Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — FY2013 Earnings Presentation
20 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, 2014
Slide 1: 2013F ERR EHS FH
2013F ERR EHS FH 2014444258 JU [ley 33 TS FARTS AL Powering your potential
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．2013年度連結決算の概要 Ⅱ．2014年度業績見通し 2013年度決算実績 サマリー 3 連結受注高・売上高・利益見通し 15 2013年度決算実績 セグメント別 4 セグメント別通期業績見通し 16 損益計算書の概要 5 研究開発費・設備投資・期末従業員数 17 セグメント別決算実績 船舶海洋 6 車両 7 Ⅲ．セグメント別税前ROIC等の推移 航空宇宙 8 9 セグメント別税前ROIC等の推移 18 ガスタービン・機械 プラント・環境 10 モーターサイクル＆エンジン 11 精密機械 12 <参考> ヒストリカル・データ 19 貸借対照表の
Slide 3: 2013年度決算実績 サマリー
Ⅰ．2013年度連結決算の概要 2013年度決算実績 サマリー （億円） 2012年度 2013年度 増 減 前期比 実績 1月公表※ 実績 前期比 1月公表比 【受注高】 一部のセグメントで減少したものの、 受 注 高 13,695 14,500 14,554 +858 +54 モーターサイクル＆エンジン、精密 機械、船舶海洋等を中心に増加し、 全体では増加となった 売 上 高 12,888 14,000 13,854 +966 ▲146 【売上高】 営業利益 420 630 723 +302 +93 プラント・環境、船舶海洋等で減収と なったものの、モーターサイクル＆ エンジンや航空宇宙等
Slide 4: 2013年度決算実績 セグメント別
Ⅰ．2013年度連結決算の概要 2013年度決算実績 セグメント別 （億円） 受注高 売上高 営業利益 2012年度 2013年度 増減 2012年度 2013年度 増減 2012年度 2013年度 増減 船舶海洋 1,057 1,178 +121 903 808 ▲94 41 ▲20 ▲61 車 両 1,244 1,330 +86 1,299 1,479 +179 22 75 +53 航空宇宙 2,834 2,863 +28 2,391 2,807 +415 148 262 +114 ガスタービン・機械 2,555 2,220 ▲335 2,070 1,892 ▲177 70 104 +34
Slide 5: 損益計算書の概要
Ⅰ．2013年度連結決算の概要 損益計算書の概要 【営業損益】 前期比 + 302 億円 (2012年度 420億円 ⇒ 2013年度 723億円 ) ・売上高 + 966 億円 ( 12,888 億円 ⇒ 13,854 億円 ) （FIAにかかる経理処理変更※の影響を除く場合） (+1,341 億円 ( 12,888 億円 ⇒ 14,229 億円 )) ・売上原価 + 548 億円 ( 10,854 億円 ⇒ 11,402 億円 ) （FIAにかかる経理処理変更※の影響を除く場合） (+923 億円 ( 10,854 億円 ⇒ 11,777 億円 )) ・販売費および一般管理費 + 114
Slide 6: 船舶海洋
Ⅰ．2013年度連結決算の概要 船舶海洋 主要製品： LNG船、LPG船、オフショア船、VLCC、ばら積み運搬船、潜水艦 （億円/各期の数値は累計） 2013年度実績 （前期比） 受注 液化ガス運搬船（LNG運搬船、 LPG運搬船）や 受注 大型オフショア作業船等９隻の受注により増加 受注残高 1,611億円 (1月公表 1,200) 1,500 売上 液化ガス運搬船の建造量が増加した一方、 1,178 ばら積み船等の建造量の減少により減収 1,057 546 営業利益 受注工事損失引当金の新規繰入や鋼材価格の 378 429 303 271 307 上昇等により損益悪化 2014年度見通し
Slide 7: 車両
Ⅰ．2013年度連結決算の概要 車 両 主要製品： 各種電車（新幹線含む）、機関車、客車、ギガセル（二次電池） （億円/各期の数値は累計） 2013年度実績 （前期比） （1月公表 1,300） 受注 ロングアイランド鉄道・メトロノース鉄道向け 受注 受注残高 1,800 3,646億円 通勤電車、ワシントン首都圏交通局向け 1,330 地下鉄電車および札幌市交通局向け 1,244 1,082 地下鉄電車等の受注により増加 931 669 750 売上 北米やシンガポール等の海外向け売上の 253 350 増加により増収 1Q 2Q 3Q 2012年度 1Q 2Q 3Q 2013年度 2014
Slide 8: 航空宇宙
Ⅰ．2013年度連結決算の概要 航空宇宙 主要製品： 防需航空機、民需航空機分担製造品、民間向けヘリコプター、 （億円/各期の数値は累計） 2013年度実績 誘導機器・宇宙関連機器 （前期比） （1月公表 2,800） 受注 ボーイング社向け787分担製造品の増加 受注 受注残高 により増加 2,834 4,505億円 2,863 2,900 売上 ボーイング社向け777・787分担製造品や 1,620 防衛省向けの増加により増収 1,383 910 961 415 営業利益 増収や円安の影響により大幅な増益 344 1Q 2Q 3Q 2012年度 1Q 2Q 3Q 2013年度 2014年度
Slide 9: ガスタービン・機械
Ⅰ．2013年度連結決算の概要 ガスタービン・機械 主要製品： 航空機用エンジン、産業用ガスタービン・コージェネレーション、 （億円/各期の数値は累計） ガスエンジン、ディーゼル機関、陸用・舶用タービン、空力・水力機械 2013年度実績 （前期比） （1月公表 2,200） 受注 ガスエンジンの増加、および経理処理変更に 受注 2,555 受注残高 よる減少を除外した航空エンジン分担製造品の 2,220 2,300 2,951億円 増加等により実質的に増加 1,316 1,409 売上 舶用ガスタービンおよび舶用ディーゼル主機の 841 減少はあったものの、経理処理変更による減少 654 を除
Slide 10: プラント・環境
Ⅰ．2013年度連結決算の概要 プラント・環境 主要製品： 産業プラント（セメント、肥料等）、発電プラント、LNGタンク、 （億円/各期の数値は累計） ごみ焼却プラント、トンネル掘削機、破砕機 2013年度実績 （前期比） 受注 （1月公表 1,200） 受注 台湾中油股份有限公司（CPC）台中港LNG 受注残高 1,300 1,136 1,707億円 受入貯蔵設備増設プロジェクト向けLNG 1,039 タンク等を受注したものの減少 835 694 513 売上 環境装置案件が増加したものの、搬送設備 461 371 や海外向け大型案件の減少等により減収 166 営業利益 減収や利益率の低下等
Slide 11: モーターサイクル＆エンジン
Ⅰ．2013年度連結決算の概要 モーターサイクル＆エンジン 主要製品： 二輪車、四輪バギー車（ATV）、多用途四輪車、 （億円/各期の数値は累計） パーソナルウォータークラフト、汎用エンジン 2013年度実績 （前期比） 売上 米国向け、インドネシアやタイを中心とする 新興国向け二輪車の増加等により増収 （1月公表 3,100） 売上 営業利益 増収および収益性の向上等により大幅な 3,222 3,200 増益 2,518 2,130 1,588 1,397 2014年度見通し 1,039 （前期比） 534 674 売上・ 各市場とも大きな変動はなく前期並みを維持 営業利益 1Q 2Q 3Q
Slide 12: 精密機械
Ⅰ．2013年度連結決算の概要 精密機械 主要製品： 油圧機器（ポンプ・モーター・バルブ）、陸用油圧装置、 （億円/各期の数値は累計） 舶用油圧装置、精密機械・機電製品、産業用ロボット 2013年度実績 （前期比） 受注 （1月公表 1,400） 受注 半導体製造装置向けクリーンロボットや 受注残高 1,400 自動車産業向けロボットの増加等により 258億円 1,272 1,097 増加 924 784 556 617 売上 半導体製造装置向けクリーンロボットや 298 自動車産業向けロボットが増加したものの、 286 油圧機器の減少等により減収 1Q 2Q 3Q 2012年度 1Q 2Q
Slide 13: 貸借対照表の概要
Ⅰ．2013年度連結決算の概要 貸借対照表の概要 （億円） 【運転資本の推移】 【有利子負債の推移】 2012年度末 2013年度末 増減 （億円） 長期借入金 短期借入金 運転資本 売上高/運転資本 （億円） (左軸) (右軸) （倍） 8,000 現預金 385 479 +94 8,000 4.00 売掛債権 4,326 4,156 ▲169 6,000 6,000 3.00 棚卸資産 4,601 4,580 ▲20 4,000 有形・無形固定資産 3,252 4,011 +759 4,000 2.00 その他資産 2,097 2,316 +218 2,000 2,000 1.00 資産計
Slide 14: キャッシュ・フローの概要
Ⅰ．2013年度連結決算の概要 キャッシュ・フローの概要 （億円） 【営業キャッシュ・フロー等の推移】 運転資本 税前損益 営業キャッシュ・フロー 2012年度 2013年度 増減 （億円） （左軸） （右軸） （右軸） （億円） 8,000 1,600 営業キャッシュ・フロー 281 1,517 +1,236 6,000 1,200 投資キャッシュ・フロー ▲811 ▲775 +36 4,000 800 2,000 400 フリーキャッシュ・フロー ▲530 741 +1,272 0 0 財務キャッシュ・フロー 576 ▲625 ▲1,201 2011年度 2012年度 2013年度 【フリ
Slide 15: 連結受注高・売上高・利益見通し
Ⅱ．2014年度業績見通し 連結受注高・売上高・利益見通し （億円） 2013年度 2014年度 前期比 増 減 実績 見通し 【受注高】 船舶海洋、車両等での増加により、 受 注 高 14,554 15,800 +1,246 全体では増加を見込む 売 上 高 【売上高】 13,854 14,900 +1,046 航空宇宙、ガスタービン・機械等での 増収により、全体では増収を見込む 営業利益 723 730 +7 【利益】 固定費や諸経費の削減・生産性向上 経常利益 606 660 +54 等、経営全般にわたる収益改善諸 施策を引続き継続していくのに加え、 ROIC経営の推進による資本効率の
Slide 16: セグメント別通期業績見通し
Ⅱ．2014年度業績見通し セグメント別通期業績見通し （億円） 受注高 売上高 営業利益 2013年度 2014年度 2015年度 2013年度 2014年度 2015年度 2013年度 2014年度 2015年度 実績 見通し 目標※1 実績 見通し 目標※1 実績 見通し 目標※1 船舶海洋 1,178 1,500 808 850 1,350 ▲20 0 60 車 両 1,330 1,800 1,479 1,350 1,800 75 60 130 航空宇宙 2,863 2,900 2,807 3,200 2,700 262 270 200 ガスタービン・機械 2,220 2,300 1,
Slide 17: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
Ⅱ．2014年度業績見通し 研究開発費・設備投資・期末従業員数 （億円・人） 2012年度 2013年度 2014年度 実績 実績 見通し 研究開発費 417 403 460 設備投資 786 877 910 減価償却費 483 378 470 国 内 25,222 25,531 26,200 海 外 8,788 9,089 8,900 期末従業員数 34,010 34,620 35,100 ・ 設備投資額は有形・無形固定資産の新規計上額、減価償却費は有形・無形固定資産の減価償却実施額 © 2014 KAWASAKI HEAVY INDUSTRIES, LTD. All Rights Rese
Slide 18: セグメント別税前ROIC等の推移
Ⅲ．セグメント別税前ROIC等の推移 セグメント別税前ROIC等の推移 税前ROIC 営業利益率 総資産回転率（倍） ((税引前利益+支払利息)/投下資本) (営業利益/売上高) (売上高/総資産) 2012 2013 2014 2015 2012 2013 2014 2015 2012 2013 2014 2015 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 実績 実績 見通し 目標 ※ 実績 実績 見通し 目標 ※ 実績 実績 見通し 目標 ※ 船舶海洋 17.3% 3.4% 0.2% 10.0% 4.6% ▲2.4% 0.0% 4.4% 0.80 0.62 0
Slide 19: <参考>ヒストリカル・データ
<参考>ヒストリカル・データ (億円) 自己資本 有利子負債 税前ROIC 12,000 （左軸） （左軸） （右軸） 12.0% 11,000 10,000 10.0% 9,000 8,000 8.0% 7,000 3,793 4,291 6,000 4,446 6.0% 4,847 5,000 4,289 4,072 3,995 3,042 2,764 4,000 4,282 3,198 4.0% 3,000 3,539 2,000 2,771 2.0% 3,132 3,382 3,630 2,376 2,904 2,904 2,891 1,000 1,746 1,902 2,015 3,
Slide 20: ご注意
ご注意 本資料のうち、業務見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しであり、 リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下さるようお 願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通しとは大きく異な る結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域をとりまく経済情勢、対 米ドルをはじめとする円の為替レート、税制や諸制度などがあります。 © 2014 KAWASAKI HEAVY INDUST
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