 （単位：億円） 前年同期間比 8/4発表の 前年同期間比 前年同期間比 前回見込比 実績 通期見込に 見込 見込 増減 率 対する進捗率 増減 率 増減 率 前回見込 増減 水 売上高 293 -36 -11% 50% 307 -21 -7% 600 -58 -9% 590 10 産 営業利益 -0 -1 - - 2 -2 -42% 2 -2 -55% 0 2 畜 売上高 412 -21 -5% 45% 448 -2 -1% 860 -23 -3% 910 -50 産 営
Slide 21: 参考資料
参考資料
Slide 22: 営業利益の増減要因（20/3－21/3）
営業利益の増減要因（２０/３－２１/３） ＜加工食品事業＞ 単位：億円 第２四半期 第３・４四半期 通期 （累計） （累計） 実績 見込 見込 前回見込比 ２０/３期 営業利益 85 83 167 － 増益要因 -2 -3 -5 -12 減収の影響 -10 -9 -19 -24 原材料・仕入コストの増減 0 0 0 1 （為替影響含む） 生産性改善 0 0 0 -3 関係会社の業績影響額 8 6 14 14 減益要因 3 3 6 10 減価償却費増 -2 -3 -5 1 広告宣伝費の増減 4 4 8 6 その他 1 2 3 3 ２１/３期 営業利益見込 86 82 168 -2 ＜低温物流事業
Slide 23: 営業外収支・特別損益の変動要因
営業外収支・特別損益の変動要因 単位：億円（未満切り捨て） 第２四半期累計 通 期 プラス表示は利益を示す 19/9 20/9 増減 20/3 21/3E 増減 【営業外収支】 4 2 △1 7 0 △7 （主要項目） 金融収支 1 1 △0 1 △1 △2 持分法による投資損益 2 1 △0 3 1 △2 【特別損益】 △8 △5 2 △19 △15 4 （主要項目） 固定資産売却益 0 0 △0 0 0 △0 投資有価証券売却益 - 0 0 4 0 △4 固定資産売却損・除却損 △8 △5 2 △16 △11 4 減損損失 △0 △0 0 △4 △0 4 17
Slide 24: 各中計期間の業績の推移
各中計期間の業績の推移 単位：億円 energy 2012 RISING 2015 POWER UP 2018 WeWill 2021 (10-12年度) (13-15年度) (16-18年度) (19-21年度) 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3E 22/3P※ ※当初中計数値 加工食品事業 1,619 1,742 1,616 1,807 1,939 1,992 2,050 2,207 2,266 2,348 2,260 2,630 水産事業 668 657 637 686 687 688 694 715 712 6
Slide 25: セグメント別売上高・営業利益の推移
※「22/3P」は、2019年5月14日に公表した中計の数値 セグメント別売上高の推移 セグメント別営業利益の推移 加工食品事業の売上高・営業利益・ＥＢＩＴＤＡ推移 加工食品事業の海外売上高の推移 注：GFPTニチレイの売上高は欧州向けとタイ国内・アジア向けの合計 19
Slide 26: 低温物流事業の売上高・営業利益推移
※「22/3P」は、2019年5月14日に公表した中計の数値 低温物流事業の売上高推移 低温物流事業の営業利益・ＥＢＩＴＤＡ推移 20
Slide 27: 家庭用調理冷凍食品の購入金額推移
SCI 家庭用調理冷凍食品 100人当たり購入金額の前年同四半期比の推移 SCI 家庭用調理冷凍食品 100人当たり購入金額の前年同月比月次推移 出典：インテージSCI（冷凍調理 100人当たり購入金額の前年同四半期比。 購入ルート＝生協店舗を含む） 出典：インテージSCI（冷凍調理 100人当たり購入金額の前年同月比。購入ルート ＝生協店舗を含む） 当社の家庭用調理冷食の売上高前年同四半期比の推移 業務用市場 業態別前年同月比 月次推移 出典：日本フードサービス協会、全国スーパーマーケット協会、日本 フランチャイズチェーン協会のデータを当社で加工 21
Slide 28: 当資料取扱い上のご注意
当資料取扱い上のご注意 当資料に記されたニチレイの現在の計画・見通し・戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来 の業績に関する見通しであります。将来の業績に関する見通しは、将来の営業活動や業績に関する説明 における「確信」、「期待」、「計画」、「戦略」、 「見込み」、 「予測」、 「予想」その他これら の類義語を用いたものに限定されるものではありません。これらの情報は、現在において入手可能な情 報から得られたニチレイの経営者の判断に基づいております。実際の業績は、さまざまな重要な要素に より、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。このため、これらの業績見通 しのみに全